公司财务表现 - 公司总营收为5.676亿人民币，同比增长19%[6] - 公司期内亏损为8751.6万人民币，同比增加342%[6] - 公司总营收同比增长18.8%至5.676亿元[17] - 公司总营收为567,641千元，同比增长18.76%[70] - 公司总营收成本为250,535千元，同比增长27.33%[70] - 公司毛利为317,106千元，同比增长12.76%[70] - 公司研发开支为128,883千元，同比增长109.02%[70] - 公司行政开支为78,797千元，同比增长177.23%[70] - 公司期内亏损为87,516千元，去年同期盈利36,185千元[70] - 公司非流动资产为592,845千元，同比增长101.81%[72] - 公司流动负债为767,284千元，同比增长12.51%[72] - 公司总资产减流动负债为2,637,428千元，同比增长1.96%[72] - 公司每股亏损为0.08元，去年同期每股盈利为0.07元[71] - 公司截至2019年11月30日的现金及现金等价物为716,531千元人民币，较2018年同期的911,925千元人民币减少[75] - 公司经营活动所用现金净额为53,355千元人民币，较2018年同期的35,420千元人民币增加[75] - 公司投资活动所用现金净额为1,659,581千元人民币，较2018年同期的21,207千元人民币大幅增加[75] - 公司融资活动所用现金净额为103,437千元人民币，较2018年同期的130,325千元人民币减少[75] - 公司期内亏损及全面开支总额为71,158千元人民币，其中非控股权益为16,234千元人民币[74] - 公司确认权益结算以股份基础的付款为31,280千元人民币[74] - 公司收购附属公司的非控制性权益为94,000千元人民币[75] - 公司发行普通股所得款项为16,902千元人民币，较2018年同期的132,211千元人民币减少[75] - 公司出售按公平值计入损益的金融资产所得款项为350,000千元人民币，较2018年同期的380,000千元人民币减少[75] - 公司购买物业及设备为33,357千元人民币，较2018年同期的10,118千元人民币增加[75] - 公司总营收同比增长19%至567,641千元[169] - 公司期内亏损同比增加342%至87,516千元[169] - 公司总营收从2018年11月30日止六个月的478.0百万元增加18.8%至2019年11月30日止六个月的567.6百万元[180] - 公司总营收成本从2018年11月30日止六个月的196.8百万元增加27.3%至2019年11月30日止六个月的250.5百万元，教学人员成本、课程研究人员成本、信息技术支持及技术成本分别增加29.4%、48.8%和54.2%[185] - 公司的销售及营销开支从人民币232.6百万元增加25.4%至人民币291.6百万元[191] - 公司的研发开支从人民币61.7百万元增加109%至人民币128.9百万元[192] - 公司的行政开支从人民币28.4百万元增加177.2%至人民币78.8百万元[193] - 公司的所得税抵免从人民币41.7万元增加1,661.9%至人民币7.3百万元[195] - 公司的期内利润从人民币36.2百万元减少341.9%至亏损人民币87.5百万元[196] - 公司的现金及现金等价物为人民币716.5百万元，定期存款为人民币1,757.5百万元[200] - 公司的资产负债比率从21.4%上升至28.4%[200] 学生与教育分部表现 - 公司付费学生总人次为131.7万，同比增长19.3%[10] - 大学教育分部净总营收为3.614亿人民币，同比增长5.5%[10] - K-12教育分部净总营收同比增长69.4%，付费学生人次同比增长158.6%[10] - 学前教育分部净总营收同比增长72.8%[10] - 大学教育分部每名付费学生平均开支为1128人民币，同比增长56%[9] - K-12教育分部每名付费学生平均开支为1040人民币，同比增长7.5%[9] - 学前教育分部每名付费学生平均开支为-61人民币，同比下降139.9%[9] - 大学教育分部付费学生人次减少15.3%至50万人，但每名付费学生平均开支从723元增至1,128元[11] - K-12教育分部付费学生人次同比增加158.6%，其中DFUB课程付费学生人次增加186.2%[12] - K-12教育分部总营收同比增长69.4%至1.282亿元，付费学生人次从29.2万增至75.5万[19] - 大学教育分部总营收同比增长5.5%至3.614亿元，其中大学备考和海外备考营收分别增长23.7%和12.9%[18] - 研究生入学考试课程营收占大学备考总营收的一半以上，同比增长10.8%[18] - 学前教育分部总营收从2018年11月30日止六个月的12.4百万元增加72.8%至2019年11月30日止六个月的21.5百万元[20] - 公司付费学生总人次同比增长19.3%至1.3百万人[173] - K-12教育分部净总营收同比增长69.4%，付费学生人次同比增长158.6%[173] - 学前教育分部净总营收同比增长72.8%[173] - 大学教育分部每名付费学生人次的平均开支从723元增至1,128元[174] - K-12教育分部DFUB课程付费学生人次同比增长186.2%[175] - K-12教育分部总营收从2018年11月30日止六个月的75.6百万元增加69.4%至2019年11月30日止六个月的128.2百万元，付费学生人次从29.2万增至75.5万[182] - 学前教育分部总营收从2018年11月30日止六个月的12.4百万元增加72.8%至2019年11月30日止六个月的21.5百万元，每名付费学生的平均开支从87元增至153元[183] - 大学教育分部总营收从2018年11月30日止六个月的342.7百万元增加5.5%至2019年11月30日止六个月的361.4百万元，大学备考和海外备考总营收分别增加23.7%和12.9%[181] - K-12教育分部总营收成本从2018年11月30日止六个月的63.6百万元增加75.9%至2019年11月30日止六个月的111.8百万元，毛利率从16%减少至12.8%[187] - 学前教育分部总营收成本从2018年11月30日止六个月的15.1百万元减少15.6%至2019年11月30日止六个月的12.8百万元，毛利率从亏损率21.6%增加至利润率40.6%[188] 公司战略与计划 - DFUB业务已扩展至中国23个省的128个城市，并计划进一步拓展至更多城市[15] - 公司计划通过优化产品组合和引入新技术应对在线教育市场的激烈竞争[14] - 公司将继续增加对K-12教育分部APP升级和在线平台开发的投入[15] - 公司计划在其他地区建立教学培训中心以吸引更多合格教师[15] - DFUB业务已进入中国23个省的128个城市[175] - 公司将继续优化产品组合以应对5G技术和在线教育市场的变化[177] - 公司计划通过更多元化的线下营销渠道拓展至更多城市，并计划根据地方学校使用的教材进一步定制课程内容[178] - 公司将继续增加对升级面向中小学生APP的投资，同时自行开发在线平台，并计划在其他地区建立教学培训中心[178] - 公司将继续优化SAT和GRE的备考课程，以更好地满足学习需求，并与海外英语考试提供商紧密合作[179] 公司股东与股权结构 - 孙东旭先生持有公司8,000,000股股份，占公司股权的0.85%[45] - 孙畅女士通过First Bravo Limited持有公司14,742,640股股份，占公司股权的1.57%[45] - 俞敏洪先生直接持有公司16,695,285股股份，并通过Tigerstep Developments Limited持有13,858,832股股份，合计占公司股权的3.26%[45] - 尹强先生直接持有公司2,100,000股股份，并通过Perfect Go Industries Limited持有3,371,196股股份，合计占公司股权的0.58%[45] - 吴强先生持有公司1,350,000股股份，占公司股权的0.14%[45] - 俞敏洪先生在新东方中持有20,238,554股股份，占新东方股权的12.8%[47] - 新东方持有公司500,000,000股股份，占公司股权的53.28%[51] - 腾讯通过意像架构投资（香港）有限公司持有公司90,416,181股股份，占公司股权的9.63%[51] - 董事根据首次公开发售前雇员购股权计划持有尚未行使购股权，可认购合共28,145,285股股份，占公司已发行股本的3.0%[53] - 其他承授人根据首次公开发售前雇员购股权计划持有尚未行使购股权，可认购合共12,331,700股股份，占公司已发行股本的约1.3%[53] - 公司首次公开发售前雇员购股权计划中，截至2019年11月30日尚未行使的购股权总数为40,476,985股[54] - 公司首次公开发售后雇员购股权计划在2019年11月30日无任何购股权获授出、行使、注销或失效[55] 公司运营与投资 - 公司全球发售所得款项净额总计17.8亿港元，截至2019年11月30日已动用44.4百万港元，主要用于技术基础设施和营运资金[62][63] - 公司技术基础设施方面已动用42.7百万港元，剩余135.3百万港元[63] - 公司营运资金及一般企业用途方面已动用1.7百万港元，剩余176.3百万港元[63] - 公司员工招聘及培训活动、收购及投资、课程开发、营销活动等方面尚未动用任何款项[63] - 公司截至2019年11月30日止六个月的资本开支为人民币33.4百万元，主要用于购买物业及设备[38] - 公司截至2019年11月30日止六个月的薪酬开支总额为人民币338.2百万元，同比增加57.2%[41] - 公司截至2019年11月30日止六个月的经调整亏损净额为人民币56.25百万元，较上年同期的经调整利润净额人民币31.43百万元大幅下降[35] - 公司截至2019年11月30日止六个月的EBITDA为人民币-108.83百万元，较上年同期的EBITDA人民币-33.88百万元进一步恶化[36] - 公司截至2019年11月30日拥有2,813名全职雇员和4,051名兼职雇员，其中教学、内容开发及内容制作人员占比最高[41] - 公司于2019年8月16日及2019年9月2日完成了对东方优播剩余49%权益的收购，使其成为全资附属公司[40] - 公司截至2019年11月30日止六个月的未上市股权投资为146,869千元，理财产品为210,486千元[121] - 公司截至2019年11月30日止六个月向寓乐世界购买在线课程服务及转介服务为1,338千元[122] - 公司截至2019年11月30日止六个月向翼鸥购买在线课堂相关服务为9,215千元[122] - 公司截至2019年11月30日止六个月的贸易应收款项为15,685千元，其他应收款项为54,079千元[123] - 公司机构客户产生的贸易应收款项从2019年5月31日的7,797千元人民币增加到2019年11月30日的13,299千元人民币，增长70.5%[124] - 公司贸易应收款项的减值亏损从2018年11月30日的670千元人民币减少到2019年11月30日的209千元人民币，下降68.8%[125] - 公司美元计值的定期存款在2019年11月30日达到1,757,450千元人民币，而2019年5月31日无记录[127] - 公司美元计值的银行结余从2019年5月31日的1,603,887千元人民币减少到2019年11月30日的560,388千元人民币，下降65.1%[129] - 公司港元计值的银行结余从2019年5月31日的736,610千元人民币减少到2019年11月30日的16,753千元人民币，下降97.7%[129] - 公司与学生相关的合约负债从2019年5月31日的321,810千元人民币减少到2019年11月30日的320,176千元人民币，下降0.5%[130] - 公司与机构客户相关的合约负债从2019年5月31日的79,118千元人民币减少到2019年11月30日的68,441千元人民币，下降13.5%[130] - 公司贸易应付款项从2019年5月31日的41,541千元人民币减少到2019年11月30日的36,300千元人民币，下降12.6%[133] - 公司递延税项资产从2019年5月31日的27,591千元人民币增加到2019年11月30日的34,942千元人民币，增长26.6%[139] - 公司2019年11月30日有关购置办公设备的资本承担为20,720千元，较2019年5月31日的7,392千元增长180%[140] - 公司2019年11月30日按公平值计入损益的金融资产合计为357,355千元，其中第二级为210,486千元，第三级为146,869千元[142] - 公司2019年5月31日按公平值计入损益的金融资产合计为499,798千元，其中第二级为352,943千元，第三级为146,855千元[143] - 公司2019年11月30日银行发行的理财产品公平值为210,486千元，较2019年5月31日的352,943千元下降40%[145] - 公司2019年11月30日对寓乐世界的股权投资公平值为62,659千元，与2019年5月31日持平[147] - 公司2019年11月30日对翼鸥的股权投资公平值为84,210千元，较2019年5月31日的84,196千元略有增长[149] - 私募股权投资的公平值在不适销贴现率升高5%时减少人民币3,879,000元，下跌5%时增加相同金额[151] - 长期收益增长率升高1%导致私募股权投资公平值增加人民币1,706,000元，下跌1%时减少相同金额[151] - 加权平均资本成本升高3%导致私募股权投资公平值减少人民币7,906,000元，下跌3%时增加相同金额[151] - 截至2019年11月30日，按公平值计入损益的长期投资第三级工具期末余额为人民币146,869,000元[152] - 公司与新东方集团的关联交易中，销售金额为人民币15,454,000元，购买金额为人民币6,641,000元[153] - 公司与腾讯集团的关联交易中，购买金额为人民币5,044,000元[153] - 截至2019年11月30日，应收关联方款项中新东方集团为人民币4,889,000元[154] - 截至2019年11月30日，应付关联方款项中新东方集团为人民币2,957,000元[156] - 公司与都会置业的租赁付款及物业管理费为人民币5,492,000元[157] - 公司以人民币94,000,000元收购东方优播的余下49%股权，使其成为全资附属公司[160] - 新东方在线科技控股有限公司于2019年3月28日在香港联合交易所上市[162] - 公司报告期为截至2019年11月30日止六个月[162] - 公司控股股东为新东方教育科技集团，其美国存托股票在纽约证券交易所上市[162] - 公司首次公开发售后雇员购股权计划于2019年1月30日采纳[162] - 公司首次公开发售前雇员购股权计划于2018年7月13日采纳[162] - 公司注册办事处位于开曼群岛Cricket Square, Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman KY1-1111[167] - 公司总部位于中国北京市海淀区海淀东三街2号南楼18层[167] - 公司香港主要营业地点位于香港湾仔皇后大道东248号阳光中心40楼[167] - 公司股份代号为1797[168] - 公司网站为www.koolearn.hk[168] 公司财务报告与审计 - 公司审核委员会由三名成员组成，负责检阅和监督财务报告流程及内部控制系统[58] - 公司董事会在报告期间无购买、出售或赎回任何上市证券[60] - 公司董事资料在报告期间发生变动，包括孙畅女士调任为非执行董事，池宇峰先生辞任独立非