公司基本信息 - 1995年公司注册成立，注册资本为3198万港元[7] - 2010年公司为获中国证监会批准将股份透过首次公开售于港交所主板上市的首家中资证券公司[4] - 公司控股股东为国泰君安证券股份有限公司[4] - 公司为恒生综合指数、恒生综合大中型指数、富时香港指数及富时香港除H股指數与富时社会责任指数的成分股[4] - 公司核心业务包括财富管理、经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资、金融产品、做市及投资[4] - 公司已将重心从传统型经纪业务转向综合财富管理业务[4] - 公司目标是提供更丰富投资产品，建立更广阔销售网络[8] - 公司目标是全面提升、优化财富管理平台，吸引优质客户[8] 公司荣誉 - 2019年公司荣膺超20项大奖，涵盖财富管理、投资银行等业务领域[10] - 路孚特STARMINE评公司香港和中国内地地区交运及工业行业选股能力第2名[10] - 路孚特STARMINE评公司亚洲地区交运行业盈利预测第3名、选股能力第3名[10] - 《亚洲企业管治》杂志第9届亚洲卓越大奖评公司“亚洲最佳CEO”[10] - 《财资》杂志2019年ESG企业大奖评公司“金奖” – 企业管治与投资者关系[10] - 2019年公司荣获《亚洲风险》杂志2019年度亚洲风险管理大奖“香港区年度最佳券商” [16] - 2019年公司荣膺多家业内知名国际媒体颁发超20项大奖[38] 财务数据关键指标变化 - 2019财年集团收入大幅增长40%至42.46亿港元[12] - 2019财年集团归属股东溢利同比增长12%至8.95亿港元[12] - 2019年每股基本盈利较上年增长11.4%至0.117港元[12] - 董事会建议支付末期股息每股0.020港元，连同中期股息，本年度派息总额为每股0.062港元[12] - 以2020年3月20日股票收市价计算，股息收益率达约6.4%[12] - 2019年经纪费用及佣金收入为531,233千港元，同比增长16.8%；企业融资为809,047千港元，同比增长36.0%；资产管理为36,439千港元，同比增长118.0%[22] - 2019年贷款及融资收入为1,134,972千港元，同比下降13.2%；金融产品、做市及投资收益为1,733,845千港元，同比增长165.9%[22] - 2019年收益为4,245,536千港元，同比增长40.3%；年内溢利为902,559千港元，同比增长6.3%[22] - 2019年公司普通股股权持有人应占溢利为895,303千港元，同比增长12.4%；每股基本盈利为11.7港仙，同比增长11.4%[22] - 2019年每股股息为6.2港仙，同比增长17.0%；派息比率为57%，较2018年增加6个百分点[22] - 2019年股东资金回报率ROE为8%，与2018年持平；剔除拨备后为16%，较2018年增加5个百分点[22] - 2019年费用、佣金类收入占比33%，同比上升26%；利息类收入占比36%；投资类收入占比31%[23] - 2019年固定收益的票息与股息共8.41亿港元，占总收入20%；交易性收入约4.75亿港元，占总收入11%[23] - 2019年总资产为96,738百万港元[24] - 2019年股东资金为7,151百万港元，现金及现金等价物为2,213百万港元[25] - 2019年公司资产总额为967.38亿千港元，较2018年的880.34亿千港元有所增长[30] - 2019年股东应占溢利总额约8.95亿港元，较2018年增长约12.4%[39] - 2019年总收益约42.46亿港元，较2018年大幅上升40.3%[39] - 2019年费用及佣金类收入同比上升26%，达到14.19亿港元[40] - 2019年建议宣派末期股息每股0.020港元，全年股息总额合共每股0.062港元[39] - 2019年12月31日，集团总资产增加10%至约967.38亿港元，总负债上升11%至853.26亿港元，股东应占权益增加4%至约112.96亿港元[54] - 2019年12月31日，集团流动资产净值增加12%至94.3亿港元[55] - 截至2019年12月31日止年度，集团净现金流入31.12亿港元，2018年为18.9亿港元[55] - 2019年12月31日，集团银行结余为72.17亿港元，未偿还银行及其他借款共112.01亿港元[55] - 2019年12月31日，已发行及倘存的结构性票据及中期票据分别为35亿美元和58亿港元，2018年分别为37亿美元和28亿港元[55] - 2019年度末期股息每股0.020港元，2018年同期为每股0.020港元；2019年股息总额为每股0.062港元，2018年为0.053港元[122] - 2020年3月17日，公司按每持有三股现有股份获发一股供股股份的基准，以每股1.45港元进行供股，发行及配发达1,919,219,266股，集资约2,782.87百万港元[124] - 2019年12月31日，公司可供分派储备达273,461,000港元，其中192,698,000港元拟作年內末期股息[125] - 报告年度，公司赎回2016年发行尚未偿还本金总额合共45,000,000美元的次级永续证券[127] - 2019年收益及其他收入为42.50171亿港元，较2018年的30.29822亿港元增长约40.27%[183] - 2019年经营溢利为18.84737亿港元，较2018年的16.97026亿港元增长约11.06%[183] - 2019年除税前溢利为10.05443亿港元，较2018年的9.83272亿港元增长约2.25%[183] - 2019年年内溢利为9.02559亿港元，较2018年的8.49174亿港元增长约6.29%[183] - 2019年母公司普通股股东应占每股基本及摊薄盈利均为11.7港仙，2018年为10.5港仙，增长约11.43%[183] - 2019年非流动资产总额为96.8342亿港元，较2018年的72.82244亿港元增长约32.97%[185] - 2019年流动资产总额为87.054737亿港元，较2018年的80.752047亿港元增长约7.81%[185] - 2019年流动负债总额为77.620679亿港元，较2018年的71.998831亿港元增长约7.81%[187] - 2019年流动净资产为9.434058亿港元，较2018年的8.753216亿港元增长约7.78%[187] - 2019年资产净值为11.411787亿港元，较2018年的11.194282亿港元增长约1.94%[187] - 2019年股本为8,125,856千港元，与2018年持平[189] - 2019年其他储备为(1,236,460)千港元，与2018年持平[189] - 2019年货币换算储备为(1,110)千港元，2018年为(655)千港元[189] - 2019年以股份为基础补偿储备为56,089千港元，2018年为66,186千港元[189] - 2019年按股份奖励计划持有的股份为(73,058)千港元，2018年为(142,051)千港元[189] - 2019年保留溢利为4,424,607千港元，2018年为4,019,055千港元[189] - 2019年普通股股东应占权益为11,295,924千港元，2018年为10,831,931千港元[189] - 2019年其他权益工具持有人应占权益为0千港元，2018年为350,784千港元[189] - 2019年母公司拥有人应占权益为11,295,924千港元，2018年为11,182,715千港元[189] - 2019年权益总额为11,411,787千港元，2018年为11,194,282千港元[189] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司经纪业务佣金收入逆势上升17% [15] - 公司股权融资和承销收入逆势上升74%，债券发行和承销业务收入年度增长23% [15] - 公司金融产品、做市和投资业务收入大幅增长166% [15] - 2019年经纪业务收入约5.31亿港元，同比增长17％，证券交易经纪佣金按年升约23%至4.53亿港元[42] - 2019年企业融资收入升36%至约8.09亿港元，其中债务资本市场承销费收入同比增长23％至约5.94亿港元，股票资本市场收入同比增长74％至约1.36亿港元，顾问及融资咨询费收入同比大幅增长134％至约7,830万港元[39][44][45] - 2019年资产管理业务收入同比大幅提升118%至3,640万港元，客户托管资产总额年底达到83亿港元[46] - 2019年贷款及融资业务收入下降13％至约11.35亿港元，客户及对手方融资收入同比调整27％至7.42亿港元，银行及其他利息收入同比上升34%至约3.93亿港元[48][49] - 2019年金融产品、做市及投资收益按年上升166%至约17.34亿港元[39] - 2019年金融产品收入同比下降约35％至4.18亿港元[51] - 2019年做市收入大幅跃升至约6.49亿港元，2018年约为5210万港元[52] - 2019年投资性收入录得6.66亿港元，2018年亏损约4180万港元[53] - 2019年公司财富管理业务的客户托管资金额年底已超过190亿港元[35] 市场环境数据 - 恒生指数年底收报28,190点，较2018年底上升9% [14] - IPO募集资金总额同比增加9%至3,129亿港元，新上市公司183家，较2018年减少16%，市场募集资金总额同比下降17%至4,520亿港元 [14] - 2019年港股市場平均每日股票成交金额为872亿港元，较2018年下跌19% [14] - 2019年香港恒生指数年底报收28,190点，较2018年年底同比上涨约9%，香港股票市场平均每日成交额同比下降约19%至872亿港元[33] - 2019年在香港上市的新股数量共183家，较2018年下降16%，香港IPO集资总金额达3,129亿港元，同比增长约9%，香港股票市场总集资金额同比下降17%至4,520亿港元[33] - 2019年亚洲G3货币债券发行（除日本地区外）总金额达3,386亿美元，按年上升约27%[34] 公司业务发展与合作 - 2019年公司成功获批收购控股越南上市券商越南投资证券股份公司 [18] - 2019年年底公司完成对越南投资证券股份公司的战略投资收购项目[36] - 2019年4月公司与中国林业集团有限公司达成战略合作协议[37] - 公司未来业务发展重点包括加大机构和企业客户开发力度、加强财富管理与各业务间协同效应、加深金融产品核心竞争优势、巩固东南亚发展深度[60] 公司风险管理 - 2019年公司面对经济不稳定加强前置式和主动的风险管理，业务运作稳健，风险可控[62] - 董事会为风险管理组织架构最高层，风险委员会每年至少召开两次会议回顾审议风险管理框架及策略有效性[63] - 风险管理部负责识别、评估、监控及汇报集团业务风险，利用系统和模型测量量化风险[64] - 集团基于对借款人或对手方风险评估管理信用风险，制定政策、指标和阈值进行限额管理[65] - 集团对借款业务有贷前审批、贷后监控等措施，对交易对手按协议信用条款监控并设置限额[65] - 风险委员会负责审议及批准整体风险管理策略、风险偏好等[68] - 公司根据业务性质设定交易限额、规模限额等风险限额[68] - 风险管理部负责每日识别、计量、监察及控制整体市场风险[68] - 管理层级的风险管理委员会负责制定集团整体操作风险策略[69] - 资产负债委员会负责监督流动资金风险[70] - 公司通过银行贷款、供股等方法多元化提供资金来源[70] - 公司制定了模型管理框架，明确各部门职责[71] - 业务及营运部门负责主动识别及管理法律及合规风险[72] - 风险管理部定期监察主要及相关集中度风险[73] 公司企业管治 - 公司于2019年概有遵守企业管治守则所有原则及守则条文，惟守則條文A.2.1除外[77] - 董事会由4名执行董事、2名非执行董事及4名独立非执行董事组成，非执行董事占成员超一半，独立非执行董事占不少于三分之一[78] - 独立非执行董事傅廷美博士、宋敏博士及曾耀强先生服务董事会已逾九年，董事会认为其仍保持独立[79]