公司管理层信息 - 刘浩铭65岁，1978年11月取得香港大学工程理学士，1988年2月取得澳门东亚大学工商管理硕士，1996年创办集团，在玩具制造业有超30年经验[5][6] - 潘栢基53岁，2004年8月取得波尔顿学院会计学学士，2017年5月成为公共会计师公会及财务会计师公会会员，2019年8月30日成为英国国际会计师公会会员[7] - 朱允明54岁，1989年5月取得加州州立大学工商管理（国际商业）理学士，在金融业有超20年经验[8][9] - 李敏仪58岁，1989年11月取得加拿大多伦多约克大学经济文学士，在玩具业约20年经验，1996年与刘浩铭共同创立附属公司[12] - 梁宝荣70岁，1971年取得香港大学社会科学学士，服务香港政府32年，2005年11月退休前为驻京办主任[13][14] - 陈兆荣55岁，2013年1月3日获委任为独立非执行董事，有逾25年会计等经验[15] 公司管理层变动 - 黄锦成于2020年1月1日辞任执行董事、企业管治委员会成员、授权代表[3] - 潘栢基于2020年1月1日获委任为执行董事、企业管治委员会成员、授权代表[3] - 朱允明于2015年7月6日辞任独立非执行董事，2015年11月27日获委任为执行董事[8] 公司基本信息 - 公司核数师为香港立信德豪会计师事务所有限公司，位于香港干诺道中111号永安中心25楼[3] - 公司香港主要营业地点为香港荃湾海盛路3号TML广场19楼C座[4] 公司业务范围 - 公司截至2020年3月31日止年度主要从事玩具及金融服务业务[21] 玩具业务线数据关键指标变化 - 玩具分部以海外客户为主，本年度保持轻微分部利润[22] - 玩具分部本年度收入约3.837亿港元，较上年度减少38.1%，分部利润约30万港元，较上年度减少99.4%[86][90] - 玩具分部来自北美客户的收入本年度占比约61.6%，较上年度减少约44.1%；西欧客户占比约22.6%，较上年度减少约20.8%[86] - 玩具分部来自北美地区的收入由上年度约4.226亿港元减至本年度约2.362亿港元，西欧地区由上年度1.098亿港元减至本年度约8690万港元[90] - 玩具分部向中国内地及台湾客户的销售额由上年度约2150万港元减至本年度约1830万港元[90] - 玩具分部毛利率由上年度约12.9%跌至本年度约9.1%[100] - 玩具分部收入减少约2.358亿港元[97] - 2020年3月31日玩具分部贸易应收款项约为5580万港元，较2019年3月31日约2800万港元增加[110] - 2020年3月31日玩具分部贸易应付款项减至约900万港元，较2019年3月31日约1500万港元减少[111] 金融服务业务线数据关键指标变化 - 金融服务分部本年度收入增加，亏损（扣除商誉减值亏损前）较上一财年大幅减少[23] - 金融服务分部旗下高诚证券本年度以牵头身份参与六项首次公开售股项目[89] - 金融服务分部投资咨询业务因吸引新投资者和美国市场创新高，资产和咨询费用收入大幅增长[89] - 金融服务分部本年度收入约2960万港元，较上年度470万港元增加534.3%[93] - 金融服务分部本年度录得分部亏损约5760万港元，较上年度4660万港元增加23.4%[93] - 金融服务分部贸易应收款项由2019年3月31日约3110万港元减少至2020年3月31日约960万港元[110] 公司业务交易情况 - 本年度中泰金融国际有限公司终止认购公司新股份，公司终止建议收购中泰国际融资及资产管理公司[23] - 公司本年度以牵头角色首次公开发售项目总数达六项，业务较上年度有重大改善[81] - 本年度公司终止与中泰金融国际相关交易，相关要约失效，要约期于二季度末结束[82] 市场环境情况 - 未来美国及西欧等西方经济体预计在严峻情况下运作，新冠疫情仍是国际经济稳定复苏重大威胁[24] - 恒生指数本年度内跌幅接近19%，年终收报23,603.48点[87] - 截至2019年12月31日止12个月主板及GEM每日平均成交额约8720万港元，较2018年减少约18.9%；2020年首三个月反弹至约1209亿港元，较去年同期增加约20%[87] - 新上市公司数量由2018年的218间减至2019年的183间，减少约16.1%，股本集资总额由2018年的5441亿港元减至2019年的4520亿港元，减少16.9%[87] 公司业务策略 - 玩具分部采取严格成本控制等策略，未来将分散分销渠道及供应链交易对手[26] - 金融服务分部筹备多个项目，专注扩大交易来源及增加投资咨询等业务经常性收入[26] 公司面临的挑战 - 因新冠疫情部分交易可能延迟，资本市场投资者兴趣两极化增加募资项目难度[26] - 全球及本地政治经济环境混乱，玩具分部和金融服务分部面临挑战，玩具分部收入或受影响[135] - 金融服务分部预计香港及全球证券市场维持高度波动，集资窗口不稳定，收入确认时间缺乏透明度[136] - 集团旗下业务运营受中国政府未来经济、政治及外交政策影响，如中美贸易战及政治纠纷[161] - 集团旗下业务运营受全球未来经济和政治不确定性影响，如英国脱欧、美国大选、疫情等[162] - 集团金融资产和金融服务分部运营受资本市场波动影响，可能影响交易的时间、数量、定价和适销性[154] - 集团业务有淡旺季，玩具分部受影响明显，客户终端市场衰退或影响业务[155] - 集团依赖主要客户和供应商，关系变化可能影响表现和业务增长[156] - 集团金融服务分部人才竞争激烈，人才保留和吸纳问题或影响表现[157] - 集团运营需遵守不同司法权区法律法规，金融服务分部监管严格，违规或有重大不利影响[159] 公司治理情况 - 公司截至2020年3月31日止年度遵守企业管治守则，仅主席与行政总裁角色安排未符合守则第A.2.1条[30][31] - 本财务年度及直至报告日期，董事会由8名成员组成[35] - 执行董事刘浩铭、黄锦城（2020年1月1日辞任）及潘栢基服务合约为期三年可续约，朱允明雇佣合约无固定年期；非执行及独立非执行董事委任固定任期12个月可续约；三分之一董事至少每三年于股东周年大会退任一次[37] - 2019年8月28日公司股东周年大会上，黄锦城、李敏仪及梁宝荣退任并获重选[37] - 董事会于本财务年度召开四次常规会议，每次相隔不超4个月，全体董事提前不少于14天获通知[39] - 自2013年11月25日起，刘浩铭调任执行主席，行政总裁职位空缺，角色由执行董事履行[31][40] - 本财务年度，执行主席与全体非执行董事举行一次无其他执行董事在场的会议[40] - 董事会成立四个委员会，即审核、薪酬、提名及企业管治委员会[43] - 审核委员会成员为陈兆荣（主席）、梁宝荣、黄华安；薪酬委员会成员为梁宝荣（主席）、陈兆荣、刘浩铭；提名委员会成员为梁宝荣（主席）、陈兆荣、刘浩铭；企业管治委员会成员为陈兆荣（主席）、黄锦城（2020年1月1日辞任）、李敏仪、潘栢基（2020年1月1日获委任）[44] - 各董事委员会于本财务年度根据权责范围要求举行会议，会议程序与董事会常规会议相同[44] - 本财务年度董事会常规会议举行4次，审核委员会、薪酬委员会、提名委员会、企业管治委员会分别至少举行2次、1次、1次、1次常规会议[46][47][55][58][64] - 审核委员会审阅截至2019年3月31日、2020年3月31日止年度综合财务报表及2019年9月30日止中期期间简明综合财务报表[48][52] - 审核委员会批准截至2020年3月31日止年度核数师酬金及其他聘用条款，建议重新委任核数师[48][53] - 薪酬委员会检讨董事、高级管理层及一般员工薪酬政策[56] - 截至2020年3月31日止年度，须披露的董事及五位最高薪雇员酬金载于财务报表附注11(a)及11(b)[57] - 提名委员会检讨董事会成员多元化政策、有效性、架构等多项内容[59][60] - 公司于2013年11月22日采纳董事会成员多元化政策[63] - 审核委员会及董事会认为集团风险管理及内部监控制度足够并有效[51] - 审核委员会确信2020年财务报表按适用会计准则编制，公平呈列集团财务状况及业绩[52] - 公司收到各独立非执行董事书面确认其独立性，提名委员会及董事会认为各独立非执行董事属独立[62] - 企业管治委员会检讨企业管治手册、遵守守则之例外情况及董事持续专业发展培训[67] 公司财务数据关键指标变化 - 集团确认高诚现金产生单位商誉减值亏损约4390万港元[94] - 高诚现金产生单位2020年3月31日使用值约1.4亿港元，低于账面价值约1.839亿港元[94] - 高诚现金产生单位使用值计算采用3%长期最终增长率和17.0%税前贴现率[94] - 集团本年度收入约4.133亿港元，较上年度6.242亿港元减少33.8%[97] - 集团本年度毛利总额约6460万港元，较上年度约8440万港元减少23.4%[100] - 公司于2020年3月及5月赎回1.1亿港元可换股票据的重大部分[98] - 公司本年度净亏损约8770万港元，较上年度约3580万港元增加约145.0%[101] - 销售开支由上年度约1530万港元减少32.3%至本年度约1040万港元[102] - 行政开支由上年度约8170万港元减少7.5%至本年度约7560万港元[103] - 其他收入、收益及亏损由上年度约890万港元减少37.0%至约560万港元[104] - 融资成本增加9.5%，由上年度约2440万港元增至本年度约2680万港元[105] - 所得税开支由上年度约760万港元减少83.9%至约120万港元[106] - 存货由2019年3月31日约8370万港元减少15.1%至2020年3月31日约7100万港元[107] - 2020年3月31日现金及现金等价物约为60.0百万港元，较2019年3月31日的140.5百万港元减少[113] - 2020年3月31日有抵押银行存款为62.4百万港元，2019年3月31日为61.2百万港元[113] - 计息银行借款由2019年3月31日约23.1百万港元减少至2020年3月31日约17.0百万港元[113] - 2020年3月31日债务与权益比率约为30.6%，2019年3月31日为28.0%[113] - 2020年3月31日流动比率约为1.9，2019年3月31日为3.2[113] - 2020年3月5日公司以现金赎回本金价值30.0百万港元的2017年可换股票据，2020年5月11日赎回余下本金价值80.0百万港元的2017年可换股票据[117] - 2020年3月31日集团若干银行融通及其计息银行借款由已抵押银行存款约62.4百万港元及集团位于香港总账面价值约6.7百万港元的物业作抵押[118] - 2020年3月31日集团并无或然负债，2019年3月31日也无[119] - 2020年3月31日集团拥有合共52名雇员，2019年3月31日为54名[127] - 截至2020年3月31日止年度的总员工成本约为43.1百万港元，2019年为47.6百万港元[127] - 2020年5月11日，公司通过发行2023年到期本金4000万港元的6.0厘可换股票据、2021年到期本金2500万港元的10.0厘承兑票据以及1500万港元现金赎回8000万港元的2017年可换股票据[132] - 公司2020年3月31日可分派储备约为3.146亿港元，2019年为3.448亿港元[143] 公司股息及捐款情况 - 2020年公司董事会建议不派发末期股息，2019年也未派发[141] - 2020年公司无慈善捐款，2019年也无[147] 公司合规情况 - 截至2020年3月31日止年度，公司无重大违反适用法律法规情况[150] 公司应对措施 - 金融服务分部采取削减固定薪金和租金支出等大幅削减成本措施[136] 公司客户及供应商情况 - 截至2020年3月31日，公司向最大客户及五大客户销售分别占营业额约33.0%及88.8%，自最大供应商及五大供应商购买额分别占购买额14.9%及37.9%[171] - 执行主席刘浩铭及其配偶李敏仪等家庭成员在CIDE拥有15.98%间接权益，该公司销售额占2020年3月31日止年度营业额3.5%[171] 公司管理层合约情况 - 执行董事刘浩铭、黄锦城（2020年1月1日辞任）、潘柏基与公司订立为期三年服务合约，终止需提前不少于3个月书面通知[174] - 各非执行董事（包括独立非执行董事）签署委任函，固定任期1年，可自动续期1年[175] 公司股权结构 - 截至2020年3月31日，刘浩铭好仓总计496,464,000股，占已发行股本33.7%[18