公司基本信息 - 公司股份代號為1478[1][5] - 公司是全球領先的智能移動終端中高端攝像頭及指紋識別模組製造商[6][7] - 公司產品覆蓋200萬像素至1.08億像素的超薄攝像頭模組等[6][7] - 公司致力於成為先進的智能視覺公司[6][7] - 公司推進大規模智能化製造、新技術研發和垂直鏈條整合三大戰略[6][7] - 公司登記辦事處位於開曼群島[4] - 公司香港主要營業地點位於新界沙田安心街11號華順廣場8樓828室[4] - 公司为投资控股公司，附属公司主要从事中高端摄像头模组、指纹识别模组的设计、研发、生产和销售[144][147] 公司管理层变动 - 王健強於2020年12月15日辭任執行董事及行政總裁[3][5][130][131][163][165] - 胡三木於2020年12月15日獲委任為行政總裁[3] - 范富強於2020年12月15日獲委任為執行董事[3][5][118][119][163][165] 财务数据关键指标变化 - 2020年公司收入为17,400,369千元，2019年为13,169,678千元[10] - 2020年公司毛利为1,770,585千元，毛利率为10.2%；2019年毛利为1,179,872千元，毛利率为9.0%[10][12][35][36][70][73] - 2020年公司年内溢利为840,108千元，2019年为542,372千元[10] - 2020年基本每股盈利为71.9分，摊薄每股盈利为71.4分；2019年基本每股盈利为47.6分，摊薄每股盈利为47.2分[12] - 2020年公司资产总值为11,402,994千元，负债总额为7,617,168千元，资产净值为3,785,826千元[12] - 2020年公司银行借款为1,263,232千元，其他负债为6,353,936千元[12] - 2020年公司资本负债比率为34.6%，2019年为48.2%[12][91] - 2020年公司净资产回报率为22.2%，2019年为18.9%[12] - 2020年12月31日公司市值为15,403,378千港元，每股股息为4.2分，股息收益率为0.46%[12] - 2020年公司息税折旧及摊销前利润为1,408,093千元，2019年为951,027千元[12] - 2020年公司销售收入约174.00亿元，较去年约131.70亿元增长约32.1%[28][29][68][71] - 2020年公司销售成本约156.30亿元，较2019年的约119.90亿元同比增长约30.4%[69][72] - 2019年生产基地及设备折旧成本约2.45亿元，2020年增长约27.8%至约3.13亿元[69][72] - 2020年公司其他收入约1.30亿元，较2019年的约0.43亿元增加约201.9%[74] - 2020年公司收到各级地方政府的政府补助和奖励较去年增加约289.1%[74] - 公司本年度其他净亏损约8551.3万元，较2019年的约6383.9万元增加约34.0%[75][77] - 公司本年度其他收益约1.29839亿元，较2019年的约4301.3万元增加约201.9%[76] - 公司本年度销售及分销费用约2606.6万元，较2019年的约1494.6万元增加约74.4%，占营业额比例约0.1%[78][79] - 公司本年度行政及其他经营费用总额约1.52626亿元，较2019年的约1.2814亿元增加约19.1%[80][81] - 公司本年度研发费用总额约5.89737亿元，较2019年的约3.96244亿元增加约48.8%[82] - 公司本年度融资成本约5352.4万元，较2019年的约5281.1万元增加约1.4%[82] - 公司本年度应占联营公司亏损约2289万元，2019年则录得应占联营公司溢利约3999.6万元[82] - 公司本年度所得税费用约1.2996亿元，2019年约为6452.9万元，主要因本年度除税前溢利约9.70068亿元，较2019年的约6.06901亿元增长约59.8%[83][86] - 公司本年度溢利约8.40108亿元，较2019年的约5.42372亿元增加约54.9%[84][87] - 截至2020年12月31日，公司银行借款约12.63232亿元，较2019年12月31日的约13.28785亿元减少约4.9%，其中短期借款约11.04021亿元，长期借款约1.59211亿元[85][88] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物约为19.83516亿元，较2019年末的4.11517亿元增加约15.71999亿元[90] - 2020年经营活动现金净流入约为36.03951亿元，较2019年的23.99551亿元增加约12.044亿元[90] - 2020年应收账款及应收票据综合周转天数从去年的约109天缩短至约87天，贸易及其他应付款周转天数与去年相近[90] - 2020年约9.79214亿元的应付账款采用银行贸易融资产品结算方式由银行直接支付给供应商，未计入经营活动现金流出[90] - 2020年投资活动现金净流出约为6.95865亿元，2019年为12.71487亿元，主要因疫情影响摄像头模组产能扩张计划未达预期[91] - 2020年融资活动现金净流出约为13.14869亿元，较2019年的8.16739亿元增加约4.9813亿元，主要因2019年有股份配售募资及2020年派发2019年度末期股息[91] - 截至2020年12月31日，集团抵押资产约为人民币4.33167亿元，2019年12月31日约为人民币4.78632亿元[94][96] - 截至2020年12月31日，集团合同员工人数达7127人，2019年12月31日为3745人[95][97] - 2020年集团雇员酬金约为人民币9.23108亿元，2019年约为人民币7.25391亿元[95][97] - 人民币兑美元中间价从年初6.9762调至年末6.5249，升值约6.5%[103][104] - 公司2020年汇兑损失约人民币45,952,000元，较2019年约人民币35,738,600元有所增长[103][104] - 2020年12月31日，可供分派给公司股权持有人的储备（包括股份溢价及保留溢利）总额约为人民币1,372,327,000元（2019年约人民币1,287,535,000元）[163] 各条业务线数据关键指标变化 - 文档中出现指纹识别模组和摄像头模组相关数据，如指纹识别模组有406,039千件、392,594千件等不同数量，对应金额有20,000,000人民币千元、18,000,000人民币千元等[14] - 2020年摄像头模组平均销售单价约38.72元，较去年约25.52元上升约51.7%[28][29] - 2020年一千万像素及以上摄像头模组产品销售数量占比提升约17.5个百分点至约71.3%[28][29] - 2020年三千二百万像素及以上摄像头模组产品销售数量占比提升约14.6个百分点至约24.2%[28][29] - 2020年摄像头模组产品销售数量约39259万颗，较去年约40604万颗轻微下跌约3.3%[31][32] - 智能手机出货疲弱对指纹识别模组产品销售数量影响显著，疫情对其平均销售单价影响较大[33][34] 公司业务成果与战略进展 - 公司销售 revenue 和 net profit 创新高，达成三项战略目标：相机模组产品结构和单价同比显著提升；国内外安卓系统主流手机品牌客户覆盖更均衡全面；非手机业务布局持续完善且相继量产销售[26] - 受疫情等因素影响，公司未达成年初设定的相机模组销量和产能扩张目标[26] - 摄像头模组产品结构和单价同比大幅提升，巩固公司一线摄像头模组制造商市场定位[27] - 公司更均衡全面覆盖国内外主要安卓系统手机品牌客户[27] - 非手机业务如车载和物联网摄像头模组布局改善并批量生产销售[27] - 集团推进的兼顾功能和成本效益的一体化解决方案，包括1300万、4800万和6400万像素主摄模组产品，目标于2021年陆续量产[40][42] - 集团跻身3200万像素及以上高像素单摄像头模组的中国三大制造商之一，成功量产6400万和1.08亿像素产品[42] - 集团成功实现微云台防抖技术，使传统光学防抖（OIS）角度提升两倍[41][42] - 自2018年第二季度首次推出汽车摄像头模组产品，不到两年获得国内多个知名汽车品牌Tier 1或Tier 2供应商资格[44] - 目前超10个汽车型号的摄像头模组项目进入研发和认证阶段，力争2021年量产[44] - 集团本年度开始量产扫地机器人、无人机等物联网产品摄像头模组，进入可穿戴设备摄像头模组市场[44] - 昆山生产基地生产线基本完成前端、中端和后端生产流程的自动连接[45] - 印度生产基地二期工厂虽上半年受疫情影响建设延迟，但整体已恢复进度，预计2021年逐步完成产能布局[45] - 公司自2018年第二季推出车载摄像头模组产品，不到两年取得多家国内知名汽车品牌的Tier 1或Tier 2供货商资格，超十款车型的摄像头模组项目争取2021年量产[46] - 公司本年度开始大规模量产扫地机器人和无人机摄像头模组等IoT产品，进入可穿戴设备领域摄像头模组市场[46] - 昆山生产基地产线基本完成前中后段自动化连线，采用全自动数字化智能工厂建设设置[46] - 印度生产基地二期厂房建设虽受疫情影响有所推迟，但已恢复推进，产能布局有望2021年逐步到位[46] 行业市场情况 - 2020年中国GDP较去年增长2.3%，为公司业绩稳定增长奠定基础[21][23] - 2020年智能手机全年出货量同比下降6% - 10%，国内智能手机出货量同比下降约20.8%，但5G手机销量占比持续增加，累计约1.63亿部[25] - 2020年中国5G手机累计出货量约1.63亿台，占手机出货总量比例从1月的26.5%提升至12月的68.4%，上市新款数量累计达218款[52][54] - 预计到2025年全球5G手机用户数量将达25亿，中国产品将占全球约一半市场份额[52][54] - 消费者对优质智能视觉系统产品需求趋势不变，升级路径转向加强结构性设计[55][57] - 5G商用普及化及3D成像应用增加将提升手机摄像头模块规格迭代[55][57] - 非手机应用市场随智能汽车和物联网终端需求增加，将带动摄像头模块行业新增长[56][57] - 物联网市场快速增长为智能视觉行业带来机遇，细分市场有望明显增长[59][61] 公司未来规划 - 公司将推进新材料、新工艺和新产品研发建立技术优势[53][54] - 公司将优化客户和产品结构提升盈利能力[53][54] - 公司将加强生产自动化向智能化生产迈进提升效率和降低成本[53][54] - 公司将推进核心零部件垂直链条整合强化智能视觉产品系统化能力[53][54] - 2021年摄像头模块出货量较上一年同比增长不低于30%，其中3200万像素及以上摄像头模块出货量占比不低于30%[62][63] - 2021年指纹识别模块出货量较上一年同比增长不低于30%，其中屏下指纹识别模块出货量占比不低于50%[62][63] - 到2021年底，摄像头模块产能从2020年末约每月5300万颗扩充至每月6500万颗[62][63] - 到2021年底，指纹识别模块产能从2020年末合计约每月1400万颗扩充至不低于每月1800万颗[62][63] - 公司将加强光学设计、计算成像和系统集成三方面能力建设[60][61] - 公司将推进印度生产基地建设和扩产，加强摄像头模块与关键器件技术合作和资源整合[60][61] 公司奖励情况 - 2020年公司附属公司昆山丘钛中国获OPPO“48M OIS直通率达标”奖励100万元[65] 公司购股期权情况 - 公司根据购股计划于2016 - 2020年向员工授出合共8956.16万份购股期权[98] - 2016年10月26日，公司向165名员工授出3942.5万份购股期权，2020年接受127名员工申请，发行949.548万股，行权价每股4.13港元，收取行权对价约3921.6万港元[98] - 2017年6月9日，公司向48名员工授出808.3万份购股期权，2020年接受21名员工申请，发行94.56万股，行权价每股6.22港元，收取行权对价约588.2万港元[99][101] - 2018年12月7日，公司向83名员工授出1272万份购股期权，2020年接受70名员工申请，