公司基本信息 - 公司A股代码为002460，于深交所上市；H股代码为01772，于联交所主板上市[11] - A股和H股每股面值均为人民币1.00元[13,14] - 公司于2017年12月21日发行A股可转换公司债券“赣锋转债”，于2020年8月6日发行“赣锋转2”[13] - 报告期为2021年1月1日至2021年6月30日[14] - 国际核数师为安永会计师事务所，境内核数师为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）[9,10] - 香港股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司，地址在香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712–1716室[10] - 公司注册地址在中国江西省新余市经济开发区龙腾路[8] - 公司香港主要营业地址在香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼[5,8] - 公司网站为http://www.ganfenglithium.com[5,9] - 公司法律顾为缪氏律师事务所（与汉坤律师事务所联营）[11] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月，公司收益达人民币4,025,024千元，同比增长69.50%[17] - 同期，公司毛利为人民币1,405,313千元，同比增长204.33%[17] - 母公司拥有人应占溢利达人民币1,415,176千元，同比增长797.41%[17] - 每股盈利为人民币1.04元，同比增长766.67%[17] - 报告期内公司实现营业收入4,025,024千元，比上年同期增加69.50%[44][45] - 报告期内母公司拥有人应占期内溢利1,415,176千元，比上年同期增加797.41%[44][45] - 报告期末公司总资产30,135,847千元，比上年年末增长36.85%[44][45] - 报告期末公司净资产21,169,149千元，比上年年末增加57.76%[44][45] - 报告期内集团收入为40.25024亿元，较2020年同期的23.74606亿元增加16.50418亿元[73][74][75][77] - 报告期内集团毛利为14.05313亿元，较2020年同期的4.61768亿元增加9.43545亿元[73][75] - 报告期内集团基本每股盈利为1.04元，2020年同期为0.12元[73][75] - 报告期内母公司拥有人应占期内溢利为14.15176亿元，较2020年同期的1.57696亿元上升12.5748亿元，升幅797.4%[73][76] - 报告期内集团毛利率为34.91%，较2020年同期的19.45%上升15.46%[87][88] - 报告期内集团其他收入及收益为6.76479亿元，较2020年同期的1.34138亿元增加5.42341亿元[92][93] - 销售及分销开支为23,920千元，较上期26,308千元减少9.08%[94] - 行政开支为210,916千元，较上期106,718千元增加97.64%[94] - 其他开支为39,343千元，较上期164,000千元减少76.01%[99] - 融资成本为142,921千元，较上期120,880千元增加18.23%[99] - 研发投入为144,180千元，较上期61,933千元增加132.8%，占收入3.58%[103][104] - 经营活动所得现金流量净额为630,356千元，较上期189,779千元增加232.15%[107] - 投资活动所用现金流量净额为 - 1,403,937千元，较上期 - 677,926千元增加107.09%[107] - 融资活动所得现金流量净额为5,592,852千元，较上期1,355,182千元增加312.70%[107] - 非流动资产由2020年12月31日的13,245,542千元增加3,491,879千元至2021年6月30日的16,737,421千元[108][109] - 流动资产由2020年12月31日的8,774,832千元增加4,623,594千元至2021年6月30日的13,398,426千元[108][109] - 流动负债从2020年12月31日的407.78亿元增加227.08亿元至2021年6月30日的634.86亿元[110] - 非流动负债从2020年12月31日的452.42亿元减少190.61亿元至2021年6月30日的261.81亿元[110] - 2021年6月30日和2020年12月31日，集团净流动资产分别为704.98亿元及469.70亿元，净资产分别为2116.91亿元及1341.84亿元[110] - 2021年6月30日和2020年12月31日，集团现金及现金等价物分别为649.72亿元及170.96亿元[110] - 报告期内，集团所得税为17.69亿元，较2020年同期的3.37亿元增加14.32亿元[110] - 报告期内，集团资本性支出为132.10亿元，较2020年同期的39.92亿元增加92.18亿元[110] - 2021年6月30日，集团银行及其他借款为532.31亿元（2020年12月31日：397.03亿元），可换股债券债务部分余额为0元（2020年12月31日：213.38亿元），未偿还贷款约97.52%（2020年12月31日：94.68%）按固定利率计息[111] - 2021年6月30日，集团受限资产账面价值共计98.22亿元（2020年12月31日：59.85亿元），包括已抵押存款56.10亿元（2020年12月31日：46.60亿元）及应收票据42.12亿元（2020年12月31日：13.25亿元）[111] - 2021年6月30日，集团资本负债比率为30%，较2020年12月31日下降9%[111] 各业务线数据关键指标变化 - 按产品类别划分，金属锂及锂化合物收益占比73.25%，锂电池占比18.91%，其他占比7.84%[18] - 2021年上半年金属锂及锂化合物收益2,948,287千元，2020年同期为1,780,325千元；锂电池2021年为760,971千元，2020年为414,036千元；其他2021年为315,766千元，2020年为180,245千元[21] - 2021年上半年金属锂和锂化合物毛利1,211,320千元，2020年同期为362,739千元；锂电池2021年为125,763千元，2020年为65,505千元；其他2021年为68,230千元，2020年为33,524千元[25] - 按产品划分，2021年金属锂和锂化合物收入29.48287亿元占比73.25%，锂电池7.60971亿元占比18.91%，其他3.15766亿元占比7.84%；2020年对应数据分别为17.80325亿元占比74.97%、4.14036亿元占比17.44%、1.80245亿元占比7.59%[81] - 按销售地区划分，2021年中国收入30.55978亿元占比75.92%，海外9.69046亿元占比24.08%；2020年对应数据分别为14.82652亿元占比62.44%、8.91954亿元占比37.56%[83] - 按产品划分，2021年金属锂和锂化合物营业成本17.36967亿元占比66.30%，锂电池6.35208亿元占比24.25%，其他2.47536亿元占比9.45%；2020年对应数据分别为14.17586亿元占比74.11%、3.48531亿元占比18.22%、1.46721亿元占比7.67%[86] - 按产品划分，2021年金属锂和锂化合物毛利12.1132亿元占比41.09%，锂电池1.25763亿元占比16.53%，其他0.6823亿元占比21.61%；2020年对应数据分别为3.62739亿元占比20.37%、0.65505亿元占比15.82%、0.33524亿元占比18.60%[89] 行业市场数据 - 截至2021年6月，国内5%-6%锂辉石精矿CIF价格约为680 - 700美元/吨，较年初395 - 415美元/吨上涨68%-72%[30] - 2015 - 2020年全球矿石锂产量（精矿形式）从6.1万吨LCE增长至21.0万吨LCE，全球盐湖锂产量从9.7万吨LCE增长至18.4万吨LCE[26][29] - 2019年全球LCE需求量为30.9万吨，2020年为36.9万吨[26][29] - 2021年上半年全球新能源乘用车销量约225.2万辆，同比增长151%[43] - 2021年1 - 6月中国新能源汽车产销分别达121.5万辆和120.6万辆，同比增长均为200%[43] - 五矿证券预测2021年中国电动车销量将突破278万辆，渗透率10.5%，同比增长113%，全球电动车销量或达589万辆，渗透率7.1%，同比增长85%[43] 公司股权及项目权益情况 - 公司目前持有Bacanora公司28.88%的股权，Sonora锂黏土项目50%股权[44][46] - 公司拟要约收购Bacanora公司剩余股份以提升持股比例[44][46] - 公司收购荷兰SPV公司50%股权间接持有Goulamina锂辉石矿项目权益并取得包销权[44][46] - 公司在澳大利亚Mount Marion锂辉石项目持股50%，资源量为241.6万吨LCE[48] - 公司在澳大利亚Pilgangoora锂辉石项目持股6.29%，资源量为693.3万吨LCE[48] - 公司在阿根廷Cauchari - Olaroz锂盐湖项目持股46.665%，资源量为2458万吨LCE[49] - 公司在阿根廷Mariana锂盐湖项目持股88.76%，资源量为812.1万吨LCE[49] - 公司在墨西哥Sonora锂粘土项目通过直接和间接方式持有权益，资源量为882万吨LCE[49] - 2021年2月5日公司董事会批准上海贛鋒以每股45便士认购Bacanora不超53,333,333股新股，交易金额不超2400万英镑，交易完成后上海贛鋒持有Bacanora 28.88%股权[120][123] - 2020年11月13日公司董事会批准上海贛鋒以每股0.2959英镑对Sonora行使认购期权增资，交易金额不超2300万英镑，交易完成后上海贛鋒持有Sonora 50%股权[121][124] - 2021年5月6日公司董事会批准上海贛鋒以每股67.5便士对Bacanora已发行股份（除已持有）要约收购，交易金额不超1.9亿英镑，完成后将持有不超100%股权[122][125] - 2021年5月28日公司董事会批准贛鋒國際以1500万美元投资新加坡SRN公司可交债，利息7%期限3年，6个月后可100%转换为FE公司25%股权，转股时可1500万美元增持至50%，截至6月30日未完成[127][130] - 2021年6月11日公司董事会批准贛鋒國際以1.3亿美元收购荷兰SPV公司50%股权，完成后可为LMSA提供不超4000万美元财务资助，交易未完成[128][131] 公司产能及项目建设情况 - 公司已形成年产电池级碳酸锂4.05万吨、电池级氢氧化锂8.1万吨、金属锂2000吨的产能[51][52] - 2020年末新增年产5万吨氢氧化锂产能在2021年一季度达产[51][52] - 宁都生产线经改造后形成年产2万吨电池级碳酸锂的生产能力[51][52] - 公司退役锂电池拆解及金属综合回收项目已形成34000吨的回收处理能力[51][54] - 阿根廷Cauchari - Olaroz锂盐湖项目计划2021年完成大部分建设，2022年试车生产[58][59] - 截至2021年7月，阿根廷Mariana锂盐湖项目获环境影响报告批复，计划2021年开工建设[58][59] - Cauchari - Olaroz锂盐湖项目一期产能4万吨碳酸锂，二期扩产产能不低于2万吨碳酸锂当量[63] - Mariana锂盐湖项目一期产能2万吨氯化锂[63] - Sonora锂黏土项目一期产能2万吨氢氧化锂[63] - 5万吨锂电新能源材料项目形成年产5万吨碳酸锂当量产能，一期建年产2.5万吨氢氧化锂项目[63] - 年产7000吨金属锂及锂材项目分期建设[63] - 公司计划2025年或之前形成总计