公司战略目标 - 公司到2030年要实现核心金属矿产品种资源量、产量及企业价值“翻两番”的战略目标[6][7] 公司安全指标 - 2020年公司所属各矿山均未因疫情停产，全年累计百万工时可记录工伤事故率为1.38，较2019年降幅达13%[7] - 2020年公司可记录总工伤事故频率为每百万工作小时1.38，较2019年的1.58减少13%[9] 大股东业绩与目标 - 2020年公司大股东中国五矿“三步走、两翻番”圆满收官，实现营业收入7016亿元人民币，同比增长15%[7] - 中国五矿面向“十四五”提出“营收超万亿、利润再翻番”[7] 各矿山产量数据 - 2020年MMG运营矿山合计生产铜384,564吨及锌245,097吨[9] - 2020年Las Bambas生产铜311,020吨，较2019年减少19%[9] - 2021年铜精矿含铜的预期产量为310,000吨至330,000吨，2022 - 2025年年度平均产量将提升至约400,000吨[9] - 2020年Kinsevere生产72,007吨电解铜，较2019年增加6%[9] - 2020年Dugald River创下锌精矿含锌全年产量177,074吨的纪录，预计2022年达到锌目标产量每年200,000吨[13] - 2020年Rosebery矿山锌产量较2019年下跌19%，达到67,393吨，铅产量较2019年减少5%，金及银产量上升[13] - 预计2021年公司将生产铜360,000吨至390,000吨及锌240,000吨至260,000吨[13] 公司财务关键指标 - 公司2020年EBITDA为13.797亿美元，2020年下半年权益持有人应占溢利9330万美元[14] - 2020年营运活动所得现金流量净额增加19%至13.582亿美元，借款减少4.533亿美元[14] - 2020年公司收入3033.7百万美元，较2019年的3011.6百万美元增长1%[43][48][51] - 2020年EBITDA为1379.7百万美元，较2019年的1461.5百万美元下降6%[43] - 2020年EBIT为451.9百万美元，较2019年的341.9百万美元增长32%[43] - 2020年公司溢利约为5.6百万美元，2019年为亏损195.3百万美元[43][44] - 2020年权益持有人应占亏损64.7百万美元，较2019年的230.4百万美元减少70.3%[43][44][46] - 2020年非控制性权益应占溢利70.3百万美元，较2019年的35.1百万美元增长100%[43][44] - 2020年总经营费用增加5250万美元（3%），主要因Las Bambas增加4650万美元[56] - 2020年勘探费用减少1860万美元（49%）至1910万美元，主要因新冠疫情影响[56] - 2020年行政费用减少280万美元（12%），因集团及职能部门成本和效率改进[56] - 2020年其他收入及费用对EBIT造成不利影响2380万美元，2019年为有利影响4900万美元[56] - 2020年折旧及摊销费用减少4180万美元（4%）至9.278亿美元，主要因Kinsevere和Rosebery采矿量减少[56] - 2020年财务成本净额减少1.124亿美元（22%）至3.995亿美元，主要因利率下降[56] - 2020年所得税支出增加2150万美元，相关所得税支出为4680万美元[56][57] - 2020年经营活动现金流量净额13.582亿美元，同比增19%；投资活动现金流量净额 - 5.158亿美元，同比增7%；融资活动现金流量净额 - 8.672亿美元，同比降17%[78] - 2020年所得税现金流量同比变动2.3亿美元，2020年退回3240万美元，2019年支付1.976亿美元[78] - 2020年投资活动现金流出净额增加主要因Las Bambas资本支出增加4050万美元[78] - 2020年融资活动现金流出净额减少1.815亿美元，包括偿还借款净额4.533亿美元（2019年：5.114亿美元），支付利息及财务成本3.807亿美元（2019年：5.091亿美元）[78] - 2020年12月31日，公司总资产122.98亿美元，同比降3.671亿美元；总负债96.283亿美元，同比降3.589亿美元；总权益26.697亿美元，同比降820万美元[79] - 2020年总权益减少主要因年内净溢利560万美元被现金流量对冲储备内确认的衍生工具公允价值不利变动1280万美元所抵销[79] - 2020年公司资产负债率0.73，2019年为0.74[80] - 2020年12月31日，现金及现金等价物为19270万美元，2019年为21750万美元[113] - 2020年12月31日，贸易应收款为36920万美元，2019年为24060万美元[113] - 2020年12月31日，贸易及其他应付款为 - 58240万美元，2019年为 - 59130万美元[113] - 2020年12月31日，借款（包括利息）为 - 85.395亿美元，2019年为 - 95.889亿美元[113] - 2020年12月31日，租赁负债（包括利息）为 - 23310万美元，2019年为 - 25760万美元[113] 矿产资源量及矿石储量相关 - 公司矿产资源量及矿石储量于2020年6月30日进行估计，并按相关规则报告[17] - 自2019年6月30日以来，矿产资源量变动与矿山消耗、Las Bambas成本上涨等有关[17] - 自2019年6月30日以来，矿石储量变动主要与消耗有关，Las Bambas模型变动也是原因之一[18] - Rosebery的矿石储量（吨数）大幅增加了50% [18] - Las Bambas的Ferrobamba原生铜2020年探明储量462百万吨，品位0.61% [20] - Las Bambas的Ferrobamba原生铜2019年探明储量553百万吨，品位0.56% [20] - Las Bambas的Chalcobamba原生铜2020年探明储量128百万吨，品位0.45% [20] - Las Bambas的Chalcobamba原生铜2019年探明储量113百万吨，品位0.44% [20] - Las Bambas的Sulfobamba原生铜2020年控制储量87百万吨，品位0.66% [20] - Las Bambas的Sulfobamba原生铜2019年控制储量对应品位0.5% [20] - Kinsevere矿2020年矿石总计6040万吨，铜含量2.0%，2019年为4920万吨，铜含量2.3%[21] - Sokoroshe 2矿2020年矿石总计320万吨，铜含量1.9%，2019年为93万吨，铜含量3.3%[23] - Nambulwa矿2020年矿石总计110万吨，铜含量2.2%，2019年为90万吨，铜含量2.3%[23] - DZ矿2020年矿石总计90万吨，铜含量1.9%，2019年为50万吨，铜含量1.9%[23] - Kinsevere矿氧化铜探明储量2020年为150万吨，铜含量3.2%，2019年为140万吨，铜含量4.2%[21] - Kinsevere矿原生铜控制储量2020年为1.87亿吨，铜含量2.3%，2019年为1.95亿吨，铜含量2.3%[21] - Sokoroshe 2矿氧化铜控制储量2020年为190万吨，铜含量2.3%，2019年为81万吨，铜含量3.5%[23] - Nambulwa矿氧化铜控制储量2020年为100万吨，铜含量2.3%，2019年对应数据未提及[23] - DZ矿氧化铜控制储量2020年为78万吨，铜含量2.0%，2019年对应数据未提及[23] - Kinsevere矿过渡混合铜矿石推断储量2020年为110万吨，铜含量1.6%，2019年为30万吨，铜含量1.9%[21] - Mwepu控制类氧化铜资源量为0.95百万吨，推断类为0.63百万吨，总计1.58百万吨[24] - Mwepu控制类氧化结资源量为0.08百万吨，推断类为0.22百万吨，总计0.30百万吨[24] - Mwepu资源总量为1.9百万吨[24] - Dugald River探明原生锌资源量为13.5百万吨，控制类为19.8百万吨，推断类为34.3百万吨，总计67.6百万吨[24] - Dugald River推断原生铜资源量为19.2百万吨，总计19.2百万吨[24] - Dugald River资源总量为86.8百万吨[24] - Rosebery探明资源量为6.7百万吨，控制类为2.1百万吨，推断类为6.7百万吨，总计15.5百万吨[24] - High Lake控制类资源量为7.9百万吨，推断类为6.0百万吨，总计14.0百万吨[24] - Izok Lake控制类资源量为13.5百万吨，推断类为1.2百万吨，总计14.6百万吨[24] - Las Bambas 2020年总计矿石储量为8.67亿吨，铜品位0.65%，银品位2.9克/吨，黄金品位191百万分率；2019年总计矿石储量为10.56亿吨，铜品位0.62%，银品位2.8克/吨[1] - Kinsevere 2020年总计矿石储量为1.18亿吨，品位2.3%；2019年总计矿石储量为1.19亿吨，品位2.6%[1] - Dugald River 2020年总计原生锌矿石储量为2.54亿吨，锌品位10.4%；2019年总计原生锌矿石储量为2.59亿吨，锌品位11.0%[1] - Rosebery 2020年总计矿石储量为0.72亿吨，铜品位0.18%，锌品位6.9%，银品位2.6克/吨，黄金品位1.3克/吨；2019年总计矿石储量为0.47亿吨，铜品位0.20%，锌品位7.3%，银品位2.7克/吨，黄金品位1.3克/吨[1] - 2020年6月30日，公司矿产资源量（含金属量）锌增加5％，结增加35％，铜减少11％，铅减少10％，黄金减少9％，银减少2％，组减少13%[30] - Dugald River矿产资源量（含金属量）增加60万吨（8%）[30] - Las Bambas铜矿因西南部区域发现增加35万吨铜，又因相关因素减少158.3万吨铜（模型变化30%、负面经济因素40%、选矿消耗30%）[30] - 刚果卫星矿床使铜矿资源量增加8万吨铜金属（130%），铭矿资源量增加1.8万吨[30] - Kinsevere矿产资源量含铜金属增加10万吨[30] - 2020年6月30日，公司矿石储量（含金属量）铅增加2％，铜减少14％，锌减少2％，银减少0.3％，银减少13%，黄金减少8%[31] - Rosebery矿石储量锌（44%）、铅（48%）、银（72%）、黄金（52%）以及铜（38%）增加[31] - Las Bambas铜储量因负面调账和经济参数调整减少14％，Kinsevere铜储量因采矿贫化和矿石损失假设变化减少11％，Dugald River锌和铅储量因模型品位降低分别减少8％和12％[32] 矿产资源量及矿石储量估算价格假设 - 2020年矿产资源量估算铜价格假设为3.62美元/磅，锌为1.39美元/磅等；矿石储量估算铜价格假设为3.24美元/磅，锌为1.24美元/磅等[34] - 所有金属的价格假设较2019年矿产资源量及矿石储量声明所用假设有所变动[33] 边界品位及开采境界相关 - 原生铜Ferrobamba边界品位平均值为0.16% Cu10，原位铜矿资源量开采境界由铜3.62和钼11.90美元/磅确定[36] - 原生铜Chalcobamba边界品位为0.20% Cu10[36] - 原生铜Sulfobamba边界品位平均值为0.20% Cu10[36] - Kinsevere氧化铜及矿堆边界品位平均值OP 0.6% CuAS11，原位铜矿资源量开采境界由铜3.62美元/磅和钴确定[36] 选矿回收率相关 - Las Bambas铜精矿选矿回收率为86% - 75%，钼精矿为71%，55%[40] - Rosebery锌精矿选矿回收率为85%，铅精矿为7.6%、74%、36%、16%，铜精矿为64%、42%、40%，金锭为0.2%、23%[40] - Dugald River锌精矿选矿回收率为88%、19%，铅精矿为67%、38%[40] - Kinsevere电解铜选矿回收率为76%[40] 比率及金锭成分相关 - 铜的比率范围为0.18 - 0.21%、0.21 - 0.30%、0.23 - 0.27%[38][40] - Rosebery金锭含银设定为0.17，黄金为20.7[40] 各业务线收入及费用变动 - 持续经营业务中，Las Bambas收入2078.6百万美元，较2019年增长3%；Kinsevere收入418.9百万美元，较2019年增长9