公司基本信息 - 公司于2018年7月26日在开曼群岛注册成立，曾有两个曾用名[174] - 公司股份代號為1691，上市日期為2019年12月18日[9] - 控股股东集团于最后实际可行日期共同及间接持有公司46.99%股权[174] - 九阳股份有限公司为公司附属公司，A股在深圳证券交易所上市，股份代号为002242[175] - 最后实际可行日期为2020年9月18日[175] - 招股章程于2019年12月9日就全球发售刊发[175] - 报告期为截至2020年6月30日止六个月[175] - 公司股份为每股面值0.00001美元的普通股[175] 业务分部情况 - 公司經營SharkNinja和九陽兩大業務分部，SharkNinja專注家居和廚房電器，在多國銷售；九陽專注中國市場廚房和清潔電器[10] - 公司有两个可呈报经营分部，即九阳及SharkNinja[104] - 九阳分部涉及厨房小家电及清洁电器的设计、生产等业务[104] - SharkNinja分部涉及地板护理等全系列产品的设计、营销等业务[104] 产品推出情况 - 2020年上半年Shark品牌推出配備自清潔刷頭技術的吸塵器、高端導航掃地機器人及新型吸拖一體機[11] - 2019年Ninja品牌Foodi系列推出新品，包括室內烤架和小烤箱[11] - 2020年公司除扫地机器人产品线外，进一步扩大Foodi系列产品[62] - 2020年公司计划推出新系列无绳吸尘器，这是专为中国消费者设计的产品[62] 市场环境影响 - 新冠疫情使公司產品需求增加，烹飪和清潔類產品需求增長[11] - 消費者購物喜好從線下轉移至線上，零售商線上平台銷售佔比逐步提升[11] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月，集团总收入为15.147亿美元，同比增加22.6%[18][19] - 同期毛利为6.618亿美元，同比增加43.2%，毛利率为43.7%，同比提升6.3个百分点[18] - 2020年6月30日止六个月溢利同比增长387.2%至约1.067亿美元[18] - 母公司拥有人应占溢利同比增加约3243%至约8180万美元[18] - 截至2020年6月30日止六个月EBITDA同比提升117.0%至约2.502亿美元[18] - 同期经调整EBITDA同比增加61.1%至约2.354亿美元[18] - 截至2020年6月30日止六个月经调整溢利同比增加99.9%至约1.343亿美元[18] - 截至2020年6月30日止六个月，公司总收入为15.147亿美元，2019年同期为12.358亿美元[20][21][22][24] - 截至2020年6月30日止六个月，集团销售成本85290万美元，同比增加10.2%[29] - 截至2020年6月30日止六个月，集团毛利66180万美元，同比增加43.2%，毛利率43.7%，提升6.3个百分点[32][33] - 截至2020年6月30日止六个月，集团其他收入及收益1570万美元，同比增加27.6%[36] - 销售及分销开支从2019年上半年约2.035亿美元同比增加19.9%至2020年上半年约2.439亿美元，主要因广告、仓库及运输、渠道营销费用增加[38] - 行政开支从2019年上半年约1.791亿美元同比增加23.0%至2020年上半年约2.203亿美元，主要受国际业务扩张影响[40] - 融资成本从2019年上半年约4400万美元同比增加34.3%至2020年上半年约5910万美元，因银行贷款利息降低及递延融资成本加速摊销[43] - 所得税开支从2019年上半年约700万美元同比增加423.5%至2020年上半年约3690万美元，因除税前溢利增长[44] - 纯利从2019年上半年约2190万美元增加387.2%至2020年上半年约1.067亿美元[44] - 2020年上半年经调整纯利为1.343亿美元，2019年为6720万美元[46] - 2020年上半年母公司拥有人应占经调整纯利为1.087亿美元，2019年为3290万美元[46] - 2020年上半年非控股权益应占经调整纯利为2560万美元，2019年为3430万美元[46] - 2020年上半年EBITDA为2.502亿美元，2019年为1.153亿美元；经调整EBITDA为2.354亿美元，2019年为1.461亿美元[47] - 存货从2019年12月31日约3.931亿美元减少19.7%至2020年6月30日约3.155亿美元，2020年上半年存货周转天数为75天，2019年为71天[49] - 应收账款从2019年12月31日约8.043亿美元减少12.1%至2020年6月30日约7.068亿美元，应收账款周转天数从2019年的94天降至2020年上半年的90天[50] - 应付账款从2019年12月31日约5.301亿美元增加11.9%至2020年6月30日约5.931亿美元，应付账款周转天数从2019年的89天增至2020年上半年的118天[51] - 2020年6月30日现金及现金等价物约为2.998亿美元，2019年12月31日为4.213亿美元[51] - 2020年6月30日借贷总额约为11.701亿美元，较2019年12月31日的约10.753亿美元增加约8.8%，9.5%及90.5%的借贷分别以人民币及美元计值[52] - 2020年6月30日银行融资总额约为13.345亿美元（2019年：约12.143亿美元），其中约1.502亿美元银行融资尚未动用（2019年：约1.41亿美元）[54] - 2020年6月30日资产负债比率为89.3%，较2019年12月31日的74.2%增加15.1个百分点[55] - 2020年6月30日已质押总资产占集团总资产约57.7%，为11.701亿美元的借贷作抵押[58] - 截至2020年6月30日止六个月，资本开支约为5210万美元（2019年：4600万美元）[59] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入为1514692千美元，较2019年的1235836千美元增长22.6%[87] - 同期毛利为661766千美元，较2019年的462120千美元增长43.2%[87] - 除税前溢利为143557千美元，较2019年的28950千美元增长396%[87] - 期内溢利为106694千美元，较2019年的21909千美元增长387%[87] - 母公司普通权益持有人应占每股基本及摊薄收益均为2.5美仙，2019年为0.1美仙[87] - 2020年6月30日非流动资产总额为2018897千美元，较2019年12月31日的1999419千美元增长0.97%[89] - 2020年6月30日流动资产总额为1728144千美元，较2019年12月31日的1775373千美元下降2.66%[89] - 2020年6月30日流动负债总额为995799千美元，较2019年12月31日的990458千美元增长0.54%[91] - 2020年6月30日非流动负债总额为1351984千美元，较2019年12月31日的1250973千美元增长8.1%[91] - 2020年6月30日资产净值为1399258千美元，较2019年12月31日的1533361千美元下降8.75%[91] - 2020年1月1日期初母公司拥有人应占总权益为1533361千美元，2020年6月30日为1533361千美元[93] - 2020年上半年期内溢利换算境外资产产生的汇兑差额为 - 7860千美元，期内全面收益总额为95838千美元[93] - 2019年1月1日期初母公司拥有人应占总权益为4630004千美元，2019年6月30日为444853千美元[95] - 2019年上半年期内溢利为21909千美元，期内全面收益总额为23715千美元[95] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量除税前溢利为143557千美元，2019年为28950千美元[97] - 2020年上半年融资成本为59077千美元，2019年为43993千美元[97] - 2020年上半年物业、厂房及设备折旧为31353千美元，2019年为24768千美元[97] - 2020年上半年以权益结算的股份奖励开支为25570千美元，2019年为2936千美元[97] - 截至2020年6月30日止六个月，经营活动产生的现金流量净额为309,065千美元，2019年同期为75,803千美元[98] - 截至2020年6月30日止六个月，投资活动所用现金流量净额为230,543千美元，2019年同期为62,715千美元[98] - 截至2020年6月30日止六个月，融资活动所用现金流量净额为42,211千美元[99] - 截至2020年6月30日止六个月，现金及现金等价物减少净额为29,123千美元，期初为180,872千美元，期末为152,475千美元[99] - 2020年上半年客户合约收入为15.14692亿美元，2019年同期为12.35836亿美元，同比增长22.56%[110] - 2020年上半年除税前溢利为1.43557亿美元，2019年同期为0.2895亿美元，同比增长396%[106][108] - 2020年上半年融资成本为5907.7万美元，2019年同期为4399.3万美元，同比增长34.29%[116] - 2020年上半年其他收入及收益总额为1570.8万美元，2019年同期为1231.6万美元，同比增长27.54%[115] - 2020年上半年出售库存的成本为8.52926亿美元，2019年同期为7.73716亿美元，同比增长10.24%[114] - 2020年上半年资本支出为5205.9万美元，2019年同期为4596.3万美元，同比增长13.26%[106][108] - 2020年上半年折旧及摊销为5229.1万美元，2019年同期为4411.3万美元，同比增长18.54%[106][108] - 2020年上半年应收账款减值净额为530.2万美元，2019年同期为127.6万美元，同比增长315.52%[114] - 2020年上半年产品保修额外拨备为484.1万美元，2019年同期为338.1万美元，同比增长43.18%[114] - 2020年上半年所得税开支总额为36,863千美元，2019年为7,041千美元[117] - 2020年上半年母公司普通权益持有人应占溢利为81,777千美元，2019年为2,446千美元[119] - 计算2020年每股基本收益所用已发行普通股加权平均数为3,271,722千股，2019年为1,786,027千股[121] - 2020年上半年收购资产成本为20,541,000美元，2019年为26,755,000美元[122] - 2020年上半年出售资产账面净值为57,000美元，产生出售收益净额25,000美元；2019年账面净值为360,000美元，收益净额34,000美元[122] - 2020年6月30日应收账款及应收票据6个月内为700,832千美元，2019年12月31日为801,206千美元[123] - 2020年6月30日应收集团联营公司款项为19,708,000美元，2019年12月31日为12,692,000美元[123] - 2020年6月30日预付款项等资产总值134,300千美元，减值后为133,040千美元；2019年12月31日总值68,300千美元，减值后为67,793千美元[125] - 2020年6月30日关税退税金额为62,304,000美元，2019年12月31日为17,142,000美元[125] - 2020年6月30日现金及现金等价物为299,831千美元，2019年12月31日为421,316千美元[128] - 2020年