年度报告审议与合规情况 - 公司2019年3月20日第六届董事会第三十二次会议审议通过《2018年年度报告》，应出席董事13人，11人亲自出席，2人委托他人出席并表决[5] - 公司2018年度按国际财务报告准则编制的合并财务报表经安永审计，出具标准无保留意见审计报告[5] - 公司执行相关人员保证《2018年年度报告》中财务报告真实、准确、完整[5] - 公司不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[5] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保情况[5] 利润分配方案 - 公司拟向全体H股及A股股东派发2018年现金股利每股0.77元，总计约24.02亿元，约占2018年归母净利润30.3%，方案待股东大会批准[5] 公司面临的风险及措施 - 公司面临市场、信用、保险等多种风险，已采取措施管理控制[5] 客户服务情况 - 公司为3090.4万名个人客户及4.1万名机构客户提供服务[12][13] 财务数据关键指标变化 - 2018年总资产7339.29亿元，较2017年增长3.3%[12][13][14][20][24][28] - 2018年归属母公司股东的股东权益655.87亿元，较2017年增长2.9%[12][13][14][20][28] - 2018年营业收入1541.67亿元，较2017年增长7.0%[12][13][15] - 2018年归属母公司股东的净利润79.22亿元，较2017年增长47.2%[12][13][14][20][24][28][31] - 2018年内含价值1731.51亿元，较2017年增长12.8%[12][13][14][16][33][91] - 2018年一年新业务价值122.10亿元，较2017年增长1.2%[12][13][16][20][33][92][93] - 2018年保险业务收入1222.86亿元，较2017年增长11.9%[16][20][33][34][35][36][40][43] - 2018年总投资收益率4.6%，较2017年下降0.6个百分点[12][13][16][21][27][53][56] - 2018年综合偿付能力充足率274.51%，较2017年下降7.16个百分点[12][13][16][64] - 2018年续期保费958.60亿元，同比增长24.9%，原保险保费收入1222.86亿元，同比增长11.9%，市场排名上升1位[20] - 2018年健康保险长期险首年保费占长期险首年保费比例达58.7%，同比提升26.0个百分点[20][33] - 2018年公司向108万客户理赔172万件，理赔金额80.60亿元，重疾理赔金额同比提升39.2%，医疗理赔金额同比提升44.0%[20] - 2018年公司新业务价值率达47.9%，同比提高8.2个百分点[20] - 2018年公司13个月继续率90.7%，同比提升1.3个百分点；25个月继续率84.9%，同比提升1.9个百分点[20] - 2018年收入合计1519.64亿元，同比增长6.2%；总保费收入及保单管理费收入1223.41亿元，同比增长11.9%[24] - 2018年税前利润105.1亿元，同比增长43.4%[24] - 2018年末总负债6683.33亿元，同比增长3.4%[24][28] - 2018年投资资产6998.26亿元，较2017年增长1.7%[27][54] - 2018年保险业务支出及其他费用1407.55亿元，同比增长4.8%；退保率4.8%，同比降低0.4个百分点[27] - 2018年物业、厂房与设备117.94亿元，较2017年增长38.5%；投资性房地产70.44亿元，较2017年增长48.6%；无形资产36.65亿元，较2017年增长100.2%[30] - 2018年通过损益反映公允价值变动的金融资产99.71亿元，较2017年增长52.6%；定期存款646.90亿元，较2017年增长54.7%；存出资本保证金17.15亿元，较2017年增长87.4%[30] - 2018年分出保费 - 19.32亿元，较2017年增长52.8%；提取未到期责任准备金、赔款支出及提取未决赔款准备金 - 24.81亿元，较2017年增长40.7%；其他支出 - 5.64亿元，较2017年下降36.7%[31] - 2018年财务费用 - 11.03亿元，较2017年下降35.6%；所得税费用 - 25.87亿元，较2017年增长32.9%[31] - 2018年其他综合收益的税后净额 - 43.88亿元，较2017年下降；年度综合收益合计35.35亿元，较2017年下降41.7%[31] - 2018年长期险首年保费208.11亿元，同比下降27.3%；趸交7700万元，同比下降82.3%；期交207.34亿元，同比下降26.4%；十年期及以上期交保费126.03亿元，同比下降31.2%[34] - 2018年短期险保费56.15亿元，同比增长42.1%[34] - 2018年续期保费占总保费的比例达到78.4%，同比提升8.2个百分点；长期险首年期交保费占长期险首年保费比例达到99.6%[33] - 2018年个人寿险业务继续率为4.7%，较2017年的4.2%增加0.5pt[45] - 2018年退保金33,039百万元，较2017年下降2.6%[47] - 2018年赔款支出2,334百万元，较2017年增长34.4%[47] - 2018年手续费及佣金支出16,708百万元，较2017年增长5.0%[49] - 2018年未到期责任准备金1,805百万元，较2017年增长41.0%[51] - 2018年底保险合同准备金较2017年底增长3.4%[51] - 2018年净投资收益率为5.0%，较2017年的5.1%减少0.1个百分点[53][56] - 债权型金融资产投资金额4599.02亿元，占总投资资产的65.7%，较上年末减少1.6个百分点[53][54] - 股权型金融资产投资金额1160.58亿元，占总投资资产的16.6%，较上年末减少2.5个百分点[53][54] - 定期存款金额646.90亿元，占比9.2%，较2017年的418.09亿元增长54.7%[54] - 净投资收益为343.28亿元，较2017年的335.87亿元增长2.2%；总投资收益为315.86亿元，较2017年的346.76亿元减少8.9%[56] - 投资资产买卖价差损益为 - 93.2亿元，公允价值变动损益为 - 37.9亿元，投资资产减值损失为 - 183.5亿元，较2017年的 - 109.7亿元增长67.3%[56] - 联营企业和合营企业权益法确认损益为4.04亿元，较2017年的2.96亿元增长36.5%[56] - 截至2018年末，非标资产投资金额2260.81亿元，在总投资资产中占比为32.3%，较上年末减少2.7个百分点[58] - 2018年末非标债权投资金额184,689百万元，占比81.7%，较上年末金额减少14,997百万元[61] - 2018年末非标股权投资金额41,392百万元，占比18.3%，较上年末金额增加115百万元[61] - 前十大金融产品主要管理机构已付款金额合计137,967百万元，占比61.0%[62] - 2018年末核心资本221,299百万元，实际资本225,299百万元，最低资本82,072百万元[64] - 2018年末核心偿付能力充足率269.64%[64] - 2018年末资产负债率91.1%，较2017年末微升0.1个百分点[66] - 2018年经营活动产生的现金流量净额13,768百万元，较2017年增长75.1%[67] - 2018年投资活动产生的现金流量净额 - 3,246百万元，由2017年的净流入变为净流出[67] - 2018年筹资活动产生的现金流量净额 - 10,443百万元，现金净流出额较2017年减少67.7%[67] - 2018年12月31日经调整的净资产价值为988.92亿元，2017年为932.10亿元[91] - 2018年12月31日扣除要求资本成本后有效业务价值为742.59亿元，2017年为602.64亿元[91] - 2018年扣除要求资本成本后一年新业务价值为122.10亿元，2017年为120.63亿元[92] - 2018年计算一年新业务价值的首年保费为254.67亿元，2017年为304.19亿元[92][93] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年个险渠道保费收入991.66亿元，同比增长13.6%；长期险首年期交保费160.20亿元，同比下降26.3%；续期保费798.08亿元，同比增长26.1%；短期险保费32.80亿元，同比增长71.4%[35][36] - 截至2018年末，个险渠道规模人力37.0万人，同比增长6.3%；月均举绩人力17.5万人，同比增长15.9%；月均举绩率52.8%，同比提升6.0个百分点；月均人均综合产能4372元，同比下降24.6%[37] - 2018年银保渠道保费收入207.93亿元，同比增长4.3%；长期险首年期交保费47.14亿元，同比下降26.9%；续期保费160.43亿元，同比增长19.3%；财富渠道长期险首年期交保费12.41亿元，同比下降46.4%[35][38] - 2018年团体保险业务收入23.27亿元，同比增长12.2%；政策性健康险业务保费收入2.31亿元，覆盖客户587.7万人，较上年末增加66.7万人[35][39] - 2018年分红型保险保费收入496.87亿元，同比下降4.2%；长期险首年保费30.45亿元，同比下降74.1%；续期保费466.42亿元，同比增长16.3%[40] - 2018年健康保险保费收入425.71亿元，同比增长36.2%；长期险首年保费122.21亿元，同比增长30.6%；续期保费268.04亿元，同比增长37.6%；短期险保费35.46亿元，同比增长46.2%[40][42] - 2018年意外险保费19.49亿元，同比增长37.3%[40][42] - 2018年约59.0%的保费收入来自10家分公司[43] - 2018年福享一生终身年金保险（分红型）原保费收入10,183百万元排名第一[44] - 2018年健康无忧重大疾病保险（C1款）首年保费收入3,835百万元排名第一[44] - 2018年个险、银行保险、团体保险渠道一年新业务价值分别为117.25亿元、5.79亿元、 - 0.94亿元，2017年分别为114.40亿元、6.83亿元、 - 0.61亿元[93] 公司排名情况 - 公司位列美国《福布斯》年全球上市公司2000强第402位、《财富》中国500强第60位等多项榜单[17] 运营效率指标变化 - 2018年承保时效0.56天，同比缩短12.7%；理赔时效2.07天，同比缩短11.9%；保全时效1.04天[21] 公司建设情况 - 2018年全年建设新一代客服中心305家[21] 健康管理中心情况 - 新华健康建成16家健康管理中心，年服务近42万人次，另有3家正在筹建[21] 社会责任项目情况 - 2018年环卫工项目落地56个城市，覆盖51.5万名环卫工，赠送意外险保额超515亿元，年理赔45例，赔付401万元[21] - 2018年精准扶贫项目为近3万名贫困户建档立卡，总捐赠保额超30亿元[21] - 截至2018年12月底，公司通过公益基金会累计为3万余名建档立卡贫困户送去各类保险保障，总捐赠保额超30亿元[114] 公司未来发展规划 - 2019年公司将贯彻落实中央“稳增长、调结构、防风险”要求，坚持“稳中求进”总基调，加大供给侧改革力度[73] - 2019年公司主要举措包括加快核心业务发展、做强做大销售队伍、持续改善客户体验、提升投资管理能力、积极稳妥防范风险[73] 内含价值评估情况 - 公司评估了截至2018年12月31日的内含价值结果，并委托韬睿惠悦审阅[75] - 韬睿惠悦工作范围包括审阅截至2018年12月31日内含价值、一年新业务价值的计算方法、假设及结果等[76] - 韬睿惠悦认为公司采用的内含价值评估方法符合相关标准，采用了一致经济假设，运营假设考虑多方面情况