公司基本信息 - 公司为颐海国际控股有限公司，于2013年10月18日在开曼群岛注册成立，股份代号为1579[1][3] - 成都悦颐海于2014年4月28日在中国注册成立，是公司的间接全资附属公司[3] - 海底捞国际控股有限公司股份于联交所上市，股份代號为6862[4] - 简阳市静远投资有限公司由张先生及舒女士持有68%，施永宏先生及其妻子持有32%[6] - 馥海（上海）食品科技有限公司为本公司拥有60%股权的附属公司[6] - 上海乐达海生企业管理咨询有限公司由北京宜涵咨询管理有限公司拥有约62.70%，施永宏先生拥有约14.85%[7] - 公司股份每股面值为0.00001美元[8] - 蜀海（北京）供应链管理有限责任公司由乐达海生持有约45%，由静海投资持有27.56%[8] - 四川海底捞由静远投资、张勇先生、李海燕女士等分别拥有50%、25.50%、8%等股权[9] - 颐海（中国）于2013年12月6日在香港注册成立，为公司间接全资附属公司[10] - 颐海上海于2014年12月1日在中国注册成立，为公司间接全资附属公司[10] 公司会议安排 - 股东周年大会将于2021年5月21日上午10时在上海举行[3] 公司协议情况 - 产品互供框架协议和海底捞总销售协议均于2018年7月6日订立[4][5] 财务报表相关 - 财务报表是经审核的本集团截至2020年12月31日止年度的综合财务报表[4] 公司人事变动 - 自2020年8月25日起，党春香女士辞任公司执行董事兼副总裁，赵晓凯先生获委任为执行董事[14][15] 公司治理架构 - 公司董事会包括执行董事施永宏先生等、非执行董事张勇先生、独立非执行董事邱家赐先生等[11] - 公司联席公司秘书为孙胜峰先生和陈燕华女士[18][19] - 公司授权代表为孙胜峰先生和陈燕华女士[18][19] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所[19] - 公司法律顾问为达维香港律师事务所[19] - 公司注册办事处位于开曼群岛KY1 – 1205[19] 财务数据关键指标变化 - 2020年公司收入为53.60021亿元，较2019年的42.82488亿元增长25.16%[24] - 2020年公司毛利为20.9011亿元，较2019年的16.414亿元增长27.34%[24] - 2020年公司除所得税前溢利为13.52183亿元，较2019年的10.9362亿元增长23.64%[24] - 2020年公司期内溢利为9.82861亿元，较2019年的7.95005亿元增长23.63%[24] - 2020年公司资产总额为42.87334亿元，较2019年的33.11751亿元增长29.46%[25] - 2020年公司权益总额为35.13587亿元，较2019年的27.28147亿元增长28.79%[25] - 2020年公司负债总额为7.73747亿元，较2019年的5.83604亿元增长32.58%[25] - 2020年公司收入达人民币5360.0百万元，同比增长25.2%；净利润人民币982.9百万元，同比增长23.6%[36][37][41] - 2020年公司收入为人民币53.6亿元，同比增长25.2%；净利润为人民币9.829亿元，同比增长23.6%[43] - 2020年公司电商渠道销售收入为人民币2.873亿元，同比增长4.5%[48] - 截至2020年12月31日，公司关联方销售收入为人民币14.235亿元，同比下降14.4%[49] - 2020年公司电商渠道销售收入为人民币2.873亿元，同比增长4.5%[51] - 截至2020年12月31日，公司向关联方销售收入为人民币14.235亿元，较2019年同期同比降低14.4%[51] - 2020年公司总收入为53.6亿元，较2019年的42.825亿元增长25.2%[60] - 2020年火锅调味料收入31.901亿元，较2019年的28.134亿元增长13.4%，占2020年收入的59.5%[62] - 2020年向第三方销售火锅调味料产品收入降低15.3%，向关联方销售火锅调味料产品收入增长50.8%[62] - 2020年中式复合调味料收入5.304亿元，较2019年的3.949亿元增长34.3%，占2020年收入的9.9%[64] - 2020年向关联方销售中式复合调味料收入下降29.9%，向第三方销售中式复合调味料收入增长43.5%[64] - 2020年方便速食产品收入15.402亿元，较2019年的9.99亿元增长54.2%，占2020年收入的28.7%[67] - 2020年公司总收入为53.60021亿元，2019年为42.82488亿元，关联方海底捞集团及蜀海供应链集团销售收入为14.235亿元，同比降低14.4%[69][70] - 2020年向经销商销售收入为36.197亿元，同比增长57.1%；电商渠道销售收入为2.873亿元，同比增长4.5%[71][72] - 2020年华北地区收入为23.21977亿元，占比43.3%；华南地区收入为27.90129亿元，占比52.1%；海外市场收入为2.47915亿元，占比4.6%[74] - 2020年公司销售成本从2019年的26.411亿元增加23.8%至32.699亿元[76][77] - 2020年公司毛利从2019年的16.414亿元增加27.3%至20.901亿元，毛利率从38.3%提高至39.0%[78][79][82] - 2020年公司火锅调味料毛利为13.75284亿元，毛利率43.1%；中式复合调味料毛利为2.44291亿元，毛利率46.1%；方便速食毛利为4.59588亿元，毛利率30.6%[78] - 2020年公司销售费用从2019年的3.833亿元增加47.0%至5.635亿元，占收入比例从9.0%提高至10.5%[80] - 2020年公司管理费用从2019年的2.656亿元增加5.6%至2.805亿元，占收入比例从6.2%降至5.2%[81] - 2020年公司其他收入及收益净额从2019年的7900万元增加11%至8770万元，主要因政府财政补贴增加[82] - 经销开支从2019年的3.833亿元增加47.0%至2020年的5.635亿元，占收入百分比从9.0%增长至10.5%[83] - 行政开支从2019年的2.656亿元增加5.6%至2020年的2.805亿元，占收入百分比由6.2%下降至5.2%[84] - 其他收入及收益净额从2019年的7900万元增加11%至2020年的8770万元[85] - 融资收入净额从2019年的2210万元下降16.7%至2020年的1840万元[86] - 除所得税前利润从2019年的10.936亿元增加23.6%至2020年的13.522亿元[86] - 所得税开支从2019年的2.986亿元增加23.7%至2020年的3.693亿元，有效税率均为27.3%[86] - 年内净利润从2019年的7.95亿元增加23.6%至2020年的9.829亿元，每股基本盈利从0.741元增加至0.902元，净利率从18.6%下降至18.3%[86] - 2020年末现金及现金等价物约为19.869亿元，2019年末为10.364亿元[87][91] - 2020年末资产负债比率为18.0%，2019年末为17.6%，无银行借款[88][92] - 2020年末存货约为4.06亿元，2019年末为2.973亿元，存货周转天数从39.1天降至38.7天[89][93] - 截至2020年12月31日贸易应付款项约为人民币27930万元，2019年12月31日为人民币20750万元；贸易应付款项周转天数从2019年的27.7天降至2020年的26.8天[95] - 截至2020年12月31日，公司无或然负债、无抵押任何固定资产作借款担保、无银行借款[95] - 截至2020年12月31日，公司资本负债比率为2.1% [95] 业务发展情况 - 2020年疫情使关联方业务下滑，但居家消费产品需求增长带动公司销售额[26][29] - 2020年公司深化组织变革，升级管理与激励机制，推行区域长制并拓展至供应体系[27][29] - 2021年公司将继续调整组织结构，完善供应链，研发新产品，推进多品牌战略[32] - 2020年公司共开发了55种新品[36][37] - 河北霸州新生产基地一期2020年完成建设并投产，霸州北车间9条自动化产线年内全部投放使用[38][39] - 漯河生产基地2020年3月开工建设，一期规划产能10万吨，预计2021年7月投产[38][39] - 广东肇庆工厂2020年下半年进入建设规划阶段，占地30亩，规划2个车间，计划2021年5月投产，规划产能4.8万吨[38][39] - 2020年4月公司与四川简阳市政府签订土地购买协议，下半年开始建设规划[38][39] - 马来西亚合资工厂2020年初投产，泰国工厂完成土地购买协议，处于总体规划阶段，预计2021年开始建设[39][40] - 2020年上半年疫情冲击下，公司向关联方销售业务大幅下滑至负增长，零售产品短期超预期增长，下半年家庭烹饪和方便速食产品需求回归正常[41] - 2020年1月23日公司成立疫情防控总部，协调各部门员工，明确管理结构职责，实施严格健康监督和报告制度[42] - 疫情期间公司倡导“员工健康安全至上”原则，保障员工各方面权益，加速产能恢复，成立心理顾问团队与员工沟通[42] - 公司第三方经销商销售业务覆盖中国31个省级地区与港澳台地区，以及49个海外国家和地区[44][46] - 2020年下半年公司设立「区域长」制度，将业务条线最重要的产品营销划分为超30个小区域团队[47] - 2020年公司区域分仓数量增加至10个，可缩短发货周期，降低渠道库存水平[47] - 截至2020年12月31日，公司在电商平台有5家旗舰店[48] - 2020年公司新增15款中式复合调味品产品、23款火锅调味品产品、13款方便速食产品和4款休闲食品[50][52][54] - 截至2020年12月31日，集团共销售约65款火锅调味品产品、56款中式复合调味品产品和24款方便速食产品[54] - “产品项目制”是集团自2018年开始施行的新品研发制度，2020年进行了进一步修订[51][52] - 2020年公司新增15款中式复合调味料产品、23款火锅调味料产品、13款方便速食产品、4款休闲食品[58] - 截至2020年12月31日，公司销售65款火锅调味料产品、56款中式复合调味料产品、24款方便速食产品[58] - 2020年火锅调味品第三方收入为人民币18.41402亿元，销量61173吨，每公斤平均售价30.1元；关联方收入为人民币13.4868亿元，销量60010吨，每公斤平均售价22.5元[56] - 2020年中式复合调味品第三方收入为人民币4.95724亿元，销量18294吨，每公斤平均售价27.1元；关联方收入为人民币0.34693亿元，销量1353吨，每公斤平均售价25.6元[56] - 2020年方便速食产品第三方收入为人民币15.00552亿元，销量33807吨，每公斤平均售价44.4元；关联方收入为人民币0.39665亿元，销量844吨，每公斤平均售价47.0元[56] - 2020年其他产品收入为人民币0.99305亿元，销量22391吨，每公斤平均售价4.4元[56] - 2020年集团总收入为人民币53.60021亿元，总销量197872吨，每公斤平均售价27.1元[56] - 2020年火锅调味料来自第三方收入18.414亿元，占比57.7%；来自关联方收入13.4868亿元，占比42.3%[61] - 2020年中式复合调味料来自第三方收入4.95724亿元，占比93.5%；来自关联方收入0.34693亿元，占比6.5%[63] - 2021年集团业务重点为品牌推广、产品研发、供应补充、渠道建设、终端营销[103] - 渠道建设方面，集团将优化和发展下级销售渠道，加强终端销售能力，提升电商平台消费者体验和销售效率[105] - 终端营销方面，集团将开展线上线下促销，优化终端销售效率，细化与经销商合作关系[106] - 海外业务方面，集团基本完成海外分公司设立，2021年预计海外代工工厂生产更多外贸产品，将积极投资海外工厂建设[107] - 霸州一期北车间建设完成，产能7万吨，二期预计