公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司收入为101.32498亿元，较2017年的80.95345亿元增长25.2%[6] - 2018年公司毛利为67.3972亿元，较2017年的52.65614亿元增长28.0%[6] - 2018年公司经调整可比EBITDA为24.80738亿元，较2017年的22.45467亿元增长10.5%[6] - 2018年公司年内经调整可比纯利为13.23031亿元，较2017年的12.08431亿元增长9.5%[6] - 2018年公司经营活动所得现金流量为24.0967亿元，较2017年的24.05362亿元增长0.2%[6] - 2018年公司经调整可比每股盈利为2.07元，较2017年的1.91元增长8.4%[6] - 2018年公司建议每股普通股股息为0.48港元[6] - 2018年集团收入为101.325亿元，较2017年增加25.2%[22] - 2018年集团毛利为67.397亿元，较去年增长28.0%，毛利率由2017年的65.0%增长至66.5%[28] - 2018年其他收益及利益为7540万元，较去年减少6810万元[29] - 2018年销售及分销成本为37.034亿元，较2017年增加9.917亿元或36.6%[30] - 2018年宣传及营销活动开支为14.856亿元，较2017年的8.439亿元上升76.0%[30] - 宣传及营销活动开支占集团收入百分比从2017年的10.4%升至2018年的14.7%[31] - 宣传及营销以外的销售及分销成本占集团收入百分比从2017年的23.1%改善至2018年的21.8%[31] - 行政开支从2017年的4.86亿元增加27.5%至2018年的6.196亿元，占集团收入百分比从2017年的6.0%微升至2018年的6.1%[31] - 其他开支从2017年的3.563亿元增加至2018年的4.861亿元，研发开支较去年增加53.3%[32] - 经调整可比EBITDA从2017年的22.455亿元增加10.5%至2018年的24.807亿元，2018年经调整可比EBITDA率为24.5%，较2017年减少3.2个百分点[33] - 2018年EBITDA为21.586亿元，较2017年的20.604亿元增加4.8%，2018年EBITDA率为21.3%[33] - 2018年集团产生融资成本4.794亿元[36] - 所得税开支从2017年的4.402亿元增加至2018年的6.848亿元，实际税率从2017年的32.2%增加至2018年的44.8%[37] - 纯利从2017年的9.285亿元降至2018年的8.431亿元[38] - 经调整可比纯利从2017年的12.084亿元增加至2018年的13.23亿元[38] - 2018年经营活动所得现金净额为16.972亿元，由除税前经营活动所得现金24.097亿元减已付所得税7.125亿元得出[39] - 2018年投资活动所用现金流量净额为7.486亿元，主要与收购附属公司付款有关[39] - 2018年融资活动所用现金流量净额为11.189亿元，现金流出与偿还定期贷款23.336亿元等有关，部分与新定期贷款再融资所得款项净额26.577亿元抵销[39] - 2018年12月31日，现金及现金等价物为19.124亿元[39] - 2018年12月31日，未偿还定期贷款为26.923亿元，所有贷款一年后偿还；优先票据账面总值为32.747亿元[39] - 截至2018年12月31日止年度，净杠杆比率由1.9降至1.6，资产负债率由44.5%降至40.2%[39] - 2018年贸易应收款项及应收票据平均周转日数为28日，较2017年增加1日；贸易应付款项平均周转日数为78日，较2017年增加4日[41] - 2018年存货周转日数为137日，较2017年增加23日[41] - 建议就2018年度派付末期股息每股普通股0.48港元，占经调整可比纯利约20.0%及占纯利约31.4%[42] 各地区收入占比变化 - 2018年中国内地收入占比70.8%，2017年为67.7%[7] - 2018年澳洲及新西兰收入占比24.8%，2017年为28.6%[7] - 2018年世界其他各地收入占比4.4%，2017年为3.7%[7] 婴幼儿营养及护理用品业务数据关键指标变化 - 2018年婴幼儿营养及护理用品业务收入达5888.3百万元，较去年同期增加25.8%[9] - 2018年婴幼儿配方奶粉业务增长21.3%，Biostime和Healthy Times品牌销售额分别增长18.9%及171.8%[9] - 截至2018年12月31日，Biostime和Healthy Times品牌高端及超高端系列中国市场份额升至5.8%，集团整体婴幼儿配方奶粉市场份额升至5.9%[9] - 2018年有机婴幼儿配方奶粉市场增长42.4%[9] - 2018年婴幼儿配方奶粉收入为45.085亿元，较2017年增加21.3%[23] - 2018年其他婴幼儿产品收入为3.351亿元，较2017年增加83.6%[26] - 2018年Dodie品牌纸尿裤销售较去年增加702.7%至1.319亿元[26] 益生菌产品业务数据关键指标变化 - 2018年益生菌产品分部收入达1044.6百万元，较去年同期增加33.6%[10] - 2018年益生菌补充品收入为10.446亿元，较2017年大幅增长33.6%[25] 成人营养及护理用品业务数据关键指标变化 - 2018年成人营养及护理用品分部收入达859.0百万澳元，按经货币调整可比基准计算较去年同期增加30.3%，澳洲及新西兰和中国主动销售分别增加13.7%及63.2%[10] - 截至2018年12月31日，Swisse在澳洲维生素、草本及矿物补充剂市场份额为18.6%[10] - 按经货币调整可比基准，2018年成人营养及护理用品分部收入为8.59亿澳元，较2017年增加30.3%[27] 公司业务荣誉与市场活动 - Swisse在2018年“双11”购物狂欢节中获最受欢迎健康品牌及跨行行业最受欢迎进口品牌[12] - 2019年1月公司成为“微博之夜”主要赞助商之一，品牌曝光度达120亿次[15] - 2018年集团在《机构投资者》“亚洲区公司管理团队”调查的2368家亚洲企业中得票，获多个奖项[93] - 2018年5月集团获香港投资者关系协会颁发多个奖项[93] - 2018年集团首次获IR Magazine颁发“公司最佳投资者关系”及“最佳投资者关系专才”奖项[93] 公司投资与收购活动 - 公司推出新设的独资创新基金NewH²，旨在新兴及创新科技等领域投资高达60百万美元[12] - 2019年初公司在澳洲推出Biostime有机婴幼儿配方奶粉及益生菌产品，并委任Miranda Kerr为品牌大使[13] - 2018年9月公司完成收购法国有机婴儿食品品牌Good Goût，近期收购有生产婴幼儿配方羊奶粉资质的澳洲工厂，还收购Aurelia Probiotic Skincare进军全球高端及天然美容分部[14] - 2019年1月4日，公司收购Aurelia Probiotic Skincare全部股权，总购买代价为2100万英镑[44] - 2018年10月，公司赎回本金为6亿美元、2021年到期的7.25%优先票据中的1.25亿美元[113] 公司面临的市场环境与挑战 - 2019年公司预期因新生儿出生率下降、宏观经济转弱及监管环境严格，市场竞争持续加剧[18] - 中国新电子商务法于2019年1月1日生效，影响公司成人营养及护理用品业务增长[18] 公司可持续发展表现 - 2018年公司在可持续发展方面表现出高度承诺，位列恒生可持续发展企业基准指数的90大公司之一[19] - 2018年公司成为The Sustainability Consortium、Shared Value Project及联合国全球契约三个领军可持续发展协会的成员[20] 公司董事及管理层信息 - 罗飞先生55岁，2010年4月30日获委任为执行董事，在生物技术行业约有20年经验[49] - Laetitia Marie Edmee Jehanne ALBERTINI ep. GARNIER女士38岁，2018年3月26日获委任为执行董事，2019年3月19日获委任为行政总裁[52] - 王亦东先生45岁，2018年3月26日获委任为执行董事，拥有近20年财务管理等经验[52] - 张文会博士54岁，2012年6月25日调任为非执行董事，在生物技术方面累积近18年经验[53] - 罗云先生58岁，2010年5月12日获委任为公司非执行董事，为公司附属公司及主要股东合生元制药董事[54] - 魏伟峰博士57岁，2010年7月12日获委任为公司独立非执行董事，为审核委员会主席[55] - 陈伟成先生63岁，2010年7月12日获委任为公司独立非执行董事，为薪酬委员会主席[58] - 萧柏春教授71岁，2010年7月12日获委任为公司独立非执行董事[60] - Patrice Malard博士65岁，2010年10月加盟集团，2012年6月获委任为公司首席科技官，在营养行业约有30年经验[60] - Abel Benzakour先生55岁，2017年4月加盟集团任首席运营官，在时装、化学及纺织制造业约有30年经验[62] - 朱定平先生43岁，2007年2月加入集团，2017年8月起任婴幼儿营养与护理用品中国区执行总裁，此前在制药行业逾10年经验[63] - Oliver Horn先生47岁，2017年1月任健合集团澳新及北美地区执行总裁，在快速消费品等行业有20年经验[63] - Charles Ravel于2017年6月加入集团，负责婴幼儿营养及护理产品国际分部[64] - 杨文筠于2005年8月加入集团，2010年7月12日起任联席公司秘书之一[65] - 张琦章于2014年6月加入集团，2017年5月任新兴事业部总经理[65] - 黄德仪为卓佳企业服务部董事，2010年7月12日起任公司联席公司秘书[66] - 罗飞先生于1985年7月及1988年6月相继获华南理工大学微生物工程学士学位及工业发酵硕士学位，2008年9月获中欧国际工商学院工商管理硕士学位[49] - Laetitia Marie Edmee Jehanne ALBERTINI ep. GARNIER女士于2003年7月获巴黎政治学院工商管理及企业策略硕士学位[52] - 王亦东先生持有纽约大学斯特恩商学院工商管理硕士学位及中国外交学院文学学士学位[52] - 张文会博士于1985年7月获华东理工大学生化工程学士学位，1988年7月及1994年9月获华南理工大学工业发酵硕士学位及发酵工程博士学位，2017年3月获芝加哥大学商业管理硕士学位[53] - 王亦东先生曾负责亚太区14个国家的财务管理等工作[52] - 魏伟峰博士曾于2010 - 2017年任中国中煤能源独立非执行董事，2014 - 2017年任中国中铁独立非执行董事，2016 - 2018年任中国港桥控股独立非执行董事[55] - 魏伟峰博士于2014 - 2015年任香港特许秘书公会会长，2013 - 2018年任香港特别行政区经济发展委员会专业服务业工作小组非官守成员及香港会计师公会专业资格及考试评议会成员[57] - 陈伟成先生为特步国际、莎莎国际等多家公司非执行或独立非执行董事及相关委员会主席[58] - 陈伟成先生于2009 - 2013年任7 Days Group Holdings Limited独立董事兼审核委员会主席，2012 - 2013年任其私有化特别委员会主席[58] - 陈伟成先生拥有逾30年财务管理、企业融资等经验，曾在路透社等跨国企业任高级管理职务[58] - 萧教授1982年7月获南京大学数学学士学位，1985年3月获比利时鲁汶大学工商管理硕士学位，1990年12月获美国宾夕法尼亚大学沃顿管理学院博士学位[60] - Patrice博士1981年获里尔科技大学分子及细胞生物学博士学位[60] - Abel先生1984年于科学大学取得实验科学学士学位，1987年于ESITT纺织化学工程学系毕业[62] - 朱先生2006年7月获中国药科大学药学大学文凭，2015年12月获暨南大学管理学学院工商管理硕士学位[63] - Oliver先生持有Arnhem Business School（荷兰）颁发的工商管理学士（荣誉）学位[63] 公司企业管治情况 - 截至2018年12月31日，公司除企业管治守则第A.2.1条外遵守所有守则条文[68] - 公司已采纳有关董事买卖证券的行为守则，全体董事确认遵守[68] - 公司为可能拥有内幕消息的雇员制订书面指引，雇员无违反情况[68] - 董事会拥有八名成员，包括三名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事[69] - 董事会已成立三个董事委员会，分别为提名委员会、审核委员会及薪酬委员会[69] - 截至2018年12月31日止年度，董事会遵守上市规则，独立非执行董事占董事会人数三分之一[70] - 2019年3月19日，罗飞先生辞任公司行政总裁，安玉婷女士接替获