财务表现 - 公司2020年收益总额为人民币1,528,600,000元，同比下降2.7%[9] - 公司2020年溢利为人民币509,100,000元，同比下降22.2%[9] - 2020年公司收益为1,528,608千元人民币，毛利为713,225千元人民币，毛利率为46.7%[26] - 2020年公司年內溢利为509,079千元人民币，纯利率为33.3%[26] - 2020年公司经调整纯利为524,745千元人民币，经调整纯利率为34.3%[26] - 公司2020年财政年度收益总额为人民币1,528,600,000元，较2019年减少2.7%[89] - 公司2020年财政年度来自学费的收益为人民币1,376,800,000元，较2019年增加4.4%[90] - 公司2020年财政年度其他收益为人民币151,900,000元，较2019年减少39.7%[90] - 公司2020年财政年度收益成本为人民币815,400,000元，较2019年减少2.4%[91] - 毛利从2019财年的7.348亿元减少2.9%至2020财年的7.132亿元，毛利率从46.8%降至46.7%，主要由于COVID-19疫情导致幼儿园停课及冬夏令营收入减少[94] - 投资及其他收入从2019财年的6160万元减少2.9%至2020财年的5980万元，其中银行利息收入从3620万元减少26.0%至2680万元[95] - 除税前溢利从2019财年的6.809亿元减少至2020财年的5.229亿元，占收益百分比从43.4%降至34.2%[100] - 年内溢利从2019财年的6.542亿元减少22.2%至2020财年的5.091亿元，主要由于COVID-19疫情导致幼儿园及冬夏令营溢利减少[103] - 经调整纯利从2019财年的6.902亿元减少24.0%至2020财年的5.247亿元，经调整纯利率从44.0%降至34.3%[104] - 公司截至2020年8月31日止年度的财务业绩载于综合损益及其他全面收益表[155] - 公司董事会不建议就截至2020年8月31日止年度派付任何股息[156] - 公司股息政策规定拟分派年度经调整纯利的至少40%作为股息[157] 学生与学校数据 - 公司2019/2020学年入读学生人数为45,604人，同比增长10.6%[13] - 公司2019/2020学年学费及寄宿费收益为人民币1,376,800,000元，同比增长4.4%[13] - 公司2020/2021学年初在中国呼和浩特、襄阳、济南及大连开设了六所新学校[13] - 截至2020年10月15日，公司拥有44,338名学生和3,943名教师，运营114所学校，其中101所位于中国[22] - 2019/2020学年，公司高中毕业生为2,265人，其中216人收到QS世界排名前十的大学录取通知[22] - 公司2019/2020学年入读学生总数为45,604名，较2018/2019学年的41,241名增长10.6%[27][43] - 公司学校总数从2018/2019学年的95所增至2019/2020学年的109所，增长14.7%[27][42] - 公司2019/2020学年整体使用率为63.9%，较2018/2019学年的68.3%下降4.4个百分点[27][49] - 2019/2020学年入读学生总数增加4,363人或10.6%，主要来自马来西亚和新加坡的新并购学校[59] - 2019/2020学年高中学生人数比例减少，初中及小学学生人数比例增加，新增四所初中及五所小学[60] - 截至2020年8月31日，公司每名学生的平均学费下降约10.2%，主要因疫情导致学费退还及幼儿园关闭[64] - 公司新增14所学校，截至2020年8月31日拥有109所学校，分布在28个城市[65] - 2019/2020学年的入读学生总数为45,604人，较2018/2019学年的41,241人增加了4,363人，增长率为10.6%[67] - 2019/2020学年的可容纳总人数为71,320人，较2018/2019学年的60,400人增加了10,920人，增长率为18.1%[67] - 2019/2020学年的整体使用率为63.9%，较2018/2019学年的68.3%下降了4.4个百分点[67] - 2020年10月15日的入读学生总数为44,338人，较2019年同期的41,508人增加了2,830人，增长率为6.8%[70] - 2019/2020学年的认证教师总数为3,976人，较2018/2019学年的3,433人增加了543人，增长率为15.8%[69] - 截至2020年8月31日止年度，公司高中毕业生为2,265人，其中216人收到世界QS排名前十的大学录取通知，1,789人（超过79%）收到枫叶全球名校百强榜中至少一所学校的录取通知[153] 收购与扩张 - 公司2020年收购皇岦国际教育企业集团有限公司，总代价约为432,000,000港元[10] - 公司2020年收购Star Readers Pte Ltd. 90%的已发行股本，首批代价约为634,000,000新元[11] - 公司计划在六五规划结束时在中国开设十个教育大区，目标入读学生人数为110,000名[14] - 公司计划在“一带一路”沿线国家进行海外扩张，以满足中英文双语教育的需求[16] - 公司2019/2020学年完成收购两所高端国际学校，分别位于新加坡和马来西亚[52] - 公司于2020年1月29日收购马来西亚皇岦国际教育企业集团，总代价为约432,000,000港元（约人民币391,344,000元）[74] - 公司于2020年6月22日收购新加坡CIS，首批代价约634,000,000新元，成功收购目标公司90%的已发行股本[79] - 公司计划通过六五规划，在中国境内主要城市及境外扩展其学校网络，以维持并加强其作为国际办学团体在中国的领先地位[80] - 公司计划未来五年在中国设立10个大区，目标招收100,000名学生，并在海外设立2个大区，目标招收至少10,000名学生[81] - 公司计划在全球约50个城市建立枫叶世界学校，目标在中国境内外设立约150所学校，招收合共约110,000名学生[81] - 公司于2020年7月完成收购马来西亚国际学校办学团体皇岦国际教育企业集团有限公司的100%已发行股本[196] - 公司于2020年8月收购新加坡提供IB课程的国际学校办学团体Star Readers Pte.Ltd.的90%已发行股本[196] 课程与教育发展 - 公司第一批世界学校课程的毕业生将于2023年6月获得Cognia认可的枫叶高中毕业文凭[16] - 公司于2020/2021学年推出了枫叶世界学校课程，这是中国首个获认证自主知识产权的国际化课程[21] - 公司推出枫叶世界学校课程，获得UK NARIC和Cognia认证，截至2020年11月收到来自12个国家105所大学的支持信函[53] - 公司将继续实施世界学校课程，并完成其与A-Level课程及加拿大BC省课程的对接[82] - 公司第一批世界学校课程的毕业生将于2023年6月收到Cognia认可的枫叶高中毕业文凭[82] - 公司于2020/2021学年在中国高中推出首个自主知识产权国际认可课程——枫叶世界学校课程[146] 疫情影响 - 受COVID-19影响，公司退还约人民币38,000,000元学费及寄宿费，幼儿园业务收益减少近人民币30,000,000元，非学费收入减少超过人民币50,000,000元[55] - 截至2020年8月31日，公司每名学生的平均学费下降约10.2%，主要因疫情导致学费退还及幼儿园关闭[64] - 毛利从2019财年的7.348亿元减少2.9%至2020财年的7.132亿元，毛利率从46.8%降至46.7%，主要由于COVID-19疫情导致幼儿园停课及冬夏令营收入减少[94] - 年内溢利从2019财年的6.542亿元减少22.2%至2020财年的5.091亿元，主要由于COVID-19疫情导致幼儿园及冬夏令营溢利减少[103] 财务与资本结构 - 公司2019/2020学年经营现金净额为625,818千元人民币，较2018/2019学年的857,009千元人民币下降27.0%[36] - 公司2019/2020学年购买物业、校舍及设备支出为229,827千元人民币，较2018/2019学年的135,263千元人民币增长69.9%[35] - 公司2019/2020学年毛利率为34.3%，较2018/2019学年的44.0%下降9.7个百分点[47] - 公司2019/2020学年资产负债比率为78.5%，较2018/2019学年的7.8%大幅上升70.7个百分点[30] - 公司2019/2020学年银行借款为3,630,566千元人民币，较2018/2019学年的330,989千元人民币增长996.9%[32] - 资本开支从2019财年的1.353亿元增加至2020财年的2.298亿元，主要用于武汉及天津的学校楼宇建设[105] - 银行结余及现金从2019财年的27.623亿元减少至2020财年的13.109亿元，主要由于用于收购CIS的短期融资[106] - 公司资产负债比率从2019年的7.8%上升至2020年的78.5%，主要由于债务融资用于收购CIS[109] - 公司于2020年8月31日抵押银行存款总额为人民币1,544,700,000元及账面总值为人民币339,600,000元的投资物业[113] - 公司通过银行存款及投资物业抵押获得浮息银行贷款，用于收购投资物业及海外学校[163] - 公司与贷款人签订定期贷款融资协议，总金额最多为225,000,000新元，最后到期日为动用定期贷款日期后三年[164] - 公司与贷款人签订过渡贷款融资协议，总金额最多为158,000,000新元，最后到期日为动用过渡贷款日期后350日或六个月[165] - 公司执行董事任书良先生若不再拥有公司至少45%的已发行股本或控制权，将触发融资协议的提前还款条款[166] 公司治理与董事会 - 公司董事会成员包括执行董事任书良、张景霞及James William Beeke，以及独立非执行董事Peter Humphrey Owen、Alan Shaver和黄立达[119] - 任先生拥有超过25年的教育行业经验，曾获多项荣誉，包括2019年被英国知名教育杂志Knowledge Review评为“中国十大最具影响力教育领导者”之一[123] - 张景霞自2020年7月22日起由首席财务官调任为公司联席首席财务官，主要负责公司学校整体管理及财务运营[124] - James William Beeke自2016年8月15日起担任公司全球教育校监（中国除外），主要负责监督公司在中国以外的教育课程发展[125] - Beeke先生曾于2005年至2009年及2014年至2016年担任公司董事会副主席及加方校监，并在2020年8月26日获任为公司间接附属公司Canadian International School Pte. Ltd.董事[125] - Peter Humphrey Owen自2014年6月起担任公司独立非执行董事，并担任薪酬委员会主席、审核委员会及提名及企业管治委员会成员[127] - Alan Shaver自2019年8月31日起担任公司独立非执行董事，并担任审核委员会、薪酬委员会及提名及企业管治委员会成员[128] - 黄立达自2014年6月起担任公司独立非执行董事，并担任审核委员会主席[131] - 李永涛于2020年7月22日被任命为集团联席首席财务官，负责财务管理和资本市场融资[137] - Peter Jakob Froese自2018年8月15日起担任集团中国BC省课程总监，负责监督BC省课程过渡至世界学校课程[138] - 曹晓峰于2020年7月22日被任命为集团首席运营官，拥有20年市场开发和连锁经营管理经验[140] - 任鸿鸽于2020年8月被任命为集团副校监，负责协助校监进行世界学校课程的教育教学和研究[141] - 温敏仪自2018年8月27日起担任公司秘书及授权代表，拥有超过25年的公司秘书经验[142] - 公司于2007年6月5日在开曼群岛注册成立，主要营业地点位于香港湾仔菲林明道8号大同大厦13楼1302室[145] - 公司董事及最高薪酬的五名人士的薪酬详情载于财务报表附注11[172] 合约安排与关联交易 - 公司通过合約安排规避中国法律对外商拥有小学和初中的限制，并允许投资外籍人员子女学校、幼儿园及高中[176] - 合約安排可能导致公司面临中国政府的处罚，影响业务运营[177] - 合約安排的效果可能不及权益拥有权，影响对综合联属实体的控制[178] - 综合联属实体的最终拥有人可能与公司存在利益冲突，影响业务及财务状况[178] - 合約安排的某些条款可能无法在中国法律下执行[179] - 合約安排可能导致公司缴纳更多所得税，影响经营业绩[180] - 公司依赖北鹏软件的股息及其他款项向股东分派股息[181] - 公司享有的税务优惠待遇一旦取消，可能减少收入净额[181] - 公司为收购综合联属实体权益而行使购股权可能受到限制，招致巨额开支[182] - 合約安排下的收益為人民幣1,306,000,000元，佔公司收益總額的85.4%[188] - 合約安排下的除稅前溢利為人民幣445,000,000元，佔公司除稅前溢利的85.1%[188] - 合約安排下的總資產為人民幣4,070,000,000元，佔公司總資產的36.1%[188] - 義烏外籍人員子女學校的VIE協議已終止，並由北鵬軟件直接持有[185] - 濟南楓葉國際學校（高中）、和林格爾新區楓葉國際學校及濰坊楓葉幼兒園已加入為大連楓葉教育集團的附屬實體[186] - 公司與中國綜合聯屬實體在2020年財政年度內未訂立、重續或複製其他新合約安排[186] - 公司已採取措施確保合約安排的有效執行，並每年檢討合約安排的履行情況[186] - 合約安排不違反相關中國法規[187] - 公司獲得聯交所豁免，無需嚴格遵守上市規則第十四A章的關連交易規定[190] - 北鹏软件向大连教育集团及其附属公司、武汉外籍人员子女学校和大连外籍人员子女学校提供的服务金额为人民币63,000,000元[191] - 公司独立非执行董事确认截至2020年8月31日止年度的交易按合约安排进行，综合联属实体未派付任何股息[194] - 公司核数师确认截至2020年8月31日止年度的持续关连交易已取得董事会批准并按相关协议进行[195] 其他 - 截至2020年8月31日，超过1,300名合资格参与者已参与公司的奖励计划[17] - 公司预计并无重大外汇风险，因此未就外汇对冲订立任何金融安排[110] - 公司涉及智信案件，但无法估计其财务影响，且未作出任何拨备[111] - 公司截至2020年8月31日止年度雇员总数为6,781名，较2019年的6,170名有所增加[116] - 公司截至2020年8月31日止年度雇员薪酬总额为人民币629,500,000元，较2019年的人民币625,800,000元略有增加[116] - 公司为外籍教师设立退休金计划，每月每名外籍雇员及公司分别支付相当于月薪3%的金额作为退休金供款[117] - 公司于2020年8月31日并无持有任何重大投资[115] - 公司于2020年8月31日并无其他重大收购事项及出售附属公司[114] - 公司客户主要包括学生及其家长或监护人，无单一客户占收入5%以上[198] - 公司董事及最高行政人员在公司及其相联法团股份、相关股份及债权证中的权益已按规定披露[198] - 公司五大供应商总计占收益成本约3.04%，最大供应商占收益成本约1.02%[198] - 公司董事任书良持有公司股份1,483,639,818股，占总股份的49.53%[200]