公司基本信息 - 公司于2013年2月22日在开曼群岛注册成立，2014年2月21日在港交所主板上市[4] - 公司是MSCI中国小型股指数成份股[20] - 公司被纳入MSCI明晟中国小型股指数成份股[22] - 集团是中国西南地区再生铜产品制造商，2013年开始销售通信电缆等，2015年扩展到铝产品并开展电解铜贸易活动[159] - 公司是中国西南部再生铜产品制造商，2013年起销售通信和送配电缆，2015年扩展至铝制品及电解铜贸易[162] 公司人员信息 - 鄺偉信53歲，2013年8月16日獲委任為公司執行董事，主管企業及策略發展，在亞洲企業融資及股票資本市場有逾10年經驗[130][131] - 黃偉萍58歲，2013年8月16日獲委任為公司執行董事，2010年共同創辦湘北，在中國金屬材料行業有逾10年經驗[134][136] - 朱玉芬56歲，2013年8月16日獲委任為公司執行董事，在會計及財務管理方面有逾20年經驗[135][137] - 李廷斌51歲，2013年8月16日獲委任為公司獨立非執行董事，曾於2002 - 2007年任網易首席財務官[139] - 鄺偉信自2011年8月26日起任千百度國際控股有限公司獨立非執行董事，該公司2011年9月23日於聯交所上市[130][131] - 鄺偉信自2011年6月8日起任中國服飾控股有限公司獨立非執行董事，該公司2011年12月9日於聯交所上市[130][131] - 鄺偉信自2014年7月16日起任順風國際清潔能源有限公司獨立非執行董事，該公司2011年7月13日於聯交所上市[130][131] - 鄺偉信自2017年3月20日起任中國新高教集團有限公司獨立非執行董事，該公司2017年4月19日於聯交所上市[130][131] - 鄺偉信自2019年3月15日起任新東方在綫科技控股有限公司獨立非執行董事，該公司2019年3月28日於聯交所上市[130][131] - 黃偉萍於2015年7月6日取得巴黎高等商學院高級管理人員工商管理碩士學位[134][136] - 李廷斌51岁，2013年8月16日获委任为公司独立非执行董事，曾为网易财务总监，现为网易非执行董事，还担任新东方等四家纽交所上市公司独立非执行董事[140] - 潘连胜54岁，2013年8月16日获委任为公司独立非执行董事，从事有色金属和碳纤维复合材料研究，曾任职于中国航天工业部第三研究院等，现任矽康半导体科技（上海）有限公司主席[143][145] - 任汝娴43岁，2015年11月30日获委任为公司独立非执行董事，有超16年财务管理及财务申报经验，现任一家专注海外市场现场视频配对交流平台集团公司财务负责人[144][146] - 俞建秋2013年2月22日获委任，2013年8月16日调任为执行董事，2014年6月6日及2016年6月6日重选[156] - 邝伟信2013年8月16日获委任，2014年6月6日、2016年6月6日及2018年6月6日重选[156] - 黄伟萍2013年8月16日获委任，2015年6月9日及2017年6月6日重选[156] - 朱玉芬2013年8月16日获委任，2015年6月9日及2017年6月6日重选[156] - 2018年李廷斌亦为蔚来汽车及简普科技独立非执行董事，任汝娴现任专注海外市场现场视频配对交流平台集团公司财务负责人[148][150] - 自2019年3月15日起邝伟信亦为新东方在线科技控股有限公司独立非执行董事[149][150] 公司股权结构 - 截至2018年12月31日，俞建秋先生作为实益拥有人持有30,964,000股，占比1.18%；受控制法团权益持有1,006,390,400股，占比38.49%[180] - 截至2018年12月31日，黄伟萍先生受控制法团权益持有310,317,000股，占比11.87%[180] - 截至2018年12月31日，邝伟信先生作为实益拥有人持有3,272,600股，占比0.13%[180] - 截至2018年12月31日，黄伟萍先生作为实益拥有人持有667,000股相关股份，占比0.03%[183] - 截至2018年12月31日，朱玉芬女士作为实益拥有人持有3,334,000股相关股份，占比0.13%[183] - 截至2018年12月31日，邝伟信先生作为实益拥有人持有5,000,000股相关股份，占比0.19%[183] - 截至2018年12月31日，潘连胜先生作为实益拥有人持有1,000,000股相关股份，占比0.04%[183] - 截至2018年12月31日，李廷斌先生作为实益拥有人持有1,000,000股相关股份，占比0.04%[183] - 截至2018年12月31日，任汝娴女士作为实益拥有人持有1,000,000股相关股份，占比0.04%[183] - 俞建秋先生通过受控制法团权益持有公司133,779,264股股份，概约持股百分比为5.12%[191] - 截至2018年12月31日，香港中凉再生矿冶投资有限公司、凉山州矿冶投资控股有限责任公司、凉山州国有投资发展有限责任公司、凉山彝族自治州国有资产监督管理委员会均持有公司1.35亿股股份，持股百分比均为5.16%[198] 公司融资与股份发行 - 2018年10月公司发行75,980,000股新股，筹集3.647亿港元[15] - 2018年4月公司同意债券持有人延长本金8000万港元可转换股债券到期日，10月向国企发行7598万股新股筹集约3.647亿港元[27][29] - 2018年4月26日，购股权获行使，以每股1.13港元认购1728.2万股普通股，总代价1952.8万港元（相当于人民币1575万元）[61][65] - 2018年4月25日，认股权证获行使，以每股1.39港元认购1810.1372万股普通股，总代价2519.7万港元（相当于人民币2035.5万元）[62][65] - 2018年9月17日，公司根据协议向供应商发行3673.0078万股普通股，人民币320.6万元及人民币9081.3万元分别由代价股份储备转至股本及股份溢价[63][66] - 2018年4月25日，行使1810.1372份普通股认股权证进行集资[70] - 2018年4月26日行使17,282,000份普通股购股权[72] - 2018年10月4日发行75,980,000股新普通股，所得款项净额为3.64704亿港元（相当于人民币3.20922亿元）[74][76][77] - 所得款项用途包括约1.5亿港元用于减低集团的债项权益比率，约2亿港元用于支付并购项目作价款或购买原材料等[75] - 2017年7月31日，富亨有权要求以本金加溢价金额向华融收购本金额2亿港元的可换股债券，华融有权拒绝；若华融拒绝，时建同意授予富亨相关股份认购期权，每股价格2.990港元[192] 公司收购情况 - 2018年公司收购兆丰、融晟、晟鑫，分别于四川、湖北及河南拥有生产设施[15] - 公司完成收购在四川、湖北和河南设有生产基地的目标集团[27][29] - 2017年12月15日公司以最高3.17647亿港元收购银赫集团100%股权，2018年3月完成交易，银赫及其子公司2018年净亏损1016.9万元[108][109][111] - 2018年2月7日公司以最高7.41175亿港元收购Value Link Developments Limited 100%股权，2018年4月完成交易[110] - 2018年2月7日公司与定凱订立买卖协议，以7.41175亿港元收购尚領100%已发行股本，其中2.87647亿港元现金结算，4.53528亿港元通过配发及发行代价股份结算，假设发行最高数目代价股份为9448.5万股，该交易于4月完成[112] - 截至2018年12月31日止年度，尚領及其附属公司净利润为4122.345万元，将发行1660.9419万股代价股份予定凱[115] - 2018年10月19日公司与錦晉订立买卖协议，以5.09164969亿港元收购天豐100%已发行股本，其中1.8亿港元现金结算，3.29164969亿港元通过配发及发行代价股份结算，假设发行最高数目代价股份为6583.3万股，该交易于11月完成[115] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年公司销售收入大幅增长50.2%，达人民币206亿元[14] - 2018年公司营业额较去年增加50.2%，主要因电解铜贸易量和再生铜产品生产量增加[26][29][36][38] - 2018年公司录得重大毛损，原因是下半年宏观经济环境不确定，金属价格大幅波动[26][29] - 2018年公司收益为206.426亿元，较2017年的137.419亿元增加50.2%[36][38] - 2018年销售成本总额为208.768亿元，较2017年的136.183亿元增加53.3%[41] - 2018年毛损为2.343亿元，2017年为毛利1.236亿元；2018年毛损率为1.1%，2017年毛利率为0.9%[41] - 2018年其他收入及收益为4.914亿元，较2017年的3.183亿元增加[41] - 2018年销售及分销开支为2380万元，较2017年的2050万元增加16.2%[43] - 2018年行政开支为1.111亿元，较2017年的1.536亿元减少27.7%[43] - 2018年财务成本为1.351亿元，较2017年的1.432亿元减少5.7%；2018年计息银行及其他借款余额为5.485亿元，较2017年的6.831亿元减少1.346亿元[43] - 2018年公司利润为2010万元，较2017年的1.846亿元减少[48] - 截至2018年12月31日止年度，公司年内溢利为人民币2010万元，2017年同期为人民币1.846亿元[50] - 2018年12月31日，公司定息借款加权平均实际利率及金额分别为：应付票据12.00%、1.7524亿元，计息银行及其他借款8.69%、5.48548亿元，融资租赁下应付款项27.79%、4940万元，可换股债券的负债部份15.07%、5.76854亿元，定息借款总额11.47866亿元[55] - 2017年12月31日，公司计息银行及其他借款、融资租赁应付款项、可换股债券的负债部分加权平均实际利率分别为10.98%、5.56%、15.25%，金额分别为6.83091亿元、1.3142亿元、5.48607亿元，定息借款总额12.4484亿元[55] - 2018年12月31日，公司计息借款一年以上但两年以内到期金额为11.275亿元，两年以上但五年以内到期金额为1.7006亿元，三年以上到期金额为3360万元[58] - 2017年12月31日，公司计息借款一年内或应要求偿还金额为7.90182亿元，一年以上但两年以内到期金额为4.54187亿元，两年以上但五年以内到期金额为471万元[58] - 公司已於2018年4月12日偿还本金额3500万港元的第II批可转换股债券连同应计利息，余下本金8000万港元的第II批可转换股债券到期日延长1年[60][64] - 截至2018年12月31日，集团现金及现金等价物（不包括已抵押存款人民币5180万元）为人民币1.129亿元，较2017年的人民币1.096亿元有所增加[80][84] - 2018年集团存货减少人民币2060万元至人民币4.325亿元，存货周转天数从8.9天降至7.7天[81][84] - 截至2018年12月31日，贸易应收款项及应收票据减少人民币2.119亿元至人民币8.793亿元，周转天数为17.4天，与2017年的18.0天基本持平[82][84] - 截至2018年12月31日，贸易应付款项及应付票据增加人民币3.297亿元至人民币5.434亿元，应付款项周转天数从4.1天增至6.6天[83][85] - 截至2018年12月31日，集团计息借款总额减少人民币9690万元至人民币11.479亿元，主要因银行贷款减少及偿还可换股债券