公司基本信息 - 公司股份在香港联交所上市，证券代号为00688（联交所）、688:HK（彭博）、0688.HK（路透社）[8] - 公司注册办事处位于香港皇后大道东一号太古广场三座十楼[5] - 公司法律顾为孖士打律师行，独立核数师为罗兵咸永道会计师事务所[5] - 公司主要往来银行包括中国农业银行、中国银行等多家银行[5] 业绩公布及股息派发时间 - 2019年中期业绩公布时间为8月22日，截止过户登记时间为9月19日，中期股息派发时间为10月4日[8] - 2020年全年业绩公布时间为3月26日，截止过户登记时间为6月23日至6月26日，股东周年大会时间为6月26日[8] - 2020年截止过户登记时间为7月3日，末期股息派发时间为7月15日[8] 业务覆盖范围 - 物业发展业务覆盖中国内地70个主要城市及港澳地区[9] - 商业物业业务覆盖中国内地、香港、澳门和伦敦[9] - 其他地产相关业务覆盖中国内地和香港[9] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入为1636.5亿元，较2018年的1440.3亿元增长14%[10] - 2019年公司股东应占溢利为416.2亿元，较2018年的377.2亿元增长10%[10] - 2019年合约物业销售为3771.7亿港元，较2018年的3012.4亿港元增长25%[10] - 2019年净借贷比率为34%，较2018年下降2个百分点[10] - 2019年利息倍数比率为7倍，较2018年的8倍下降13%[10] - 2019年派息比率为29%，较2018年的27%增长22%[10] - 2019年每股盈利为3.80元人民币，较2018年的3.44元增长10%[10] - 2019年每股股息为1.02港元，较2018年的0.90港元增长13%[10] - 2019年资产净值为25.61元人民币，较2018年的22.61元增长13%[10] - 2019年用于发展物业的土地储备为6522万平方米，较2018年的7010万平方米下降7%[10] - 截至2019年12月31日止年度，公司股东应占溢利增加至人民币416.2亿元，同比增长10.3%[32] - 扣除投资物业公允价值变动税后净收益人民币73.2亿元后，公司核心净利润为人民币343.0亿元，同比增长10.1%[32] - 公司每股基本盈利人民币3.80元，股东资金增加至人民币2,806.0亿元，每股资产净值人民币25.61元，股本回报率达15.8%[32] - 2019年，公司系列公司实现销售合约额港币3,771.7亿元，同比增长25.2%，销售增速远高于同期TOP100房企平均7%的销售增长率[33] - 公司净利润率25.4%，继续保持行业领先的盈利能力[33] - 公司持有现金954.5亿元，资产负债率60.06%，净借贷比率33.68%，加权平均借贷成本为4.21%[34] - 2019年全国商品房销售面积同比下降0.1%，销售额同比增长6.5%[34] - 2019年全国商品房销售额接近16万亿元[35] - 2019年集团系列公司合约物业销售金额达3771.7亿港元，较上年增长25.2%，销售面积达1794万平方米，同比增长12.6%[58] - 全年销售回款达2990.9亿元人民币，预售楼款年底为2110.9亿元人民币[58] - 集团全年物业发展收入为1591.9亿元人民币，分部溢利为522.0亿元人民币[58] - 合营和联营项目为集团贡献净利润达33.7亿元人民币，中海宏洋为集团提供12.8亿元人民币净利润[58] - 中海宏洋合约物业销售金额632.2亿港元，收入为285.9亿元人民币，净利润为35.0亿元人民币[58] - 2019年公司持有商业物业总营业收入为41.6亿元，同比增长22.0%[83][85] - 2019年甲级写字楼、自由办公、购物中心等投资物业租金总收入为37.5亿元，占总营业收入的90.2%，同比增长26.3%[83][85] - 2019年酒店及其他商业物业收入为4.1亿元[83][85] - 2019年公司写字楼租金收入达29.0亿元，同比增长19.7%，一线城市收入占比达59.1%，二线城市达40.9%[86] - 购物中心业务全年租金收入达8.4亿元，同比增长53.7%[88] - 2019年内地购物中心零售额及客流量同比增幅分别为45.6%及32.3%[88] - 2019年12月31日，集团净借贷比率为33.68%[101] - 2019年集团利息支出为人民币89.7亿元，加权平均借贷成本为4.21%[101] - 公司股东资金年底增加至人民币2,806.0亿元[102] - 2019年12月31日，40.7%的公司借贷为定息债项，59.3%为浮息债项（净息债项中1年内到期占17.1%，1年后但3年内到期占46.1%，3年后到期占36.8%）[105] - 截至2019年12月31日，公司须就物业买家偿还银行按揭贷款551.8亿元提供回购担保，就建筑合约保证作出反赔偿承诺4.7亿元[106] - 2019年12月31日，公司账面价值148.3亿元的资产已抵押给银行作为贷款抵押品[107] - 2019年12月31日，公司股东应占权益总额2806.0亿元，较2018年增长13.3%，每股资产净值25.61元；银行结余及现金954.5亿元，净借贷比率33.68%[108] - 2019年公司收入1636.5亿元，同比上升13.6%；经营溢利623.4亿元，同比上升4.9%；毛利率33.7%，净利率25.4%；分销费用与行政费用占收入比重3.3%；公司股东应占溢利416.2亿元，同比上升10.3%；股本回报率15.8%；每股基本盈利3.80元，同比增长10.3%[108] - 2019年公司物业发展收入1591.9亿元，物业投资租金收入37.5亿元，同比上升26.3%，物业投资分部溢利124.9亿元，同比上升19.3%[108] - 2019年公司因人民币贬值录得6.2亿元汇兑亏损，其中汇兑收益1.7亿元确认于本年损益，汇兑亏损7.9亿元资本化于发展中物业[108] - 2019年公司其他业务收入7.2亿元，其中酒店和其他商业物业收入合共4.1亿元[109] - 2019年12月31日，集团流动资产净值为人民币3023.8亿元，流动比率为2.2倍，利息倍数比率为7.4倍，加权平均借贷成本为4.21%[110] - 2019年经营溢利为人民币623.44亿元，2018年为人民币594.15亿元；2019年利息支出为人民币81.6亿元，2018年为人民币73.84亿元[111] - 2019年境内外债务资金流入共达人民币610.4亿元，归还到期债务人民币417.3亿元，销售回款增长至人民币2002.3亿元[111] - 2019年资本支出为人民币1741.2亿元，其中支付地价为人民币1217.1亿元，建安相关支出为人民币504.3亿元[111] - 2019年12月31日，银行及其他借贷为人民币1222.6亿元，应付票据为人民币677.0亿元，有息负债合共为人民币1899.6亿元[112] - 一年内到期的有息负债为人民币320.8亿元，占 有息负债总额的16.9%；有息负债总额中，港币占28.6%、美元占23.2%、人民币占47.2%、英镑占1.0%[112] - 2019年12月31日，净借贷为人民币945.1亿元，净借贷比率为33.68%；公司股东应占权益为人民币2806.0亿元[114] - 截至2019年12月31日，集团银行结余及现金为人民币954.5亿元，加上未动用银行授信额度人民币372.9亿元，可动用资金达人民币1327.4亿元[115] - 2019年税务费用、分销费用、行政费用和财务费用的支付为人民币394.0亿元，12月底未付土地费用为人民币91.0亿元[111] 土地储备相关 - 2019年公司68%的新增土地储备位于粤港澳大湾区、京津冀城市群、长三角都市圈[34] - 截至2019年年底，公司系列公司土地储备合计8923万平方米，八成以上布局于一二线城市[34] - 公司在港土地储备总可售货值超1300亿港元[37] - 公司在2019年于中国内地25个城市及香港新增53幅土地，新增总楼面面积1146万平方米，实际权益面积1097万平方米，总地价1485.2亿元，权益地价1133.6亿元[43][45] - 公司联营公司中海宏洋在2019年于中国内地18个城市购入31幅土地，增加土地储备619万平方米[43][47] - 截至2019年底，公司系列公司合计土地储备达8923万平方米，其中公司系列公司（不含中海宏洋）拥有6522万平方米，中海宏洋拥有2401万平方米[43] - 2019年公司首次拓展进入石家庄及贵阳[45] - 2019年公司在上海普陀区项目权益100%，土地面积3.1万平方米，总楼面面积12.1万平方米[46] - 2019年公司在北京大兴区项目1权益100%，土地面积7.9万平方米，总楼面面积27.3万平方米[46] - 2019年公司在香港启德项目1权益30%，土地面积1.0万平方米，总楼面面积6.7万平方米[46] - 2019年公司在广州荔湾区项目权益100%，土地面积1.2万平方米，总楼面面积7.9万平方米[46] - 2019年公司在深圳光明区项目权益100%，土地面积4.6万平方米，总楼面面积23.8万平方米[46] - 2019年公司在一线城市投资额达448.5亿元，占比30.2%[48] - 截至2019年底，公司系列公司（不含中海宏洋）在43个城市及港澳拥有土地储备6522万平方米，实际权益为5317万平方米[49] - 截至2019年底，公司系列公司（不含中海宏洋）国内土地储备按地区分布比例为：华北28.0%、北方22.2%、华南21.0%、西部18.8%、华东8.9%[49] - 截至2019年底，中海宏洋拥有土地储备2401万平方米，实际权益为2194万平方米[49] - 截至2019年底，公司系列公司合计土地储备达8923万平方米[49] - 2020年前两个月，公司在北京、上海购入四幅土地，总楼面积约64.7万平方米[50] - 公司系列公司（不含中海宏洋）华南地区土地储备楼面积为13698千平方米[53] - 公司系列公司（不含中海宏洋）华东地区土地储备楼面积为5791千平方米[53] - 公司系列公司（不含中海宏洋）华北地区土地储备楼面积为18247千平方米[53] 项目相关 - 公司成功设立25亿美元境外中期票据（MTN）计划，并发行港币20亿元（5.5年期）及4.5亿美元（10年期）双币种高级债券[23] - 公司联合嘉华、会德丰以港币126.9亿元投得香港启德海景豪宅地块，年底联合恒地、九龙仓与嘉华以港币159.5亿元再次投得启德优质地块[26] - 公司凭借卓越价值创造力与品牌实力，第十六次荣获「中国房地产行业领导公司品牌」，品牌价值达人民币910亿元，蝉联行业第一[28] - 公司实施的北京市最大旧棚改造项目——北辛安项目首批2,041套安置房交付[30] - 公司在十一个重点城市合约物业销售额超港币百亿元，其中北京超港币400亿元，南京、广州超港币200亿元，济南华山珑城实现合约物业销售额港币131亿元，连续三年单盘销售过港币百亿元[31] - 2019年公司在上海打造全球首个5G社区中海•臻如府[37] - 深圳龙华项目占地面积27,391平方米，总建筑面积195,106平方米，预计2022年6月竣工[68] - 上海中海·红旗村占地面积69,998平方米，总建筑面积352,532平方米，2019年合约销售额超28亿元，一至三期预计2020年内竣工，四期预计2022年内竣工[69] - 宁波中海·湖心半岛占地面积153,362平方米，总建筑面积323,862平方米，2019年底竣工，合约销售额38亿元[70] - 南京中海左岸澜庭占地面积149,465平方米，总建筑面积456,686平方米，预计2020年内竣工，2019年6月开盘销售千套揽金32亿元[71] - 北京中海丽春湖墅占地面积175,115平方米，总建筑面积499,005平方米，已售出766套单位，预计2020年内竣工[72] - 北京中海·望京府占地面积74,980平方米，总建筑面积166,416平方米，2019年合约销售额56亿元，预计2020年内竣工[73] - 太原中海国际社区占地面积194,362平方米，总建筑面积939,595平方米，一期2019年5月开盘售罄，二期已开盘，预计分别在2020年内、2021年12月竣工[74] - 大连中海万锦公馆占地面积153,025平方米，总建筑面积532,540平方米，预计2020年内竣工，合约销售额已达42.8亿元[75] - 沈阳中海半山华府占地面积179,942平方米，总建筑面积463,553平方米，已售出1,665套，预计2020年内竣工[76] - 烟台中海锦城占地面积119,91