公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年收益为人民币295.1百万元，较2019年的人民币541.8百万元同比减少约45.5%[32] - 2020年亏损约人民币100.6百万元，2019年溢利约人民币160.8百万元[33] - 不计上市开支，2020年经调整年内亏损约为人民币61.1百万元，2019年经调整年内溢利约人民币178.8百万元[33] - 2020年毛利为人民币74,678千元，较2019年的人民币232,382千元同比减少67.9%[34] - 2020年除税前亏损为人民币98,844千元，2019年除税前溢利为人民币171,363千元，同比变动 -157.7%[34] - 2020年年内亏损为人民币100,647千元，2019年年内溢利为人民币160,784千元，同比变动 -162.6%[34] - 公司收益总额从2019年的5.418亿元减少约45.5%至2020年的2.951亿元[42] - 公司毛利率从2019年的约42.9%减至2020年的约25.3%[42] - 2020年公司境外在线电子导览无形资产录得一次性非现金减值及拨备约7040万元，2019年为零[42] - 2020年公司亏损净额1.006亿元，2019年则录得溢利1.608亿元[42] - 2020年收益为29.5051亿人民币，2019年为54.1813亿人民币，同比下降45.54%[56][57] - 2020年毛利为7.4678亿人民币，2019年为23.2382亿人民币，同比下降67.01%[56] - 2020年除税前亏损9.8844亿人民币，2019年溢利17.1363亿人民币[56] - 2020年年内亏损10.0647亿人民币，2019年溢利16.0784亿人民币[56] - 2020年母公司普通权益持有人应占每股亏损0.07元，2019年每股盈利0.15元[56] - 销售成本从2019年的3.094亿元减少28.8%至2020年的2.204亿元[66] - 毛利从2019年的约2.324亿元同比减少67.9%至2020年的约7470万元，毛利率从2019年的约42.9%降至2020年的25.3%[67] - 其他收入及收益从2019年的1490万元减少33.4%至2020年的990万元[68] - 销售及分销开支从2019年的2660万元增加47.5%至2020年的3930万元[69] - 行政开支从2019年的4880万元增加49.2%至2020年的7280万元[70] - 其他开支从2019年的50万元增加至2020年的7100万元，主要因无形资产减值亏损约7040万元[71] - 2019年所得税开支约1060万元，2020年约180万元，因应纳税所得额减少[76] - 2019年溢利16080万元，2020年亏损10060万元，同比下降约162.6%，纯利率从29.7%降至纯亏损率34.1%[77] - 不计上市开支，2019年经调整溢利17880万元，2020年经调整亏损6110万元，同比减少约134.2%，经调整纯利率从33.0%降至经调整纯亏损率20.7%[77] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物约51640万元（2019年：7730万元），流动资产净值约53230万元（2019年：10110万元），权益总额约114040万元（2019年：66470万元）[79] - 截至2020年12月31日，流动比率约10.75倍（2019年：2.76倍），无银行借款，资产负债率不适用[79] - 2020年经营活动所得现金流量净额64700千元，投资活动所用现金流量净额 -205191千元，融资活动所得现金流量净额603268千元[80] - 2020年现金及现金等价物增加净值462777千元，年初77323千元，年末516385千元[80] - 2020年经营活动所得现金净额约6470万元，受除税前亏损、其他无形资产折旧及摊销、营运资金变动和其他无形资产减值影响[81] - 2020年投资活动所用现金净额约为人民币20520万元，主要因其他无形资产增加约18940万元和按公允值计入损益的短期投资所得款项增加约1500万元[82] - 2020年融资活动所得现金净额约为人民币60330万元，源于全球发售及配售新股所得款项[83] - 物业、厂房及设备增加约人民币16000元或0.4%，其他无形资产增加约人民币3390万元或6.1%[84] - 2020年12月31日，贸易及其他应收款项约为人民币7010万元，较2019年减少13.2%[85] - 2020年12月31日，贸易及其他应付款项约为人民币1760万元，较2019年减少约39.0%[86] - 2020年12月31日，集团有已抵押存款人民币40万元，与2019年持平[88] 在线电子导览业务数据关键指标变化 - 2020年在线电子导览覆盖数目为26,052个，较2019年的19,493个有所增长[33] - 2020年覆盖的中国旅游景区数目为14,229个，较2019年的11,238个有所增长[33] - 2020年开发的在线电子导览较2019年增加6,559个，覆盖中国的旅游景区较2019年增加2,991个[35] - 截至2020年12月31日，公司开发的在线电子导览从2019年的19,493个增至26,052个，增加6,559个；覆盖中国旅游景区从11,238个增至14,229个[39][43] - 截至2020年12月31日，在线电子导览覆盖279个AAAAA级、2343个AAAA级、1724个AAA级旅游景区[45] - 2020年通过在线旅游平台销售在线电子导览收益为28.1694亿人民币，2019年为52.2185亿人民币，同比下降46.06%[57][59] - 2020年向旅游代理销售在线电子导览收益为9.9万人民币，2019年为1027.6万人民币，同比下降99.04%[57] - 2020年透过驴迹APP销售在线电子导览收益为25.6万人民币，2019年为68万人民币，同比下降62.35%[57] - 2020年合作的在线旅游平台数量为34个，2019年为27个[59] - 在线旅游平台合作数量从2019年的27个增至2020年的34个，通过该渠道销售在线电子导览收益从2019年的5.222亿元减少46.1%至2020年的2.817亿元[60] - 旅游代理数量从2019年的78家增至2020年的85家，向旅游代理销售在线电子导览收益从2019年的1030万元减少99.0%至2020年的10万元[61] - 驴迹APP注册用户数量从2019年的1823271个增至2020年的2119802个，通过该APP销售在线电子导览收益从2019年的70万元减少62.4%至2020年的30万元[62] 销售定制内容业务数据关键指标变化 - 2020年销售定制内容业务收益约为人民币13.0百万元，较2019年的约人民币8.7百万元大幅增长约49.9%[32] - 销售定制内容的收益同比大幅增加约49.9%，从2019年约870万元增至2020年约1300万元[47] - 2020年销售定制内容收益为1300.2万人民币，2019年为867.2万人民币，同比增长49.93%[57] - 定制在线电子导览内容的旅游景区数量从2019年的568个增至2020年的661个，销售定制内容收益从2019年的870万元大幅增加49.9%至2020年的1300万元[64] 公司投资与资金运用情况 - 2020年公司作为有限合伙人认购3000万元参与发起设立重庆成渝百景基金，占注资额的10%，并于12月15日注资1500万元[41] - 约3.5%（约2030万港元）的上市所得款项净额拟用于升级软硬件及采购服务器，约20%（约1.16亿港元）拟用于战略投资及收购[101] - 截至2020年12月31日，按公允价值计入损益的金融资产增加约人民币1500万元[103] - 2020年12月15日，公司向重庆成渝百景基金注资人民币1500万元，占认缴注资总额的50.00%[103] - 全球发售按每股2.12港元价格发行352,700,000股股份，筹得所得款项净额约580.0百万港元，上市时公司股本为14,103,000美元，分为1,410,300,000股每股面值0.01美元的普通股[123] - 截至2020年12月31日，集团已动用全球发售所得款项净额约274.8百万港元（相当于约243.5百万元人民币）[135] - 2020年10月28日，公司发行及配发53,350,000股已缴足普通股，占经扩大后已发行股本约3.64%，配售股份总面值为533,500美元，所得款项总额约48.0百万港元，净额约47.9百万港元[138] - 全球发售所得款项净额中，升级现有产品内容拟用58.0百万港元，占比10%[137] - 开发线上电子导览业务的旅游景区收集数据及制作内容拟用174.0百万港元，占比30%，已全部动用[137] - 扩大内容制作团队拟用58.0百万港元，占比10%[137] - 升级现有硬件及软件拟用20.3百万港元，占比3.5%[137] - 招募更多研发人才拟用20.3百万港元，占比3.5%，已全部动用[137] - 采购伺服器拟用17.4百万港元，占比3%[137] - 战略投资拟用116.0百万港元，占比20%，已动用15.0百万港元[137] - 配售新股所得款项净额拟定用途为营运费用480万港元（占比10%）、股权收购及投资4310万港元（占比90%），总计4790万港元[139] - 截至2020年12月31日，配售新股所得款项净额均未动用，剩余金额4790万港元，预期2022年12月31日使用完毕[139] 公司业务发展与创新 - 公司与多地文旅局合作打造全域导览系统，携手高德打造「未来景区」项目[46] - 公司开发智慧景景区管理服务系统，助力景区数字化升级，报告期内交付多个重点项目[47] - 公司研发SaaS系统「驴迹畅游宝」产品，助力景区数字化转型升级[48] - 公司运用VR等创新技术搭配在线电子导览，「驴迹VR」完成多个项目交付及活动VR直播[49] - 报告期内，公司加大在线电子导览线下市场布局，与多家机构磋商开发创新销售及营销策略[50] 公司荣誉与市场环境 - 2020年8月，公司入围“2020福布斯亚洲中小上市企业榜”，成为56家上榜中国企业之一[43] - 2020年公司获“2020世界文旅产业博览会优秀景区智慧旅游系统供应商”称号[43] - 疫情推动旅游业往智能化方向发展，旅游市场加速回暖[51] - 公司凭借技术创新及战略合作优势，有望把握智慧旅游普及机会恢复增长[51] - 公司将聚焦核心战略，保持在线电子导览市场领先地位，打造文旅全产业链服务平台[51] 公司估值关键假设 - 估值关键假设中，营运成本比率为14.70%，固定资产折旧费用比率为0.67%，使用权资产摊销费用比率为0.54%，税率为15.00%，营运资金比率为8.33%，版权税后折现率为17%（税前19.73%）[74] 公司人员情况 - 2020年12月31日，集团拥有248名全职雇员，2019年为200名[90] - 张敬谦41岁，2019年8月2日获委任为非执行董事，自2005年3月起在中国银行集团附属投资银行旗下附属公司任职[108][109] - 樊保国44岁，2021年2月10日获委任为非执行董事，现任好未来公益基金会理事长及TAL Education Group副总裁[110] - 顾剑璐29岁，2019年11月19日获委任为独立非执行董事，自2016年7月起担任上海青之桐投资管理有限公司董事总经理[111] - 吴大香37岁，2019年11月19日获委任为独立非执行董事，在会计及风险管理行业拥有逾9年经验[112] - 顾瑞珍43岁，2020年11月4日获委任为独立非执行董事，在政府管理等方面拥有18年工作经验[113][114] - 温利军28岁，2019年11月19日获委任为公司销售总监，自2014年6月23日起出任该职[118] - 林仕萍于2019年8月20日获委任为公司秘书，在公司秘书事宜方面拥有逾9年经验[119][120] - 龙超于2