公司基本信息 - 公司于2003年1月成立，2009年9月在香港联交所上市，股票代码01099.HK[4] - 公司是中国最大的药品、医疗保健产品及医疗器械批发商和零售商，及领先的供应链服务提供商[4] - 公司主营医药分销业务，同时管理零售连锁药店网络，还从事药品等制造与销售[4] - 公司香港主要营业地点为香港湾仔轩尼诗道288号英皇集团中心1601室，中国主要营业地点与总部为中国上海市长宁区中山西路1001号国药大厦[9] 公司治理结构人员信息 - 审核委员会主席为陈伟成先生[8] - 薪酬委员会主席为刘正东先生[8] - 提名委员会主席为李智明先生[8] - 法律合规委员会主席为刘正东先生[8] - 战略与投资委员会主席为李智明先生[8] - 2019年1月11日董事会决议委任关晓晖女士为非执行董事和董事会审核委员会委员，3月8日股东大会批准该委任[75] - 2019年3月22日汪群斌先生申请辞去非执行董事等职务，同日董事会提名戴昆女士为非执行董事[75] - 2019年3月22日董事会决议对《公司章程》和董事会议事规则进行部分修订[75] - 2019年3月22日邓金栋先生和陈伟成先生被委任为董事会薪酬委员会委员[75] - 截至报告日，董事会由14位董事组成，包括3位执行董事、6位非执行董事和5位独立非执行董事[77] - 2018年1月12日张宏馀先生当选为公司第四届监事会职工代表监事，杨军先生不再担任监事[80] - 2018年1月12日连万勇等4人被聘任为公司副总裁[80] - 2018年3月9日荣岩女士和吴壹建先生当选为第四届董事会非执行董事[80] - 2018年12月28日胡建伟等3人当选为公司第四届董事会董事，佘鲁林等3人不再担任董事[80] - 2018年12月28日公司第四届董事会专业委员会组成调整[81] - 2019年1月11日，公司第四届董事会战略与投资、审核、薪酬委员会组成调整，聘任王洁女士为公司副总裁[82] - 2019年3月8日，选举关晓晖女士为公司第四届董事会非执行董事，其担任审核委员会委员任命同日生效[83] - 2019年3月22日，汪群斌先生辞任公司第四届董事会非执行董事及专业委员会职务，邓金栋和陈伟成先生获委任为薪酬委员会委员[84] - 报告期内董事会共举行十一次会议，其中六次为通讯表决会议[84] - 执行董事李智明、刘勇等出席董事会会议次数为11/11，马平先生出席次数为10/11 [85] - 执行董事李智明出席股东大会次数为4/4，刘勇先生为3/4 [89] - 2018年6月26日及7月2日，新任董事接受港股上市公司董事责任培训[90] - 截至报告日期，公司审核委员会由五名董事组成，报告期内举行过五次会议[91] - 审核委员会委员陈伟成、卓福民出席会议次数为5/5，刘正东先生为3/5 [92] - 审核委员会建议继续聘用安永会计师事务所为公司2019年度核数师[93] - 提名委员会由六名董事组成，报告期内举行三次会议，各委员出席率均为100%[94][96] - 薪酬委员会由三名董事组成，报告期内举行九次会议，刘正东和余梓山出席率100%，李东久出席率100%，吴壹建出席率100%[97][98] - 战略与投资委员会由十名董事组成，报告期内举行七次会议，李智明、陈启宇等部分委员出席率100%，汪群斌出席率28.6%，马平出席率85.7%，陈伟成出席率71.4%[99][100] - 法律合规委员会由三名董事组成，报告期内未举行正式会议[102] - 多位非执行董事任期从不同时间开始，均到2020年9月20日届满[103] 核数师信息 - 国际核数师为安永会计师事务所，国内核数师为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）[9] - 公司境内审计机构为安永华明会计师事务所，境外为安永会计师事务所[105] - 2018年度法定核数服务费用为人民币35,102千元，非法定核数服务费用为人民币1,316千元，非核数服务－税务咨询服务费用为人民币2,749千元[106] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司实现营业收入344,525.82百万元，较上年度增加36,172.24百万元，同比增长11.73%[21] - 2018年公司实现溢利9,404.48百万元，较上年度增加739.50百万元，同比增长8.53%[21] - 2018年母公司持有者应占溢利5,835.84百万元，较上年度增加260.26百万元，同比增长4.67%[21] - 2018年公司基本每股盈利1.97元，较上年同期增长4.79%[21] - 与2017年相比，2018年公司总资产由190,693.40百万元增加到235,771.08百万元，净资产由57,947.19百万元增加至68,275.77百万元，资产负债率由69.61%上升到71.04%[22] - 2018年公司全年资本开支为3,865.87百万元，用于开拓和增加分销渠道、升级物流配送系统以及提高信息化水平[22] - 2018年公司毛利率为9.06%，经营利润率为4.47%，净利润率为2.73%[11] - 公司2018年实现营业收入344,525.82百万元，同比增加36,172.24百万元，增幅11.73%[42] - 公司2018年实现溢利9,404.48百万元，同比增长8.53%；母公司持有者应占溢利5,835.84百万元，同比增长4.67%[42] - 公司2018年基本每股盈利1.97元，同比增长4.79%[42] - 公司报告期收入为344,525.82百万元，较2017年增长11.73%[43] - 报告期销售成本为313,297.73百万元，较2017年增长10.98%[44] - 报告期毛利为31,228.09百万元，较2017年增长19.88%，毛利率从8.45%提升至9.06%[45] - 报告期经营溢利为15,396.81百万元，较2017年增长17.17%[49] - 报告期融资费用增加，财务费用为4,113.86百万元，较2017年增长48.53%[51] - 报告期现金及现金等价物增加8,064.64百万元，年终为40,298.99百万元[59] - 2017和2018年资本开支分别为3,222.05百万元与3,865.87百万元[63] - 2018年12月31日，公司资产负债率为71.04%，2017年12月31日（经重述）为69.61%[67] - 2018年12月31日，公司以69.3348亿元银行存款等资产作为部分借款及应付票据的抵押[69] - 董事会建议派发截至2018年12月31日止年度末期股息每股人民币0.59元（含税），总计约人民币1,753,277千元[146] - 非居民企业股东的末期股息，公司将代扣代缴10%企业所得税后派发[147] - 向H股个人股东分派末期股息时，公司将预扣10%作为个人所得税，除非另有规定[147] - 内地个人港股通投资者通过沪深港通投资H股取得的股息红利，公司按20%税率代扣个人所得税[148] - 划至法定公积金的金额为有关财政年度公司权益持有人应占税后利润的10%，累计拨款达公司注册资本50%时无需再拨款[150] - 2018年，公司可供分派储备金额约为人民币22,018.59百万元[154] - 报告期内，集团发行金额为人民币33亿元的公司债券及金额为人民币260亿元的超短期融资券[156] - 2018年12月31日公司已发行的总股数为2,971,656,191股[181] - 2018年12月31日公司已发行总股数为2,971,656,191股[187] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司直销业务占分销收入比89.44%，同比上升6.91个百分点[33] - 截至2018年底，公司分销网络地级行政区覆盖率达97%，县级行政区覆盖率达98%[33] - 截至2018年底，公司全国医药分销物流网络总网点数309个[33] - 截至2018年底，公司零售药房总数达5,183家，同比增加740家[34] - 医药分销收入281,049.36百万元，占总收入80.41%，较2017年增长9.29%[43] - 医药零售收入14,803.90百万元，占总收入4.24%，较2017年增长19.46%[43] - 医疗器械收入49,473.75百万元，占总收入14.16%，较2017年增长29.99%[43] 公司战略与收购 - 2018年公司形成新战略，即大力发展药品分销业务、零售业务和医疗器械贸易及服务业务[23] - 公司完成对中国科学器材有限公司60%股权的收购[35] - 2018年7月11日，公司以51.0789072亿元收购中科器60%股权，于2018年10月16日完成收购[70] - 2018年12月13日，公司向国药集团发行2.04561102亿股内资股支付收购中科器股权对价，发行价为每股24.97元[70] - 2018年7月11日公司与国药集团签资产购买协议，收购中科器60%股权，对价为人民币51.0789072亿元[173] - 收购中科器股权以向国药集团发行2.04561102亿股内资股支付，发行价为每股人民币24.97元[173] - 2018年10月16日收购中科器股权完成，2018年12月13日公司向国药集团发行该等内资股[173] 公司荣誉 - 2018年公司在上市公司品牌价值榜总榜中名列42，上榜药企中名列第一，品牌价值656亿元[24] - 2018年公司在《财富》中国500强中名列25，并被列入福布斯全球最佳雇主榜单[24] 宏观经济与行业环境 - 2018年中国GDP增长6.6%，略低于2017年[32] - 受政策影响，医药流通行业增速同比有所减缓，但仍好于宏观经济增长[32] 公司风险管理 - 公司建立了风险管理及内部监控系统，董事会对其健全和实施承担最终责任[112][113] - 公司每年对风险管理及内部监控系统有效性进行检讨[114] - 2018年度公司重大风险数量为3个，分别是现金流及应收风险、投资决策风险、业务整合及管控风险[114] - 受行业政策影响，公司应收账款余额增加、周转天数延长，资金压力变大[114] - 2018年公司根据实际情况制定应对方案管理风险[114] - 2018年公司召开三次合规管理委员会会议，对5家子公司开展实地抽查工作，完成修订《国药控股合规经营手册》[115] - 董事会在2019年3月22日会议中检讨报告期内风险管理和内部监控工作，认为公司2018年1月1日至报告发布之日不存在重大风险监控失误和弱项，风险管理和内部监控系统有效且足够[117] - 公司每年组织各部门对重大风险进行识别、分析和评估，风险与运营管理部编制《国药控股全面风险管理报告》[116] 公司人员履历信息 - 李智明先生57岁，拥有逾37年工作经验，其中逾33年为药品及保健品行业管理经验[118] - 于清明先生55岁，拥有逾32年医药行业工作经验[119] - 李智明先生于2010年5月加入公司，2013年11月 - 2017年3月任公司总裁[118] - 李智明先生自2014年1月起至今任公司执行董事[118] - 于清明先生自2018年11月起至今任公司党委书记，自2018年12月起至今任公司执行董事[119] - 于清明先生1987年毕业于上海医疗器械高等专科学校，2001年中央党校经济管理专业硕士研究生毕业[119] - 李智明先生1981年7月获新疆商业学校财会专业大学专科学历，1997年7月获西安陆军学院乌鲁木齐分院经济管理专业大学专科学历[118] - 刘勇50岁，拥有逾27年工作经验，其中逾24年为药品及保健品行业管理经验，自2017年11月起任公司执行董事、总裁[120] - 陈启宇47岁，拥有逾26年工作经验，自2010年5月起任公司非执行董事，自2013年11月起任公司副董事长[121] - 马平63岁，拥有逾36年工作经验，自2016年10月起任公司非执行董事[122] - 胡建伟45岁，自2018年12月起任公司非执行董事，自2017年12月起任中国医药集团有限公司党委委员、副总经理[122] - 邓金栋55岁，拥有逾31年工作经验，其中逾26年为财务管理经验，自2007年8月起任公司非执行董事[122] - 文德镛48岁，自2017年9月起任公司非执行董事，现任上海复星医药产业发展有限公司常务副总裁、复星医药副总裁[123] - 刘勇于1992年7月获中国药科大学医药企业管理专业理学学士学位，2000年1月获复旦大学工商管理硕士学位，2016年6月获中国药科大学社会与管理药学博士学位[120] - 陈启宇于1993年7月获复旦大学遗传学学士学位，2005年9月获中欧国际工商学院高级工商管理硕士学位[121] - 马平于1982年获复旦大学化学系学士学位[122] - 邓金栋于198