财务表现 - 公司2021年持续经营业务收益为9.41亿元人民币，较2020年的3.859亿元人民币大幅增长[16] - 公司2021年持续经营业务亏损为6.719亿元人民币，而2020年同期盈利为4340万元人民币[16] - 公司2021年经调整纯利为6.1亿元人民币，较2020年增加7270万元人民币或13.5%[16] - 公司2021年经调整纯利率为28.4%，低于2020年的35.1%[16] - 2021年公司收益为941,015千元人民币，收益成本为525,265千元人民币，毛利为415,750千元人民币[26] - 2021年公司除税后亏损为671,919千元人民币，经调整纯利为609,968千元人民币[26] - 2021年公司毛利率为44.2%，纯利率为-71.4%，经调整纯利率为28.4%[26] - 2021年公司非流动资产为5,180,100千元人民币，较2020年的8,291,609千元人民币下降37.5%[28] - 2021年公司流动负债为3,301,873千元人民币，较2020年的4,584,093千元人民币下降28%[28] - 2021年公司总股权为1,388,857千元人民币，较2020年的4,623,635千元人民币下降70%[28] - 2021年公司银行结余及现金为739,477千元人民币，较2020年的1,310,907千元人民币下降43.6%[29] - 2021年公司总借款为3,382,248千元人民币，较2020年的3,630,566千元人民币下降6.8%[29] - 2021年公司资本与负债比率为2.44，较2020年的0.79显著上升[29] - 2021年公司经调整年內纯利为609,968千元人民币，较2020年的537,262千元人民币增长13.5%[31] - 2021年公司持续经营业务收益为941,015千元人民币，非持续经营业务收益为1,210,134千元人民币，合计2,151,149千元人民币[32] - 2021年公司持续经营业务年內亏损为671,919千元人民币，非持续经营业务年內亏损为2,451,711千元人民币，合计3,123,630千元人民币[32] - 2020年公司持续经营业务年內溢利为43,425千元人民币，非持续经营业务年內溢利为465,654千元人民币，合计509,079千元人民币[33] - 截至2021年8月31日，公司持续经营业务收益为人民币941,000,000元，同比增长143.9%[63][64] - 公司2021年持续经营业务亏损为人民币671,900,000元，而2020年同期为盈利人民币43,400,000元[63] - 公司2021年经调整纯利为人民币610,000,000元，同比增长13.5%[64] - 公司2021年总收益为人民币2,151,100,000元，同比增长40.7%，主要由于新收购海外学校CIS及KIS的收益增加[65] - 公司2021年收益中，39.3%来自中国运营，60.7%来自海外运营[64] - 收益成本增加130.0%，从2020年的2.284亿元增至2021年的5.253亿元，主要由于教学人员成本、折旧及摊销增加[66] - 毛利增加164.0%，从2020年的1.575亿元增至2021年的4.158亿元，毛利率从40.8%提升至44.2%，主要由于新收购海外学校CIS的毛利增加及中国Covid-19疫情影响缓解[66] - 投资及其他收入增加58.3%，从2020年的4800万元增至2021年的7600万元，其中银行利息收入增加101.0%至4040万元[67] - 其他收益及亏损由2020年的720万元收益转为2021年的7.366亿元亏损，主要由于一次性减值亏损增加7.936亿元[68] - 营销开支增加51.0%，从2020年的1040万元增至2021年的1570万元，但占收益百分比从2.7%降至1.7%[69] - 行政开支增加88.9%，从2020年的1.327亿元增至2021年的2.507亿元，主要由于新收购学校KIS及CIS的行政开支增加[69] - 财务成本从2020年的1250万元增至2021年的1.163亿元，主要由于使用银行借款为收购KIS及CIS提供资金[69] - 除税前亏损6.258亿元，占收益的66.5%，而2020年除税前溢利5700万元，占收益的14.8%[70] - 所得税开支从2020年的1360万元增至2021年的4610万元，主要由于CIS产生的企业所得税开支增加[72] - 物业、校舍及设备以及使用权资产减值亏损分别为5.452亿元和4680万元，主要由于《实施条例》影响及终止综合入账受影响的学校[73][74] - 公司确认与KIS及CIS相关的商誉减值分别为人民币66,086,000元和人民币133,129,000元[82] - 公司2021年8月31日止年度的净亏损为人民币671,900,000元，主要由于物业及设备、商誉、使用权资产及其他无形资产的一次性减值亏损所致[83] - 公司2021年8月31日止年度的经调整纯利为人民币610,000,000元，较2020年增加人民币72,700,000元或13.5%[83] - 公司2021年8月31日止年度的资本开支为人民币122,300,000元，主要用于深圳、武汉及CIS的楼宇建设[84] - 公司2021年8月31日的银行结余及现金为人民币739,500,000元，主要以美元及新元计值[85] - 公司2021年8月31日的银行借款为人民币2,628,600,000元，其中96.9%将于一年内到期[85] - 公司资本与负债比率由2020年的0.79增加至2021年的2.44，主要由于终止综合入账受影响的学校导致总股权减少[87] - 公司预计未来资本开支将主要由银行借款及内部资源拨付[86] - 公司截至2021年8月31日止年度来自持续经营业务的净亏损约为人民币6.719亿元，非持续经营业务的净亏损约为人民币25亿元[142] - 公司截至2021年8月31日的流动负债净额约为人民币6.008亿元，有抵押银行借款总额约为人民币26亿元，其中25亿元将在12个月内到期偿还[142] - 公司截至2021年8月31日的现金及现金等价物约为人民币7.395亿元[142] - 公司计划获得约3亿新元（约人民币14亿元）的新银行贷款以取代已违反贷款契约的现有贷款（本金约2.046亿新元，约人民币9.844亿元）[143] - 公司核数师对截至2021年8月31日止年度的综合财务报表不发表意见，主要由于存在重大不确定因素，可能引致对公司持续经营能力产生重大疑虑[142][143] - 公司取得新贷款约300,000,000新元（约人民币1,400,000,000元）以代替既有贷款[145] - 公司不建议就截至2021年8月31日止年度派付任何股息[150] - 公司拟分派其年度经调整纯利的至少40%作为股息予股东[151] - 公司持有的投资物业于2021年8月31日的公平值为人民币400,000,000元，账面金额为人民币328,900,000元[152] - 公司维持以银行存款及投资物业作抵押的浮息银行贷款，以为收购投资物业及海外学校提供资金[155] - 公司可分配予股东的储备约为人民币1.554亿元[130] - 公司董事会决定不派发2021年度末期股息[16] 学生录取与教育成果 - 公司2021届1778名高中毕业生共收到7485份来自17个国家大学的录取通知书[18] - 公司2021届139名毕业生收到QS排名前十大学的录取通知书[18] - 公司2021届85.2%的毕业生收到至少一封全球名校百强榜上榜学校的录取通知书[18] - 2020/2021学年末，1,778名高中学生收到超过7,485份来自17个国家大学的录取通知书，其中139名学生收到QS排名前十大学的录取通知书[38] - 2021届学生中，85.2%（1,514名）收到至少一封来自枫叶教育全球名校百强榜中上榜学校的录取通知书[38] - 公司2021年高中毕业生为1,778人，其中139人收到世界QS排名前十的大学录取通知书，1,514名（约占总数的85.2%）毕业生收到MLES全球名校百强榜中至少一间上榜学校的录取通知书[138] 教育合作与课程发展 - 公司与超过20所中国知名大学建立合作关系，包括北京外国语大学和北京理工大学[18] - 公司与超过20所国内知名大学订立合作协议，提供多种升学选择[38] - 枫叶世界学校课程已获得12个国家113所大学的正式支持，并成功在中国国内大学推广[24] - 枫叶世界学校课程已获得来自12个国家113所大学的正式支持信函，并在中国国内大学推广[34] - 公司海外学校皇岦国际学校（KIS）为马来西亚学生提供A-Level课程，加拿大国际学校（CIS）为新加坡学生提供IB课程[25] - 公司海外学校皇岦国际学校（KIS）和加拿大国际学校（CIS）分别提供A-Level和IB课程，主要面向本地和国际学生[37] - 公司于2020/2021学年在中国高中正式推出枫叶世界学校课程，为中国首个自主知识产权国际认可课程[129] - 公司推出世界学校课程，首批毕业生将于2023年6月获得Cognia认证的枫叶高中毕业文凭[56] - 公司已与UK ENIC订立协议，对标枫叶世界学校课程，确保毕业生能无缝过渡至全球大学[56] 战略调整与业务扩展 - 公司计划为大学、寄宿学校、机构和企业食堂提供专业餐饮服务，并为学校和机构以及企业客户提供校服和职业装服务，旨在将枫叶品牌打造成专业餐饮和职业装品牌[20] - 公司海外扩张策略包括在东南亚和北美等一带一路沿线国家扩展枫叶品牌学校网络，以满足对中英文双语教育的需求[20] - 公司调整发展策略为倒金字塔结构，重点发展提供枫叶世界学校课程的高中，并适度发展普通高中[22] - 公司计划拓展线上教育，提供世界学校课程、ESL课程、CSL课程及证书考试培训等新型教育产品[22] - 公司总部于2021年3月搬迁至深圳，预计2022/2023学年正式启动，以支持第六个五年规划的实施[35] - 公司决定优化营运架构，将现有高中学生从混合高中转入独立高中，并在中国海南、河南等省份取得八所混合高中的独立经营牌照[44] - 公司计划将八所独立高中注册为营利性学校，预计其财务业绩将合并到综合财务报表中[45] - 公司计划将幼儿园的牌照性质由“非营利性”变更为“营利性”[45] - 公司已将其招生策略由金字塔结构调整为倒金字塔结构，重点发展提供世界学校课程的高中[51] - 2020/2021学年入读学生总数为45,829人，较2019/2020学年增加225人，增长0.5%[50][51] - 公司计划拓展在线教育，提供世界学校课程、ESL课程、CSL课程及证书考试培训[53] - 公司计划发展教育产业链业务，包括为大学、寄宿学校、机构和企业提供餐饮和校服服务[54] - 公司海外扩张策略聚焦于东南亚和北美市场，通过CIS和KIS品牌进一步拓展学校网络[57] - 公司计划调整战略，重点发展不受《实施条例》影响的高中和海外学校[145] - 公司预计在重组完成后，八间混合高中业务将取得独立营利性经营牌照并并入综合财务报表[145] 法律与政策影响 - 公司受《民办教育促进法实施条例》影响，失去对部分学校的控制权，相关业务被分类为非持续经营业务[16] - 《中华人民共和国民办教育促进法实施条例》于2021年9月1日生效，对公司经营义务教育民办学校及非营利性幼儿园的联属实体控制权产生重大不确定性[43] - 中国国务院颁布的《实施条例》对外资通过并购、合约安排及关联方交易参与提供义务教育民办学校及非营利性幼儿园的限制[180] 融资与资本运作 - 公司发行了125,000,000美元的可换股债券，年利率为2.25%，用于偿还现有借贷、收购及一般企业用途[58][60] - 可换股债券若悉数转换，将转换为约383,881,188股新股份，占已发行股份总数的12.82%[59][61] - 公司发行了价值1.25亿美元、2026年到期的2.25%可换股债券[157] - 公司发行了价值1.25亿美元的2026年到期的2.25%可换股债券[166] - 公司计划与银行讨论豁免既有贷款融资协议中的已违反贷款契约[145] - 公司董事会认为，集团能够持续经营的前提是融资计划顺利完成、政府无进一步不利规例及新冠疫情持续改善[145] - 公司主席任书良先生需至少持有公司已发行股本的45%（或发行股份后至少40%）以避免融资协议终止[156] - 任书良先生需至少控制公司股东大会上45%（或发行股份后至少40%）的投票权以维持控制权[156] - 公司于2021年8月31日终止对受影响学校的控制权，导致一次性亏损人民币29亿元[158] - 公司于2021年8月31日清偿了所有过渡贷款[158] 公司治理与董事信息 - 张景霞女士自2015年6月16日起担任公司首席财务官，负责集团学校的整体管理及财务运营[105] - Beeke先生自2016年8月15日起担任公司全球教育校监（中国除外），负责监督集团在中国以外的教育课程发展[109] - Owen先生自2014年11月28日起担任公司独立非执行董事，负责监督及向董事会提供独立判断[111] - Shaver先生自2019年8月31日起担任公司独立非执行董事，负责监督及向董事会提供独立判断[112] - 黄立达先生自2014年11月28日起担任公司独立非执行董事及审核委员会主席，负责监督及向董事会提供独立判断[116] - 公司董事薪酬由董事会或股东大会决定，具体分配比例由董事协商或平分[163] - 公司董事及最高薪酬的五名人士的薪酬详情载于财务报表附注13[163] - 公司董事在2021年8月31日止年度内未参与任何与公司业务构成竞争的业务[164] - 公司未与控股股东或其附属公司订立任何重大合约[165] - 公司未在2021年8月31日止年度内为董事或其家属提供任何股份或债权证收购安排[165] - 公司董事任书良持有公司股份1,483,639,818股，占公司已发行股份总数的49.53%[191] - 公司董事任书良通过证券借贷协议向瑞士银行伦敦分行提供最多50,000,000股股份[192] - 公司董事任书良的配偶严美晨女士持有公司股份1,342股[193] - 公司董事张景霞持有公司股份4,311,146股，占公司已发行股份总数的0.14%[191] - 公司董事James William Beeke通过Signum International Educational Services Inc.持有公司股份884,000股，占公司已发行股份总数的0.03%[193] - 公司董事Peter Humphrey Owen持有公司股份582,142股，占公司已发行股份总数的0.02%[191] - 公司董事黄立达持有公司股份980,800股，占公司已发行股份总数的0.03%[191] - 公司董事任书良通过Sherman Investment持有相联法团Sherman Investment的全部已发行股份50,000股，占100%[195] - Sherman Investment持有公司1,203,639,818股股份，占公司总权益的40.18%[197] - Sherman Investment通过证券借贷协议向借股方提供最多50,000,000股股份，占公司总权益的1.67%[199] - Sherman Int'l持有Sherman Investment的全部股权，间接持有公司1,483,639,818股股份，占公司总权益的49.53%[200] - HSBC Trustee作为受托人持有公司1,483,639,818股股份，占公司总权益的49.53%[200] - 严女士作为任先生的配偶，持有公司1,562,726,668股股份，占公司总权益的52.17%[197] - 瑞银集团持有公司436,635,118股股份，占公司总权益的14.58%[197] - 瑞银集团持有397,827,022股股份的淡仓，占公司总权益的13.28%[197] - 公司于2021年8月31日的已发行股份总数为2,995,320,920股[198] 合约安排与关联交易 - 公司与中国综合联属实体签订了多项合约安排以经营中国相关业务[167] - 合约安排旨在减少与中国法律法规的潜在冲突[168] - 综合联属实体包括大连枫叶教育集团、深圳枫叶教育集团和大连枫叶科教有限公司[169] - 合约安排存在与中国法律法规不符的风险，可能导致严重处罚[170] - 合约安排的效果可能不及权益拥有权[171] - 综合联属实体的最终拥有人可能与公司存在潜在利益冲突[171]