可分派收入与分派情况 - 公司将不少于90%的可分派收入总额分派予股份合订单位持有人，2021年上半年可分派收入为3600万港元，每股份合订单位可分派收入微不足道，不宣派分派[8][9] - 撇除投资物业及衍生金融工具非现金公平值变动的纯利为1990万港元，较去年同期增加250.8%，调整后可分派收入为3600万港元，上半年不宣派中期分派[15] - 2021年上半年就非现金项目调整后可分派收入为3600万港元，每股份合订单位可分派收入微不足道，期内不宣派分派[37] - 2021年中期信託集團可分派收入為3598萬港元，2020年中期為3.6萬港元，董事會不建議支付截至2021年6月30日止六個月的可分派收入[49] 各业务线收入情况 - 2021年上半年酒店组合收入2.875亿港元，同比增长10.7%；信託集团总租金收入1.037亿港元，同比下降1.1%[11] - 2021年上半年公司餐饮业务收入按年增长20.9%[14] - 2021年上半年公司酒店总收入按年增加10.7%，经营亏损1820万港元，2020年同期亏损3860万港元[14] - 2021年上半年公司从总承租人收取固定租金收益1.116亿港元，无浮动租金收益，店铺租金收益100万港元，扣除服务费前总租金收益1.126亿港元，按年下跌0.3%，总租金收入1.037亿港元，按年下跌1.1%[22][23] - 2021年上半年香港朗廷酒店入住率20.6%，较2020年上半年增加6.2个百分点，可出租客房平均收入235港元，较2020年上半年增加9.8%[39] - 2021年上半年香港康得思酒店入住率26.2%，较2020年上半年增加6.7个百分点，可出租客房平均收入264港元，较2020年上半年增加4.8%[39] - 2021年上半年香港逸东酒店入住率35.9%，较2020年上半年增加5.8个百分点，可出租客房平均收入188港元，较2020年上半年增加6.8%[39] - 2021年上半年酒店组合入住率27.3%，较2020年上半年增加6.3个百分点，可出租客房平均收入233港元，较2020年上半年增加6.4%[39] - 2021年上半年酒店总收入2.875亿港元，较去年同期增加10.7%[43] - 2021年上半年香港朗廷酒店入住率达20.6%，平均房價下跌23.7%，餐飲業務收入按年上升24.7%[44] - 2021年上半年香港康得思酒店入住率提升至26.2%，去年同期为19.5%，平均房價下跌22.0%[44] - 2021年上半年香港逸東酒店入住率为35.9%，平均房價按年下跌10.6%，餐飲業務收入按年增長22.9%[48] - 2021年上半年来自总承租人的基本租金及服务费支出后收益为1.027亿港元，2020年同期为1.03921亿港元[185] - 2021年上半年来自香港逸东酒店零售商店的租金收益为96.2万港元，与2020年同期持平[185] - 2021年上半年公司综合收入为1.03662亿港元，2020年同期为1.04883亿港元[185] - 2021年上半年香港朗廷、康得思、逸东酒店分部收入分别为3957.1万、4836.4万、2460.2万港元，总计1.12537亿港元[192] 公司盈利情况 - 2021年上半年股份合订单位持有人应占溢利（撇除投资物业及衍生金融工具公平值变动）1990万港元，2020年上半年亏损1320万港元，同比增长250.8%[11] - 2021年上半年入账的衍生金融工具公平值录得收益2430万港元，投资物业（酒店组合）的公平值下跌5.537亿港元，除税后净亏损为5.095亿港元[15] - 2021年上半年除税后净亏损5.095亿港元，撇除投资物业及衍生金融工具公平值变动纯利为1990万港元，较去年同期增加250.8%[33] - 截至2021年6月30日止六個月，公司除稅前虧損為503,045千港幣，2020年同期為2,033,090千港幣[162] - 截至2021年6月30日止六個月，股份合訂單位持有人應佔期間虧損及全面支出總額為509,510千港幣，2020年同期為2,037,076千港幣[162] - 2021年上半年期间亏损及全面支出总额为509510千港元[167] - 2021年上半年其他收益为91.2万港元，投资物业公平值减少5.53741亿港元，衍生金融工具公平值增加2432.4万港元[192] - 2021年上半年信託及其他开支为704.3万港元，融资成本为5997.5万港元，除税前亏损为5.03045亿港元[192] - 2021年上半年所得税开支为646.5万港元，股份合订单位持有人应占期间亏损为5.0951亿港元[192] - 2020年同期其他收益70.7万港元，投资物业公平值减少19.41616亿港元，衍生金融工具公平值减少8227.1万港元[195] - 除税前亏损为2,033,090（单位未明确），所得税开支为3,986（单位未明确）[197] - 股份合订单位持有人应占期间亏损为2,037,076（单位未明确）[197] 资产与负债情况 - 2021年6月30日酒店组合总值142.7亿港元，2020年12月31日为148.02亿港元，2020年6月30日为155.27亿港元[11] - 2021年6月30日每股份合订单位资产净值2.36港元，2020年12月31日为2.52港元，2020年6月30日为3.68港元[11] - 2021年6月30日负债比率44.1%，2020年12月31日为42.6%，2020年6月30日为46.2%[11] - 酒店组合于2021年6月底估值为142.7亿港元，2020年12月底为148.02亿港元[16] - 2021年6月底未偿还之借款总额（未计及贷款先付费）为64.17亿港元，负债比率为44.1%，6月30日资产净值为76.293亿港元或每股份合订单位2.36港元[16] - 2021年6月30日股份合訂單位持有人應佔資產淨值為76.293億港元或每股2.36港元，較收市價0.98港元有140.8%溢價[50] - 2021年6月30日信託集團未償還借款總額為64.17億港元，與2020年12月31日持平[54] - 2021年6月30日未償還借貸中有32億港元或49.9%的利率已被固定，加權平均掉期年利率1.31厘，2020年12月31日分別為57億港元、88.8%、年利率1.49厘[55] - 2021年6月30日信託集團總資產為145.616億港元，資產負債比率為44.1%，2020年12月31日分別為150.796億港元、42.6%[56] - 2021年6月30日信託集團因投資物業產生經核准但未撥備之資本開支達8650萬港元，其中3760萬港元為已訂約，2020年12月31日分別為240萬港元、無[59] - 非流动资产中物业、厂房及设备为2548千港元，投资物业为14270000千港元，总计14272548千港元[165] - 流动资产中应收账款、按金及预付款项为6766千港元，受限制银行存款为41000千港元，银行结余为241241千港元，总计289007千港元[165] - 流动负债中应付账款、按金及应计款项为31067千港元，衍生金融工具为11982千港元，一年内到期的有抵押银行贷款为427000千港元，一年内到期的租赁负债为1902千港元，应付税项为41521千港元，总计513472千港元[165] - 流动负债净额为 -224465千港元，总资产减流动负债为14048083千港元[165] - 非流动负债中衍生金融工具为50912千港元，一年后到期的有抵押银行贷款为5962541千港元，一年后到期的租赁负债为729千港元，递延税项负债为404562千港元，总计6418744千港元[165] - 资产净额为7629339千港元[165] 供股情况 - 2020年9月完成供股后，已发行股份合订单位数目由10.727亿个增至32.252亿个，后又增至32.325亿个[12] - 2020年第三季供股筹集所得款项净额10.191亿港元，8.1亿港元用于预付部分贷款，4100万港元存入指定银行账户，余款留作一般营运资金[16] - 2020年9月供股發行10.72743916億個股份合訂單位，所得款項為10.191億港元，淨額為10.112億港元[51] 费用情况 - 2021年上半年酒店管理费增加12.2%至460万港元，全球市场推广费用增加7.7%至140万港元，许可费增加11.5%至290万港元，总服务费按年增加11.3%至890万港元[26][27] - 2021年上半年物业相关开支按年减少26.8%至1120万港元，净物业收益为9250万港元，按年增加3.2%[27][28] - 2021年上半年融资成本按年减少35.2%至6000万港元，浮动利率贷款利息开支及其他借贷成本下跌62.7%至3040万港元，贷款先付费费用摊销为560万港元[28] - 2021年上半年融资成本总额6000万港元，较2020年上半年减少35.2%[30] 公司业务展望 - 公司预计酒店业务今年余下时间不会显著复苏，期望旅行限制在某阶段取消以推动业务，将继续专注本地居民业务[19] 利率掉期合约情况 - 2021年6月底利率掉期合约名义总金额达32亿港元[29] 公司人员情况 - 罗嘉瑞医生74岁，自2013年出任托管人－经理及公司的主席及非执行董事[62] - Brett Stephen BUTCHER先生61岁，自2019年4月出任托管人－经理及公司的行政总裁及执行董事[63] - 陈家强教授64岁，自2018年8月出任托管人－经理及公司的独立非执行董事[65] - 林夏如教授53岁，自2013年出任托管人－经理及公司的独立非执行董事[66] - 罗俊谦先生36岁，自2017年2月出任托管人－经理及公司之非执行董事[69] - 罗俊礼先生33岁，自2020年10月出任托管人 — 经理及公司之非执行董事[70] 公司结构与关系情况 - 朗廷酒店投資是2013年5月8日組成的固定單一投資信託，只能投資本公司證券及其他權益[78] - 股份合訂單位由本信託單位、託管人－經理所持本公司普通股實益權益、本公司優先股組成，只能共同買賣[79] - 信託集團與鷹君集團維持緊密業務關係，相關交易屬持續關連交易[81] - 信託集團專注優化三間現有酒店物業表現，採納投資亞洲已落成獨立酒店的增長策略[81] - 鷹君集團集中發展酒店管理服務營運及品牌建立[81] - 鷹君集團向本公司授出優先權契據，本集團對亞洲部分地區已落成獨立酒店有優先參與及收購權[81] 企业管治情况 - 信託集團制訂企業管治措施處理潛在利益衝突，保障股份合訂單位獨立持有人利益[82] - 信托集团制定多项企业管治措施处理与鹰君集团潜在利益冲突，涉及利益冲突董事决策时放弃投票且不计入法定人数[86] - 托管人－经理及公司为鹰君优先权利契据投资机会/交易存置记录册，每年审核执行情况[87] - 托管人－经理及公司审核委员会负责监督企业管治措施执行情况[88] - 托管人－经理董事会负责确保履行信托契约职责，公司董事会负责制定整体策略和业务目标[91] - 托管人－经理及公司董事会现有3名非执行董事、1名执行董事和3名独立非执行董事[91] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成，负责审阅管理层报告等并提建议[93] - 薪酬委员会由4名成员组成，含3名独立非执行董事，负责制定董事薪酬政策[94] - 提名委员会由4名成员组成，含3名独立非执行董事，负责制定董事提名政策[97] - 公司相信提升董事会多样性是实现战略目标和吸引人才的重要部分[98] - 提名委员会至少每年审阅董事会成员多样性并监督政策执行[98] - 托管人－经理董事会及公司董事会每年对风险管理及内部监控进行一次自我评估[102] - 内务审计部通过周期性检查主要营运，对托管人－经理及公司的风险管理及内部监控系统作出检讨[103] - 提名委员会负责维持公司的提名政策，并定期进行检讨[99] - 提名委员会应考虑董事或股东建议的董事候选人，也可自行寻找或借助第三方服务物色候选人[99] - 提名委员会以合适方法评估候选人，每次选举或委任董事时尽量以大致相同程序评估[99