公司基本信息 - 公司于2012年8月21日在开曼群岛注册成立，2013年10月7日在香港联交所主板上市[103] - 公司为投资控股公司，连同附属公司主要从事转向及动力传动系统等业务[103] - 公司主要运营地为美国、墨西哥、波兰及中国，产品主要市场为北美洲、欧洲及中国[103] - 公司董事将中航工业视为最终控股公司[103] - 公司有27间制造工厂、4个技术及软件工程中心、14个客户服务中心[4][5] - 公司全球客户超60名，包括宝马、福特、通用等[6] - 公司目标是成为客户及供应商的首选伙伴，凭借客户至上、积极主动等优点提供解决方案[7] - 公司致力于成为全球先进转向及动力传动系统、ADAS及AD技术的领导者，凭借五大优势推进未来发展[66] - 公司承诺维持高水平的企业管治，已采纳自身的内部监控及企业管治政策[68] - 公司参考香港企管守则的最新发展定期审阅其企业管治实务[68] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易操守守则，截至2019年6月30日各董事均遵守规定[70] - 公司就雇员证券交易采纳自身操守守则，条款不较标准守则宽松[70] - 公司采纳风险管理及内部监控系统并检讨成效[71] 业务发展 - 公司在印度、摩洛哥及中国等关键客户的战略重点地区继续扩大及拓展全球业务布局[10] - 2019年上半年公司在多个产品线、地区及客户中成功投产21个新客户项目[10] - 2019年6月30日已签约但未交付产品业务价值约256亿美元，较2018年12月31日的252亿美元增长1.6%[11] - 2019年首六个月有21项客户项目投产，推出新的或性能提升的转向及动力传动产品[13] - 2019年计划推出超50个客户项目，亚太区占投产活动约三分之二[16] - 过去两年新增五名EPS客户，持续拓展客户使客户组合更平衡多元[16] - 2019年上半年取代多个整车制造商新EPS、DL及CIS项目主要竞争对手，赢得新业务[15] - 1月开设印度班加罗尔软件中心，现雇佣近140名软件工程师，计划年底增至200名[17] - 1月启用印度金奈EPS及DL生产厂房，5月开始投产[17] - 6月开设摩洛哥盖尼特拉EPS及DL生产厂房，计划9月投产[17] - 6月将中国柳州EPS生产厂房迁至自有新厂房，提升亚太地区生产力[17] - 2019年下半年计划在中国开设两个设施，包括武汉新制造厂房和苏州技术中心[18] - 2019年2月全球生产6000万个EPS系统，距第5000万个仅14个月[19] - 2019年4月生产第2000万个REPS系统[19] - 新一代无刷CEPS系统Gen 3.5将在两个新能源车辆项目发布[19] - 先进转向技术套件支持SAE定义的一至五级ADAS性能[20] - 高可用性EPS系统失效率可靠性评级小于10（每使用十亿小时衡量）[20] - 2018年底，21%的EPS订单量含可实现SAE ADAS三至五级的EPS系统[20] - 2018年底，9%的ESP、CIS及DL订单量含电动车应用解决方案[20] - 2019年计划与Waymo及通用汽车合作投产业务，2020年与福特及FCA投产业务[21] - 3月在瑞典宝马冬季测试上展示SbW及其他ADAS驾驶技术[21] - 公司转向系统安装于通用汽车蓄电池式电动车，REPS系统可专为BEV卡车设计[22] - 2019年1月开设ISC增强软件团队，为全球及区域技术中心提供下游软件支援[22] - CNXMotion是公司与Continental Automotive各占50%权益的合营企业，2019年3月在瑞典完成第二轮冬季展览会，下半年计划举行多项客户展览会[22] - 长安与东风联盟为公司提供中国市场渠道，两间车企合共持有中国国内汽车销售总额约20%[23] - 公司是通用汽车高端电动单车品牌ARĪV中置驱动组件的独家供应商，并与通用汽车工程部紧密合作改良组件[25] 财务状况 - 2019年上半年公司收入18.32亿美元，较2018年同期减少10.5%，权益持有人应占净利润1.31亿美元，较去年同期下降34.3%[32][36] - 2019年上半年非流动资产16.64亿美元，较2018年末增长7.4%；流动资产14.89亿美元，较2018年末减少4.7%[33] - 2019年上半年公司毛利2.89亿美元，较2018年同期减少21.8%；除所得税前利润1.55亿美元，较2018年同期减少33.0%[32] - 2019年上半年经调整EBITDA为2.77亿美元，较2018年同期减少16.3%[32] - 2019年上半年公司非流动负债5.69亿美元，较2018年末减少2.1%；流动负债8.19亿美元，较2018年末减少0.2%[33] - 本集团权益持有人应占资本及储备17.25亿美元，较2018年末增长3.2%[33] - 截至2019年6月30日止六个月，集团收入为18.323亿美元，较去年同期减少2.147亿美元或10.5%[39] - 按地区划分，北美洲、亚太区、欧洲中东非洲及南美洲收入分别为12.744亿美元、3.054亿美元、2.525亿美元，占比69.5%、16.7%、13.8%，较去年同期分别减少6850万美元或5.1%、1.129亿美元或27.0%、3340万美元或11.7%[40][41] - 按产品划分，EPS、CIS、HPS、DL收入分别为12.224亿美元、2.693亿美元、7103万美元、2.696亿美元，占比66.7%、14.7%、3.9%、14.7%，较去年同期分别减少9870万美元、6770万美元、1391万美元、3440万美元[42][43] - 截至2019年6月30日止六个月，公司权益持有人应占集团净利润为1.311亿美元，占总收入7.2%，较去年同期减少6850万美元或34.3%[44] - 截至2019年6月30日止六个月，集团销售成本为15.434亿美元，较去年同期减少1.34亿美元或8.0%[45] - 截至2019年6月30日止六个月，计入销售成本的折旧及摊销为1.073亿美元，较去年同期增加2200万美元或25.7%[45] - 截至2019年6月30日止六个月，拨作销售成本的资本化产品开发成本摊销达4560万美元，占收入2.5%，较去年同期增加980万美元或27.5%[45] - 截至2019年6月30日止六个月，集团录得与中国特定客户计划的产量下降有关的产品开发无形资产减值420万美元[46] - 全球整车制造商产量下滑，截至2019年6月30日止六个月较去年同期减少6.7%，其中中国下滑13.5%[39] - 外币换算令集团收入减少约4000万美元，主要影响亚太以及欧洲、中东、非洲及南美洲分部[39] - 2019年上半年毛利为2.889亿美元，较2018年同期减少0.807亿美元或21.8%，毛利率为15.8%，较2018年同期降低230个基点[47] - 2019年上半年工程及产品开发成本为0.654亿美元，占收入3.6%，较2018年同期增加0.059亿美元或9.9%；总投资为1.513亿美元，较2018年同期增加0.175亿美元或13.1%[48] - 2019年上半年行政开支为0.576亿美元，占收入3.1%，较2018年同期减少0.05亿美元或8.0%[49] - 2019年上半年其他收益为0.031亿美元，较2018年同期增加0.01亿美元[50] - 2019年上半年融资成本净额为0.023亿美元，较2018年同期减少0.041亿美元[51] - 2019年上半年所得税开支为0.228亿美元，占除所得税前利润14.7%，较2018年同期减少0.063亿美元[53] - 2019年6月30日拨备为0.854亿美元，较2018年12月31日减少0.037亿美元[54] - 2019年上半年分别于资本设备及无形资产投资1.147亿美元及0.785亿美元[55] - 2019年上半年经营活动所得现金净额为2.403亿美元，较2018年同期减少0.825亿美元[57] - 2019年上半年现金及现金等价物减少净额为0.088117亿美元，2018年同期为增加0.016364亿美元[56] - 截至2019年6月30日止六个月，投资活动所用现金净额为194,846千美元，较2018年同期的139,748千美元增加[59] - 截至2019年6月30日止六个月，融资活动所用现金净额为1.335亿美元，较2018年同期的1.666亿美元减少3310万美元[60] - 2019年6月30日，集团借款总额为4.055亿美元，较2018年12月31日的3.818亿美元增加2370万美元[61] - 2019年6月30日，集团拥有约5.405亿美元的总资产抵押作为抵押品，较2018年12月31日的4.287亿美元增加1.118亿美元[64] - 2019年6月30日，资本负债率为23.0%，较2018年12月31日的22.3%增加70个基点[65] 企业荣誉 - 今年三月数字追踪™制造系统(DTM)获美国全国制造商协会颁发制造业领导力大奖，公司连续两年获该组织授奖[26] - 公司取得迄今最高的EcoVadis评级（银奖）及碳披露项目的环境管家认可[28] - 2019年上半年耐世特苏州的EPS生产获福特颁授「银级制造奖」[29] - 2019年上半年耐世特亚太分部获上汽通用五菱颁授「优秀响应奖」及「国际先锋奖」[29] - 公司获多个行业奖项，部分客户获奖产品采用其REPS及CIS技术[30] 人事变动 - BENSON OT先生自2019年1月2日起任全球销售及营销副总裁，MILAVEC Robin先生自2019年7月1日起任高级副总裁等职[31] - 2019年1月1日至6月2日赵桂斌兼任公司董事会主席及首席执行官，6月3日起不再兼任主席，王坚接任主席，赵桂斌任副主席[69][72] - 刘平获委任为审核及合规委员会成员，自2019年6月3日起生效[72] - 杨胜群先生自2019年6月3日起退任非执行董事[79] 股票期权 - 2014年6月5日公司采纳一项股票期权计划[74] - 董事会可邀非独立非执行董事、高级管理人员及其他关键人员作为股票期权授予对象[74] - 截至2019年6月30日，公司股票期權计划下已授出但未行使的股票期權总计25,532,920份[75] - 2019年上半年，股票期權行使数量为1,839,870份[75] - 2019年6月30日，董事赵桂斌透过股票期权持有公司相关股份7,227,870股，占已发行股份总额约0.29%[78] - 2019年6月30日，董事RICHARDSON, Michael Paul透过股票期权持有公司相关股份3,511,530股，占已发行股份总额约0.14%[78] - 2019年6月30日，董事樊毅透过股票期权持有公司相关股份2,282,500股，占已发行股份总额约0.09%[78] - 2019年6月30日，董事张建勋透过股票期权持有公司相关股份351,150股，占已发行股份总额约0.01%[78] - 2018年5月30日获授股票期权的行使价为授予日前五个连续交易日的平均收市价12.456港元[79] - 公司股份于紧接2018年5月30日授予日前的收市价为12.48港元[79] - 2018年5月30日公司向15名选定授予对象授出可认购1297.277万股股份的期权，相当于授予日已发行股本约0.518%，行使价为每股12.456港元[184] - 截至2019年6月30日止六个月，股票期权公允价值为102万美元，2018年同期为125.9万美元[188] - 截至2019年6月30日，尚未行使期权2553.3万份，平均行使价为每股10.665港元[186] 财务报表详细数据 - 2019年6月30日非流动资产为1,663,508千美元，2018年12月31日为1,549,296千美元[89] - 2019年6月30日使用权资产为63,679千美元，2018年12月31日无此项资产[89] - 2019年6月30日无形资产为595,356千美元，2018年12月31日为561,933千美元[89] - 2019年6月30日流动资产为1,489,156千美元，2018年12月31日为1,562,215千美元[89] - 2019年6月30日库存为257,718千美元，2018年12月31日为234,303千美元[89] - 2019年6月30日应收账款为558,673千美元，2018年12月31日为528,859千美元[89] - 2019年6月30日现金及现金等价物为585,461千美元，2018年12月31日为674,526千美元[89] - 2019年6月30日总资产为3,152,664千美元，2018年12月31日为3