公司基本信息 - 公司于2003年1月成立，2009年9月在香港联交所上市，股票代码01099.HK[4] - 公司是中国最大的药品、医疗保健产品及医疗器械批发商和零售商，及领先的供应链服务提供商[4] - 公司为中国最大的药品及保健品分销商及领先的供应链服务供应商，经营中国最大的全国药品分销网络[139] - 公司拥有医药分销、医药零售、医疗器械、其他业务四个一体化运营的业务板块[139] 财务数据关键指标变化 - 2015 - 2019年收入复合增长率为16.78%，母公司持有者应占年度溢利复合增长率为13.47%[13] - 2019年收入突破人民币4200亿元，同比增长23.44%[13] - 2019年经营溢利同比增长14.71%[13] - 2019年年度溢利同比增长12.93%[13] - 2019年息税前溢利同比增长12.74%[13] - 2019年毛利率为8.83%[14] - 2019年经营利润率为3.79%[14] - 2019年净利润率为2.50%[14] - 2019年度公司业务收入突破4200亿元，归属母公司净利润达62.53亿元[21] - 公司资产总额为269,888,371，母公司持有者应占权益为47,422,146，负债总额为192,949,004，资产负债率为71.49%[15] - 公司现金及现金等同项目为39,191,967[15] - 公司流动比率为1.29倍，存货周转日数为36日，贸易应收款项周转日数为98日，贸易应付款项周转日数为85日[15] - 公司每股盈利（基本）为2.11元，每股盈利（摊薄）为2.10元[15] - 2019年公司全年营业收入达4252.7273亿元，同比上升23.44%[30] - 2019年度，集团经营性现金流净流入为人民币18,777.10百万元，较去年同期增长人民币15,123.36百万元[34] - 报告期内公司实现营业收入425,272.73百万元，同比增加23.44%[41][42] - 报告期内公司实现溢利10,620.07百万元，同比增长12.93%[41] - 报告期内公司基本每股盈利2.11元，同比增长7.11%[41] - 报告期内公司销售成本为387,741.42百万元，同比增加23.76%[43] - 报告期内公司毛利为37,531.30百万元，同比增加20.18%，毛利率为8.83%[44] - 报告期内公司经营溢利为16,136.74百万元，同比增加14.71%[48] - 报告期内公司获商业银行提供188,857.87百万元的银行融资，102,802.91百万元尚未动用[56] - 2019年经营活动所得现金净额为187.771亿元，较2018年的36.5374亿元增加151.2336亿元[58][59] - 2019年投资活动所用现金净额为67.9597亿元，较2018年的59.0762亿元增加8.8835亿元[58][60] - 2019年融资活动流出现金净额为130.8457亿元，2018年为所得现金净额103.1852亿元[58][61] - 2019和2018年资本开支分别为48.6789亿元与38.6587亿元[62] - 2019年通过发行债券及超短期融资券分别取得约40亿元与315亿元用于补充营运资金[64] - 2019年12月31日，银行融资额度合共1888.5787亿元，未动用1028.0291亿元，424.7672亿元借贷一年内到期，83.7285亿元一年后到期[65] - 2019年12月31日，资产负债率为71.49%，2018年为71.04%[66] - 2019年12月31日，以106.5363亿元银行存款等多项资产作为部分借款及应付票据的抵押[68] - 董事会建议派发截至2019年12月31日止年度末期股息每股人民币0.60元（含税）[140] - 末期股息总计约人民币1,872,394千元[140] - 若利润分配预案经股东大会批准，将不晚于2020年8月11日派发给2020年6月22日名列公司股东名册的股东[140] - 非居民企业股东的末期股息需代扣代缴10%企业所得税[141] - 向H股个人股东分派末期股息时，预扣10%作为个人所得税，除非另有规定[142] - 内地个人港股通投资者通过沪深港通投资H股取得股息红利，H股公司按20%税率代扣个人所得税[143] - 划拨至法定公积金的金额为财政年度公司权益持有人应占税后利润的10%，累计拨款达注册资本50%时无需再拨款[145] - 2019年未达解锁条件，160人获授的194.37万股限制性H股股票不予解锁，当年出售238.51万股H股[146] - 2019年公司可供分派储备金额约为人民币26,312.66百万元[146] - 报告期内集团发行金额为人民币40亿元的公司债券及人民币315亿元的超短期融资券[148] - 2020年1月23日完成1.49亿股新H股配售，募集资金净额40.27亿港元，折合人民币35.67亿元[149] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司医药分销业务收入达3373.1663亿元，同比增长20.02%[30] - 2019年药品分销板块中，医疗机构直销业务总收入占比从76.65%升至77.17%，零售终端直销从12.85%升至13.93%，省内及全国分销从10.51%降至8.90%[31] - 2019年度，公司实现医药零售业务收入198.0329亿元，同比增长33.77%[32] - 截至2019年12月31日，国大药房门店覆盖全国19个省、直辖市和自治区，拥有5021家零售药店[32] - 截至2019年12月31日，公司专业药房门店达1183家，网络覆盖全国30个省、直辖市和自治区[32] - 医疗器械板块销售收入较去年同期上升40.06%[33] - 医药分销收入为337,316.63百万元，占总收入比例78.18%，同比增加20.02%[42] - 医药零售收入为19,803.29百万元，占总收入比例4.59%，同比增加33.77%[42] - 医疗器械收入为69,293.54百万元，占总收入比例16.06%，同比增加40.06%[42] 公司荣誉 - 公司在第九届中国证券「金紫荆」评以及「2019年中国融资大奖」中获「最佳上市公司」殊荣[22] - 公司在2019年「《财富》中国500强」中名列第25名，在2019年「香港上市公司港股100强」中名列第32位[22] 公司业务发展与战略 - 公司围绕「医药分销、医药零售和医疗器械」三大核心业务，实现业务快速增长[21] - 公司持续完善制度建设，强化风险管控，推动供应链综合服务能力转型升级[22] - 公司依托全国性医药流通业务网络优势，支持全国抗击疫情工作[22] - 2019年公司成功收购安徽省医药（集团）股份有限公司100%股权及贵州意通医药股份有限公司70%股权[30] - 公司在第一轮回药品集中采购所有11个试点城市均取得配送权，每个城市均有品种取得独家配送权[30] - 2019年医疗体制改革步入深水期，公司围绕三大主业协同发展战略，实现业务规模和市场份额持续提升[29] - 公司积极应对“药品集中采购”政策影响，采取措施提升中标产品销售及市场份额[28] - 公司成立全球采购与供应链服务中心，推进业务优化改革[34] - 公司重点推进供应链金融创新，深化与金融机构合作[34] - 公司全面开展风险排查与识别，加强应收与现金流管控[34] - 公司将在医药零售和医疗器械等业务领域筛选合适的并购目标[36] - 公司将强化医药分销业务核心竞争力，持续提升市场份额[37] - 公司将推动零售业态数字化转型，优化信息技术平台[38] - 公司将加快器械网络布局整合，发展器械集中配送供应链综合解决方案[39] 公司业绩预期 - 公司预计截止于2020年一季度的经营业绩受疫情影响，并于2020年3月8日发布盈利警告公告[35] 公司人员与组织架构 - 截至2019年12月31日，集团共有93764名雇员[71] - 集团采用“基本薪酬、绩效薪酬、中长期激励”三位一体的董事薪酬激励政策[72] - 截至报告日期，董事会由十五位董事组成，包括三位执行董事、七位非执行董事以及五位独立非执行董事[78] - 李智明自2017年3月起担任公司董事长，刘勇自2017年11月起担任公司总裁[79] - 2020年3月29日，董事会决议建议在中国境内发行不超过人民币150亿元的公司债券[76] - 2020年3月29日，董事会决议对公司章程进行部分修订，对股东大会议事规则进行若干修订，均待股东大会审议批准[75] - 2019年1月11日文德鏞先生任战略与投资及薪酬委员会委员，关晓晖女士待股东大会通过后任审核委员会委员，王洁女士任副总裁[81] - 2019年3月8日关晓晖女士任第四届董事会非执行董事，任期至2020年9月20日[81] - 2019年3月22日汪群斌先生辞任非执行董事等职务，邓金栋和陈伟成先生任薪酬委员会委员[81] - 2019年6月27日戴昆女士任第四届董事会非执行董事，任期至2020年9月20日，关晓晖女士任战略与投资委员会委员，戴昆女士任提名委员会委员[81] - 执行董事李智明董事会会议出席率100%（12/12），股东大会出席率100%（2/2）[83] - 全体董事报告期内专题培训次数均为3次[86] - 2019年3月22日全体董事接受香港法律顾问欧华律师事务所相关培训[86] - 审核委员会由五名董事组成，报告期内举行四次会议[88] - 公司秘书吴壹建完成香港特许秘书公会第五十一期联席成员强化持续专业发展讲座培训[87] - 审核委员会成员陈伟成、邓金栋、关晓晖、刘正东、卓福民出席会议次数均为4/4[89] - 审核委员会审阅了集团2018年年度报告、2019年中期业绩公告等多项报告及议案[89] - 提名委员会由七名董事组成，报告期内举行两次会议[91][92] - 提名委员会成员李智明、汪群斌、胡建伟、余梓山、刘正东、卓福民、陈方若出席会议次数为2/2，戴昆为0/0[92] - 提名委员会审议提名关晓晖、戴昆为公司第四届董事会非执行董事的议案[92] - 薪酬委员会由五名董事组成，报告期内举行七次会议[93] - 薪酬委员会成员刘正东、文德镛、余梓山出席会议次数为7/7，邓金栋、陈伟成为4/4[94] - 薪酬委员会审议关于变更公司股权激励实施工作的授权代表等多项议案[95] - 战略与投资委员会由十一名董事组成，报告期内举行八次会议[96] - 审核委员会建议继续聘用安永相关会计师事务所为公司2020年度核数师，待股东大会批准[90] - 战略与投资委员会报告期内举行8次会议，李智明、陈启宇等多位董事出席率为100%，于清明出席率为87.5%，刘勇出席率为75%，关晓晖出席率约为66.7%[97] - 法律合规委员会报告期内举行1次会议，刘正东、李智明、于清明出席率均为100%[98][99] - 多位非执行董事任期从不同时间开始，均于2020年9月20日届满[100] - 公司已采纳《企业管治守则》所有守则条文，报告期内一直遵守[101] - 董事和监事报告期内皆遵守《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》规定[102] - 2019年度法定核数服务已付及应付费用为人民币42,045千元，非法定核数服务为人民币1,707千元，税务咨询服务为人民币2,082千元[104] - 合计持有10%以上有表决权股份的股东可提请董事会召集临时股东大会或类别股东大会，董事会10日内书面反馈[106] - 单独或合计持有3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提出临时提案[106] - 2019年3月22日董事会决议修订公司章程和董事会议事规则，6月27日获股东大会通过；2020年3月29日董事会建议修订公司章程和股东大会议事规则，待审议批准[107] - 2019年公司积极推进投资者关系工作，参加多场投资峰会，组织实地参观，接待基金投资者来访[108] - 国药集团截至2019年12月31日一直遵守《不竞争协议》条款，公司未采取补救行动[109] - 公司建立了风险管理及内部监控系统，并持续监督和检讨其有效性[110] - 公司建立了完善的风险管理和内部监控组织体系，包括多道防线[111] - 公司2019年度重大风险依次为应收与现金流风险、合规风险、集团管控风险[112] - 受“两票制”等影响，公司应收账款总体呈上升趋势，回款天数有所增长[112] - 医药行业监管严格，“两票制”等法规实施使公司合规有责任和压力[113] - 行业政策等变化使公司2019年业务挑战加剧，运营及管控压力大[113] - 2019年公司制定应对方案，加强战略执行监督管理和评估[113] - 2019年公司组织对多家子公司开展风险合规专项督导检查工作[113] - 2019年公司召开两次合规管理委员会会议，对15家子公司开展实地合规检查及整改[113] - 公司建立了《国药控股风险数据库》作为风险管理和内部控制的基础[114] - 公司每年组织部门对重大风险进行识别、分析和评估并制定