公司基本信息 - 公司A股股票在上海证券交易所上市，代码为601336；H股股票在香港联合交易所有限公司上市，代码为01336[11] - 公司法定代表人是刘浩凌，注册地址为中国北京市延庆区湖南东路16号（中关村延庆园）[8] - 公司客服电话和投诉电话是95567[8] - 公司A股信息披露报纸为《中国证券报》《上海证券报》，登载A股年度报告的指定网站是http://www.sse.com.cn，登载H股年度报告的指定网站是http://www.hkexnews.hk[9] - 公司境内会计师事务所是安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师是吴志强、王自清；境外会计师事务所是安永会计师事务所[11] - 公司A股证券事务法律顾问是北京市通商律师事务所，H股证券事务法律顾问是高伟绅律师行[11] 公司治理与会议情况 - 公司第七届董事会第十八次会议于2021年3月24日审议通过了《2020年年度报告》，会议应出席董事12人，亲自出席的董事12人[2] - 公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理体系[177] - 公司遵循上市地监管规则，采取措施提高董事会运作效率，规范信息披露，加强与投资者沟通[177] - 连续九十天以上单独或合并持有公司有表决权股份总数10%以上的股东可提议召开临时股东大会[180] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东，可在股东大会召开十日前提出临时议案并书面提交召集人[180] - 报告期内公司共召开1次股东大会，即2019年年度股东大会，于2020年6月23日在北京市召开[181] - 董事李全、杨毅等多人出席股东大会的出席率为100%，Edouard SCHMID、耿建新、马耀添因公未能出席2019年年度股东大会[183] - 截至报告期末，公司董事会由13名董事组成，包括1名执行董事、7名非执行董事、5名独立非执行董事，董事每届任期3年，独立非执行董事连续任期不得超6年[185] - 公司董事会负责执行企业管治职能，包括制定及检讨企业管治政策等多项职责[185] - 根据《公司章程》，董事会有权召集股东大会、执行股东大会决议等多项职权[186] - 公司设立执行委员会，由高级管理人员组成，负责传达董事会会议精神等多项职责[187] - 报告期内董事会召开4次定期会议和6次临时会议，共10次[188] - 董事李全、杨毅、郭瑞祥等出席率达100%，胡爱民、Edouard SCHMID等出席率为90%[188] - 战略委员会由5人组成，报告期内召开4次会议，刘浩凌、Edouard SCHMID缺席1次[190][192] - 投资委员会由6人组成，报告期内召开7次会议，杨毅缺席1次[194][196] - 审计与关联交易控制委员会由7人组成，报告期内召开8次会议，委员均无缺席[198][200] - 战略委员会职责包括审议公司发展战略等事项并提建议[191] - 投资委员会职责包括审议公司资产负债管理等事项并提建议[195] - 审计与关联交易控制委员会职责包括评估风险管理等事项并提建议[199] - 战略委员会对公司经营计划等事项研究并提交专业意见[193] - 投资委员会对公司未来三年资产配置规划等事项研究并提交专业意见[197] 财务审计与费用情况 - 公司2020年度按照国际财务报告准则编制的合并财务报表已经安永会计师事务所根据国际审计准则审计，并出具标准无保留意见的审计报告[2] - 2020年公司聘任安永华明会计师事务所为中国审计师，安永会计师事务所为国际核数师，二者已连续7年为公司提供年度审计服务[108] - 2020年度财务报表审计服务费用1666.50万元，内部控制审计服务费用160.00万元，其他鉴证服务费用32.00万元，合计1858.50万元；2019年度对应费用分别为1647.50万元、160.00万元、20.00万元，合计1827.50万元[109] 风险与应对措施 - 公司面临市场风险、信用风险、保险风险等多种风险，已采取措施管理和控制[2] 客户情况 - 公司为3320.5万名个人客户及8.8万名机构客户提供服务[12] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入206,538，较2019年的174,566增长18.3%[20] - 2020年公司收入合计203,858百万元，较2018年增长18.5%[34] - 2020年总保费收入及保单管理费收入159,556百万元，较2018年增长15.5%[34][35] - 2020年税前利润15,491百万元，较2018年增长17.2%[34] - 2020年归属母公司股东净利润14,294百万元，较2019年下降1.8%[34][36] - 2020年末总资产1,004,376百万元，较2018年末增长14.3%[34] - 2020年末总负债902,696百万元，较2018年末增长13.6%[34] - 2020年末归属母公司股东权益101,667百万元，较2018年末增长20.4%[34] - 2020年总投资收益率5.5%，较2018年增加0.9个百分点[35] - 2020年总保费收入及保单管理费收入增长率15.5%，较2018年增加3.6个百分点[35] - 2020年退保率1.5%，较2018年下降3.3个百分点[35] - 2020年通过损益反映公允价值变动的金融资产为322.98亿元，较2019年的245.54亿元增长31.5%[38] - 2020年定期存款为1226.40亿元，较2019年的640.40亿元增长91.5%[38] - 2020年买入返售金融资产为18.32亿元，较2019年的56.85亿元减少67.8%[38] - 2020年提取长期保险合同负债为 - 864.99亿元，较2019年的 - 528.16亿元增长63.8%[39] - 2020年保户红利支出为 - 5.77亿元，较2019年的 - 0.42亿元增长1273.8%[39] - 2020年末核心资本2808.17亿元，较2019年末增加196.53亿元；实际资本2908.17亿元，较2019年末增加296.53亿元；最低资本1046.72亿元，较2019年末增加125.95亿元[72] - 2020年末核心偿付能力充足率268.28%，综合偿付能力充足率277.84%，较2019年末均有所下降[72] - 2020年末资产负债率89.9%，较2019年末的90.4%略有下降[73] - 2020年经营活动产生的现金流量净额671.79亿元，较2019年增长59.6%；投资活动产生的现金流量净额-677.28亿元，较2019年下降20.9%；筹资活动产生的现金流量净额19.72亿元，较2019年下降95.7%[74] - 2020年总投资收益466.64亿元，较2019年的363.44亿元增长28.4%，净投资收益率4.6%，较2019年下降0.2个百分点，总投资收益率5.5%，较2019年上升0.6个百分点[64] - 2020年分出保费合计28.98亿元，2019年为24.27亿元[77][78] - 2020年寿险分出保费2.76亿元，2019年为2.82亿元[78] - 2020年健康险分出保费25.88亿元，2019年为21.05亿元[78] - 2020年意外险分出保费0.34亿元，2019年为0.40亿元[78] - 2020年12月31日风险贴现率为11.0%，2019年12月31日为11.5%[98][99][100] - 2020年经调整的净资产价值为147,291，2019年为122,924[98] - 2020年扣除要求资本成本后的有效业务价值为93,313，2019年为82,119[98] - 2020年内含价值为240,604，2019年为205,043[98] - 2020年扣除要求资本成本后的一年新业务价值为9,182百万元，2019年为9,779百万元[99] - 计算2020年和2019年一年新业务价值的首年保费分别为466.57亿元和323.00亿元[99][100] - 2020年个险渠道一年新业务价值为8,987百万元，2019年为9,692百万元[100] - 2020年新业务价值对内含价值的影响为9,182百万元，期望收益为18,074百万元[101] - 风险贴现率为11.5%时，扣除要求资本成本后的有效业务价值为89,022百万元，一年新业务价值为8,705百万元[104] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年保险业务收入159,511，较2019年的138,131增长15.5%[25] - 2020年长期险首年保费39,022，较2019年的25,396增长53.7%[25] - 2020年期交保费20,924，较2019年的19,341增长8.2%[25] - 2020年十年期及以上期交保费9,612，较2019年的10,726下降10.4%[25] - 2020年续期保费112,964，较2019年的105,821增长6.8%[25] - 2020年末个险营销员人力606千人，较2019年末的507千人增长19.5%[25] - 2020年2月单月期交负增长25%，3月底本土疫情传播基本阻斷，上半年期交实现15.1%正增长，新单实现翻番[29][30] - 2020年公司总保费收入为1595.11亿元，同比增长15.5%，规模跃居市场第四[30] - 2020年公司资产管理总规模突破万亿元大关[30] - “新华薈”直播带货活动累计参与人数达185万人次，线上培训新平台开展直播3600余场[30] - 2020年公司一线人员规模人力达到60.6万人，同比增长19.5%[30] - 2020年19家新华分公司新单增长超50%[30] - 2020年公司内部“对标赶超”管理项目设定119项对标指标和事项，98项达成年度目标，整体完成率超80%[30] - 2020年7月公司推出新产品“惠加保”，一经推出倍受市场认可[30] - 截至2020年末，公司内含价值达2406.04亿元，较上年末增长17.3%；一年新业务价值91.82亿元，同比下降6.1%[41] - 截至2020年12月31日，续期保费占总保费的比例为70.8%；长期险首年期交保费占长期险首年保费的比例为53.6%[41] - 个人寿险业务13个月继续率为89.9%，25个月继续率为84.9%，较2019年下降1.3个百分点；全年退保率为1.5%，同比降低0.3个百分点，退保金同比减少5.6%[41] - 2020年公司实现总保费收入1595.11亿元，同比增长15.5%，其中长期险首年保费390.22亿元，同比增长53.7%；续期业务保费1129.64亿元，同比增长6.8%[41][42][43] - 2020年银保渠道保费收入397.29亿元，同比增长45.6%，其中长期险首期保费56.67亿元，同比增长36.0%，续期保费166.23亿元，同比减少2.4%[45] - 2020年团体保险保费收入23.83亿元，同比下降0.5%，政策性健康险保费收入2.51亿元，同比增长19.0%，覆盖客户743.55万人[46] - 2020年保险业务收入1595.11亿元，同比增长15.5%，其中分红型保险长期险首年保费收入179.63亿元，同比增长174.5%[47][48] - 2020年约57.7%的保费收入来自山东、河南、北京等10家分公司，山东分公司保费收入153.23亿元，同比增长14.5%[49] - 保费收入居前5的产品中，稳得盈两全保险（分红型）原保费收入178.09亿元，惠添富年金保险原保费收入141.50亿元[50] - 2020年个人寿险业务13个月继续率为89.9%，较2019年下降0.4pt，25个月继续率为84.9%，较2019年下降1.3pt[52] - 2020年退保金122.58亿元，同比下降5.6%，赔付支出557.41亿元，同比下降8.1%[54] - 2020年摊回赔付支出-13.39亿元，同比增长28.1%，保户红利支出5.77亿元，同比增长1273.8%[54] - 2020年提取保险责任准备金净额866.51亿元，同比增长62.5%[54] - 2020年分红型保险赔付支出435.15亿元，同比下降11.0%，健康保险赔付支出81.10亿元，同比增长11.7%[55] - 2020年手续费及佣金支出178.26亿元，较2019年的168.71亿元增长5.7%，其中传统型保险手续费及佣金支出同比增长61.0%[57]