公司基本信息 - 公司中文简称为中原证券[9] - 公司英文名称为CENTRAL CHINA SECURITIES CO., LTD.，英文缩写为CCSC[10] - 公司法定代表人为菅明军，总经理为常军胜[10] - 公司注册地址为中国河南省郑州市郑东新区商务外环路10号中原广发金融大厦19楼，邮编450018[14] - 公司联系电话为0371 - 69177590，传真为0371 - 86505911[14] - 公司电子信箱有zhuqb@ccnew.com和xucy@ccnew.com[14] - 公司A股上市于上交所，简称中原证券，代码601375；H股上市于香港联交所，简称中州证券，代码01375[19] - 2002年11月8日公司注册成立，注册资本103,379万元[21] - 公司是河南省内注册的唯一法人证券公司，有独特区域优势[75] - 公司是全国证券行业第八家A+H两地上市的证券公司，拓展了资金补充渠道，提升了品牌影响力[77] 公司业务资格与布局 - 公司拥有证券经纪、证券投资咨询等45项业务资格[12][13] - 公司直接拥有4家境内子公司和1家境外子公司[30] - 中原期货股份有限公司注册资本人民币3.3亿元，持股比例51.357%[31] - 中鼎朗源创业投资管理有限公司注册资本人民币20亿元，持股比例100%[32] - 中州国际金融控股有限公司注册资本港币7.6亿元，持股比例100%[33] - 中州蓝海投资管理有限公司注册资本人民币30亿元，持股比例100%[34] - 中原股权交易中心股份有限公司注册资本人民币3.5亿元，持股比例35%[35] - 中原证券在郑州有纬五路、桐柏路等多家证券营业部[37] - 中原证券在登封的证券营业部位于少林大道38号[39] - 中原证券在平顶山凌云路的证券营业部位于20号楼2层商业207号[39] - 中原证券在濮阳清丰朝阳路的证券营业部位于240号[41] - 中原证券在安阳中华路的证券营业部位于广厦新苑7号楼[41] - 中原证券在内黄枣乡大道的证券营业部位于水木清华商铺8号房[43] - 中原证券在新乡向阳路的证券营业部位于新尚国际1号商住楼107号商铺[43] - 中原证券在卫辉比干大道的证券营业部位于152号[43] - 中原证券在淇县淇河路的证券营业部位于306号[43] - 中原证券洛阳开元大道证券营业部位于河南省洛阳市开元大道260号1幢[49] - 中原证券洛阳中州西路证券营业部位于河南省洛阳市涧西区中州西路26号[50] - 中原证券伊川豫港大道证券营业部位于河南省洛阳市伊川县城关镇豫港大道170号[50] - 中原证券新安磁河路证券营业部位于河南省新安县新城西区涧河北侧[50] - 中原证券西平西平大道证券营业部位于河南省西平县西平大道158号[50] - 中原证券上海崇明陈家镇证券营业部位于上海市崇明县陈家镇瀛陈公路弄2号107室[50] - 中原证券上海沪南路证券营业部位于上海市浦东新区沪南路2589号1 - 2层[50] - 中原证券深圳龙城大道证券营业部位于广东省深圳市龙岗区龙城街道中心城龙城大道89号正中时代大厦907单位[50] - 中原证券广州体育西路证券营业部位于广东省广州市天河区体育西路B塔3802、3803、3804、3805（仅限办公用途）191号[50] - 中原证券青岛仙霞岭路证券营业部位于山东省青岛市崂山区仙霞岭路金领尚街B区16号[50] - 公司拥有多家证券营业部，如武汉珞狮路、运城槐东北路等[53] - 截至报告期末，公司拥有24家分公司，分布于河南、上海、广东等地[54][55][56] 公司股权变更与注册资本变化 - 2006年10月12日，原股东安阳市信托投资公司1.018%股权并入安阳市经济技术开发公司，变更后其持股2.661%[21] - 2008年1月15日，公司注册资本由103,379万元变更为203,351.57万元[21] - 2008年6月10日，河南投资集团有限公司受让股份后合计持有公司44.846%股权[21] - 2011年6月1日，多家公司从许继集团受让股份，占比分别为1.475%、0.983%、0.492%等[22] - 2011年9月22日，渤海产业投资基金管理有限公司受让60,800万股，占公司注册资本29.899%[22] - 2012年4月6日，许昌施普雷特建材科技有限公司受让2,400万股，占公司注册资本1.18%[22] - 2014年6月25日，公司境外发行股份在香港联交所上市[24] - 2014年10月28日，公司注册资本增加至2,631,615,700元[24] - 2015年8月公司完成非公开发行H股股票592,119,000股，发行价每股H股港币4.28元，注册资本增至人民币3,223,734,700元[25] - 2016年公司发行人民币普通股不超700,000,000股，9家国有股东划转70,000,000股给全国社会保障基金理事会[25] - 2017年1月3日公司A股在上交所挂牌上市[26] - 2018年公司累计回购H股54,664,000股，7月11日注册资本变更为人民币3,869,070,700元[26] - 报告期末公司注册资本为3,869,070,700.00元，上年度末为3,923,734,700.00元，较上年度末减少1.4%[11] 公司财务报告与利润分配 - 公司2018年度财务报告分别经罗兵咸永道会计师事务所和信永中和会计师事务所审计，出具标准无保留意见审计报告[3] - 公司2018年下半年拟不进行利润分配和资本公积转增股本，2018年10月已派发上半年度股利每10股人民币0.10元（含税）[3] 公司面临的风险 - 公司业务依赖中国经济及市场状况，经营业绩与证券市场表现相关性强[4] - 互联网金融冲击致公司经纪业务佣金率不断下降，证券经纪业务佣金水平或延续下降趋势[4] - 资本市场改革使公司投资银行业务在客户开发、定价及分销能力等方面面临挑战[4] - 资产管理行业竞争加剧及金融去杠杆或导致公司资产管理规模缩减[4] - 公司投资及交易业务业绩与国内证券市场表现紧密相关，抵御市场风险能力或不足[4] - 公司经营依赖管理层和专业人员，人才竞争激烈或影响业务[4] - 部分风险管理方法依据历史数据和经验，对未来风险预测可能不准确[4] - 公司面临信息技术故障、不可抗力事件等风险，或影响业务、财务及经营业绩[4] - 公司面临信用、市场、流动性、操作、合规及信息技术等风险[82] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年公司收入及其他收益为28.58亿元，较2017年的31.92亿元下降10.5%[59] - 2018年公司所得税前利润为1.01亿元，较2017年的6.80亿元下降85.1%[59] - 2018年公司本年净利润归属于本公司股东为0.66亿元，较2017年的4.42亿元下降85.1%[59] - 2018年公司基本每股收益和稀释每股收益均为0.02元/股，较2017年的0.11元/股下降81.8%[59] - 2018年公司加权平均净资产收益率为0.66%，较2017年的4.24%减少3.58个百分点[59] - 2018年末公司资产总额为421.55亿元，较2017年末的406.61亿元增长3.7%[61] - 2018年末公司负债总额为308.80亿元，较2017年末的292.09亿元增长5.7%[61] - 2018年末公司应付经纪业务客户账款为65.61亿元，较2017年末的75.27亿元下降12.8%[61] - 2018年末公司归属于本公司股东权益为99.51亿元，较2017年末的101.70亿元下降2.2%[61] - 2018年末公司总股本为38.69亿股，较2017年末的39.24亿股下降1.4%[61] - 2014 - 2018年资产负债率分别为68.5%、66.9%、65.0%、68.3%、61.5%[67] - 2014 - 2018年归属公司股东权益分别为99.51亿元、101.70亿元、105.82亿元、120亿元、100亿元[67] - 报告期末净资本为69.71亿元，上年度末为78.37亿元；报告期末净资产为97.04亿元，上年度末为100.66亿元[70] - 报告期末各项风险资本准备之和为26.80亿元，上年度末为21.18亿元；报告期末表内外资产总额为318.68亿元，上年度末为289.56亿元[70] - 上年度末风险覆盖率为260.08%，资本杠杆率为14.99%，流动性覆盖率为731.72%，净稳定资金率为151.80%[70] - 上年度末净资本/净资产为71.83%，净资本/负债为31.86%，净资产/负债为44.36%[70] - 上年度末自营权益类证券及其衍生品/净资本为14.40%，自营非权益类证券及其衍生品/净资本为200.75%，融资（含融券）的金额/净资本为100.99%[70] - 2018年度集团实现收入及其他收益总计28.579亿元，较2017年下降10.5%；营业费用27.789亿元，较2017年增长10.3%；归属股东净利润6580万元，较2017年下降85.1%[81] - 2018年佣金及手续费收入9.104亿元，较2017年下降20.2%；利息收入12.919亿元，较2017年增长1.8%；净投资收益3.48亿元，较2017年下降14.8%；其他经营收入3.077亿元，较2017年下降17.5%[137] - 2018年佣金及手续费收入占比31.9%，较2017年减少3.8个百分点；利息收入占比45.2%，较2017年增加5.4个百分点；净投资收益占比12.2%，较2017年减少0.6个百分点；其他经营收入占比10.7%，较2017年减少1.0个百分点[138][139] - 2018年公司佣金及手续费收入总额9.104亿元，同比减少2.311亿元，下降20.2%[141] - 2018年公司利息净收入2.597亿元，较2017年减少2.013亿元，下降43.7%[144] - 2018年公司净投资收益3.48亿元，较2017年减少6030万元，下降14.8%[148] - 2018年公司营业费用（不含佣金及手续费支出和利息支出）15.717亿元，较2017年增加8230万元，增长5.5%[150] - 买入返售金融资产利息收入同比增加2670万元，增长5.5%[145] - 融资融券利息收入同比减少2060万元，下降4.7%[145] - 雇员成本同比减少8060万元，下降11.2%[151] - 减值损失同比增加2.437亿元，增长321.1%[152] - 2018年公司现金及现金等价物净减少额为3.142亿元，经营活动现金流量净额为26.6亿元，投资活动为 - 10.148亿元，融资活动为 - 19.594亿元[154] - 2018年末公司自有总负债243.192亿元，较2017年末增加30.708亿元，增长14.5%，资产负债率为68.3%，较2017年末增加3.3个百分点[156] - 2018年末公司现金类资产98.849亿元，占比23.4%，同比减少13.632亿元，下降12.1%[155][158][161] - 2018年末公司融资类资产148.808亿元，占比35.3%，同比减少19.511亿元，下降11.6%[155][158][162] - 2018年末公司金融投资类资产163.536亿元，占比38.8%，同比增加51.062亿元，增长45.4%[155][158] - 2018年末公司其他运营类资产10.266亿元，占比2.4%，同比减少2.943亿元，下降22.3%[155][158] - 2018年末公司分类为持作出售的资产0.094亿元，占比0.02%，同比减少0.038亿元，下降28.8%[155][158] - 2018年公司主要对买入返售金融资产、客户贷款和垫款等计提减值准备，减值损失合计31.96亿元[153] - 2018年经营活动现金流入主要源于卖出回购金融资产规模减少（28.714亿元）、融资客户应收款项规模减少（19.24亿元）和应付其他金融机构款项增加（12.264亿元）[154] - 2018年末融资类资产合计148.808亿元，同比减少19.511亿元，下降11.6%，其中买入返售金融资产款、融资客户应收款项、客户贷款和塾款分别同比减少2.904亿元、16.325亿元、0.282亿元，下降3.2%、25.7%、2.2%[163] - 2018年末金融投资类资产合计163.536亿元，同比增加51.062亿元，增长45.4%，占集团资产总额的38.8%[165][166] - 2018年末其他物业及设备等运营类资产为10.266亿元，同比减少2.943亿元，下降22.3%，占集团资产总额的2.4%