公司基本信息 - 公司于1992年1月1日在中国注册成立[8] - 公司A股在上交所上市，面值为每股人民币1.00元[8] - 大众资产管理有限公司于2014年8月8日在中国注册成立，是公司的直接全资子公司[8] - 上海大众企业管理有限公司由上海大众企业管理有限公司职工持股会及三名独立第三方个别股东分别持有90%及10%[9] - 上海大众集团资本股权投资有限公司由公司及上海大众环境产业有限公司分别持有99%及1%[9] - 大众交通（集团）股份有限公司A股（股份代号：600611.SH）于1992年8月7日起在上交所上市，B股（股份代号：900903.SH）于1992年7月22日起在上交所上市[9] - 上海大众交通商务有限公司于2008年6月25日在中国注册成立[9] - 大众（香港）国际有限公司于2008年11月10日在香港注册成立[9] - 江苏大众水务集团有限公司于1995年4月4日在中国注册成立[10] - 江阴天力燃气有限公司于1995年5月12日在中国注册成立[10] - 南通大众燃气有限公司于2003年12月11日在中国注册成立[10] - 本公司H股每股面值人民币1.00元，于香港联交所主板上市，以港元交易[10] - 公司A股证券在上海证券交易所上市，股份代号为600635；H股证券在香港联合交易所有限公司上市，股份代号为1635[13] 报告期相关信息 - 报告期为2020年1月1日至2020年6月30日止6个月[11] - 本中期报告未经审核[2][3] - 本报告所载若干资料的最后实际可行日期为2020年9月10日[10] 公司治理与决策 - 公司全体董事出席董事会会议[2][3] - 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案为无[2][3] - 公司2019年度股东大会于2020年6月22日举行[8] - 2019年年度股东大会于2020年6月22日召开，决议刊登在www.sse.com.cn和www.hkexnews.com[111] - 2019年年度股东大会出席会议的股东和代理人中，A股股东29人、H股股东1人，合计30人[111] - 2019年年度股东大会出席会议的股东所持有表决权股份中，A股658,639,420股、H股54,955,010股，合计713,594,430股[111] - 2019年年度股东大会出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份总数的比例，A股为22.3083%、H股为1.8614%，合计24.1697%[111] - 2019年年度股东大会审议通过了《2019年年度董事会工作报告》等多项议案[112][113] - 2020年3月30日，公司召开第十届董事会第二十一次会议，同意续聘立信会计师事务所为2020年度境内审计和内部控制审计机构，聘期一年；续聘香港立信德豪会计师事务所有限公司为2020年度境外审计机构，聘期一年[114] - 2020年6月22日，公司召开2019年度股东大会，同意续聘立信会计师事务所为2020年度境内审计和内部控制审计机构，聘期一年；续聘香港立信德豪会计师事务所有限公司为2020年度境外审计机构，聘期一年，并按标准支付审计费用[114] - 报告期内公司召开1次年度股东大会[151][152] - 公司董事会由9名董事组成，其中独立非执行董事3名，报告期内召开3次董事会会议[154][156] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工监事1名，报告期内召开3次监事会会议[155][156] - 公司作为双上市公司，报告期内严格遵守中国相关法律法规、上海及香港上市规则等进行企业管治[147][149][150] - 公司控股股东未超越股东大会干预公司决策和经营活动，公司在多方面具有独立性[153][155] - 公司董事会下设多个专业委员会，分工明确，为科学决策提供支持[154][156] - 公司监事会对财务及董高履职合法性、合规性进行监督[155][156] - 公司由董事会秘书和办公室负责信息披露和投资者关系管理，严格遵守两地法规披露信息[157] - 公司重视投资者关系管理，兼顾各利益相关者权益以实现共赢[158] - 报告期内公司对《公司章程》等相关条款进行修订以完善法人治理制度[160][162] - 报告期内公司严格执行相关要求对内幕信息知情人和内部信息使用人登记管理，无违法违规买卖股票情况[161][162] - 报告期内公司治理与中国证监会相关规定要求无重大差异[161][163] - 邹小磊除在公司担任董事外，还担任其他八间香港及纽约上市公司董事职务，董事会认为其可投入足够时间履职[164] - 邹小磊于2016年4月加入公司并获委任为独立非执行董事，担任审核委员会成员，任职期间出席全部董事会及委员会会议[164] - 公司已采纳香港上市规则附录十四所载企业管治守则，报告期内除特定披露外遵守所有守则条文[164] - 公司已采纳香港上市规则附录十所载标准守则，董事及监事报告期内遵守该守则[164] - 公司就雇员证券买卖采纳不逊于标准守则条款的证券买卖守则，不知悉有雇员违反情况[165] 公司风险与应对 - 报告期内公司不存在重大风险事项，已在报告中描述可能存在的风险及应对措施[5] - 报告期内不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[4] - 报告期内不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[4] - 公司面临新冠疫情、定价政策、环保政策变化、投资收益波动、海外投资和汇率等风险[84][85][88][89][90] 财务数据关键指标变化 - 报告期（1 - 6月）收益为2622635千元，较上年同期减少12.53%[15] - 归属公司股东的净利润为252553千元，较上年同期增长22.62%[15] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 249528千元，较上年同期减少116.97%[15] - 报告期末归属公司股东的净资产为8134390千元，较上年度末增长1.59%[15] - 报告期末总资产为22134933千元，较上年度末减少0.46%[15] - 基本每股收益为0.09元/股，较上年同期增长28.57%[17] - 稀释每股收益为0.09元/股，较上年同期增长28.57%[17] - 加权平均净资产收益率为3.52%，较上年同期增加0.36个百分点[17] - 2020年上半年公司实现收益26.23亿元，归属股东净利润2.53亿元[57] - 报告期收益为262.26亿元，上年同期为299.82亿元，变动比例为-12.53% [72] - 报告期销售成本为211.80亿元，上年同期为248.30亿元，变动比例为-14.70% [72] - 报告期销售及分销成本为9.70亿元，上年同期为9.32亿元，变动比例为4.05% [72] - 报告期行政开支为18.08亿元，上年同期为20.06亿元，变动比例为-9.89% [72] - 报告期融资成本为16.89亿元，上年同期为18.06亿元，变动比例为-6.46% [72] - 报告期经营活动产生的现金流量净额为-24.95亿元，上年同期为147.00亿元，变动比例为-116.97% [72] - 报告期金融资产为292.88亿元，上年末为164.08亿元，变动比例为78.50% [75] - 报告期贸易应付款项为137.06亿元，上年末为196.82亿元，变动比例为-30.36% [75] - 报告期内公司对外股权投资约1.79亿元，同比增长100%[77] - 截至2020年6月30日，集团有2949名员工，报告期员工费用3.23亿元[100] - 截至2020年6月30日，集团拥有2949名雇员，报告期内雇员开支为人民币32320万元[102] - 截至2020年6月30日，公司银行借款总额约为人民币2,850.65百万元，较2019年12月31日的人民币3,212.29百万元减少11.26%[108] - 截至2020年6月30日，公司长期计息借款及短期计息借款分别为人民币241.36百万元及人民币2,609.29百万元[108] - 截至2020年6月30日，公司资产负债比率为82.22%，较2019年12月31日的82.32%减少0.1个百分点[108] - 截至2020年6月30日，银行借款合共人民币334.76百万元（2019年12月31日：人民币996.34百万元）由公司资产所抵押[110] - 截至2020年6月30日，公司并无任何重大或然负债[110] - 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）为0元，报告期末担保余额合计（不包括对子公司的担保）为0元[118] - 报告期内对子公司担保发生额合计为20.3634794868亿元，报告期末对子公司担保余额合计为15.8047771146亿元[118] - 公司担保总额为15.8047771146亿元，占公司净资产的比例为19.43%[118] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额为0元[118] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为13.5878117175亿元[118] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为0元[118] - 上述三项担保金额合计为13.5878117175亿元[118] - 报告期内公司主体信用等级维持为AAA，“18公用01”“18公用03”“18公用04”“19沪众01”“17上海大众MTN001”“17上海大众MTN002”债项信用等级维持为AAA[174][175] - 报告期内公司获得银行授信额度120.31亿元（2020年初126.13亿元）[186][187] - 报告期内公司已动用银行授信28.51亿元（2020年初32.12亿元）[186][187] - 截至2020年6月30日公司未动用银行授信91.80亿元（2020年初94.01亿元）[186][187] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司是上海浦西南地区和江苏南通市区唯一管道燃气供应商，分别拥有超6700公里和2200公里地下管道[18] - 公司在上海、徐州和连云港运营污水处理厂，总设计处理能力为42万吨/日[20][22] - 公司城市交通业务由联营公司大众交通运营，拥有各类车辆13000余辆，出租车数量占上海市出租车总量的17%左右[26] - 公司基础设施投资项目为上海翔殷路隧道，由子公司上海翔殷路隧道建设发展有限公司提供运营服务，上海市政府给予持续性专营补贴[28] - 公司子公司大众运行开展物流运输业务，自有运营车辆700多辆，以96811调度平台为业务核心，拥有上海市危险品运输资质，LPG运输车队覆盖12个行政区[28] - 公司控股金融服务公司，业务包括融资租赁、预付卡业务，融资租赁以收取净息差为盈利来源，“大众e通卡”覆盖线上线下消费场景[29][31] - 公司创投业务通过参股创投企业和直接投资实现，参股4家创投平台，全资子公司大众资本专注媒体类创投，参投的华人文化（天津）投资管理有限公司运营良好处于退出期[30][32] - 城市交通业务业绩驱动因素为改革业务模式、盘活车辆资源、全员营销、加强责权利配套、提出行业转型升级对策[25][27] - 基础设施投资业务业绩驱动因素为强化进入回购期项目的运营管理，确保回购款项回收，提升盈利能力，降本增效[28] - 物流运输业务业绩驱动因素为加大货运业务线下开发、构建差异化服务、实施灵活价格机制、加强服务品质监管[28] - 金融服务业务业绩驱动因素为强化行业趋势洞察力和前瞻性，提升服务水准，寻找优质客户[29][31] - 创投业务业绩驱动因素为在全球经济下行时集中资源于优质实体和项目，挖掘有核心价值的项目和企业，稳定盈利持续性[33][36] - 2020年上半年大众交通坚持双引擎发展，强化三大支柱业务[57] - 2020年上半年大众燃气坚持核心方针，推进多项重点工作，主营稳定[58][59] - 2020年上半年大众运行提供近百次防疫物资义运，LPG配送覆盖上海12个行政区[59][60] - 2020年上半年环境市政板块各项目运行稳定，效益提升[61][64] - 2020年上半年大众金融租赁推进业务转型，“消费金融和平台金融”占营收65% [63] - 2020年上半年大众金融租赁成功发行8.06亿元“抗疫ABS” [63] 行业环境与政策 - 中国股权投资市场投融资交易事件数量从2016年的15,969件降至2019年的4,230件[48][49] - 国家管网公司成立，我国将逐渐实现天然气产业产、运、销分离，有望加速上游开放、下游集中度提升、中游管输储运设施建设提速[37] - 城镇污水处理行业已由“规模增长”向“提质增效”转变、由“污水处理”向“再生利用”转变[38] - 到2020年要完成全面建成小康社会的交通运输建设任务和“十三五”时期现代综合交通运输体系发展规划各项任务[39] - 出租车行业推行新能源车更新政策，网约车非法营运问题仍存在；上海线下租车行业形成新格局[40][41] - 受新冠疫情影响，物流货运出租业务受冲击明显，业务量下滑影响行业经济效益[42][44] - 国家鼓励社会资本通过PPP模式参与公共设施投资，近年PPP投资趋于理性规范，功能回归服务公共事业[43][45] - 报告期内，银保监会发布《融资租赁公司监督管理暂行办法》，引导行业规范经营[46][49] - 近年监管层出台备付金集中存管、支付牌照收紧等政策促进支付机构健康发展[47][49] - 投资机构对待投资将更谨慎，投资项目继续围绕行业最优秀企业展开[48][49] 公司优势与资源 - 公司拥有“大众出租”“大众燃气”等核心品牌，是上海市著名