公司基本信息 - 公司每手买卖单位为1,000股[5] - 公司股票代号为1431[2][5] - 公司注册于百慕达，中国主要营业地点及总部在黑龙江省齐齐哈尔克东庆祥街，香港主要营业地点在香港北角电气道148号31楼[5] - 公司独立核数师为安永会计师事务所[5] - 公司主要往来银行有中国农业发展银行、中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行[5] 财务数据关键指标变化 - 公司2020年总收益为人民币1,554百万元，较2019年同期上升12%[12] - 公司2020年纯利达人民币578.0百万元，同比上升159%[12] - 公司2020年毛利由2019年同期的人民币379.7百万元上升22%至人民币463.3百万元[12] - 公司2020年净利润为5.78亿元，2019年为2.231亿元，同比上升159%[23] - 2020年公司牛奶销售总额从2019年的13.895亿元增加11.8%至15.54亿元[37] - 2020年公司销售成本为10.907亿元，其中饲料成本为7.761亿元，占销售成本的71.2%，2019年饲料成本为7.035亿元，占比69.7%[38] - 2020年公司毛利增加至4.633亿元，较2019年增加22.0%，毛利率从27.3%提高至29.8%[39] - 2020年公司其他收入及收益为4390万元，较2019年的3560万元增幅为23.3%[41] - 2020年公司行政开支为1.401亿元，较2019年的6190万元增加约126.3%[42] - 2020年公司其他开支为2800万元，2019年为1160万元[43] - 2020年公司生物资产公平值变动减销售成本亏损1.713亿元，2019年亏损1.185亿元[44] - 2020年公司拨回与搬迁移拜泉瑞信诚牧场有关的减值亏损及应计费用为4.129亿元，2019年为20万元[45] - 本年度确认拨回与不可移动的固定资产等的减值亏损约4.129亿元人民币[51] - 本年度集团净利润为5.78亿元人民币，2019年为2.231亿元人民币；本年度每股基本盈利约为0.1232元人民币，2019年为0.0476元人民币[52] - 本年度集团经营活动所得现金流入净额为5.811亿元人民币，2019年为2.928亿元人民币；2020年12月31日，集团以人民币计值的现金及现金等价物为10.296亿元人民币，2019年为10.098亿元人民币[54] - 2020年12月31日，公司已发行股本为4690.4964万港元，拆分为46.904964亿股每股面值0.01港元的股份，本年度内未发行任何新股份[56] - 2020年和2019年12月31日集团资本承担分别为人民币6100万元和人民币1330万元，用于建设新牧场及更新现有设施[81] - 2020年零至100万港元薪酬的高级管理人员（董事除外）雇员数为1人，与2019年相同[171] - 2020年安永会计师事务所提供核数服务收费约为人民币255万元，非核数服务收费约为人民币65万元[175] 原料奶业务线数据关键指标变化 - 公司2020年原料奶总销量从2019年的334,424吨上升约6.3%至355,599吨[12] - 公司2020年原料奶平均售价为每吨约人民币4,370元，同比上升约5.2%[12] - 公司2020年原料奶总销量从2019年的334,424吨上升6.3%至355,599吨，总收益为15.54亿元，同比上升12%[23] - 公司2020年来自三大主要客户（飞鹤集团、蒙牛集团和光明乳业集团）的收益占总收益约99.3%[23] - 公司2020年每头牛平均年度产奶量为10.61吨，较2019年的10.45吨增加1.5%[29] - 2020年公司原料奶平均售价为每吨4,370元，较去年同期上升5.2%[34] - 2020年公司牛奶销量从334,424吨增加21,175吨或6.3%至355,599吨[37] 牧场相关数据 - 截至2020年12月31日，公司在黑龙江省及吉林省设有7个牧场，占地面积合共约为590.9万平方米[27] - 公司7个牧场实际设计规模可容纳乳牛90,000头，实际有69,398头[28] - 2020年末公司经营牧场的乳牛数目从2019年末的63,640头增加至69,398头，成母牛总数从33,716头增至35,128头[32][33] - 2020年12月31日，拜泉瑞信诚牧场有9361头奶牛[49] 行业数据 - 2020年1 - 11月中国累计进口干草154万吨，同比上升6.49%，平均到岸价359.06美元/吨，同比上升5.35%[17] - 2020年中国苜蓿草进口量约为124万吨，同比上升1.15%，平均到岸价361.84美元/吨，同比上升7.0%[17] - 2020年全国牛奶总产量3440万吨，同比增长7.5%[17] 股权交易与资金用途 - 飞鹤收购公司已发行股份的71.26%，取得控制权，代价为21.057亿港元，还向现有购股权持有人支付赔偿6390万港元[24] - 首次公开发售筹集总金额约为32.98亿港元，所得款项净额约为25.64亿港元[60] - 首次公开发售所得款项净额计划用途中，兴建新牧场19.23亿港元、发展上游营运3.846亿港元、营运资金及一般企业用途2.564亿港元；实际用途分别为19.23亿港元、0.368亿港元、2.564亿港元，未动用3.478亿港元[61] - 配售所得款项净额计划用途为从澳洲及新西兰进口青年牛及犊牛以及一般营运资金3.846亿港元，实际用途为0.987亿港元，未动用2.859亿港元[69] - 未使用的首次公开发售所得款项净额约为3.478亿港元，预期将在2021年前用于发展上游营运[70] - 2017年1月13日公司按每股0.5港元发行781,749,400股新股份，所得款项净额约38460万港元，用于进口青年牛及犊牛和一般营运资金[71] - 未动用所得款项净额约28590万港元预期在2021年前用作拟定用途[72] 股息政策 - 董事会决定本年度不建议派发任何末期股息，2019年也无[53] - 公司已采纳股息政策，派付股息金额由董事酌情决定，受公司章程文件及百慕达公司法等规限[188] 人员相关 - 陈祥庆48岁，2015年9月10日获委任为集团执行董事兼财务总监，在中国国内原料奶业拥有17年工作经验[92] - 刘刚47岁，2018年6月25日获委任为执行董事，加入集团前已在投资领域积累逾8年经验[93] - 冷友斌52岁，2020年12月3日获委任为非执行董事，于乳业拥有逾30年经验，获多项荣誉及奖项[96][97] - 冷友斌1995年7月毕业于东北农业大学，2002年7月取得北京大学经济学院高级管理人员工商管理硕士学位，2007年7月取得北京大学光华管理学院高级管理人员工商管理硕士学位[98] - 刘华49岁，2020年12月3日获委任为非执行董事，自2000年11月起担任黑龙江飞鹤首席财务官[99] - 蔡方良52岁，2020年12月3日获委任为非执行董事，自2010年11月起担任黑龙江飞鹤总裁[100] - 蒙静宗43岁，2018年9月28日获委任为独立非执行董事，为审核委员会主席[101] - 冷友斌自2013年1月起担任飞鹤董事、董事长兼首席执行官，2017年4月调任为执行董事[97] - 刘华自2013年6月起担任飞鹤董事、副董事长及首席财务官，2017年4月调任为执行董事[99] - 蔡方良自2013年6月起担任飞鹤董事兼总裁，2017年4月调任为执行董事[100] - 蒙先生自2014年9月和2019年2月起分别担任泰盈科技和天地荟食品独立董事[104] - 张月周先生57岁，1987年7月获南京农业大学畜牧学学士学位，2006年获农业推广学硕士学位，1995年5月取得畜牧业专家资格，在乳业有逾30年经验[105] - 朱战波先生51岁，1993年7月毕业于八一大学兽医科学系，2004年7月获该校动物科技学院硕士学位，2012年7月获吉林大学博士学位，有逾20年教学及科研经验[106] - 刘晋萍女士49岁，1995年9月获哈尔滨医科大学医学科学学士学位，2002年和2014年9月先后获北京协和医学院麻醉学硕士学位和博士学位，1999年5月获执业医师认可[108][109] - 王永信先生43岁，2001年于西南农业大学兽医系毕业，2006年取得中级兽医执照，2009年12月加入集团，在奶牛畜牧业有逾15年经验[110] - 2020年12月31日集团有1552名员工，2019年为1524名[83] 企业管治相关 - 公司致力于履行对股东责任，通过良好企业管治保障及增加股东价值[114] - 截至2020年12月31日止年度，公司已遵守香港联合交易所证券上市规则附录十四所载之企业管治守则之所有守则条文[115] - 公司已采纳上市规则附录十所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则，所有董事确认本年度内一直遵守该守则[116] - 公司董事会主要负责监察及监督集团业务管理和整体表现，每年举行四次会议，约每季一次，且至少提前十四天发通知[117][124] - 公司有4名执行董事、3名非执行董事和4名独立非执行董事，独立非执行董事人数占董事会成员至少三分之一[118][119] - 各新委任董事首次接受委任时获提供正式、全面的就任须知[121] - 公司不时向全体董事提供简报，鼓励参加培训课程，费用由公司承担[121] - 本年度所有董事均出席专业顾问简介会或参与持续专业发展课程[121] - 本年度执行的赵洪亮、付文国、陈祥庆、刘刚参加A及B两类持续专业发展活动[122] - 2020年12月3日获委任的非执行董事冷友斌、刘华、蔡方良参加B类持续专业发展活动[122] - 独立非执行董事张月周、朱战波、刘晋萍参加B类持续专业发展活动，蒙静宗参加A及B两类[122] - A类为出席有关集团业务或董事职责的研讨会等，B类为阅读讲座材料及学习监管更新资料[122] - 每次董事会会议前至少三天发议程稿本和会议文件及相关资料，公司秘书保管会议记录[124] - 本年度公司举行5次董事会会议及1次股东周年大会[130] - 本年度董事会传阅及通过7份书面决议案[132] - 董事会于2013年11月7日采纳董事会多元化政策[135] - 主席赵洪亮负责监控董事会职能，行政总裁付文国负责管理集团业务及整体运作[136] - 董事会设立审核、薪酬、提名三个具书面职权范围的委员会[137] - 审核委员会包括4名独立非执行董事，蒙静宗先生担任主席[139] - 审核委员会主要责任包括向董事会提供外部核数师委聘等建议、审查及监察其独立性等[140] - 所有独立非执行董事至少每年审查控股股东遵守及执行不竞争承诺条款情况[125] - 公司将通过年度报告或公告披露独立非执行董事审查事宜的决定及不竞争承诺条款的执行情况[125] - 本年度审核委员会举行三次会议，审阅及监察财务申报程序、风险管理及内部控制制度[145] - 审核委员会与安永会计师事务所审阅集团截至2019年12月31日止年度经审核业绩及截至2020年6月30日止六个月未经审核中期业绩[145] - 审核委员会成员蒙静宗、张月周、朱战波出席次数/资格出席会议次数均为3/3，刘晋萍于2020年12月3日获委任，出席次数/资格出席会议次数为0/0[147] - 审核委员会于2021年3月18日会议审阅集团本年度经审核综合业绩[148] - 薪酬委员会成员包括三名独立非执行董事蒙静宗、张月周、朱战波及执行董事赵洪亮，张月周担任主席[149] - 本年度薪酬委员会举行一次会议，审阅全体董事薪酬待遇并提出薪酬计划推荐意见[153] - 薪酬委员会成员张月周、蒙静宗、朱战波、赵洪亮出席次数/资格出席会议次数均为1/1[153] - 薪酬委员会于2021年3月18日会议考虑董事及高级管理层若干薪酬相关事宜[155] - 提名委员会成员包括三名独立非执行董事蒙静宗、张月周、朱战波及执行董事付文国，朱战波担任主席[156] - 本年度提名委员会举行一次会议，审阅董事会架构、规模及组成，评估独立非执行董事独立性，检讨退任董事重新委任事宜并作推荐建议[160] - 提名委员会于2021年3月18日会议推荐在应届股东周年大会上重新委任所有退任董事[161] - 董事服务协议/委任书有效期为三年，此后自动续期，直至一方提前三个月书面通知终止[168] - 每届股东周年大会上，当时三分之一的董事（如数目少于3或3的倍数，则最接近之数，但不超三分之一）轮席退任，董事最少每3年退任一次[169] 公司运营与管理相关 - 2020年度内集团无重大收购及出售附属公司、联营公司或合营企业事项[77] - 2020年12月31日集团无资产作为银行借款的担保予以抵押，2019