或然负债与股本权益投资情况 - [2024年9月30日集团无或然负债，与2024年3月31日情况相同][1] - [2024年9月30日，除附属公司投资外，集团无其他重大股本权益投资，与2024年3月31日情况相同][2] 董事权益与薪酬 - [董事潘栢基、朱允明、侯耀波等在公司股份及相关股份中的权益分别为2079.6万股（占比1.41%）、4029.58万股（占比2.73%）、1220万股（占比0.99%）等][7] - [2024年主要管理人员薪酬（执行董事除外）薪金、津贴及实物利益为317千港元，2023年为419千港元][80] - [2024年执行董事刘浩铭薪金等为0千港元（2023年696千港元），潘栢基为240千港元（2023年508千港元），朱允明为1,500千港元（2023年1,500千港元），侯耀波为240千港元（2023年607千港元），邓婉贞为252千港元][80] - [2024年退休金计划供款潘栢基为9千港元（2023年22千港元），朱允明为9千港元，侯耀波为9千港元（2023年17千港元），邓婉贞为9千港元][80] 购股权情况 - [2015年7月3日公司向合资格参与者授出1340万份购股权，认购价为每股4.07港元][10] - [截至2024年9月30日，根据购股计划授出的尚未行使购股权总数为6564.38万份，较2024年4月1日减少116万份][11] - [2024年9月30日购股权总计65,643,800，期内失效1,160,000][76] - [2015年7月3日授出行使价1.02港元的购股权于2024年9月30日尚未行使，余下加权平均合约年期为0.8年（2023年：2.0年）；2016年3月24日授出行使价0.748港元的购股权于2024年9月30日尚未行使，余下加权平均合约年期为1.5年（2023年：2.7年）][88] - [截至2024年9月30日，根据购股计划可能发行股份6564.38万股，占截至该日止六个月已发行股份加权平均数的4.5%，本期期初及期末计划授权下无可供授出购股期权][178] - [2014年3月17日，公司根据购股计划向合资格参与者授出1080万份购股期权，认购价每股1港元，授出前每股收市价0.9港元][175] 业务挑战与策略 - [玩具分部面临贸易关税、限制性贸易措施、成本压力上升等挑战，公司将审慎评估新投资，严格控制成本并寻找新商机促进增长][5] 资产与负债情况 - [截至2024年9月30日，非流动资产总额为895.9万港元，较2024年3月31日的578.2万港元有所增加][17] - [截至2024年9月30日，流动资产总额为1.93622亿港元，较2024年3月31日的1.70769亿港元有所增加][17] - [截至2024年9月30日，流动负债总额为1.13053亿港元，较2024年3月31日的826.75万港元有所增加][17] - [2024年9月30日，贸易应付款项包括约84,997,000港元，2024年3月31日为49,032,000港元][44] - [2024年9月30日，制造及销售玩具分部资产为7,687,000港元，金融服务分部资产为109,652,000港元；2024年3月31日分别为11,583,000港元和69,944,000港元][56] - [2024年9月30日金融服务分部贸易应收款项为5,685千港元，制造及销售玩具分部为25,622千港元；2024年3月31日对应分别为6,293千港元和18,661千港元][68] - [2024年9月30日贸易应收款项中并无逾期亦无减值为1,703千港元，逾期少于1个月为3,488千港元，逾期1至3个月为0千港元，逾期超过3个月为494千港元；2024年3月31日对应分别为439千港元、1,152千港元、101千港元和4,601千港元][84] - [玩具分部贸易应付款项由2024年3月31日约1060万港元减少至2024年9月30日约720万港元，减少约340万港元或32.3%，金融服务分部贸易应付款项为8670万港元，较2024年3月31日的约5340万港元增加约62.3%][135][136] - [公司存货由2024年3月31日约1640万港元减少72.5%至2024年9月30日约450万港元，存货周转期由83.3天减少46.4%至44.6天][155] - [玩具分部贸易应收款项由2024年3月31日约1870万港元增至2024年9月30日约2560万港元，贸易应收款项周转日数由51.6天增至84.6天][156] - [2024年9月30日，公司现金及现金等价物约为3570万港元，较2024年3月31日减少约2180万港元][158] - [公司债务与权益比率增至约81.9%（2024年3月31日：66.1%），流动比率约为1.9（2024年3月31日：2.1）][158] 收益与利润情况 - [截至2024年9月30日止六个月，集团总收益为5830.9万港元，较2023年同期的1.27149亿港元有所下降][31] - [制造及销售玩具业务在2024年9月30日止期间收入为4776.5万港元，利润为65.2万港元；金融服务业务收入为1054.4万港元，亏损为622万港元][26] - [2024年已售存货成本为4280.7万港元，较2023年的1.06806亿港元有所下降][35] - [2024年物业、厂房及设备折旧为205.2万港元，较2023年的225.1万港元有所下降][35] - [2024年使用权资产折旧为213.6万港元，较2023年的223万港元有所下降][35] - [2024年雇员福利开支（包括董事薪酬）为1715.6万港元，较2023年的1627.6万港元有所增加][35] - [截至2024年9月30日止六个月，公司除所得税开支前亏损10,118,000港元，2023年同期为9,937,000港元][37] - [2024年9月30日，公司拥有人应占期内亏损10,230,000港元，2023年同期为10,091,000港元][38] - [金融服务外部收入为120,583,000港元，销售╱金融服务成本为106,806,000港元，分部利润为3,645,000港元][53] - [截至2024年9月30日止期间每股摊薄亏损与每股基本亏损相同，2023年情况相同][66] - [金融服务分部本期总收入达1050万港元，较上期增加60.6%][104] - [资产管理业务收入本期增加至约880万港元，较上期增长169%][108] - [玩具分部在北美订单减少约3710万港元、西欧减少约1460万港元、中美等地区减少约820万港元][109] - [公司本期收入减少约6880万港元，其中玩具分部收入减少约7280万港元，同比减少约60.4%，金融服务分部收入增加约400万港元，同比增加约60.6%][127] - [资本市场业务本期收入约为170万港元，2023年为290万港元][122] - [财富管理业务管理/托管资产增至超约10亿美元，总收入略高于约300万港元][124] - [资产管理业务除2022/23年外每年均录得超30%的回报][125] - [玩具分部销售开支由上期约210万港元减少约100万港元或49.8%至本期约100万港元，行政开支由上期约2570万港元增加约50万港元或1.9%至本期约2620万港元][128] - [其他收入、收益及亏损由上期约50万港元的整体收益增加约350万港元或649.7%至本期约400万港元的整体收益，融资成本较上期约310万港元减少20.1%至约250万港元][129] - [公司本期净亏损约为1010万港元，亏损同比增加约20万港元][131] - [公司本期收入约为5830万港元，较上期减少约6880万港元或54.1%][151] - [金融服务分部本期收入约为1050万港元，较上期增加约60.6%，主要因投资咨询费、托管费及经纪佣金增加][152] - [公司毛利率由上期的16.0%增至本期的约26.6%，毛利由上期的2030万港元减少约480万港元至本期的约1550万港元][152] 现金流量情况 - [截至2024年9月30日止六个月，经营活动所用现金净额为3,901,000港元，2023年同期所得现金净额为9,970,000港元][49] - [2024年9月30日现金及现金等价物为35,654,000港元，4月1日为57,537,000港元；2023年9月30日为67,662,000港元，4月1日为61,948,000港元][49] 物业、厂房及设备情况 - [添置物业、厂房及设备方面，制造及销售玩具为371,000港元，金融服务为91,000港元，总计462,000港元][57] - [物业、厂房及设备折旧方面，制造及销售玩具为2,209,000港元，金融服务为42,000港元，总计2,251,000港元][57] 股息分配情况 - [2024年11月27日董事建议本期不派付中期股息，上期亦无派付][89] - [董事会决定不宣派本期中期股息（上期：无）][143] 贸易应收款项预期信贷亏损 - [公司董事认为贸易应收款项预期信贷亏损在两个期间均微不足道，无须确认][70] 市场环境情况 - [香港GDP增长率预计从2023年的3.2%放缓至2024年的2.4%左右][100] - [本期股票市场平均每日成交額约为1130亿港元][100] - [本期股票一级市场低迷，联交所仅30宗首次公开发售，集资总额约为505亿港元][146] 人员变动情况 - [刘浩铭先生于2023年11月9日退任执行董事][94] - [杨慧玲女士于2024年9月24日获委任为独立非执行董事][113] - [杨慧玲女士于2024年9月24日获委任为公司独立非执行董事][179] 公司核心业务情况 - [公司核心业务为玩具生产分部和金融服务分部][115] 业务发展情况 - [财富管理业务本期扩展，可投资全球股票市场并提供多种金融产品][107] - [资本市场业务包括证券及债券组合等业务，机构业务表现萎靡][104][105] 员工情况 - [2024年9月30日公司拥有合共47名雇员，2024年3月31日为45名，本期总员工成本约为1720万港元，2023年为1630万港元][141] 重大收购及出售情况 - [本期公司未进行有关附属公司及联属公司的重大收购及出售][139] 金融服务分部前景预期 - [预计金融服务分部本财政年度剩余时间及下个历年前景更乐观，因美联储降息、中国推出刺激政策等因素][142] 股东持股情况 - [截至2024年9月30日，Smart Investor Holdings Limited持股4.82864亿股，占比32.75%；Silver Pointer Limited持股1.0688亿股，占比7.25%；Benefit Global Limited等相关方持股1.49563111亿股，占比10.15%，诸承誉个人持股67.2万股，占比0.05%][200] 行政总裁职位情况 - [自2013年11月25日起，行政总裁职位空缺，职务由全体执行董事承担][168] 期后事项与证券交易情况 - [截至2024年9月30日及报告日期，集团无重大期后事项][166] - [截至2024年9月30日止六个月，公司及附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券][167] 董事权益登记情况 - [截至2024年9月30日，董事无在公司或相联法团股份等中拥有须登记权益或淡仓][171] 股份奖励计划情况 - [公司现无股份奖励计划][174] 资本承担情况 - [2024年9月30日，集团无资本承担（2024年3月31日：无）][192]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司本期收入约为5830万港元，较上期减少约6880万港元或54.1%[2] - 公司毛利率由上期的16.0%增加至本期的约26.6%[5] - 公司本期毛利约1550万港元，较上期减少约480万港元[5] - 公司本期净亏损约1010万港元，亏损同比增加约20万港元[5] - 截至2024年9月30日，非流动资产总额为895.9万港元，较3月31日的578.2万港元有所增加[9] - 截至2024年9月30日，流动资产总额为1.93622亿港元，较3月31日的1.70769亿港元有所增加[9] - 截至2024年9月30日，资产净值为4602.4万港元，较3月31日的5616.8万港元有所减少[11] - 截至2024年9月30日止六个月，经营活动所用现金净额为3901千港元，2023年同期所得现金净额为9970千港元[17] - 截至2024年9月30日止六个月，投资活动所用现金净额为13872千港元，2023年同期为227千港元[17] - 截至2024年9月30日止六个月，融资活动所用现金净额为4110千港元，2023年同期为4029千港元[17] - 2024年9月30日现金及现金等价物为35654千港元，2023年同期为67662千港元[17] - 截至2024年9月30日，股本为287千港元，股份溢价为418769千港元，保留盈利为 - 404923千港元[13] - 截至2023年9月30日，股本为287千港元，股份溢价为418769千港元，保留盈利为 - 331259千港元[13] - 2024年4 - 9月购股权失效416千港元，期内全面收益总额为 - 10230千港元[13] - 2023年4 - 9月赎回可换股票据17825千港元，新可换股票据3662千港元[13] - 2023年4 - 9月购股权失效813千港元，期内全面收益总额为 - 10091千港元[13] - 中央行政成本为4550千港元，除所得税开支前亏损为10118千港元[27] - 截至2024年9月30日止期间，制造及销售玩具外部收入47,765千港元，金融服务10,544千港元，总计58,309千港元；2023年同期分别为120,583千港元、6,566千港元、127,149千港元[29][30] - 截至2024年9月30日止期间，制造及销售玩具分部利润652千港元，金融服务亏损6,220千港元，总计亏损5,568千港元；2023年同期分别为3,645千港元、亏损8,887千港元、亏损5,242千港元[29][30] - 截至2024年9月30日止六个月，北美地区外部客户收入37,673千港元，2023年同期为74,814千港元[41] - 截至2024年9月30日止六个月，A客户收入34,781千港元；2023年同期A客户收入96,655千港元，B客户收入19,595千港元[45] - 截至2024年9月30日止六个月，其他收入、收益及（亏损）总计4,056千港元，其中服务收入3,055千港元；2023年同期总计541千港元[46] - 截至2024年9月30日止六个月，融资成本总计2,475千港元，其中银行及其他借款利息2,377千港元，租赁负债之利息98千港元；2023年同期分别为3,098千港元、2,944千港元、154千港元[48] - 截至2024年9月30日止六个月，已售存货成本为42,807千港元，2023年同期为106,806千港元[49] - 截至2024年9月30日止六个月，集团对退休金计划供款总额约为317,000港元，2023年为445,000港元，供款比例均为雇员收入的5%，上限均为1,500港元[51] - 截至2024年9月30日止六个月，期内所得税开支为26千港元，2023年为 - 10千港元[53] - 截至2024年9月30日止六个月，除所得税开支前亏损为 - 10,118千港元，2023年为 - 9,937千港元[55] - 截至2024年9月30日止六个月，公司拥有人应占期内亏损约为10,230,000港元，2023年为10,091,000港元，用以计算每股基本亏损的普通股加权平均数均为1,474,232,000股[56] - 截至2024年9月30日，物业、厂房及设备账面净额为1,537千港元，较2024年4月1日的3,579千港元减少[60] - 截至2024年9月30日，存货为4,517千港元，较2024年3月31日的16,428千港元减少[60] - 截至2024年9月30日，贸易应收款项为31,307千港元，其中金融服务分部为5,685千港元，制造及销售玩具分部为25,622千港元[60] - 因无法预测未来利润来源，未就256,592,000港元（2023年：239,095,000港元）的未动用税务亏损确认递延税项资产，未动用税务亏损可无限期结转[55] - 2024年9月30日贸易应收款项为25,622千港元，3月31日为18,661千港元，其中即期至30天分别为9,447千港元和8,308千港元，31至60天分别为8,351千港元和1,407千港元，61至90天分别为7,522千港元和8,604千港元，90天以上分别为302千港元和342千港元[69] - 2024年9月30日贸易应付款项为93,887千港元，3月31日为63,982千港元，其中来自金融服务分部分别为86,731千港元和53,426千港元，来自制造及销售玩具分部分别为7,156千港元和10,556千港元[71] - 2024年9月30日贸易应付款项中约84,997,000港元为代客户及其他机构收取及持有之款项，3月31日为49,032,000港元[71] - 2024年9月30日贸易应付款项账龄即期至30天为6,721千港元，3月31日为9,779千港元；31至60天分别为398千港元和408千港元；61至90天分别为35千港元和366千港元；超过90天但少于365天分别为2千港元和3千港元[73] - 截至2024年9月30日，公司未行使购股权总计65,643,800份，较2024年4月1日减少1,160,000份[80] - 2024年11月27日董事会建议本期不派付中期股息，上期亦无派息[83] - 集团本期收入约为5830万港元，较上期减少约6880万港元或54.1%[99] - 集团毛利率由上期的16.0%增至本期的约26.6%，毛利由上期的2030万港元减至本期的约1550万港元[101] - 行政开支由上期约2570万港元增至本期约2620万港元，增加1.9%[103] - 其他收入、收益及亏损由上期约50万港元增至本期约400万港元，增加649.7%[104] - 融资成本较上期约310万港元减至本期约250万港元，减少20.1%[106] - 集团存货由2024年3月31日约1640万港元减至2024年9月30日约450万港元，减少72.5%[109] - 2024年9月30日公司现金及现金等价物约为3570万港元，较2024年3月31日减少约2180万港元，债务与权益比率增至约81.9%（2024年3月31日：66.1%），流动比率约为1.9（2024年3月31日：2.1）[115] - 2024年9月30日公司拥有47名雇员（2024年3月31日：45名），本期总员工成本约为1720万港元（2023年：1630万港元）[125] - 2024年9月30日根据购股计划授出的购股可能发行的股份数目除以截至该日止六个月已发行股份的加权平均数为约4.5%[128] - 董事会决定不宣派本期中期股息（上期也无）[132] 玩具业务线数据关键指标变化 - 玩具分部本期收入约4780万港元，较上期减少约7280万港元或60.4%[2] - 玩具分部毛利率由上期约11.4%减少至本期的约10.4%[5] - 截至2024年9月30日，制造及销售玩具分部资产31,565千港元，金融服务99,248千港元，分部资产总额130,813千港元；2024年3月31日分别为39,256千港元、59,278千港元、98,534千港元[34] - 截至2024年9月30日，制造及销售玩具分部负债7,687千港元，金融服务109,652千港元，分部负债总额117,339千港元；2024年3月31日分别为11,583千港元、69,944千港元、81,527千港元[36] - 玩具分部对美国出口增长达高个位数百分比[88] - 玩具分部销售开支由上期约210万港元减至本期约100万港元，减少49.8%[102] - 玩具分部贸易应收款项由2024年3月31日约1870万港元增至2024年9月30日约2560万港元，周转日数由51.6天增至84.6天[111] - 玩具分部贸易应付款项由2024年3月31日约1060万港元减至2024年9月30日约720万港元，减少约340万港元或32.3%，周转日数由36.0天增至37.8天[112] 金融服务业务线数据关键指标变化 - 金融服务分部本期收入约1050万港元，较上期660万港元增加约60.6%[5] - 截至2024年9月30日，金融服务分部贸易应收款项中，来自日常证券经纪业务现金客户应收账款为1,517千港元，较2024年3月31日的89千港元增加[63] - 金融服务分部本期总收入达1050万港元，较2023年的660万港元增加60.6%[91] - 资本市场业务本期收入约为170万港元，2023年为290万港元[95] - 财富管理业务管理/托管资产增至超10亿美元，总收入略高于300万港元[96] - 资产管理业务收入增至约880万港元，2023年为320万港元，较上期增长169%[98] - 金融服务分部贸易应付款项由2024年3月31日约5340万港元增至2024年9月30日8670万港元，增加约62.3%[112] 资产相关数据变化 - 截至2024年9月30日止期间，添置物业、厂房及设备总计10千港元，物业、厂房及设备折旧总计2,052千港元，使用权资产折旧总计2,136千港元；2023年同期分别为462千港元、2,251千港元、2,230千港元[38] - 截至2024年9月30日，特定非流动资产总计8,547千港元，其中中国内地1,376千港元，香港7,171千港元；2024年3月31日总计5,210千港元，其中中国内地3,346千港元，香港1,864千港元[43] 市场环境相关 - 预计香港2024年GDP增长率从2023年的3.2%放缓至2.4%左右[85] - 本期香港股票市场平均每日成交额约为1,130亿港元，恒生指数介乎16,000点至20,000点[85] - 2023年墨西哥成为美国最大贸易伙伴，加拿大跻身中国之前[85] - 美联储2024年9月下调联邦基金利率50个基点，预计11月及12月还有两轮降息[130] - 2024年9月24日起中国央行等部委公布刺激措施，沪深300指数即时反弹约15%，恒生指数从17,000点左右升至9月30日的21,000点[130] 公司治理与合规相关 - 审核委员会确信公司截至2024年9月30日止六个月未经审核简明综合财务报表按香港会计准则第34号编制[134] - 公司及其附属公司截至2024年9月30日止六个月无购买、出售或赎回公司上市证券行为[135] - 公司采纳联交所上市规则附录C1企业管治守则，除主席与行政总裁角色安排外遵守所有适用条文[136] - 自2013年11月25日起行政总裁职位空缺，职务由全体执行董事承担[137] - 所有董事于本期及公告日期遵守上市发行人董事证券交易标准守则[139] - 51岁的杨慧玲女士于2024年9月24日获委任为公司独立非执行董事[140] - 公司2024/2025中期报告将于2024年12月中旬或之前登载网站并寄发股东[143] 购股权相关 - 截至2024年9月30日，执行董事刘先生行使价1.02港元的购

玩具分部业务 - 本年度玩具分部的收入同比下降逾49%[24] - 面對利潤率及營業額的雙重打擊，玩具分部採取了合理的開源節流措施以實現穩健營運[26] - 玩具分部面临中美贸易争端和供应链中断等挑战，导致销售受阻[106] - 玩具分部收入减少约49.7%，主要由于北美和西欧地区主要客户订单减少，导致分部利润减少约32.2%[118] - 玩具分部的毛利率由上年度约10.2%略微增加至本年度约10.3%，主要由于向五大客户的销售额减少导致毛利总额减少[135] 金融服务分部业务 - 金融服務分部的投资諮詢及资产管理业务收入比上年度增长逾23%[25] - 香港聯交所的日均成交額持續萎縮，整體而言金融服務分部的收入較上一年度減少約3.3%[25] - 金融服務分部受惠於美國股票市場向好，投资諮詢及资产管理业务表现增长，预计趋势将持续[27] - 金融服务分部受持续熊市影响，恒生指数下跌5.2%[109] - 金融服务分部收入减少约3.3%，企业融资咨询收入减少约18.8%，投资咨询费收入增加约23.1%[120] - 金融服务分部整体录得分部亏损约67.1百万港元，较上年度增加约12.7%，主要由商誉和无形资产的减值损失导致[121] 公司治理 - 公司感谢尊贵的顾客、股东及所有合作伙伴对本集团一直以来的支持及信心[28] - 公司将继续努力提升自身的价值，创造长远回报及贡献[28] - 公司一直致力维持高水准之企业管治，认同于本集团之管理架构及内部监控程序中融入良好企业管治常规因素之重要性[30] - 董事会由七名董事（包括四名执行董事、及三名独立非执行董事）组成，负责领导及控制本集团，监管本集团之业务、策略决策及表现[32] - 全体董事接受持续专业发展培训，以增强知识和技能[37] - 董事会已成立四个委员会，包括审计委员会、薪酬委员会、提名委员会和企业治理委员会[42] 财务状况 - 本集团2024年度收入约为177.3百万港元，较上年度减少164.5百万港元或约48.1%[134] - 本集团2024年度的虧損淨額约为74.0百万港元，较上年度增加约1.7百万港元或2.4%，主要原因包括毛利减少、利息开支增加和商誉减值损失增加[136] - 公司现金及现金等价物为57.5百万港元，流动比率为2.1[156] - 本集团于2024年3月31日没有或然负债[159] - 本集团于2024年3月31日没有任何重大资本承担[160]

收入和利润 - 公司本年度总收入约为177.3百万港元，较上年度减少约164.5百万港元或48.1%[1] - 玩具分部本年度收入约为166.4百万港元，较上年度减少约164.2百万港元或49.7%[2] - 金融服务分部本年度收入约为10.8百万港元，较上年度减少约0.4百万港元或3.3%[2] - 本年度毛利约为28.0百万港元，较上年度减少约16.9百万港元或37.7%[3] - 本年度亏损净额约为74.0百万港元，较上年度增加约1.7百万港元或2.4%[5] - 公司于2024年3月31日止年度的外部收入为177,259千港元，其中製造及銷售玩具分部收入为166,431千港元，金融服務分部收入为10,828千港元[23] - 公司于2024年3月31日止年度的分部利潤为-65,627千港元，其中製造及銷售玩具分部利潤为1,444千港元，金融服務分部虧損为-67,071千港元[23] - 公司于2023年3月31日止年度的外部收入为341,801千港元，其中製造及銷售玩具分部收入为330,600千港元，金融服務分部收入为11,201千港元[24] - 公司于2023年3月31日止年度的分部虧損为-57,361千港元，其中製造及銷售玩具分部虧損为2,131千港元，金融服務分部虧損为-59,492千港元[24] - 公司主要客户A客戶在2024年3月31日的收入为132,442千港元，相比2023年同期的273,628千港元有所减少[32] - 公司2024财年每股基本亏损为约73,941,000港元，与2023财年的72,321,000港元相比[39] - 公司本年度收入约为177.3百万港元，较上年度减少约48.1%[115] - 玩具分部收入因向部分五大客户的销售额减少而减少约164.2百万港元或49.7%[115] - 金融服務分部的收入減少約0.4百萬港元或3.3%[115] - 玩具分部的毛利率由上年度约10.2%轻微增加至本年度约10.3%[116] - 本年度毛利总额较上年度减少约16.9百万港元或37.7%至约28.0百万港元[116] - 本年度亏损净额约为74.0百万港元，较上年度增加约1.7百万港元或2.4%[117] 财务费用和成本 - 本年度销售开支减少约3.8百万港元，行政开支减少约13.6百万港元[5] - 本年度金融服务的商誉减值亏损增加约9.3百万港元[5] - 本年度可换股票据的实际利息开支由上年度的约9.8百万港元减少至本年度的约2.5百万港元[5] - 公司金融服務分部的利息開支在2024年3月31日为828千港元，相比2023年同期的828千港元持平[28] - 公司製造及銷售玩具分部的物業、廠房及設備折舊在2024年3月31日为4,288千港元，相比2023年同期的3,880千港元有所增加[28] - 公司金融服務分部的使用權資產折舊在2024年3月31日为4,460千港元，相比2023年同期的5,599千港元有所减少[28] - 公司製造及銷售玩具分部的銷售開支在2024年3月31日为3,756千港元，相比2023年同期的7,521千港元有所减少[28] - 公司金融服務分部的商譽減值虧損在2024年3月31日为45,508千港元，相比2023年同期的36,161千港元有所增加[28] - 公司金融服務分部的無形資產的減值虧損在2024年3月31日为585千港元，2023年同期为零[28] - 公司2024财年所得税开支为-10千港元，而2023财年为66千港元[37] - 本年度销售开支由上年度约7.5百万港元减少50.1%至本年度约3.8百万港元[119] - 行政开支由上年度约61.6百万港元减少约13.6百万港元或22.0%至本年度约48.0百万港元[120] - 其他收入、收益及亏损由上年度约3.0百万港元减少约1.6百万港元或52.4%至约1.4百万港元[122] - 融资成本由上年度约12.7百万港元减少约56.8%至本年度约5.5百万港元[123] 资产和负债 - 金融服務分部的分部虧損包括商譽減值虧損，2024年为45,508,000港元，2023年为36,161,000港元[25] - 公司分部资产总额在2024年3月31日为98,534千港元，相比2023年同期的181,929千港元有所减少[27] - 公司分部负债总额在2024年3月31日为81,527千港元，相比2023年同期的76,720千港元有所增加[27] - 公司2024年3月31日的存货总额为16,428千港元，相比2023年的51,727千港元有所减少[52] - 公司2024年3月31日的贸易应收款项总额为24,954千港元，相比2023年的38,354千港元有所减少[53] - 公司2024年3月31日的金融服務分部贸易应收款项为6,293千港元，其中逾期超过3个月的为4,601千港元[54] - 公司2024年3月31日的贸易应收款项中，逾期超过3个月的债务人被视为信贷减值，金额为4,601,000港元[57] - 公司2024年3月31日的贸易应付款项总额为63,982千港元，相比2023年的54,764千港元有所增加[58] - 公司2024年3月31日的金融服務分部贸易应付款项为53,426千港元，其中来自日常证券经纪及孖展融资业务的应付款项为49,470千港元[59] - 存货由2023年3月31日约51.7百万港元减少68.2%至2024年3月31日约16.4百万港元[125] - 玩具分部的贸易应收款项由2023年3月31日约28.4百万港元减少至2024年3月31日约18.7百万港元[126

香港经济状况 - 香港2023年的整体经济增长率预计较2022年达到3.8%[6] - 香港2019年至2022年期间的平均经济增長率为-1.3%[6] - 香港2012年至2018年期间的平均经济增長率为+2.7%[6] - 2023年前八个月，香港的货物进出口额以美元计算，分别下降12%及10%[6] 股市表现 - 恒生指数从2023年4月初的20,400点下跌至2023年9月底的17,809点，跌幅为12%[9] - 恒生指数的预期市盈率约为8.8倍，而同期标普500指数的预期市盈率接近20倍[9] - 香港联交所的日均成交量从2022年同期的1,130亿港元降至2023年同期的1,100亿港元[9] IPO市场 - 2023年香港首次公开发售（IPO）筹集资金总额为134亿港元，较2022年下降61%[10] - 香港联交所的IPO数量从2019年的168宗逐年下降至2023年9月底的42宗[10] 公司财务表现 - 本集團於本期間的收入約為127.1百萬港元，相比上期間的收入約235.7百萬港元減少約46.1%[16] - 玩具分部的收入減少約47.7%，而金融服務分部的收入增加約28.2%[17] - 本集團的毛利由上期間的27.5百萬港元減少約7.1百萬港元至本期間的約20.3百萬港元[20] - 净亏损约为9.9百万港元，同比减少约6.7百万港元[28] 成本与支出 - 融资成本从约6.6百万港元减少52.8%至约3.1百万港元[26] - 所得税开支从约0.9百万港元减少100%至零[27] 资产与负债 - 存货从约51.7百万港元减少61.4%至约20.0百万港元[30] - 玩具分部的贸易应收款项从约28.4百万港元增加至约47.2百万港元[31] - 金融服务分部的贸易应收款项维持在约9.9百万港元[32] - 玩具分部的贸易应付款项从约18.9百万港元减少至约15.1百万港元[33] - 现金及现金等价物从约61.9百万港元增加至约67.7百万港元[38] 股东与股权结构 - 公司董事劉先生和李女士分別持有股份數目為507,464,000股，佔已發行股本34.42%[60] - 公司董事潘栢基先生、朱允明先生、侯耀波先生、梁寶榮先生和陳兆榮先生分別持有股份數目為20,796,000股、40,295,800股、12,200,000股、2,800,000股和2,800,000股，佔已發行股本1.41%、2.73%、0.99%、0.19%和0.19%[60] - 公司董事黃華安先生持有股份數目為1,400,000股，佔已發行股本0.09%[60] - 公司主要股东Smart Investor持股比例为32.75%[63] - 公司主要股东Silver Pointer Limited持股比例为7.25%[63] - 公司主要股东Benefit Global Limited、Clearfield Global Limited、BlackPine Private Equity Partners G.P. Limited及诸承誉先生各自持股比例为10.15%[63] - 诸承誉先生个人名义持股672,000股，持股比例为0.05%[63][64] 员工与薪酬 - 公司截至2023年9月30日拥有47名员工，总员工成本约为16.3百万港元[48] 股息政策 - 公司董事会决定不宣派2023/2024中期股息[52] 业务发展策略 - 公司金融服務分部將繼續尋求外部更多私人財富銀行家，並設計更多新的投資管理策略來發展業務[51] - 公司金融服務分部將繼續尋求並建立其首次公開發售管線[51] - 公司玩具分部將繼續審視可行業務策略，重心放在更加高效地部署資源，同時繼續採取嚴格的成本控制，維持盈利和增長[50] 公司治理 - 公司于2014年3月17日授出10,800,000份购股权，认购价为每股1.00港元[68] - 公司于2015年7月3日授出13,400,000份购股权，认购价为每股4.07港元[69] - 公司于2016年3月24日授出109,441,600份购股权，认购价为每股0.748港元[70] - 截至2023年9月30日，根据购股权计划授出的购股权可能发行的股份数目除以已发行股份的加权平均数为4.5%[75] 财务报告 - 公司2023年9月30日止六個月的收入為127,149千港元，相比2022年同期的235,704千港元有所下降[85] - 公司2023年9月30日止六個月的毛利為20,343千港元，相比2022年同期的27,456千港元有所下降[85] - 公司2023年9月30日止六個月的期內虧損及全面收入總額為9,927千港元，相比2022年同期的16,587千港元有所減少[85] - 公司2023年9月30日的現金及現金等價物為67,662千港元，相比2023年3月31日的61,948千港元有所增加[86] - 公司2023年9月30日止六個月的經營活動所得現金淨額為9,970千港元，相比2022年同期的30,322千港元有所減少[90] - 公司2023年9月30日止六個月的投資活動（所用）現金淨額為227千港元，相比2022年同期的38,642千港元有所減少[90] - 公司2023年9月30日止六個月的融資活動（所用）現金淨額為4,029千港元，相比2022年同期的35,522千港元有所減少[90] - 公司2023年9月30日止六個月的現金及現金等價物增加淨額為5,714千港元，相比2022年同期的33,442千港元有所減

财务表现 - 本集团于本期间的收入约为127.1百万港元，其中玩具分部及金融服务分部的贡献分别为约120.6百万港元及6.6百万港元，相比上期间的收入约235.7百万港元减少约46.1%[1][2] - 玩具分部的收入减少主要由于若干主要客户订单减少所致[2] - 金融服务分部于本期间的收入约为6.6百万港元，较上期间5.1百万港元增加约28.2%[4] - 本集团的毛利率由上期间的11.7%增至本期间的约16.0%，玩具分部的毛利率由上期间约9.7%增至本期间约11.4%[5] - 本集团于本期间的淨虧損約為9.9百萬港元，同比減少約6.7百萬港元[5][6] - 董事會建議不派發本期間的任何中期股息[7] 资产负债情况 - 本集團於2023年9月30日的資產淨值為120.2百萬港元[9][10] - 本集團於2023年9月30日的現金及現金等價物為67.7百萬港元[9] - 本集團於2023年9月30日的貿易應收款項為57.1百萬港元[9] - 公司於2023年9月30日的現金及現金等價物為67,662千港元[13] - 公司於2023年9月30日的總權益為120,199千港元[11] - 公司於2023年9月30日的累計亏损为331,259千港元[11] 分部表现 - 制造及销售玩具分部收入为120,583千港元，分部利润为3,645千港元[23] - 金融服务分部收入为6,566千港元，分部亏损为8,887千港元[23] - 制造及销售玩具分部资产为73,550千港元，负债为19,363千港元[25] - 金融服务分部资产为91,139千港元，负债为55,596千港元[25] 主要客户及市场 - 公司主要客户A的收入为96,655千港元，占总收入76%[29] - 公司主要客户B的收入为19,595千港元[29] - 公司收入主要来自北美市场74,814千港元[27] 员工福利 - 集团为员工参加香港强制性公积金计划，每月供款占员工收入的5%，上限为1,500港元[31] - 集团于2023年9月30日止期间对退休金计划的供款总额约为445,000港元[31] - 集团于2023年9月30日并无获得任何沒收的供款以减少其供款[31] 税务情况 - 集团于2023年9月30日止期间的所得税开支为负10,000港元，主要由于过往年度超额撥備[33][34] - 集团于2023年9月30日止期间的未动用税务亏损为239,095,000港元，尚未确认相关的递延税项资产[34] 每股数据 - 集团于2023年9月30日止期间的每股基本及攤薄亏损为0.0067港元[35][36] 资产情况 - 集团于2023年9月30日的物业、厂房及设备账面净值为6,001,000港元[37] - 集团于2023年9月30日的无形资产账面净值为585,000港元[37] - 集团于2023年9月30日的存货余额为19,952,000港元[37] - 集团于2023年9月30日的贸易应收款项余额为57,117,000港元，其中金融服务分部的贸易应收款项为9,920,000港元[38][39][41][42] 应收款项情况 - 金融服务分部的一名客户被开曼群岛和香港法院下令清盤，本集团有約7,400,000港元的未償還貿易應收款項淨額[43] - 製造及銷售玩具分部的貿易應收款項賬齡分析，即期至30天17,014千港元、31至60天15,289千港元、61至90天14,688千港元、90天以上206千港元[44] - 董事認為來自玩具分部之貿易應收款項的預期信貸虧損被評為微不足道[45] 应付款项情况 - 金融服務分部的貿易應付款項包括約29,703,000港元為代客戶及其他機構收取及持有之信託及獨立銀行結餘相關之應付款項[47] - 製造及銷售玩具分部的貿易應付款項賬齡分析，即期至30天13,622千港元、31至60天628千港元、61至90天844千港元、超過90天但少於365天7千港元[49] 融资情况 - 本集團的銀行融通及計息銀行借款以劉先生、李女士及其聯繫人的香港物業及個人擔保作擔保[49] - 本公司發行了9.0百萬港元三年期6厘可換股票據及31.0百萬港元於2026年到期的10.0厘承兌票據，以贖回2020年可換股票據[92] 购股权计划 - 截至2023年9月30日，本公司購股權計劃下的尚未行使購股權總數為66,803,800份[51][52] - 根据购股权计划,本公司可能发行的股份数目占截至2023年9月30日止六个月已发行股份的加权平均数约为4.5%[112] - 截至2023年9月30日止六个月,概无任何已授出、已行使、已失效及已注销的购股权[113] 董事变动 - 劉先生及李女士於2023年11月9日退任本公司董事[51][52] - 朱允明先生獲委任為董事會主席,並加入董事會提名委員會、薪酬委員會及企業管治委員會[115] - 潘栢基先生獲委任為董事會提名委員會及薪酬委員會成員[116] - 鄧婉貞女士獲委任為執行董事及董事會企業管治委員會成員[117] - 李敏儀女士退任非執行董事,不再擔任董事會企業管治委員會成員[120] - 黃華安先生獲委任為董事會提名委員會及薪酬委員會成員[121] 集团发展策略

业务表现 - 玩具分部收入较上年度减少约20.5%[5] - 金融服务分部收入较上年度下跌约42%[6] - 玩具分部将致力制定管理成本的策略，尤其是削減生產分包成本及整體營運成本[7] - 金融服務分部將專注於擴展投資諮詢及管理業務，並建立首次公開發售交易渠道[8] - 玩具分部收入较上年度减少约20.5%[66] - 金融服务分部受到大流行、中国政策打击科技行业、美联储加息等因素影响,股市持续承受压力[67][68][69][70][71] - 高誠证券的债券发行/配售业务于报告年度处于停滞状态,配售的债券总额大幅减少,主要与再融资及财务重组有关[72] - 大流行、中国防疫措施、全球通胀等宏观环境因素持续影响公司业务[65][66] - 金融服务分部的投资咨询及管理业务受美国大市下滑影响,相关投资组合下降约31%,分部收入下降约42%[74] - 玩具分部收入下降约20.5%,但通过成本节约措施提高毛利率,实现分部利润约2.1百万港元[75] - 来自北美及西欧的收入分别下降24.5%和33.4%,主要由于市场对经济前景持续悲观[76] - 金融服务分部录得分部虧損約59.5百萬港元,主要由于商譽减值虧损約36.2百萬港元及投资咨询及基金管理业务收入下降[77][78] 财务表现 - 公司收入約為341.8百萬港元，較上年度減少106.9百萬港元或約23.8%[90] - 玩具分部毛利率由上年度約5.2%大幅增加至報告年度約10.2%[91] - 集團報告年度的虧損淨額約為72.3百萬港元，較上年度減少約22.1百萬港元或23.4%[92] - 銷售開支由上年度約10.9百萬港元減少31.2%至報告年度約7.5百萬港元[94] - 行政開支由上年度約80.0百萬港元減少約18.4百萬港元或23.0%至報告年度約61.6百萬港元[95] - 高誠資產管理現金產生單位於2023年3月31日的使用價值約為3.5百萬港元，高於其賬面值約3.3百萬港元[88] - 高誠證券現金產生單位的整體息稅前利潤率及整體賬面值有所下降[86] - 報告年度概無確認高誠資產管理現金產生單位的商譽減值虧損[88] - 報告年度金融服務分部的商譽減值虧損減少約12.4百萬港元[92] - 向金融服務分部投資組合經理支付的諮詢費減少而導致行政開支減少約18.4百萬港元[92] - 報告年度新收購Ballas合併入賬開支增加約6.1百萬港元[97] - 就金融服務分部客戶的預期信貸損失計提約2.2百萬港元的撥備[97] - 報告年度獲得政府防疫抗疫基金補助[99] - 可換股票據的實際利息開支增加至約9.8百萬港元[100] - 存貨由2022年3月31日的82.8百萬港元減少37.5%至2023年3月31日的51.7百萬港元[102] - 玩具分部的貿易應收款項由2022年3月31日的51.8百萬港元減少至2023年3月31日的28.4百萬港元[103] - 金融服務分部的貿易應收款項由2022年3月31日的36.2百萬港元減少至2023年3月31日的9.9百萬港元[104] - 就一名金融服務分部客戶的預期信貸損失計提約2.0百萬港元的撥備[105] - 玩具分部的貿易應付款項由2022年3月31日的26.3百萬港元減少至2023年3月31日的18.9百萬港元[106] - 金融服務分部的貿易應付款項由2022年3月31日的77.0百萬港元減少至2023年3月31日的36.0百萬港元[107] 公司治理 - 董事會負責領導及控制本集團，並監管本集團之業務、策略決策及表現[13] - 董事會由八名董事組成，包括四名執行董事、一名非執行董事及三名獨立非執行董事[14] - 董事會成員之間並無財務、業務、家族或其他重大/相關關係[16] - 全體董事均有參與持續專業發展以增進及更新知識及技巧[17] - 董事會於報告年度召開四次常規會議[18] - 董事會已成立四個委員會，包括審核委員會、薪酬委員會、提名委員會及企業管治委員會[23] - 審核委員會於報告年度內審閱了本集團的財務報表、內部監控及風險管理制度等[28] - 審核委員會主席擁有合適的專業資格，所有成員均為獨立非執行董事[26] - 審核委員會建議聘用本公司核數師執行協定程序審閱服務[28] - 審核委員會檢討了本集團在會計及財務匯報職能方面的資源是否足夠[28] - 審核委員會審閱了核數師的重大發現[28] - 本公司並無內部審核職能，而審核委員會在外部顧問協助下（倘需要）負責安排風險管理及內部監控之定期檢討[29] - 審核委員會及董事會已對本集團的風險管理及內部監控制度成效性作出檢討並認為風險管理及內部監控制度已足夠並有效保障股東投資及本集團之資產[30] - 審核委員會確信2023年財務報表乃根據適用的會計準則編製，並公平呈列本集團報告年度的財務狀況及業績[31] - 審核委員會滿意核數師之工作、獨立性及客觀

收入和利润 - 公司本年度总收入约为341.8百万港元，较上年度减少约106.9百万港元或23.8%[1] - 玩具分部本年度收入约为330.6百万港元，较上年度减少约85.1百万港元或20.5%[2] - 金融服务分部本年度收入约为11.2百万港元，较上年度减少约21.8百万港元或66.1%[2] - 本年度毛利约为44.9百万港元，较上年度减少约9.5百万港元或17.5%[3] - 本年度亏损净额约为72.3百万港元，较上年度减少约22.1百万港元或23.4%[5] - 公司截至2023年3月31日止年度的外部收入为341,801千港元，其中製造及銷售玩具分部收入为330,600千港元，金融服務分部收入为11,201千港元[37] - 公司截至2023年3月31日止年度的分部虧損为57,361千港元，其中製造及銷售玩具分部利潤为2,131千港元，金融服務分部虧損为59,492千港元[37] - 公司截至2022年3月31日止年度的外部收入为448,655千港元，其中製造及銷售玩具分部收入为415,660千港元，金融服務分部收入为32,995千港元[38] - 公司截至2022年3月31日止年度的分部虧損为80,099千港元，其中製造及銷售玩具分部虧損为14,720千港元，金融服務分部虧損为65,379千港元[38] - 公司截至2023年3月31日止年度的金融服務分部包括商譽減值虧損约36,161,000港元，而2022年为48,513,000港元[39] - 公司来自外部客户的总收入为341,801千港元，相比去年的448,655千港元有所下降[44] - 北美地区收入为187,651千港元，较去年的248,466千港元减少[44] - 西欧地区收入包括英国17,674千港元，法国14,937千港元，及其他地区39,689千港元，总计72,290千港元，较去年的108,566千港元减少[44] - 中国及台湾地区收入为5,136千港元，较去年的10,883千港元减少[44] - 金融服务的总收入为11,201千港元，较去年的32,995千港元减少，其中证券经纪佣金收入为499千港元，顾问收入及咨询服务收入为9,454千港元[47] - 除所得税开支前亏损为72,255千港元，较去年的94,290千港元有所减少[51] - 公司拥有人应占年度亏损为72,321,000港元（2022年：94,374,000港元）[53] - 每股基本亏损为72,321,000港元（2022年：94,374,000港元），计算基于1,474,232,000股（2022年：1,474,232,000股）[53] - 公司截至2023年3月31日止年度的金融服務分部添置使用權資產为8,921千港元，商譽減值虧損为36,161千港元[42] - 公司本年度的收入约为341.8百万港元，较上年度减少约23.8%[118] - 玩具分部的毛利率由上年度约5.2%增加至本年度约10.2%[119] - 本年度的亏损净额约为72.3百万港元，较上年度减少约23.4%[120] - 金融服務分部的商譽減值虧損減少約12.4百萬港元[120] - 本年度集团毛利减少约9.5百万港元[121] - 本年度因综合入账新收购的Ballas的开支而令开支增加约6.1百万港元[121] - 本年度就金融服务分部的客户计提预期信贷亏损拨备约2.2百万港元[121] - 销售开支由上年度约10.9百万港元减少31.2%至本年度约7.5百万港元[122] - 行政开支由上年度约80.0百万港元减少23.0%至本年度约61.6百万港元[123] - 融资成本由上年度约11.8百万港元增加8.0%至本年度约12.7百万港元[126] 资产和负债 - 公司於2023年3月31日的綜合資產为243,876千港元，其中製造及銷售玩具分部資產为89,030千港元，金融服務分部資產为92,899千港元[41] - 公司於2022年3月31日的綜合資產为381,507千港元，其中製造及銷售玩具分部資產为148,908千港元，金融服務分部資產为202,111千港元[41] - 公司於2023年3月31日的綜合負債为117,412千港元，其中製造及銷售玩具分部負債为20,190千港元，金融服務分部負債为56,530千港元[41] - 公司於2022年3月31日的綜合負債为182,797千港元，其中製造及銷售玩具分部負債为43,515千港元，金融服務分部負債为80,719千港元[41] - 公司於2023年3月31日的貿易應收款項中，逾期超過3個月的債務人被視為信貸減值，金額為8,106,000港元，並已確認預期信貸虧損2,150,000港元[68] - 公司於2023年3月31日的貿易應付款項中，包括約28,471,000港元（2022年：44,609,000港元）的款項為從事受規管活動過程中代客戶及其他機構收取及持有之信託及獨立銀行賬戶相關之應付客戶及其他機構款項[71] - 公司於2023年3月31日的計息銀行借款中，於一年內到期償還的銀行貸款為0港元（2022年：16,007,000港元）[74] - 公司於2023年3月31日，概無違反與已提取的融通有關的契諾（2022年：無）[76]

宏观经济与市场环境 - 截至2022年9月，美国核心物价12个月内上涨5.1%，经济学家预测美联储将加息至2023年年中达5%至5.25%的终端基金利率[7] - 恒生指数处于13年来低位，远期市盈率为5倍，2019年底约为12倍；中国四大贷方在香港估值约为账面价值的0.4[8] - 2022年4月初至9月底，恒生指数下跌22%，从约22,039点跌至17,222点[12] - 2022年4月初至9月，联交所平均每日成交量由1,295亿港元收窄至975亿港元[12] - 2022年1 - 9月联交所仅完成37宗首次公开售股，2019年同期为94间，全年为159间，总金额略高于3200亿港元，2022年总发行额较2021年同期减少逾71%[13] - 恒生指数由2022年1月的27472点下跌至9月底的17222点，跌幅超37%，远期市盈率略高于5倍；恒生医疗保健分类指数由1月高点24952下跌至9月低点9494，跌幅超66%[13] 公司基本信息 - 公司一手交易股数为2,000[5] - 公司股份代号为1348[5] - 公司于2012年3月14日在开曼群岛注册成立，股份于香港联交所主板上市[111] 公司业务交易与发展 - 2022年2月10日，公司全资附属公司认购Ballas约52%经扩大已发行股本，交易于2022年5月3日完成[47] - 2022年11月17日，集团拟710万港元出售香港物业，预计2022年12月21日或之前完成交易[49][60] - 2022年11月11日，承兑票据已提前悉数赎回[60] - 2022年11月28日，公司委任侯耀波为执行董事，2022年12月1日起生效[60] - 2022年12月1日起，公司委任侯耀波先生为执行董事[85] 公司财务数据关键指标变化 - 集团本期收入约为2.357亿港元，较上期减少约1410万港元或5.6%，玩具分部和金融服务分部贡献分别为约2.306亿港元及510万港元[17] - 玩具分部收入减少约890万港元或约3.7%，主要因北美减少约760万港元、西欧减少约1260万港元，被中美等地增加约1070万港元抵销；金融服务分部收入减少约520万港元或约50.3%[17] - 玩具分部毛利率由上期约8.1%增至本期约9.7%，集团总毛利率由上期11.9%减至本期约11.7%，毛利由上期2970万港元减少约220万港元至本期约2750万港元[18] - 玩具分部销售开支由上期约580万港元减少约20万港元或4.1%至本期约560万港元[19] - 行政开支由上期约3560万港元减少约280万港元或8.0%至本期约3280万港元，减少部分被新收购附属公司开支增加约200万港元抵销，本期对金融服务分部客户预期信贷亏损拨备约200万港元[22] - 其他收入、收益及亏损由上期约30万港元亏损增加约210万港元或759.2%至本期约180万港元收益[23] - 融资成本较上期约540万港元增加22.2%至约660万港元，主要因可换股票据实际利息和银行借贷利息增加[24] - 所得税开支由上期零增加100%至本期约0.9百万港元[25] - 本期净亏损约16.6百万港元，同比减少约0.9百万港元[28] - 存货由2022年3月31日约82.8百万港元减少21.3%至2022年9月30日约65.2百万港元[30] - 2022年9月30日现金及现金等价物为约62.8百万港元，较2022年3月31日的29.4百万港元增加约33.4百万港元[36] - 2022年9月30日计息银行借贷为零，2022年3月31日约为16.0百万港元[36] - 债务与权益比率减至约25.8%（2022年3月31日：36.5%）[36] - 截至2022年9月30日止六个月，公司收入为235,704千港元，较2021年同期的249,796千港元下降5.64%[90] - 截至2022年9月30日止六个月，公司毛利为27,456千港元，较2021年同期的29,670千港元下降7.46%[90] - 截至2022年9月30日止六个月，公司期内亏损及全面收入总额为16,587千港元，2021年同期为17,472千港元[90] - 截至2022年9月30日，非流动资产总额为112,171千港元，较3月31日的98,048千港元增长14.40%[93] - 截至2022年9月30日，流动资产总额为217,258千港元，较3月31日的283,459千港元下降23.36%[93] - 截至2022年9月30日，流动负债总额为128,332千港元，较3月31日的151,081千港元下降15.05%[93] - 截至2022年9月30日，流动资产净值为88,926千港元，较3月31日的132,378千港元下降32.82%[93] - 2022年9月30日非流动负债总额为18,899千港元，3月31日为31,716千港元[96] - 2022年9月30日资产净值为182,198千港元，3月31日为198,710千港元[96] - 截至2022年9月30日止六个月，期内全面收入总额为 - 16,587千港元[99] - 2022年经营活动所得现金净额为30,322千港元，2021年为 - 114,350千港元[108] - 2022年投资活动所得现金净额为38,642千港元，2021年为19,369千港元[108] - 2022年融资活动所用现金净额为 - 35,522千港元，2021年为75,137千港元[108] - 2022年现金及现金等价物增加净额为33,442千港元，2021年为 - 19,844千港元[108] - 2022年9月30日现金及现金等价物为62,825千港元，2021年为28,370千港元[108] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司金融服务分部资产管理规模本期下跌约25%，纳斯达克综合指数跌幅略高于21%，金融服务分部收入较上期减少约520万港元或约50.3%[14] - 截至2022年9月30日，制造及销售玩具外部收入230,581千港元，金融服务外部收入5,123千港元，总计235,704千港元；2021年同期分别为239,493千港元、10,303千港元、249,796千港元[118] - 截至2022年9月30日，制造及销售玩具分部收益5,108千港元，金融服务分部亏损13,130千港元，总计亏损8,022千港元；2021年同期分别亏损1,074千港元、9,443千港元、10,517千港元[118] - 截至2022年9月30日，中央行政成本7,661千港元，未计所得税开支亏损15,683千港元；2021年同期分别为6,955千港元、17,472千港元[118] - 2022年9月30日，制造及销售玩具分部资产108,878千港元，金融服务分部资产155,168千港元，分部资产总额264,046千港元；2022年3月31日分别为148,908千港元、202,111千港元、351,019千港元[123] - 2022年9月30日，制造及销售玩具分部负债21,249千港元，金融服务分部负债77,484千港元，分部负债总额98,733千港元；2022年3月31日分别为43,515千港元、80,719千港元、124,234千港元[125] - 截至2022年9月30日，北美地区外部客户收入139,144千港元，2021年同期为146,755千港元[133] - 截至2022年9月30日，A客户收入187,975千港元；2021年A客户收入132,677千港元，B客户收入29,121千港元，C客户收入54,007千港元[139] - 截至2022年9月30日，制造及销售玩具收入230,581千港元，金融服务收入5,123千港元，其他收入、收益及亏损总计1,826千港元；2021年同期分别为239,493千港元、10,303千港元、 - 277千港元[140] 公司股权与购股权情况 - 截至2022年9月30日，刘先生持有公司股份总计496,464,000股，占已发行股本33.7%[68] - 截至2022年9月30日，李女士持有公司股份总计493,864,000股，占已发行股本33.5%[68] - 截至2022年9月30日，潘栢基先生持有公司股份总计20,796,000股，占已发行股本1.4%[68] - 截至2022年9月30日，朱允明先生持有公司股份总计40,295,800股，占已发行股本2.7%[68] - 截至2022年9月30日，黄锦城先生持有公司股份总计16,100,000股，占已发行股本1.1%[68] - 截至2022年9月30日，Smart Investor持有公司股份482,864,000股，持股百分比32.75%[72] - 截至2022年9月30日，Silver Pointer Limited持有公司股份106,880,000股，持股百分比7.25%[72] - 截至2022年9月30日，Benefit Global Limited持有公司股份159,297,921股，持股百分比10.81%[72] - 2014年3月17日，公司授出10,800,000份购股权，认购价为每股1.00港元[76] - 2015年7月3日，公司授出13,400,000份购股权，认购价为每股4.07港元[76] - 截至2022年9月30日，购股权计划项下尚未行使购股权总数从4月1日的129,471,600减少46,567,800至82,903,800[77][80] - 购股权分3批归属，30%自授出日期第一周年后翌日起行使，30%自第二周年后翌日起行使，40%自第三周年后翌日起行使[82] - 截至2022年9月30日，刘浩铭等董事的尚未行使购股权数目分别为4000000股、5400000股等[178] - 2022年4月1日购股权总数为129,471,600，期内失效46,567,800，9月30日结馀为82,903,800[180] - 2022年9月30日，首批次未行使购股权行使价0.25港元，馀下加权平均合约年期1.46年（2021年为2.46年）；二批次行使价1.02港元，馀下加权平均合约年期2.76年（2021年为3.76年）；三批次行使价0.748港元，馀下加权平均合约年期3.46年（2021年为4.46年）[183] - 2022年期内已行使购股权于行使日期之加权平均股价为0.84港元[183] 公司股息与财务报表相关 - 董事会决定不宣派本期中期股息，上期亦无股息[59] - 中期简明财务报表于2022年11月28日获董事会批准及授权刊发[112] - 2022年11月28日董事会建议本期不派付中期股息（上期无）[184] 公司资产与负债详细情况 - 玩具分部贸易应收款项由2022年3月31日约51.8百万港元减至2022年9月30日约27.4百万港元[31] - 金融服务分部贸易应收款项于2022年9月30日减至约10.0百万港元，较2022年3月31日约36.2百万港元减少约26.2百万港元或72.3%[31] - 玩具分部贸易应付款项由2022年3月31日约26.3百万港元减至2022年9月30日约19.1百万港元，减少约7.2百万港元或27.3%[34] - 金融服务分部贸易应付款项于2022年9月30日为54.7百万港元，较2022年3月31日约77.0百万港元减少约28.9%[34] - 2022年9月30日，集团有57名雇员，较2022年3月31日的48名有所增加[52] - 截至2022年9月30日止六个月，集团总员工成本约1890万港元，低于2021年的2250万港元[52] - 截至2022年9月30日，添置物业、厂房及设备总计4,442千港元，物业、厂房及设备折旧总计1,764千港元，使用权资产折旧总计3,237千港元，利息开支总计678千港元[129] - 2022年9月3

公司业务范围 - 公司2022年主要从事玩具及金融服务业务[5] - 集团核心业务包括玩具生产和金融服务，分别由滉达实业有限公司和Crosby Asia Limited经营[67] - 公司主要业务为投资控股及提供管理服务，附属公司业务详情载于综合财务报表附注35[153] 玩具业务线数据关键指标变化 - 玩具分部受疫情、政治局势等影响在报告年度录得分部亏损[6] - 报告年度玩具分部收入约4.157亿港元，较上年度减少8.9%[73] - 报告年度玩具分部亏损约1470万港元，较上年度增加467.1%[73] - 北美客户收入占报告年度玩具分部总收入约59.8%，较上年度减少约13.7%[73] - 西欧客户收入占报告年度玩具分部总收入约26.1%，较上年度减少约3.2%[73] - 玩具分部毛利率自上年度约9.2%大幅下跌至报告年度约5.2%[73] - 玩具分部报告年度收入约415.7百万港元，较上年度约456.1百万港元减少约8.9%[83] - 玩具分部业绩由上年度约4.0百万港元利润转为报告年度约14.7百万港元亏损[83] - 玩具分部来自北美地区收入由上年度约287.8百万港元减至报告年度约248.5百万港元，减少约39.3百万港元[83] - 玩具分部来自西欧地区收入由上年度112.1百万港元减至报告年度约108.6百万港元，减少约3.5百万港元[83] - 玩具分部向中国内地及台湾客户销售额由上年度约11.6百万港元减至报告年度约10.9百万港元，减少约0.7百万港元[83] - 玩具分部收入减少约40.5百万港元[96] - 玩具分部毛利率由上年度约9.2%降至报告年度约5.2%，集团毛利总额减少约17.1百万港元或24.0%至约54.4百万港元[97] - 2022年3月31日玩具分部贸易应收款项约为51.8百万港元，较2021年3月31日的约41.9百万港元增加[108] - 2022年3月31日玩具分部贸易应付款项增至约26.3百万港元，较2021年3月31日的约22.9百万港元增加[109] 金融服务业务线数据关键指标变化 - 金融服务分部受香港本地证券市场影响，报告年度债券配售佣金及配售包销服务收入大幅减少，但投资顾问及管理业务有进展使收入略有改善[6] - 报告年度金融服务分部咨询或管理下资产较上年度增加约198.9%，投资咨询费及基金管理费增加约46.1%，收入较上年度改善约11.3%[79] - 债券配售佣金与上年度相比大幅减少约79.5%，报告年度无包销费收入（上年度约140万港元），经纪佣金减少约62.8%[80] - 金融服务分部收入由上年度约29.6百万港元增至报告年度约33.0百万港元，增加约11.3%[84] - 金融服务分部报告年度亏损约65.4百万港元，较上年度约24.2百万港元增加约170.1%[87] - 高诚证券现金产生单位2022年3月31日使用价值约81.0百万港元，低于评估前账面价值约128.8百万港元，确认商誉减值亏损约47.8百万港元（2021年：10.7百万港元）[89] - 高诚证券现金产生单位2022年3月31日预算息税前利润率（未来五年平均）为5.3%，2021年3月31日为15%[89] - 高诚证券现金产生单位2022年3月31日税前贴现率为10.6%，2021年3月31日为11.9%[89] - 金融服务分部贸易应收款项由2021年3月31日约20.9百万港元增加至2022年3月31日约36.2百万港元[108] - 金融服务分部贸易应付款项由2021年3月31日约58.6百万港元增加至2022年3月31日约77.0百万港元[109] 玩具业务线未来展望与策略 - 预计玩具分部未来财政年度营商环境仍将波动，毛利率持续受压[7] - 玩具分部将扩大分包商网络以减轻贸易关税风险[174] - 玩具分部面临原材料价格上涨、通胀压力、客户分销渠道变化等挑战[131] - 公司与主要客户取得供应商融资，缓解营运资金压力[131] 金融服务业务线未来展望与策略 - 金融服务分部将专注非主要金融服务或产品，期待投资顾问及管理业务资产增长[7] - 公司收购博思融融资有限公司的控股权以保持首次公开招股包销业务竞争力[7] - 金融服务分部专注非主要金融服务或产品，期望增加咨询及管理资产[132] - 公司收购Ballas控股权，为发行人客户提供综合服务[132] - 公司担任房地产行业潜在上市候选人首次公开售股项目保荐人及全球协调人[132] 公司治理相关 - 公司采纳联交所上市规则附录十四企业管治守则作为企业管治常规守则，报告年度遵守所有适用守则条文[11] - 公司采纳上市规则附录十标准守则作为董事证券交易行为守则，报告年度各董事遵守所需标准[12] - 2022年3月31日，董事会由八名董事组成，包括四名执行董事、一名非执行董事和三名独立非执行董事[14] - 其中一名独立非执行董事具备上市规则规定的专业及会计资格[14] - 执行董事服务合约为期三年可续约，非执行董事及独立非执行董事任期12个月可续约，三分之一董事至少每三年于股东周年大会上退任一次[16] - 董事会于报告年度召开四次常规会议，每次相隔不超4个月，全体董事提前不少于14天获通知，会前最少三天获传阅详细议程及资料[18] - 报告年度执行主席与全体非执行董事举行一次无其他执行董事在场的会议[19] - 董事会成立四个委员会，即审核、薪酬、提名及企业管治委员会[22] - 报告年度董事会常规会议召开4次，各董事委员会按权责范围要求举行会议[18][23] - 审核委员会主席陈兆荣有合适专业资格，成员均为独立非执行董事[26] - 审核委员会在报告年度审阅截至2021年3月31日止财政年度持续关连交易和综合财务报表等多项工作[27] - 审核委员会认为集团风险管理及内部监控制度足够并有效保障股东投资及集团资产[28] - 审核委员会确信2022年财务报表根据适用会计准则编制，公平呈列集团财务状况及业绩[29] - 审核委员会建议在即将举行的股东周年大会上重新委任核数师[30] - 公司成立薪酬委员会，职责为审阅并向董事会建议董事及高级管理层薪酬待遇等[33] - 公司成立提名委员会，职责为就董事委任及管理层继任安排向董事会提供建议[36] - 公司成立企业管治委员会，职责为发展并检讨公司企业管治政策及常规等[42] 公司财务数据关键指标变化 - 集团报告年度收入约448.7百万港元，较上年度约485.8百万港元减少约7.6%[96] - 集团报告年度亏损净额约为94.4百万港元，较上年度约35.6百万港元增加约164.9%[100] - 销售开支由上年度约11.2百万港元减少2.7%至报告年度约10.9百万港元[100] - 行政开支由上年度约75.0百万港元增加6.8%至报告年度约80.0百万港元[101] - 其他收入、收益及亏损由上年度约2.7百万港元减少7.1%至约2.5百万港元[102] - 融资成本由上年度约11.6百万港元增加约1.0%至报告年度约11.8百万港元[105] - 所得税开支由上年度约1.4百万港元减少94.2%至报告年度约0.1百万港元[106] - 存货由2021年3月31日约85.0百万港元减少2.5%至2022年3月31日约82.8百万港元，存货周转期由上年度的68.7天增加13.0%至报告年度的77.7天[107] - 2022年3月31日现金及现金等价物约为29.4百万港元（2021年3月31日：48.2百万港元），有抵押银行存款约31.1百万港元（2021年3月31日：31.0百万港元），计息银行借款由2021年3月31日零港元增加至约16.0百万港元，债务与权益比率约为36.5%（2021年3月31日：17.4%），流动比率约为1.9（2021年3月31日：2.5）[113] - 2022年3月31日集团并无或然负债（2021年3月31日：无）[120] - 2022年3月31日集团并无任何重大资本承担（2021年3月31日：无）[121] - 报告年度总员工成本约为3370万港元，2021年为3710万港元[127] - 公司2022年3月31日可分派储备约为1.982亿港元，2021年为2.919亿港元[156] 市场环境相关 - 新冠疫情影响全球营商和投资环境，美国劳动力缺乏致供应链中断[68] - 中国政府打击反垄断和颁布“共同富裕”政策，香港股市持续低迷[69] - 美国资本市场前三季度表现强劲，第四季度投资情绪转为审慎[69] - 2022年3月底恒生指数收于21,996.85点，较2021年3月底的28,378.35点下跌约22.5%，恒生中国企业指数同期跌幅约31.7%[75] - 截至2021年12月31日止日历年内，首次公开售资金总额自上一日历年约4,001亿港元减至约3,289亿港元，按年减少约17.8%；2022年前三月仅为146亿港元，与2021年同期1,366亿港元相比下降约89.3%[78] - 2021年新上市公司数量自上一日历年154间下跌至98间，按年减少约36.4%；生物科技及加权投票权新上市发行人数量分别增加约42.9%及125.0%[78] - 纳斯达克指数自2021年3月31日13,246.87点升至2021年9月30日14,220.52点，增长约7.4%；道琼斯工业平均指数自2021年3月31日32,981.55点升至2022年3月31日34,678.35点，上升约5.1%[78] 公司重大交易与事件 - 公司全资附属公司Crosby Asia Limited于报告年度第四季度订立认购协议收购Ballas Group Limited多数股权，交易于2022年5月3日财政年度结束后完成[82] - 2022年2月10日公司全资附属公司认购Ballas若干普通股，约占其经扩大已发行股本的52%，交易于2022年5月3日完成[123] - 2017年发行未偿还本金额为80百万港元的6厘可换股票据，所得款项净额用于赎回旧票据及业务扩张等，2020年通过发行新票据、承兑票据及现金赎回[115][116] - 2020年承兑票据到期日由2022年5月11日延长至2023年5月11日[133] - 公司建议修订现行组织章程细则，相关通函将于2022年7月底前后寄发股东[63] - 公司建议对现行细则进行修订，相关通函将于2022年7月底前后寄发股东[133] 公司人员相关 - 黄锦城先生41岁，2021年5月1日再次获委任为执行董事，负责玩具分部企业发展及精益生产品策略[142] - 李敏仪女士60岁，2013年1月3日获委任为非执行董事，在玩具业拥有约29年经验[143] - 梁宝荣先生72岁，2013年1月3日获委任为独立非执行董事，服务香港政府达32年[144] - 陈兆荣先生57岁，2013年1月3日获委任为独立非执行董事，在会计等方面有逾25年经验[148] - 黄华安先生58岁，2015年9月24日获委任为独立非执行董事，曾出任中国天然资源集团相关职位逾20年[149] - 侯耀波先生65岁，为集团中国内地营运总经理，1999年1月加入集团，在玩具制造业拥有超20年经验[150] - 2021年5月1日黄锦城获委任为执行董事[184] - 2021年8月20日，李敏仪、陈兆荣、黄华安及黄锦城在2021周年大会上退任并获股东重选连任[184] - 刘浩铭、潘栢基及梁宝荣将在2022周年大会上退任，且合资格膺选连任[185] - 执行主席刘浩铭、潘栢基及黄锦城与公司订立为期三年服务合约，终止需不少于3个月书面通知[187] - 各非执行董事（含独立非执行董事）签署委任函，固定任期1年，可自动续期1年[188] 公司股东相关 - 截至2022年3月31日，已发行股份总数为1474232000股[197] - 董事刘浩铭先生所持股份总计496464000股，占已发行股本百分比为33.7%[193] - 董事李敏仪女士所持股份总计493864000股，占已发行股本百分比为33.5%[193] - 董事潘栢基先生所持股份总计20796000股，占已发行股本百分比为1.4%[193] - 董事朱允明先生所持股份总计40295800股，占已发行股本百分比为2.7%[193] - 董事黄锦城先生所持股份总计16100000股，占已发行股本百分比为1.1%[193] - 主要股东Smart Investor Holdings Limited所持股份总数为482864000股，持股百分比为32.75%[196] - 主要股东Silver Pointer Limited所持股份总数为106880000股，持股百分比为7.24%[196] - 主要股东Benefit Global Limited、Clearfield Global Limited、BlackPine Private Equity Partners G.P. Limited、诸承誉先生所持股份总数均为159297921股，持股百分比均为10.81%[196] - 诸承誉先生以个人身份及名义登记的股份为672000股，持股百分比为0.05%[196] 公司其他事项 - 报告年度公司秘书接受超过15小时专业培训[49] - 股息支付由董事会酌情决定，受章程文件规限，必要