股权结构 - 华润（集团）有限公司截至2019年12月31日持有公司59.55%股份[13] 整体业务财务关键指标 - 2019年公司签约额为2425亿元人民币[15] - 2019年公司毛利率为37.9%[16] - 2019年公司零售额增长37%[17] - 2019年合同销售金额为2425亿元，同比增长15.1%；销售建筑面积为1325万平方米，同比增长10.5%；平均售价为18304元/平方米，同比增长4.2%[35] - 2019年营业额为1477.36亿元，同比增长21.9%；毛利为560亿元，同比增长6.5%；股东权益应占年内利润为286.72亿元，同比增长18.3%[35] - 2019年股东权益应占核心净利润为216.47亿元，同比增长12.2%[35] - 2019年总资产为7621.08亿元，同比增长16.2%；银行结余及现金为636.99亿元，同比下降10.2%；债务总额为1345.45亿元，同比增长1.8%[35] - 2019年股本权益总额为2334.73亿元，同比增长29.2%；股东权益应占股本权益为1735.74亿元，同比增长25.4%[35] - 2019年毛利率为37.9%，同比下降5.5个百分点；核心净利润率为14.7%，同比下降1.2个百分点；每股基本盈利为4.12元，同比增长17.8%[35] - 2019年平均股本回报率为18.4%，同比下降0.4个百分点；净负债对股本比率年末为30.3%，同比下降3.6个百分点；加权平均债务成本年末为4.45%，同比下降2个基点[35] - 2019年公司实现综合营业额1477.4亿元，核心股东应占溢利216.5亿元，股东应占溢利286.7亿元[40] - 截至2019年底每股净资产达24.34元，较2018年底增长21.9%[40] - 公司董事会宣派末期股息每股0.937元，较2018年末期股息减少1.3%[40] - 过去十年公司综合营业额复合增速达26.0%，每股盈利复合增速达18.2%，每股股息复合增速达17.7%[40] - 2019年公司实现签约额2425亿元，签约面积1324.8万平方米，分别较去年同期增长15.1%和10.5%[58] 开发物业业务数据 - 开发物业覆盖79个城市，有8条产品线，325个项目[14] - 2019年公司开发物业实现营业额1272.0亿元，同比增长21.0%，结算毛利率为36.5%，同比降低6.4个百分点[40][41] - 2019年开发物业结算营业额1272.0亿元，同比增长21.0%，结算面积753.5万平方米，同比增加23.9%，结算毛利率为36.5%，低于去年同期的42.9%[60][61] - 2019年各区域结算营业额中，华南大区占比26.9%最高，为342.38383亿元；华中大区占比6.7%最低，为85.37351亿元[62] - 截至2019年12月31日，公司已锁定已签未结算开发物业营业额2239.3亿元，其中1286.9亿元将于2020年结算[62][63] 投资物业业务数据 - 投资物业覆盖61个城市，有2条产品线，611个已开业购物中心，552个开发中购物中心[14] - 成熟期购物中心2019年租金收入总计40.55亿元人民币，同比增长10.3%[20] - 稳定期购物中心2019年租金收入总计22.26亿元人民币，同比增长17.5%[21] - 培育期购物中心2019年租金收入总计30.42亿元人民币，同比增长137.7%[22] - 杭州万象城评估值为52.51亿元人民币，租金收入为6.31亿元人民币[26] - 2019年公司投资物业实现营业额120.3亿元，同比增长26.3%，其中购物中心、写字楼、酒店业务营业额分别为91.5亿、13.9亿、14.9亿元，同比分别增长33.4%、12.3%、4.5%[43][45] - 截至2019年底公司在营投资物业总面积超1000万平方米，已开业万象城/万象天地25个，万象汇17个，储备项目46个[43][45] - 2019年公司新开业8个、重装开业3个购物中心，平均开业率96%，8家首日业绩超1000万元[43][46] - 深圳万象天地租户构成中，服装面积占比27%，儿童及娱乐占比16%，超市及百货占比23%，餐厅占比19%，家用及个人护理占比11%，其他占比4%；评估值为589.3亿元，租金收入为5.13亿元[31] - 2019年公司购物中心零售额达645.9亿元，同比增长36.6%[40] - 截至2019年12月31日，购物中心评估后资产账面总值1131.7亿元，占集团资产总值14.8%，租金收入91.5亿元，同比增长33.4%，出租率94.9%，同比上升0.6个百分点[66] - 截至2019年12月31日，写字楼评估后资产账面总值357.6亿元，占集团资产总值4.7%，租金收入13.9亿元，同比增长12.3%，出租率72.9%，同比下降16.9个百分点[66] - 截至2019年12月31日，公司已开业酒店9家，营业额14.9亿元，同比增长4.5%，平均入住率69.9%，同比上升3.7个百分点，EBITDA率按年增加1.4个百分点[66] - 2019年新开业主要投资物业中，济南万象城总楼面积306457平方米最大，苏州吴江万象汇总楼面积123579平方米最小[68] - 2019年新开业主要投资物业中，苏州昆山万象城集团持股比例51.0%，苏州吴江万象汇集团持股比例50.0%，济南万象城集团持股比例55.0%[68] - 截至2019年12月31日，在营投资物业总楼面积1106万平方米，在建及拟建投资物业总楼面积1016万平方米[70] - 运营投资物业总楼面面积11,059,155平方米，应占楼面面积9,521,311平方米；在建或规划投资物业总楼面面积10,158,595平方米，拟建设投资物业应占楼面面积6,936,593平方米[71] - 未来两三年仍是新建购物中心投入运营的持续高峰期[71][72] 物业管理业务数据 - 2019年末物业管理在管面积规模达1.4亿平方米，按年增长40.8%，物业管理收入达57.8亿元，同比增长31.5%[72][73] - 2019年住宅及其他物业管理收入达38.1亿元，同比增长35.8%，投资物业管理费收入19.7亿元，同比增长24.0%[72][73] 建筑业务数据 - 2019年建筑业务营业额达148.0亿元，同比增长20.1%[74][76] 土地储备数据 - 2019年末土地储备合计建筑面积为6868万平方米，同比增长15.3%；应占土地储备建筑面积为4861万平方米，同比增长8.5%[35] - 2019年新购土地收购面积合计建筑面积为2020万平方米，同比下降8.7%；应占建筑面积为1364万平方米，同比下降9.6%[35] - 截至2019年12月31日，公司进入全球80个城市，总土地储备面积达6868万平方米，其中开发物业土地储备面积5852万平方米，投资物业土地储备面积1016万平方米[48] - 一二线及具有产业支撑的三线城市土地储备占比达83.8%[48] - 2019年公司以总地价1424.4亿元（权益地价933.9亿元）增持82宗优质土地储备，新增土地总计容建筑面积达2020万平方米[75][77] - 截至2019年12月31日，公司总土地储备面积为6868万平方米[75][77] - 截至2019年12月31日，华北、华东、华南、华西、东北、华中和其他区域土地储备总建筑面积分别为14,498,967、10,463,408、14,683,773、12,098,587、6,938,211、9,925,143和69,183平方米[78] - 截至2019年12月31日，华北、华东、华南、华西、东北、华中和其他区域土地储备权益建筑面积分别为9,038,887、6,304,307、9,037,492、10,991,210、6,458,865、6,728,547和48,658平方米[78] - 截至2019年12月31日，公司土地储备已覆盖全球79个城市[79] 区域签约数据 - 2019年华东大区签约额729.27453亿元，占比30.1%；签约面积305.785万平方米，占比23.1%[59] - 2019年华北大区签约额527.28亿元，占比21.7%；签约面积253.1963万平方米，占比19.1%[59] - 2019年华南大区签约额481.51178亿元，占比19.9%；签约面积179.6065万平方米，占比13.5%[59] - 2019年华西大区签约额262.36674亿元，占比10.8%；签约面积227.3487万平方米，占比17.2%[59] - 2019年东北大区签约额254.36688亿元，占比10.5%；签约面积209.2944万平方米，占比15.8%[59] - 2019年华中大区签约额170.20008亿元，占比7.0%；签约面积149.604万平方米，占比11.3%[59] 公司业务发展规划 - 2020年公司开发物业将坚持“调结构、调节奏、调布局”，夯实基础管理，确保“高品质、高效率、低风险、优成本”[55] - 2020年公司投资物业将顺应新零售趋势，多元化挖掘机会，优化运营标准，尝试商业创新[55] - 2020年公司创新业务将聚焦城市、消费和产业升级，数字化置地将推进“运营 +、客户+、产品+、员工+ ”数字化体系建设[56] 公司信用评级 - 2019年，标普、穆迪及惠誉维持公司的「BBB+/稳定展望」、「Baa1稳定展望」及「BBB+/稳定展望」的信用评级[49][50] - 2019年，标普、穆迪及惠誉三家国际评级机构维持公司的BBB+/稳定展望、Baa1/稳定展望和BBB+/稳定展望的评级[82] 公司社会责任相关 - 2019年3月，公司在董事会层面成立了企业社会责任委员会[51][53] - 公司连续六年在香港联交所网站发布可持续发展报告[51][53] - 公司连续五次获得中国社科院社会责任研究中心五星级报告评级[51][53] - 2019年公司继续入选恒生可持续发展企业指数(HSSUS)30只成份股之一[51][54] - 公司在中国社科院企业社会责任研究中心的社会责任发展指数排名中，连续6年位列房地产行业第一[51][54] - 公司于2019年3月26日成立企业社会责任委员会，协助董事会指导及监察集团企业社会责任工作[184][185] - 截至2019年12月31日，企业社会责任委员会成员主要为独立非执行董事，执行董事李欣任主席[184][185] - 企业社会责任委员会主要职责包括企业可持续发展、环保、慈善及社区投资工作[184][185] - 2019年企业社会责任委员会举行1次会议以检讨及监察集团企业社会责任工作[186] - 企业社会责任委员会会议出席情况：李欣1/1，谢骥0/0，唐勇1/1，何显毅1/1，钟伟1/1，孙哲1/1[187] 公司融资与负债情况 - 截至2019年12月31日，集团综合借贷额折合人民币1345.4亿元，现金及银行结存折合人民币637.0亿元[81] - 2019年底净有息负债股东权益（包括少数股东权益）比率为30.3%，较2018年底的33.9%小幅下降[81] - 截至2019年12月31日，集团非人民币净负债敞口占比7.9% [81] - 有息负债总额中约15.9%将于一年内到期，其余为长期有息负债[81] - 2019年12月31日加权平均融资成本约为4.45% [81] - 公司本年度境外发行3亿美元2024年到期优先票据，票面利率3.75% [81] - 公司本年度境外发行5亿美元2029年到期优先票据，票面利率4.125% [81] - 华润置地控股有限公司本年度发行四笔每笔人民币10亿元2022年到期中期票据，合计40亿元，年化票面利率分别是3.65%、3.63%、3.53%、3.45% [81] - 公司本年度境外发行10.5亿美元次级永续资本工具，分类为股本工具列作权益[81] - 公司全资附属公司华润置地控股有限公司于2019年在境内发行本金为50亿元人民币的永续资本工具[82] - 截至2019年12月31日，集团通过资产抵押获得545亿元人民币的贷款额度，该额度下贷款余额为207.7亿元人民币[82] - 截至2019年12月31日，集团通过交叉货币掉期合约进行汇率及利率风险对冲的交易本金总金额约为15.0亿港元（折合13.4亿元人民币）[82] - 截至2019年12月31日，集团通过交叉货币掉期合约进行汇率风险对冲的交易本金总金额约为6.0亿美元（折合41.9亿元人民币）[82] - 截至2019年12月31日，集团通过利率掉期进行利率风险对冲的交易本金总金额约为8580万英镑（折合8.8亿元人民币）[82] - 截至2019年12月31日，公司总有