公司基本信息 - 公司2021年度中期业绩按中国财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定编制，记账本位币为人民币[4] - 公司A股在上交所上市，股票简称中国中车，代码601766；H股在联交所上市，代码1766[7] - 公司法定代表人为孙永才，注册地址和办公地址均为北京市海淀区西四环中路16号，邮编100036[7] - 公司主要经营铁路机车车辆、动车组等产品的研发、设计、制造等业务，还包括信息咨询、实业投资等[12] - 公司独立核数师为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）[8] - 公司授权代表为楼齐良、TANG Tuong Hock[9] - 公司主要经营模式包括以销定产的生产模式、集中与分散结合的采购模式、参与招投标的销售模式等[22] - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[141] - 公司营业周期通常为12个月[142] - 公司记账本位币和编制财务报表所用货币均为人民币，以人民币千元为单位[143] 行业环境与市场动态 - 2021年1月法国阿尔斯通公司完成对庞巴迪运输业务收购，国际轨道交通行业变革持续深化[13] - 国内轨道交通装备市场、干线铁路建设、铁路运营权全面放开，外资准入门槛进一步降低[13] 公司业务板块情况 - 公司铁路装备业务包括机车、动车组和客车、货车、轨道工程机械业务，以成为世界一流轨道交通装备系统解决方案提供商为目标[14] - 城轨与城市基础设施业务包括城市轨道车辆、城轨工程总包、其他工程总包，抓住都市圈和城市群发展机遇拓展市场[15] - 新产业业务包括机电业务和新兴产业业务，新兴产业已形成风电装备、新材料等重要增长极[16] - 现代服务业业务包括金融类、物流贸易类和其他业务，产融平台发力，智慧物流服务拓展[17] 公司产品信息 - 动车组主要包括时速200公里及以下、200 - 250公里、300公里及以上各类电动和内燃动车组，用于干线和城际铁路客运[20] - 机车最大牵引功率达28800KW，最高时速达200公里，用于干线铁路客货运[20] - 客车时速120 - 160公里，包括座车、卧车等多种类型，用于干线铁路客运[20] - 货车包括各类铁路敞车、棚车等，用于干线铁路或工矿企业货物运输[21] - 城市轨道车辆包括地铁、轻轨等多种类型，用于城市内和市郊通勤客运[21] 公司产能情况 - 截至2021年6月，公司主要产品产能为动车组新造547组/年、机车新造1530台/年、客车新造2300辆/年、货车新造5.15万辆/年、城轨车辆总组装11840辆/年[25] 公司市场地位与荣誉 - 公司轨道交通装备业务销售规模连续多年位居全球首位[24] - 公司规模效益指标持续位居全球轨道交通装备制造业前列，轨道交通装备业务收入稳居全球第一，风电装备、高分子复合材料等进入国内前列[28] - 2021年上半年，“复兴号”智能动车组扩大开行范围，实现“复兴号”在全国31个省（自治区、直辖市）全覆盖[29] - 2021年首列中国标准地铁列车、氢燃料混合动力机车等重大产品成功下线[29] - 2021年第二十二届中国专利奖中，公司获中国专利金奖1项、中国外观设计金奖1项、中国专利银奖2项、中国专利优秀奖12项、中国外观设计优秀奖1项[29] - 2021年5月9日公司品牌价值达1260.15亿元，再次荣膺国内机械设备制造行业品牌价值第一名[31] - 公司产品覆盖全球六大洲109个国家和地区，截至2021年6月在海外设82家子公司及四十余家境外机构、18个海外研发中心[30] 公司财务关键指标变化 - 2021年上半年公司实现营业收入954.64亿元，增幅为6.78%；归属母公司股东净利润39.89亿元，增幅为8.02%[32] - 2021年上半年营业成本753.92亿元，较上年同期增长7.13%，因产品结构不同，增长幅度略高于营业收入[33][34] - 销售费用、管理费用、研发费用分别同比增长16.86%、10.46%、15.01%，财务费用同比下降31.96%，筹资活动现金流量净额同比下降6.30%[33] - 轨道交通装备及其延伸产业毛利率21.03%，较上年同期减少0.26个百分点[35] - 铁路装备、城轨与城市基础设施、新产业、现代服务业务收入占总收入的39.53%、23.89%、32.95%、3.63%[38] - 报告期内公司新签订单949亿元，其中海外订单149亿元[38] - 轨道交通装备及其延伸产业本期成本753.92亿元，占总成本100%，较上年同期增长7.13%[39] - 前五名客户销售额457.64亿元，占本期销售总额47.94%；前五名供应商采购额48.77亿元，占本期采购总额7.22%[40] - 销售费用较上年同期增长16.86%，管理费用增长10.46%，财务费用降低31.96%[41] - 本期研发总投入约51.68亿元，占本期营业收入的5.41%[42] - 经营活动现金净流出115.71亿元，较上年同期减少32.14亿元；投资活动现金净流出172.65亿元，较上年同期增加1.65亿元；筹资活动现金净流入205.60亿元，较上年同期减少13.82亿元[43] - 交易性金融资产、应收账款、债权投资分别较上年期末增加52.97%、33.69%、115.17%[45] - 短期借款、其他应付款、其他流动负债、长期借款分别较上年期末增加48.98%、52.81%、453.74%、74.20%；吸收存款及同业存放减少35.77%[45] - 截至2021年6月30日，公司资产负债率由年初的56.89%增加至61.40%[49] - 2021年1 - 6月重大资本性支出合计78.85亿元，包括固定资产、在建工程、无形资产和开发支出[50] - 截至2021年6月30日，公司已订约但尚未产生的资本承担为25.78亿元[51] - 2021年6月30日公司借款、债券及票据总额约43100百万元，较2020年12月31日的23141百万元增加86.25%[53][55] - 2021年6月30日公司按浮动利率计息的银行及其他借款总额为8950百万元，2020年12月31日为5754百万元[54] - 2021年6月30日公司现金及现金等价物约21467百万元[56] - 截至报告期末公司长期股权投资为171.57亿元，比年初增加10.37亿元，涨幅6.43%[57] - 交易性金融资产期初金额5799390千元，期末金额8871048千元[59] - 其他权益工具投资期初金额2662850千元，期末金额2618364千元[59] - 应收款项融资期初金额8164214千元，期末金额7843640千元[59] - 其他非流动金融资产期初金额578293千元，期末金额572847千元[59] - 长客股份2021年1 - 6月净利润1416451千元，营业收入14843981千元[61] - 截至2021年6月30日公司累计使用H股募集资金约合港币100.60亿元，尚未使用本息合计约港币0.83亿元[62] - 本报告期末流动比率1.21，较上年度末下降4.72%[112] - 本报告期末速动比率0.90，较上年度末下降6.25%[112] - 本报告期末资产负债率61.40%，较上年度末增加4.51个百分点[112] - 本报告期（1 - 6月）EBITDA利息保障倍数20.36，较上年同期下降13.40%[112] - 本报告期（1 - 6月）利息偿付率105.28%，较上年同期减少3.83个百分点[112] - 本报告期（1 - 6月）利润总额为5907368千元[112] - 本报告期（1 - 6月）利息费用为503304千元[112] - 本报告期（1 - 6月）息税折旧摊销前利润为10245424千元[112] - 2021年6月30日公司流动资产合计289,933,059，2020年12月31日为249,727,225[116] - 2021年6月30日公司非流动资产合计147,386,570，2020年12月31日为142,653,143[116] - 2021年6月30日公司资产总计437,319,629，2020年12月31日为392,380,368[116] - 2021年6月30日公司流动负债合计239,711,877，2020年12月31日为197,492,911[117] - 2021年6月30日公司非流动负债合计28,810,587，2020年12月31日为25,745,893[117] - 2021年6月30日公司负债和股东权益总计437,319,629，2020年12月31日为392,380,368[117] - 2021年6月30日资产总计143,506,149千元，较2020年12月31日的132,097,121千元增长8.63%[119] - 2021年6月30日负债合计45,493,555千元，较2020年12月31日的30,103,097千元增长51.12%[119] - 2021年6月30日股东权益合计98,012,594千元，较2020年12月31日的101,994,024千元下降3.90%[119] - 2021年1 - 6月营业总收入95,464,015千元，较2020年1 - 6月的89,403,326千元增长6.78%[121] - 2021年1 - 6月营业总成本90,705,020千元，较2020年1 - 6月的84,095,324千元增长7.86%[121] - 2021年1 - 6月营业利润5,647,087千元，较2020年1 - 6月的5,385,859千元增长4.85%[121] - 2021年1 - 6月净利润4,858,365千元，较2020年1 - 6月的4,494,376千元增长8.10%[121] - 2021年1 - 6月其他综合收益的税后净额为 - 206,460千元，2020年1 - 6月为71,687千元[122] - 2021年1 - 6月综合收益总额4,651,905千元，较2020年1 - 6月的4,566,063千元增长1.88%[122] - 2021年1 - 6月基本每股收益和稀释每股收益均为0.14元/股，2020年1 - 6月均为0.13元/股[122] - 2021年1 - 6月营业收入2,611千元，2020年同期为16,714千元[123] - 2021年1 - 6月营业利润1,177,443千元，2020年同期为1,293,755千元[123] - 2021年1 - 6月净利润1,182,086千元，2020年同期为1,295,821千元[123] - 2021年1 - 6月经营活动现金流入小计78,111,395千元，2020年同期为101,457,363千元[125] - 2021年1 - 6月经营活动现金流出小计89,682,736千元，2020年同期为116,242,781千元[125] - 2021年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 11,571,341千元，2020年同期为 - 14,785,418千元[125] - 2021年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为 - 17,265,013千元，2020年同期为 - 17,099,953千元[125] - 2021年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额为20,559,570千元，2020年同期为21,942,348千元[125] - 2021年1 - 6月现金及现金等价物净减少额为 - 8,373,034千元，2020年同期为 - 10,225,374千元[125] - 2021年1 - 6月期末现金及现金等价物余额为21,467,344千元，2020年同期为25,594,212千元[125] - 2021年1 - 6月经营活动现金流入小计9771123千元，流出小计8803016千元，现金流量净额968107千元；2020年同期流入小计3213400千元，流出小计2650374千元，净额563026千元[126] - 2021年1 - 6月投资活动现金流入小计14129734千元，流出小计23128349千元，现金流量净额 - 8998615千元；2020年同期流入小计10847709千元，流出小计24297849千元，净额 - 13450140千元[126] - 2021年1 - 6月筹资活动现金流入小计9355