公司基本信息 - 公司法定代表人是刘浩凌，注册地址为中国北京市延庆区湖南东路16号（中关村延庆园），邮编102100[8] - 公司A股在上海证券交易所上市，代码601336；H股在香港联合交易所有限公司上市，代码01336[9] - 公司境内会计师事务所是安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为吴志强、王自清[9] - 公司A股证券事务法律顾问是北京市通商律师事务所，H股证券事务法律顾问是高伟绅律师行[9] 公司治理与会议情况 - 公司第七届董事会第二十三次会议于2021年8月26日审议通过《2021年中期报告》，应出席董事12人，亲自出席12人[3] - 报告期内公司召开3次股东大会、6次董事会会议、5次监事会会议[80] - 2021年1月20日，刘浩凌先生辞去公司董事长等职务；1月19日选举徐志斌先生为第七届董事会非执行董事；1月25日选举徐志斌先生为第七届董事会董事长等，任职资格待核准[82] - 2021年1月19日，徐志斌当选第七届董事会非执行董事；1月25日，当选第七届董事会董事长，任职资格待银保监会核准[87] - 2021年1月20日，刘浩凌因工作原因辞去董事长等职务[87] - 2021年4月8日，王成然因年龄原因辞去股东代表监事等职务；同日，张泓被聘任为公司副总裁（正职级）[89][91] - 2021年4月28日，张泓当选第七届董事会执行董事；刘德斌、石泓玉当选第七届监事会股东代表监事[87][89] - 截至报告发布日，公司董事会由12名董事构成[86] - 截至报告发布日，公司监事会由5名监事构成，高级管理人员为9人[89][90] 财务数据关键指标变化 - 公司2021年中期收入合计1303.86亿元，归属母公司股东的股东权益为1064.57亿元[10] - 公司2021年中期总资产为10221.75亿元[10] - 公司2021年中期归属母公司股东的净利润为105.46亿元，年化总投资收益率为6.5%[10] - 公司2021年中期内含价值为2507.66亿元[10] - 公司2021年上半年新业务价值为40.9亿元，综合偿付能力充足率为269.67%[10] - 截至2021年6月30日，公司实现总收入1303.86亿元，同比增长12.3%[11][13] - 2021年上半年，公司总保费收入及保单管理费收入为1006.41亿元，同比增长3.9%[12][13][15] - 2021年上半年，公司税前利润为120.86亿元，同比增长30.6%；归属于母公司股东的净利润为105.46亿元，同比增长28.3%[13] - 截至2021年6月30日，公司总资产为10221.75亿元，较2020年末增长1.8%；总负债为9157.03亿元，较2020年末增长1.4%[13] - 2021年上半年，公司年化总投资收益率为6.5%，较2020年同期提升1.4个百分点[11][15] - 2021年上半年，公司新业务价值为40.90亿元，综合偿付能力充足率为269.67%[11] - 截至2021年6月30日，买入返售金融资产为56.58亿元，较2020年末增长208.8%；应收保费为53.69亿元，较2020年末增长132.2%[17] - 2021年1 - 6月，投资收益为305.42亿元，同比增长47.2%；保单红利支出为 - 6.63亿元，同比增长248.9%[18] - 2021年1 - 6月，提取未到期责任准备金为 - 1.54亿元，较2020年同期下降75.1%；财务费用为 - 4.01亿元，较2020年同期下降48.0%[18] - 2021年1 - 6月，所得税费用为 - 15.38亿元，同比增长48.6%；其他综合收益的税后净额为 - 14.24亿元，受资本市场波动影响[18] - 截至2021年6月30日，公司实现总保费收入1006.10亿元，同比增长3.9%[19] - 截至2021年6月30日，公司内含价值达到2507.66亿元，较上年末增长4.2%；上半年新业务价值40.90亿元，同比下降21.7%[19] - 2021年上半年，长期险首年保费300.01亿元，同比增长0.5%；长期险首年期交保费143.71亿元，同比增长6.8%；续期保费669.91亿元，同比增长6.9%[19] - 2021年上半年，个人寿险业务13个月继续率为88.8%，同比下降2.2个百分点；25个月继续率为85.8%，同比提升1.2个百分点；2021年1 - 6月退保率为1.0%，同比增长0.3个百分点[19] - 截至6月30日止6个月，2021年保险业务收入100,610百万元，较2020年的96,879百万元增长3.9%[28] - 2021年上半年，约58.6%的保费收入来自山东、河南、北京等10家分公司[28] - 截至6月30日止6个月，2021年个人寿险业务13个月继续率为88.8%，较2020年的91.0%下降2.2pt；25个月继续率为85.8%，较2020年的84.6%上升1.2pt[29] - 截至6月30日止6个月，2021年退保金8,561百万元，较2020年的5,476百万元增长56.3%；赔付支出26,112百万元，较2020年的29,606百万元下降11.8%[30] - 截至6月30日止6个月，2021年手续费及佣金支出8,980百万元，较2020年的9,617百万元下降6.6%[32] - 2021年6月30日，保险合同准备金合计818,729百万元，较2020年12月31日的754,409百万元增长8.5%[33] - 截至2021年6月30日，公司债权型金融资产投资金额为5,597.11亿元，在总投资资产中占比为57.2%，占比较上年末下降1.6个百分点[35] - 截至2021年6月30日，公司股权型金融资产投资金额为2,089.03亿元，在总投资资产中占比为21.3%，占比较上年末下降0.1个百分点[35] - 2021年上半年，健康保险赔付支出5,043百万元，较2020年的3,436百万元增长46.8%[31] - 2021年上半年，传统型保险手续费及佣金支出2,244百万元，较2020年的1,279百万元增长75.4%[32] - 截至2021年6月30日，投资资产金额为9793.39亿元，较2020年末的9656.53亿元增长1.4%[36] - 2021年上半年定期存款利息收入26.91亿元，较2020年的18.88亿元增长42.5%[38] - 2021年上半年债权型投资利息收入131.31亿元，较2020年的134.49亿元下降2.4%[38] - 2021年上半年股权型投资股息和分红收入44.31亿元，较2020年的28.15亿元增长57.4%[38] - 2021年上半年净投资收益213.8亿元，较2020年的191.31亿元增长11.8%[38] - 2021年上半年投资资产买卖价差损益109.45亿元，较2020年的59.12亿元增长85.1%[38] - 2021年上半年总投资收益311.17亿元，较2020年的210.04亿元增长48.1%[38] - 2021年年化净投资收益率4.5%，较2020年的4.6%下降0.1个百分点[38] - 2021年年化总投资收益率6.5%，较2020年的5.1%上升1.4个百分点[38] - 截至2021年6月30日，非标资产投资金额为2276.89亿元，较上年末减少52.64亿元，在总投资资产中占比为23.2%，较上年末下降0.9个百分点[40] - 2021年6月30日核心资本285,025百万元，2020年12月31日为280,817百万元；核心偿付能力充足率260.53%，较2020年12月31日的268.28%有所下降[46] - 2021年6月30日实际资本295,025百万元，2020年12月31日为290,817百万元；综合偿付能力充足率269.67%，较2020年12月31日的277.84%有所下降[46] - 2021年6月30日最低资本109,401百万元，2020年12月31日为104,672百万元，因保险业务与投资业务增长及结构变化导致变动[46] - 2021年6月30日资产负债率89.6%，2020年12月31日为89.9%[47] - 2021年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额42,068百万元，较2020年的42,750百万元减少1.6%[48] - 2021年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额 - 14,214百万元，较2020年的 - 31,803百万元减少55.3%[48] - 2021年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额 - 23,905百万元，较2020年的 - 10,982百万元增加117.7%[48] - 截至报告期末，现金及现金等价物为168.96亿元，定期存款为1,305.40亿元；债权型金融资产投资账面价值为5,597.11亿元，股权型金融资产投资账面价值为2,089.03亿元[49] - 2021年1 - 6月分出保费合计1,274百万元，2020年为1,478百万元，其中瑞士再保险股份有限公司北京分公司2021年为786百万元，2020年为863百万元等[51] - 截至2021年6月30日经调整的净资产价值为155,519百万元，2020年12月31日为147,291百万元[72] - 截至2021年6月30日扣除要求资本成本后的有效业务价值为95,247百万元，2020年12月31日为93,313百万元[72] - 截至2021年6月30日内含价值为250,766百万元，2020年12月31日为240,604百万元[72] - 截至2021年6月30日扣除要求资本成本后的上半年新业务价值为4,090百万元，2020年6月30日为5,221百万元[73] - 计算截至2021年6月30日及2020年6月30日上半年新业务价值的首年保费分别为335.05亿元和341.90亿元[73][74] - 公司内含价值从2020年12月31日的240,604百万元变为2021年6月30日的250,766百万元[75] - 新业务价值影响为4,090百万元，期望收益为9,545百万元，运营经验偏差为560百万元，经济经验偏差为142百万元，注资及股东红利分配为 - 4,336百万元[75] - 中间情景下，扣除要求资本成本后的有效业务价值为95,247百万元，扣除要求资本成本后的上半年新业务价值为4,090百万元[78] - 风险贴现率11.5%时，扣除要求资本成本后的有效业务价值为90,799百万元，扣除要求资本成本后的上半年新业务价值为3,847百万元；风险贴现率10.5%时，对应值分别为100,001百万元和4,347百万元[78] - 投资回报率比中间情景提高50个基点，扣除要求资本成本后的有效业务价值为115,305百万元，扣除要求资本成本后的上半年新业务价值为5,065百万元；降低50个基点时，对应值分别为75,101百万元和3,109百万元[78] - 获取费用和维持费用提高10%，扣除要求资本成本后的有效业务价值为93,436百万元，扣除要求资本成本后的上半年新业务价值为3,376百万元；降低10%时，对应值分别为97,059百万元和4,804百万元[78] - 2021年上半年收入合计1303.86亿元，2020年同期为1160.76亿元[124] - 2021年上半年净利润为105.48亿元，2020年同期为82.19亿元[124][126] - 2021年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为3.38元，2020年同期均为2.63元[124] - 2021年上半年可供出售金融资产公允价值变动为49.85亿元，2020年同期为84.01亿元[126] - 2021年上半年其他综合收益的税后净额为 - 14.24亿元，2020年同期为29.02亿元[126] - 2021年上半年综合收益合计为91.24亿元，2020年同期为111.21亿元[126] - 2021年1月1日归属本公司股东权益合计1016.67亿元，6月30日为1064.57亿元[127] - 2020年1月1日归属本公司股东权益合计844