公司上市与基本信息 - 公司于2018年2月7日在开曼群岛注册成立，为投资控股公司，主要在中国提供课后教育服务[64] - 公司于2019年6月21日在香港联合交易所主板成功上市[12] - 公司于2019年6月21日在香港联合交易所有限公司上市[66] - 陈启远先生为公司的最终控股股东[65] - 2019年8月23日，中期财务资料获董事会批准刊发但未经审核[68] - 2018年4月9日完成重组，中国并表联属实体被视作深圳枫焯受控制结构性实体[70] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，收益同比增长25.2%至人民币29550万元，毛利增长47.4%至人民币12790万元，经调整持续经营盈利为人民币6020万元，同比增长63.2%[12] - 2019年上半年收益为295,477千元，2018年同期为236,023千元，同比增长约25.2%[40] - 2019年上半年毛利为127,886千元，2018年同期为86,770千元，同比增长约47.4%[40] - 2019年上半年经营溢利为51,156千元，2018年同期为41,904千元，同比增长约22.1%[40] - 2019年上半年除所得税前溢利为40,445千元，2018年同期为39,903千元，同比增长约1.4%[40] - 2019年上半年持续经营业务产生的期内溢利为33,473千元，2018年同期为33,959千元，同比下降约1.4%[40] - 2019年6月30日非流动资产总值为509,640千元，2018年12月31日为206,273千元，增长约147.1%[46] - 2019年6月30日流动资产总值为623,236千元，2018年12月31日为274,555千元，增长约127.0%[46] - 2019年6月30日资产总值为1,132,876千元，2018年12月31日为480,828千元，增长约135.6%[46] - 2019年6月30日权益总额为516,195千元，2018年12月31日为115,219千元，增长约348.0%[46] - 2019年6月30日非流动负债总额为252,852千元，2018年12月31日为39,355千元，增长约542.5%[46] - 2019年6月30日流动负债净额为363,829千元，负债总额为616,681千元，权益及负债总额为1,132,876千元；2018年12月31日流动负债净额为326,254千元，负债总额为365,609千元，权益及负债总额为480,828千元[49] - 2019年6月30日期内溢利为33,473千元，期内全面收益总额为148,692千元；2018年6月30日期内溢利为36,699千元，期内全面收益总额为57,781千元[52][55] - 2019年6月30日股本为3,775千元，股份溢价为416,964千元，其他储备为32,664千元，保留盈利为62,792千元，权益总额为516,195千元；2018年6月30日股本为339千元，股份溢价为106,728千元，其他储备为26,027千元，保留盈利为441千元，权益总额为133,535千元[52][55] - 2019年上半年经营活动所得现金流入净额为25,273千元，投资活动所得现金净额为10,279千元，融资活动所得现金净额为348,139千元；2018年上半年经营活动所得现金流入净额为9,727千元，投资活动所得现金净额为42,059千元，融资活动所得现金净额为46,800千元[58] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为383,691千元，期初现金及现金等价物为37,200千元，期末现金及现金等价物为420,891千元；2018年上半年现金及现金等价物增加净额为98,586千元，期初现金及现金等价物为24,661千元，期末现金及现金等价物为123,247千元[61] - 截至2019年6月30日止六个月经调整EBITDA增加约41,336,000元[82] - 2019年6月30日资产总值及负债总额分别增加约278,103,000元及282,072,000元[82] - 2019年上半年分租收入7102千元，2018年为6937千元；分租开支2019年为6013千元，2018年为5550千元[109] - 2019年上半年财务收入415千元，2018年为41千元；政府补助2019年为918千元，2018年为570千元[109] - 2019年上半年按公允价值计入损益的金融资产之公允价值收益6064千元，出售物业、厂房及设备之亏损净额194千元；外汇收益净额1149千元，其他6577千元[114] - 2019年上半年雇员福利开支146964千元，折旧及摊销50005千元，上市开支22856千元[114] - 2019年上半年借款的利息开支1285千元，租赁负债的利息开支9426千元，财务开支总计10711千元；2018年借款利息开支2001千元，财务开支总计2001千元[117] - 2019年上半年即期税项中一年内溢利的即期税项9595千元，递延所得税增加2623千元，所得税开支6972千元；2018年分别为9218千元、2756千元、6462千元[118] - 2019年上半年持续经营业务除所得税前溢利40445千元，已终止经营业务为1千元；2018年分别为39903千元、762千元[121] - 2019年按适用税率计算的税项12923千元，税收优惠政策影响4988千元，不可抵扣税开支33千元，研发费用加计扣除996千元，未确认税项亏损1千元，所得税开支6972千元；2018年分别为10167千元、3568千元、7千元、472千元、328千元、6462千元[121] - 2019年上半年本公司权益持有人应占盈利中持续经营业务为33473千元，已终止经营业务为0千元；2018年分别为33959千元、2740千元[129] - 2019年上半年已发行普通股加权平均数436976千股，每股基本盈利中持续经营业务为7.66分，已终止经营业务为1分；2018年分别为412775千股、8.23分、0.66分[129] - 2019年物业、厂房及设备期初为10613.4万元，期末为12692.1万元[137] - 2019年使用权资产及土地使用权期初总计33562.8万元，期末总计34272.7万元[138] - 2019年上半年使用权资产折旧开支总计3717.5万元，租赁财务成本942.6万元[142] - 2019年上半年租赁融资活动现金流出3866.6万元，短期租赁经营活动现金流出为零[142] - 2019年无形资产期初为107.6万元，期末为105.3万元[143] - 2019年按公允价值计入损益的金融资产年初为20508.4万元，期末为17832.2万元[153] - 截至2019年6月30日，现金及银行存款（减初始到期日超过三个月的定期存款）为42089.1万元[154] - 2019年6月30日现金及现金等价物为420,891千元人民币，2018年12月31日为47,700千元人民币[156] - 2019年6月30日法定股本为1,000,000美元，对应1,000,000,000股；已发行股本为555,700美元，对应555,700,000股[159] - 2019年6月30日股份溢价为416,964千元人民币，2018年6月30日为106,728千元人民币[169] - 2019年6月30日递延收益 - 教育服务为178,551千元人民币，2018年12月31日为214,701千元人民币[174] - 2019年6月30日贸易应付款项为1,750千元人民币，2018年12月31日为618千元人民币[177] - 2019年6月30日应付关联方款项为71千元人民币，2018年12月31日为2,035千元人民币[177] - 2019年6月30日应付雇员福利为36,936千元人民币，2018年12月31日为60,929千元人民币[177] - 2019年6月30日上市相关开支应付款项为25,861千元人民币，2018年12月31日为5,256千元人民币[177] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，贸易应付款项分别为1821千元和2653千元，其中3个月或更短分别为1423千元和1409千元，3至6个月分别为247千元和967千元，6个月以上分别为151千元和277千元[182] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，银行借款分别为46341千元和42759千元，实际利率均为5.2%[183] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，一年内银行借款分别为21601千元和16373千元，1至2年分别为3415千元和3332千元，2至5年分别为11307千元和11034千元，5年以上分别为10018千元和12020千元[186] - 2019年6月30日和2018年12月31日，分别有27991千元和29559千元银行借款由公司物业、厂房及设备以及土地使用权资产作抵押[186] - 2019年6月30日和2018年12月31日，分别有37591千元和42759千元银行借款由陈启远先生担保，2019年8月23日该等担保已解除[187] - 2019年上半年和2018年，向深圳市正信圆文广告有限公司购买教材分别为1465千元和2976千元，向深圳市恒创鑫实业科技有限公司购买教材分别为374千元和1158千元[193] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，陈启远先生担保的借款分别为37591千元和42759千元[194] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，对天晟国际有限公司其他应收款项分别为1千元和184千元，对湾圆嘉莱有限公司分别为1千元和118千元，对炫信投资有限公司分别为1千元和13千元[195] 股息分配 - 董事会决定向股东宣派截至2019年6月30日止六个月每股0.02港元的中期股息及每股0.04港元的特别股息，预计于2019年10月15日或前后向9月11日名列股东名册内的股东派付[12] - 2019年8月23日董事会宣派中期股息每股0.02港元、特别股息每股0.04港元，总额分别为11,114,000港元和22,228,000港元[172] - 2018年6月30日止六个月集团宣派及派付股息35,158,000元人民币[173] 业务市场地位 - 按2015 - 2018年期间的收益计，公司是广东省五大K - 12课后教育服务提供商中复合年增长率最快的[13] - 2018年广东省课后教育服务市场五大服务提供商总市场份额不足10.0%[17] - 公司是广东省五大K - 12课后教育服务提供商之一[17] 业务线数据关键指标变化 - 学习中心数目由2018年12月31日的54个增至2019年6月30日的64个，18个学习中心筹备中，将于2019年秋冬季假期投入营运[13] - 2019年6月30日，常规课程入读学生人次为115669，较2018年6月30日的92355人次增长25.2%[13] - 截至2019年6月30日止六个月，辅导课时由去年同期的3059110个增长21.1%至3703607个[13] - 公司平均每课时辅导费由截至2018年6月30日止六个月的人民币77.2元增长3.4%至截至2019年6月30日止六个月的人民币79.8元[13] 业务发展与战略 - 公司拟加强渗透深圳市场，扩大在大湾区地域覆盖范围[17] - 思考乐网校处于孵化试运营阶段，向逾100,000名线下课程学生提供线上K - 12增值服务[22] - 公司从逾1,000名教师中选100名最优秀教师为思考乐网校录制优质课程[22] - 公司计划于2019年秋季推出“思考乐双师课堂”[20] - 公司成立“双教师部门”，利用“优师线上直播教学 + 辅导老师线下答疑”模式教学[20] - 公司秉持区别传统课堂教学理念，采用线上线下混合教学系统提供教学服务[22] - 公司推出青少儿人工智能STEAM教育课程，预期增加收入来源[24]