公司基本信息 - 公司于1995年成立于香港，2010年在港交所主板上市[4] - 公司核心业务包括经纪、企业融资等七大类型，业务覆盖三大维度[5] - 公司控股股东为国泰君安证券股份有限公司[7] - 公司为投资控股公司，附属公司主要从事财富管理、经纪等业务，2020年主要业务性质无重大改变[109] 公司评级与荣誉 - 截止2020年底，公司获穆迪「Baa2/Prime - 2」及标普「BBB + ╱A - 2」评级，展望「稳定」[6] - 公司获香港中资基金业协会与彭博第6届离岸中资基金大奖评选私募基金奖大中華固定收益（1年）冠军[8] - 公司获香港中资基金业协会与彭博第6届离岸中资基金大奖评选私募基金奖大中華固定收益（3年）冠军[8] - 公司获SRP最佳国际证券商（离岸）奖项[8] - 公司获《财资》杂志2020企业ESG大奖金奖[8] - 公司获格隆汇「大中华区最佳上市公司•2020」称号[8] - 公司获《亚洲风险》杂志香港区年度最佳证券公司奖项[8] 财务数据关键指标变化 - 2020年公司净利润录得超70%增幅，本公司普通股股权持有人应占溢利同比增长74.5%至15.63亿港元[10][12] - 2020年公司每股基本盈利较上年增长44.4%至0.169港元，股息收益率达6.3%[10] - 2020年公司收益为48.73亿港元，同比增长14.8%[12] - 2020年费用佣金类收入为15.64亿港元，按年升10%，占比32%；利息类收入为26.50亿港元，按年升12%，占比54%；交易投资类收入为6.59亿港元，占比14%[13] - 2020年公司每股股息为0.085港元，较上年增长37.1%；每股普通股权益值为1.58港元，较上年增长7.5%[12] - 2020年公司已发行及已缴足股份为96.17亿股，较2019年的77.16亿股有所增加[12] - 过去五年中，2020年公司收益及其他收入为48.78亿港元，除税前溢利为18.15亿港元，年内溢利为15.68亿港元[14] - 2020年公司收益及其他收入约48.78亿港元，同比升15%，创成立以来新高[19] - 2020年公司股东应占溢利约15.63亿港元，同比大幅升75%，创成立以来新高[19] - 2020年费及佣金类收入同比升10%至15.64亿港元，利息与票息收入同比升12%至26.50亿港元，交易类收入同比升42%至6.59亿港元[19] - 2020年公司亏损拨备同比下降60%至3.64亿港元[19] - 2020年股东权益回报率达11.8%，同比提升3.7个百分点[19] - 2020年公司总收入48.78亿港元，同比上升15%，费用佣金与利息类收入占比近90%[21] - 2020年费用佣金类收入15.64亿港元，占总收入32%，同比上升10%；利息类收入26.50亿港元，占总收入54%，同比上升12%；交易投资类收入6.59亿港元，占总收入14%，同比上升42%[21] - 2020年总 成本同比下降6%至30.64亿港元，员工成本同比上升36%至11.49亿港元，客户主任佣金开支同比上升52%至1.88亿港元，亏损拨备同比下降60%至3.64亿港元，融资成本下降6%至8.30亿港元[36][37] - 2020年12月31日，总资产1217亿港元，同比增加26%，总负债1065亿港元，同比增加25%，权益总额152亿港元，同比增加34%，股东应占权益151.2亿港元，同比增加34%[38] - 2020年12月31日，杠杆比率为6.81倍（2019年：7.46倍），剔除代客户持有金融产品的金融资产，杠杆比率为4.22倍（2019年：4.12倍），资产负债率为1.64倍（2019年：1.57倍）[38] - 2020年12月31日，流动比率为1.10倍（2019年：1.12倍）[38] - 2020年12月31日，集团流动资产为1040.8亿港元，同比增加20%；非流动资产为176.4亿港元，同比增加82%[39] - 2020年12月31日，集团流动负债为946.1亿港元，同比增加22%；非流动负债为118.7亿港元，同比增加54%[40] - 2020年12月31日，已发行及倘存的结构性票据及中期票据分别为38亿美元（2019年：35亿美元）及98亿港元（2019年：58亿港元）[40] - 2020年12月31日，公司已发行股份为9617228644股[41] - 2020年收益及其他收入为48.784亿港元，2019年为42.50171亿港元[181] - 2020年经营溢利为26.44935亿港元，2019年为18.84737亿港元[181] - 2020年除税前溢利为18.14679亿港元，2019年为10.05443亿港元[181] - 2020年年内溢利为15.67772亿港元，2019年为9.02559亿港元[181] - 2020年年内全面收益总额为15.60021亿港元，2019年为9.02104亿港元[181] - 2020年母公司普通股股东应占基本每股盈利为16.9港仙，摊薄每股盈利为16.8港仙；2019年基本和摊薄每股盈利均为11.7港仙[181] - 2020年母公司拥有人应占年内溢利为15.62587亿港元，2019年为9.02619亿港元[181] - 2020年非控股权益应占年内溢利为5185万港元，2019年为 - 60万港元[181] - 2020年母公司拥有人应占年内全面收益总额为15.54836亿港元，2019年为9.02164亿港元[181] - 2020年非控股权益应占年内全面收益总额为5185万港元，2019年为 - 60万港元[181] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年经纪费用及佣金收入为6.49亿港元，同比增长22.3%；企业融资费用及佣金收入为5.92亿港元，同比下降26.8%；资产管理费用及佣金收入为1.54亿港元，同比增长321.3%[12] - 2020年贷款及融资收入为10.08亿港元，同比下降11.2%；金融产品、做市及投资收益为24.70亿港元，同比增长42.5%[12] - 2020年经纪业务收入同比上升22%至6.49亿港元，资产管理业务收入同比大幅上升321%至1.54亿港元，金融产品、做市及投资收入同比上升42%至24.70亿港元[19] - 2020年个人金融收入同比上升27%至14.49亿港元，机构金融收入同比上升7%至27.79亿港元，分别占总收入的30%及57%[19] - 2020年经纪收入同比升22%至6.49亿港元，财富管理平台客户托管资产规模提升48%至288亿港元，整体公司客户托管资产总金额升35%到2067亿港元[23] - 2020年企业融资收入同比下降27%至5.92亿港元[24] - 2020年债券资本市场承销费收入同比下降22%至4.62亿港元，协助企业融资总额近4643亿港元，完成项目221项[25] - 2020年股票资本市场收入同比下降38%至8510万港元，顾问与融资咨询费收入同比下降42%至4510万港元，完成香港股票市场承销项目32个，协助融资1243亿港元，同比增加182%[26] - 2020年资产管理管理费与表现费收入提升3.2倍至1.54亿港元，资产管理规模同比上升12%至约93亿港元[28] - 2020年贷款及融资收入同比下降11%至10.08亿港元，贷款与垫款余额同比上升33%至156亿港元[29][30] - 2020年金融产品总体收入同比上升11%至4.65亿港元，向机构客户提供金融产品票据手续费同比上升299%至1.69亿港元[31] - 2020年公司港股经纪业务市场占有率较上年底上升，恒指回调整3%[23] - 2020年债券做市收入同比上升18%至7.68亿港元，利息收入同比上升24%至8.19亿港元，交易投资部分亏损5100万港元[32] - 2020年投资总收入为12.37亿港元，较2019年的6.66亿港元增长，结构性融资产品利息类收入上升161%至5.29亿港元，交易部分收入为7.08亿港元，占总体收入15%[33] - 2020年机构金融服务资本中介类收入同比上升7%至27.79亿港元，占总收入57%，个人金融财富管理收入同比升27%至14.49亿港元，占总收入30%[34] - 2020年机构投资者服务收入21.68亿港元，占比45%，同比增长25%；企业融资服务收入6.10亿港元，占比12%，同比下降29%；财富管理收入14.49亿港元，占比30%，同比增长27%；投资管理收入6.45亿港元，占比13%，同比增长29%；总收入48.73亿港元，同比增长15%[35] 市场环境数据 - 2020年恒生指数年底收报27,231点，同比跌3%，香港股票市场平均每日成交金额同比升49%至1,295亿港元[17] - 2020年亚洲G3货币债券发行总金额较去年升约3%至3,484亿美元，香港股票一级市场新股发行数量同比减16%至154家，首次公开售金额同比升27%至3,975亿港元，市场集资总额同比升64%达7,437亿港元[17] - 2020年恒指最高見1月中29,174點，最低見3月中21,139點，12月31日收報27,231點，按年跌958點或3.4%[47] 风险管理相关 - 公司建立多層次風險管理組織架構，董事會為最高層，風險委員會每年至少召開兩次會議[48] - 公司制定以限額為主的風險指標體系，覆蓋各類專項風險和業務[48] - 公司主要業務以港元、美元及人民幣交易及列賬，無重大外匯風險[53] - 公司通过资产负债管理措施控制流动资金，持牌附属公司须遵守法定流动资金规定，还持有备用银行融资额度[55] - 公司认识到模型风险重要性，制定模型管理框架，按阶段加强模型管理[57] - 公司通过完善控制系统及流程管理法律及合规风险，业务及营运部门负责识别管理，法律部及合规部提供监督指导[58] - 公司风险管理部定期监察集中度风险，对相关及重大集中度设置风险偏好及限额[59] - 公司通过在策略规划中衡量风险、根据风险偏好制定策略、追踪策略表现等原则管理策略风险，重大策略举措须董事会审批[60] - 公司持续优化声誉风险管理政策、制度及流程，将其纳入全面风险管理系统[61] - 公司需审视自身风险识别及评估能力，建立浓厚风险文化[62] 公司治理相关 - 公司采纳联交所上市规则附录十四企业管治守则，2020年除两条守则条文外均遵守[64] - 董事会由4名执行董事、2名非执行董事和4名独立非执行董事组成，非执行董事超一半，独立非执行董事不少于三分之一[65] - 公司认为所有独立非执行董事均独立，傅廷美博士等3人虽任期逾九年仍保持独立[66] - 全体董事委任期限不超三年，每三年至少轮值告退一次，每届股东周年大会须有三分之一董事退任[68] - 阎峰博士自2012年8月24日起兼任主席及行政总裁职务[69] - 董事会每年至少举行四次会议，约每季度一次，常规会议提前最少14日通知[70] - 2020年董事会会议举行4次，审核委员会会议4次，提名委员会会议1次，薪酬委员会会议1次，另有2次其他委员会会议，股东周年大会1次[71] - 年内董事会主席在执行董事避席情况下与独立非执行董事会面1次[72] - 董事会负责制定及检讨公司企业管治政策及常规等五项职责[75] - 提名委员会由4名董事组成，包括1名执行董事和3名独立非执行董事[76] - 薪酬委员会由5名董事组成，包括4名独立非执行董事和1名非执行董事[80] - 审核委员会由4名独立非执行董事组成[83] - 提名委员会年内检讨董事会架构、规模及组成，认为其具备所需技能、经验及多元化视野[76] - 提名委员会年内就2020年股东周年大会重选退任董事作出检讨并提建议，评估独立董事独立性[76] - 薪酬委员会年内考核执行董事表现，检讨及批准2020年执行董事及高级管理人员薪酬方案[81] - 审核委员会年内审阅2019年全年业绩和2020年中期业绩并建议董事会批准[83] - 审核委员会年内审阅外部核数师报告、审计计划、独立性等多项内容[83][84] - 2020年5月21日安永会计师事务所退任，毕马威会计师事务所获委任为新核数师[88] - 风险委员会由七名董事组成，2020年3月20日阎峰博士调任成员，陈家强教授调任主席[88] - 2020年12月14日董事会成立环境、社会及管治委员会，由六名成员组成[92] - 公司独立内部审计队伍主管直接向审核委员会报告审计事宜[86] - 全体董事确认2020年度遵守上市发行人董事进行证券交易的标准守则[94] - 公司秘书冯正尧女士2020年接受