财务表现 - 公司收入为414.3亿元人民币，同比下降6.5%[7] - 毛利为76.4亿元人民币，同比增长17.4%[7] - 毛利率为18.4%，同比增加3.7个百分点[7] - 净利率为6.7%，同比增加2.3个百分点[7] - 公司股东应占净利润为24.8亿元人民币，同比增长37.3%[7] - 每股基本盈利为0.287元人民币，同比增长38.0%[7] - 公司截至2019年6月30日的收入为41,430,060千元，同比下降6.5%[50] - 公司截至2019年6月30日的毛利为7,642,526千元，同比增长17.4%[50] - 公司截至2019年6月30日的期内溢利为2,782,703千元，同比增长41.8%[50] - 公司截至2019年6月30日的每股基本盈利为0.287元，同比增长38.0%[50] - 公司2019年上半年股东应占净利润为人民币24.8亿元，较去年同期增长37.3%[21] - 公司2019年上半年期內溢利為2,477,037千元，較去年同期增加672,772千元[55] 资产负债情况 - 现金及现金等价物为257.3亿元人民币，同比下降29.6%[8] - 总资本为1413.5亿元人民币，同比增长2.7%[8] - 债务/总资本比例为55.5%，同比下降1.4个百分点[8] - 公司2019年6月30日总负债为人民币1075.1亿元，资产负债比率为63.1%[22] - 公司2019年6月30日银行借款总额为人民币320.7亿元，其中20.1%为固定利率，79.9%为浮动利率[22] - 公司2019年6月30日流动净资产为人民币260.6亿元[23] - 公司截至2019年6月30日的非流动资产为89,600,562千元，同比增长3.1%[52] - 公司截至2019年6月30日的流动资产为80,279,804千元，同比下降10.6%[52] - 公司截至2019年6月30日的流动负债为54,760,867千元，同比下降5.2%[52] - 公司截至2019年6月30日的资产净值为62,914,763千元，同比增长0.5%[53] - 公司截至2019年6月30日的现金及现金等价物为25,725,201千元，同比下降43.3%[52] - 公司截至2019年6月30日的贸易应收账款为10,331,619千元，同比增长53.1%[52] - 公司於二零一九年六月三十日的現金及現金等價物為25,725,201千元，較年初減少19,656,953千元[57] - 公司於二零一九年六月三十日的總資產為62,914,763千元，較年初增加2,654,136千元[55] 现金流情况 - 公司现金及现金等价物从2018年底的人民币453.8亿元减少至2019年6月30日的人民币257.3亿元，主要由于经营、投资及融资活动的现金净流出[18] - 公司2019年上半年经营活动现金流出净额为人民币44.5亿元，投资活动现金流出净额为人民币50.7亿元，融资活动现金流出净额为人民币101.4亿元[18] - 公司2019年上半年资本开支为人民币17.9亿元，主要用于环境保护项目的改造升级及支付前期建设项目的质量保证金[18] - 公司二零一九年上半年經營活動產生的現金流量淨額為-4,449,559千元，較去年同期下降5,876,949千元[57] - 公司二零一九年上半年投資活動產生的現金流量淨額為-5,070,067千元，主要由於購買物業、廠房及設備項目支出1,789,519千元[57] - 公司二零一九年上半年融資活動產生的現金流量淨額為-10,137,327千元，主要由於償還短期債券及票據4,000,000千元[57] - 公司二零一九年上半年已付股息為1,873,029千元，較去年同期減少2,971,693千元[57] - 公司二零一九年上半年發行中期債券及票據所得款項為2,000,000千元[57] - 公司二零一九年上半年償還銀行借款8,819,321千元，同時新籌得銀行借款10,229,338千元[57] - 公司二零一九年上半年外匯匯率變動影響現金及現金等價物增加1,741千元[57] 铝产品市场情况 - 2019年上半年中国原铝消费量约为1,806万吨，同比增长0.8%，占全球原铝消费量的54.7%[11] - 2019年上半年全球原铝消费量约为3,301万吨，同比增长0.5%[11] - 2019年上半年中国原铝产量约为1,789万吨，同比下降0.6%，占全球产量的56.3%[11] - 2019年上半年全球原铝产量约为3,178万吨，同比增长0.3%[11] - 2019年上半年伦敦金属交易所(LME)当月和三月期铝平均价分别为1,826美元/吨和1,849美元/吨，较2018年同期分别下跌17.3%和16.3%[11] - 2019年上半年上海期货交易所(SHFE)当月和三月期铝的平均价分别为人民币13,777元/吨和13,786元/吨，同比分别下跌4.2%和5.6%[11] - 2019年上半年公司铝合金产品产量达到286.0万吨，同比减少10.3%[12] - 2019年上半年公司铝合金加工产品产量达到38.9万吨，同比增加66.9%[12] - 公司2019年上半年来自销售铝产品的总收入为41,430,060千元人民币，同比下降6.5%[74] - 液态铝合金销售收入为29,268,773千元人民币，同比下降12.3%[74] - 铝合金锭销售收入为1,159,352千元人民币，同比下降55.1%[74] - 铝合金加工产品销售收入为4,466,496千元人民币，同比增长33.4%[74] - 氧化铝产品销售收入为6,157,040千元人民币，同比增长29.2%[74] - 中国地区销售收入为39,429,020千元人民币，同比下降8.7%[75] - 印度地区销售收入为640,754千元人民币，同比增长135.3%[75] - 欧洲地区销售收入为296,619千元人民币，同比增长1987.2%[75] - 马来西亚地区销售收入为678,495千元人民币，同比增长13.5%[75] - 其他收入及收益总额为1,880,232千元人民币，同比增长79.6%[76] 股东与股权结构 - 公司主要股东士平兴旺私人信托公司持有70.90%的股份，中国宏桥控股有限公司持有70.90%的股份[29] - 中信信惠国际资本有限公司持有9.41%的股份，信银（香港）投资有限公司持有0.82%的股份[29] - 中国中信股份有限公司持有10.23%的股份，中国中信集团有限公司持有10.23%的股份[29] - 公司董事张波先生持有0.10%的股份[32] - 公司在2019年上半年共回购了104,542,500股普通股，占已发行股份总数的约1.22%[36][37] - 回购股份的总代价为609,445,000港元，每股价格在4.79港元至6.76港元之间[38] - 公司于2019年4月22日赎回了本金总额为450,000,000美元的6.85%优先票据，并支付了累计利息[40] - 公司于2017年11月28日成功发行了初步本金额为320,000,000美元的可换股债券，换股价为8.16港元[41] - 2018年1月25日，信银（香港）投资有限公司将其持有的23%可换股债券按8.16港元换股价兑换为70,544,156股公司股份[41] - 由于公司派发2016年度末期股息及特别股息，换股价从8.16港元调整至7.71港元，自2018年2月7日起生效[41] - 由于公司派发2017年度末期股息，换股价从7.71港元调整至7.53港元，自2018年6月12日起生效[41] - 由于公司派发2018年度末期股息，换股价从7.53港元调整至7.21港元，自2019年6月17日起生效[41] - 2019年5月23日，董事会主席张士平先生离世并停任相关职务[42] - 张波先生自2019年5月23日起担任中国宏桥投资有限公司董事，并自2019年5月31日起担任董事会主席及薪酬委员会和提名委员会成员[43] - 公司确认所有董事在截至2019年6月30日的六个月内遵守了证券交易守则[44] - 公司已遵守企业管治守则中的强制性条文，但张波先生兼任董事会主席与行政总裁的角色偏离了守则A.2.1的规定[45] - 中期报告电子版本将在联交所及公司网站披露，并于2019年9月27日或之前寄送股东[46] - 公司截至2019年6月30日的已发行及缴足的普通股为8,570,852,349股，股本为85,708,523美元[124] - 2018年1月23日，公司发行了650,000,000股普通股，募集资金总额约为5,060,159,000元人民币[126] - 2018年12月31日，公司转换了73,600,000美元的可换股债券，发行了70,544,156股普通股[127] - 中信信惠國際資本有限公司及其關聯公司信銀（香港）投資有限公司持有公司877,184,826股股份，佔公司已發行股份總數約10.23%[153] 债务与融资 - 公司发行了本金总额300,000,000美元的7.125厘优先无抵押票据，所得款项净额约为296,000,000美元，用于现有债务再融资及一般企业用途[27] - 公司全资子公司山东宏桥偿还了公司债券本金人民币2,974,000,000元及相关利息[27] - 公司于2019年6月30日的未偿还中期债券及票据总额为43,490,509千元人民币，其中一年内到期的为2,974,000千元人民币[117] - 公司于2018年4月17日发行的2019年担保票据本金总额为450,000,000美元，年利率为6.85%，已于2019年4月22日到期并赎回[118] - 公司于2017年11月28日发行的可换股债券本金总额为320,000,000美元，年利率为5.0%，到期日为2022年11月28日，实际年利率为21.817%[119] - 可换股债券负债部分在2019年6月30日为1,069,868千元人民币，衍生工具部分为439,669千元人民币，总计1,509,537千元人民币[120] - 2018年1月25日，公司转换了73,600,000美元的可换股债券，发行了70,544,156股普通股[120] - 2019年6月30日，未转换的可换股债券本金额为246,400,000美元，最多可发行267,287,611股股份[121] - 公司中期债券A至O的总本金额为15,300,000千元人民币，票面利率范围从3.84%到7.50%，实际利率范围从4.18%到7.85%[115] - 公司企业债券A至H的总本金额为13,800,000千元人民币，票面利率范围从4.88%到8.69%，实际利率范围从5.11%到8.91%[115] - 公司企业债券I至L的总本金额为12,300,000千元人民币，票面利率范围从4.00%到6.30%，实际利率范围从4.16%到6.40%[116] - 公司私募配售企业债券A和B的总本金额为4,758,000千元人民币，票面利率分别为6.05%和6.48%，实际利率分别为6.50%和6.75%[116] - 公司有抵押銀行借款從2018年底的人民幣873,104千元增加至2019年6月底的人民幣1,465,040千元，增長約67.8%[107] - 公司無抵押銀行借款從2018年底的人民幣18,060,631千元增加至2019年6月底的人民幣22,727,337千元，增長約25.8%[107] - 公司總銀行借款從2018年底的人民幣30,197,538千元增加至2019年6月底的人民幣32,066,185千元，增長約6.2%[107] - 公司定息借款總額從2018年底的人民幣4,723,090千元增加至2019年6月底的人民幣6,446,693千元，增長約36.5%[109] - 公司其他借款從2018年底的人民幣1,366,569千元增加至2019年6月底的人民幣1,370,008千元，增長約0.3%[110] - 公司短期債券及票據從2018年底的人民幣4,000,000千元減少至2019年6月底的人民幣0千元，減少100%[111] - 公司中期債券及票據總額從2018年底的人民幣42,830,014千元增加至2019年6月底的人民幣43,490,509千元，增長約1.5%[113] - 公司於2019年7月15日發行了本金總額為300,000,000美元的7.125%擔保票據，並於2019年7月23日收到所得款項[162] 资产与投资 - 公司2019年上半年资本开支为人民币17.9亿元，主要用于环境保护项目的改造升级及支付前期建设项目的质量保证金[18] - 公司购买物业、厂房及设备约2,071,125,000元人民币，较去年同期的679,518,000元人民币大幅增加[84] - 公司斥资约1,423,525,000元人民币兴建新的生产线及发电厂，较去年同期的467,808,000元人民币显著增加[84] - 公司折旧约3,576,607,000元人民币，较去年同期的3,648,444,000元人民币略有下降[84] - 公司确认约人民币658,974,000元的物业、厂房及设备减值拨备拨回，主要由于产能重置计划[85] - 公司物业、厂房及设备的账面净值约为人民币11,818,727,000元，其中部分已抵押给银行以获得借款[85] - 公司使用权资产的账面值约为人民币5,142,428,000元，其中部分已抵押给银行[86] - 公司租赁负债的账面值约为人民币90,825,000元，期内新增租赁负债约人民币42,989,000元[87] - 公司使用权资产折旧费用为人民币63,863,000元，租赁负债的利息开支为人民币1,542,000元[88] - 公司对联营公司的投资成本为人民币2,373,140,000元，分占溢利及其他全面收益为人民币1,396,299,000元[89] - 公司商誉账面值为人民币608,818,000元，期内未确认减值亏损[91] - 公司按公允价值计入其他全面收益的金融资产中，上市股本工具的公允价值为人民币806,374,000元[93] - 公司存货账面值扣除减值拨备后为人民币73,420,000元，期内确认拨回拨备约人民币43,025,000元[94] - 公司贸易应收账款账面值为人民币10,331,619,000元，减值亏损拨备为人民币21,891,000元[95] - 公司截至2019年6月30日的应收票据总额为10,390,900千元，较2018年12月31日的11,726,626千元有所下降[97] - 公司通过背书方式转让给供应商的应收票据账面值为10,182,475千元，较2018年12月31日的11,681,840千元减少[99] - 公司预付供应商款项为1,571,352千元，较2018年12月31日的1,386,528千元有所增加[100] - 公司预付联营公司款项为6,000,000千元，用于电力购买协议[100] - 公司现金及现金等价物为25,725,201千元，较2018年12月31日的45,380,413千元大幅减少[101] - 公司贸易应付款项为11,722,594千元，较2018年12月31日的14,661,437千元有所下降[105] - 公司应付票据为2,049,745千元，较2018年12月31日的2,000,000千元略有增加[105] - 公司计划出售博兴县的投资物业，预计出售所得款项将超过账面净值[102] - 公司计划出售滨州市沾化区的物业、厂房及设备，代价为600,000,000元，已收到50,000,000元[103] - 公司於2019年3月31日以人民币147,666,000元收购滨州鸿博铝业科技有限公司100%股权，其中36,666,000元已支付，剩余111,000,000元将分两期支付[137] - 收购鸿博铝业产生的议价购入金额约为人民币3,282,000元，旨在扩展公司的铝产品经营[