公司基本信息 - 公司是中国领先的在线课外教育服务供应商，通过线上平台及手机应用程序提供大学教育、K - 12教育及学前教育课程和产品[10] - 公司股份代号为1797，网站为www.koolearn.hk[5] - 公司于2018年2月7日根据开曼群岛法例注册成立，2019年3月28日在联交所主板上市[64] - 公司为投资控股公司，是中国领先的在线课外教育服务供应商[64] - 公司教育产品包括大学、K - 12及学前三个核心分部的网站及手机应用程序[64] - 公司主要通过新东方在线、东方优播、多纳、酷学英语四个平台提供课程[64] - 新东方在线平台覆盖大学教育（中国大学考试备考、海外备考、英语学习及其他）、K - 12教育、学前教育[65] - 东方优播平台覆盖K - 12教育[65] - 多纳平台覆盖学前教育[65] - 酷学英语平台覆盖大学英语学习及其他[65] - 吴先生48岁，为非执行董事及审核委员会成员，曾于2016年至2019年4月担任新东方中国副总裁，自2019年4月起任高级副总裁[57] - 梁女士38岁，为非执行董事，自2013年12月起担任腾讯控股附属公司乐娱互动香港有限公司战略发展部副总经理[58] 财务数据关键指标变化 - 2021财年总营收为14.18655亿元，同比增长31.3%[6] - 2021财年年内亏损为16.58392亿元，同比增长118.7%[6] - 2021财年本公司拥有人应占年内亏损为16.58392亿元，同比增长123.5%[6] - 2021财年每股亏损（基本及摊薄）为1.72元，同比增长117.7%[6] - 2021财年按非国际财务报告准则计量经调整亏损为13.22557亿元，同比增长101.0%[6] - 2021财年经调整LBITDA为10.42212亿元，同比增长54.7%[6] - 2021财年非流动资产为7.38572亿元，流动资产为25.46746亿元，总资产为32.85318亿元[9] - 2021财年本公司拥有人应占权益为20.08872亿元，总权益为20.08872亿元，总负债为12.76446亿元[9] - 净总营收从2020财年的10.806亿元增加31.3%至14.187亿元[14] - 公司总营收从2020财年的10.806亿元增加31.3%至2021财年的14.187亿元[20] - 公司总营收成本从2020财年的5.875亿元增加71.3%至2021财年的10亿元，毛利从4.931亿元减少16.4%至4.122亿元，毛利率从45.6%降至29.1%[24] - 销售及营销开支从2020财年的8.723亿元增加36.3%至2021财年的11.89亿元[30] - 研发开支从2020财年的3.173亿元增加40.1%至2021财年的4.444亿元[31] - 行政开支从2020财年的1.847亿元增加40.3%至2021财年的2.591亿元[32] - 公司年内亏损从2020财年的7.582亿元增加118.7%至2021财年的16.584亿元[35] - 2021财年年内亏损16.58392亿元，2020财年为7.58239亿元；2021财年年内经调整亏损13.22557亿元，2020财年为6.58022亿元[38] - 2021财年经调整LBITDA为亏损10.42212亿元，2020财年为亏损6.73764亿元[41] - 2021年5月31日现金及现金等价物为15亿元，2020年11月30日为19亿元，2020年5月31日为4.803亿元；2021年5月31日定期存款为3.166亿元，2020年11月30日为3.304亿元，2020年5月31日为15亿元[42] - 2021财年末资产负债率为38.9%，2020财年末同样为38.9%[42] - 2021财年经营活动所用现金净额为9.13675亿元，2020财年为5.21434亿元[43] - 2021财年投资活动所得现金净额为6.59114亿元，2020财年为支出14.33379亿元[43] - 2021财年融资活动所得现金净额为14.12147亿元，2020财年为支出1.35486亿元[43] - 2021财年现金及现金等价物增加净额为11.57586亿元，2020财年为减少20.90299亿元[43] - 2021财年经营活动所用现金（除息税前）9.186亿元与除税前亏损17亿元的差额主要源自非现金支出、营运资金变动及排除部分收益和亏损影响[44] - 2021财年投资活动所用现金净额约6.591亿元，主要因提取定期存款17亿元，部分被存放定期存款6750万元及购买金融资产所用现金3.302亿元抵销[45] - 2021财年融资活动所用现金净额约为人民币14亿元，主要因发行股份所得款项所致[46] - 2020财年和2021财年购买物业及设备分别为人民币7980万元和人民币1.181亿元[46] - 2021财年薪酬开支总额为人民币20亿元，较2020财年的人民币11亿元同比增加88.4%[48] - 2021财年集团五大客户占总营收约1.5%，最大客户占总营收约0.6%；五大供应商占总采购额约5.4%，最大供应商占总采购额约1.8%[68] - 2020财年和2021财年，员工招聘及培训活动已动用金额分别为1.435亿港元和9.233亿港元；课程开发已动用金额分别为0.185亿港元和1.593亿港元等[70] - 截至2021年5月31日，销售及营销已动用4470万港元，技术基础设施已动用1040万港元等，总余额为15.965亿港元[73] - 2021财年末，公司的可供分派储备约为人民币41亿元[79] - 2021财年综合联属实体总营收为141.8951亿元，约占集团总营收100%[84] - 2020财年综合联属实体总营收为108.1081亿元，约占集团总营收100%[84] - 2021财年公司与新东方集团多项交易中，转授TPO考试资料许可年度上限1780万元，实际交易1510万元；提供教育材料年度上限3300万元，实际交易960万元等[98] - 2021财年腾讯向公司提供云端及技术服务年度上限1530万元，实际交易1220万元；提供支付服务年度上限790万元，实际交易510万元[101] - 2021财年Tigerstep及其附属公司向公司出租物业年度上限2010万元，实际交易1590万元[103] 各条业务线数据关键指标变化 - 付费学生总人次增至389万人，同比增长36.5%[14] - 大学教育分部付费学生人次为57.3万人，上一财年为94.2万人[15] - K - 12分部净总营收及付费学生人次同比分别增加166.7%及78.6%[14] - 新东方在线的K - 12课程付费学生人次同比增加66.8%，DFUB课程付费学生人次同比增加102.0%[16] - 2021年5月31日，DFUB进入中国27个省的273个城市[16] - 大学教育正式课程每名付费学生平均开支从2020财年的1222元增至1303元[12][15] - K - 12教育正式课程每名付费学生平均开支2021财年为881元，2020财年为882元[12] - 学前教育分部学生入学人次较上一财年减少[17] - 总计平均每名付费学生开支从2020财年的401元降至2021财年的380元[12] - 大学教育分部总营收从2020财年的6.417亿元减少14.5%至2021财年的5.488亿元，付费学生人次从94.2万减至57.3万[20] - K - 12教育分部总营收从2020财年的2.951亿元增加166.7%至2021财年的7.872亿元，付费学生人次从185.6万增至331.5万[21] - 学前教育分部总营收从2020财年的3000万元减少73.8%至2021财年的790万元[22] - 机构客户总营收从2020财年的1.137亿元减少34.2%至2021财年的7480万元[23] 股份相关信息 - 2019年3月28日公司股份在联交所主板上市，全球发售所得款项净额约为18亿港元[69] - 截至2020年11月30日，最初分配至「收购及╱或投资」的余额约5.334亿港元全部重新分配至「员工招聘及培训活动」[69] - 股份认购事项已筹集所得款项净额约17.81亿港元，预计在2020年12月24日后三年内使用[72] - 2020年11月5日，股东授予董事购回最多10%当时已发行股份总数的一般授权，2021财年未进行任何购回[74] - 2020年9月8日，公司与认购人订立认购协议，总认购额为2.3亿美元（约17.83亿港元），该认购于2020年12月24日完成[76] - 董事会不建议就2021财年派付末期股息[77] - 2021财年末，孙先生持有公司普通股11,843,000股，占本公司股权的概约百分比为1.18%[116] - 2021财年末，俞先生作为实益拥有人持有公司普通股16,695,285股，占比1.67%；作为信托受益人通过Tigerstep持有23,610,832股，占比2.36%[116] - 2021财年末，孙女士通过First Bravo持有公司普通股6,174,140股，占本公司股权的概约百分比为0.62%；2021年6月2日，First Bravo将其于公司的权益减少至151,000股股份，相当于2021年5月31日公司已发行股本总额0.02%[116][117] - 2021财年末，尹先生作为实益拥有人持有公司普通股2,900,000股，占比0.29%；通过Perfect Go持有1,500,000股，占比0.15%；2021年6月3日，Perfect Go将其于公司的权益减少至1,000,000股股份，相当于2021年5月31日公司已发行股本总额0.10%[116][117] - 2021财年末，吴先生持有公司普通股1,350,000股，占本公司股权的概约百分比为0.13%[116] - 上述权益百分比根据公司于2021年5月31日的已发行股份总数（即1,000,570,602股股份）计算[116] - 俞先生持有新东方197,502,720股股份，占新东方股权的11.5%[118] - 俞先生在北京迅程、世纪友好、新东方中国、东方新创的注册本金权益分别为122,351,229元、9,900,000元、50,000,000元、5,000元，占股比例分别为77.49%、99%、100%、50%[119] - 2021财年末，新东方、意像架构、腾讯分别持有公司557,160,500股、90,416,181股、90,416,181股普通股，占公司股权比例分别为55.68%、9.04%、9.04%[122] - 首次公开发售前雇员购股权计划下购股权限额为47,836,985股，2021财年末，可认购36,902,985股相关股份的购股权尚未行使，占2021财年末已发行股本总额约3.69%[124] - 2021财年末，董事根据首次公开发售前雇员购股计划可认购28,145,285股股份，占已发行股本2.81%；其他70名承授人可认购8,757,700股股份，占已发行股本约0.88%[127] - 首次公开发售前雇员购股计划有效期为2019年3月28日至2025年3月27日，余下年期约为三年半[125] - 首次公开发售前雇员购股计划每名承授人支付代价1元人民币，认购价为每股8.88港元[126] - 报告期内，首次公开发售前雇员购股计划下1,668,000份购股权限行使，680,500份已失效，无购股权被注销[124] - 意像架构为腾讯附属公司，腾讯被视为在意像架构在公司的所有权益中拥有权益[122] - Tigerstep由俞先生全资拥有，俞先生连同其家族透过信托安排在Tigerstep持有实益权益[118] - 2021财年末首次公开发售前雇员购股权计划总计尚未行使36,902,985份，2021财年已行使1,668,000份，已失效680,500份[128] - 上市日期已发行股份总数为913,959,102股，根据所有购股计划已授出的所有购股获行使后不得超过该总数的10%，即91,395,910股[129] - 首次公开发售后雇员购股计划下各参与者12个月内获