公司项目退出情况 - 截至2019年12月31日，公司累计退出15个项目[7] 宏观经济与行业环境数据 - 2019年中国GDP增速为6.1%[8] - 2019年中国房地产调控次数达620次，远超2018年的450次[9] - 2019年中国股权投资市场新募基金2710支，募集约12444亿元，同比下降约6.6%；投资金额约7631亿元，同比下降约29.3%，涉及8234起投资案例，同比下降约17.8%[47] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收益为125,234千元人民币，2018年为157,417千元人民币[17] - 2019年公司年内溢利为6,774千元人民币，2018年为46,478千元人民币[17] - 2019年母公司拥有人应占纯利为9,451千元人民币，2018年为45,735千元人民币[17] - 2019年母公司普通股股权持有人应占每股基本及摊薄盈利为6.16分人民币，2018年为38.41分人民币[17] - 2019年公司总资产为434,826千元人民币，2018年为469,844千元人民币[17] - 2019年公司总负债为34,869千元人民币，2018年为68,344千元人民币[17] - 2019年公司权益总额为399,957千元人民币，2018年为401,500千元人民币[17] - 2019年公司流动比率为3.7倍，2018年为4.6倍[17] - 2019年公司总资产回报率为1.6%，2018年为9.9%[17] - 2019年公司权益回报率为1.7%，2018年为11.6%[17] - 2019年末现金及现金等价物约2230万元，较上一年末减少1.449亿元[97] - 2019年末资产负债比率为零，与2018年末相同[98] - 所得税开支由2018年的1640万元减至510万元，下降约69.0%[94] - 年内溢利由2018年的4650万元减至680万元，纯利率由29.5%降至5.4%[95] 公司人员信息 - 王旭阳50岁，2015年6月加入集团，12月任非执行董事，有逾16年不动产资产管理行业经验[25] - 成军52岁，2010年1月加入集团，2015年12月任非执行董事，有逾17年管理经验[26] - 刘云生53岁，2018年10月22日任独立非执行董事，是《中国不动产法研究》主编[29] - 尚健52岁，2018年10月22日任独立非执行董事，有逾21年基金管理及证券工作经验[30] - 杨惠芳43岁，2018年10月22日任独立非执行董事，有逾17年会计及财务相关经验[31] - 蔡璐懿40岁，2016年8月加入集团，2017年7月任监事，曾担任律所行政董事[34] - 陆希立36岁，2016年1月任监事，2009年3月成为中国律师协会会员，有逾十年法律执业经验[35] - 王娟萍51岁，2016年1月任监事，曾担任律所财务经理[36] - 杨惠芳2003年9月成为中国注册会计师协会会员，12月成为中国注册税务师[31] - 陆希立2006年7月毕业于华东政法大学，取得法学学士学位[36] 公司管理资产规模及基金情况 - 2019年12月31日公司管理资产规模为489410万元，高于2018年12月31日的451400万元[51] - 2019年12月31日项目基金数目为14支，管理资产481930万元；2018年12月31日项目基金数目为10支，管理资产446000万元[52] - 2019年12月31日母基金数目为9支，管理资产82300万元；2018年12月31日母基金数目为6支，管理资产69400万元[52] - 2019年12月31日项目基金中的母基金投资为74820万元；2018年12月31日为64000万元[52] - 2019年末管理资产总计48.193亿元，较2018年末的44.6亿元增长[54] 公司各业务线项目情况 - 2019年商业不动产项目数量6个，管理资产16.663亿元，占比34.6%；2018年项目数量3个，管理资产9.596亿元，占比21.5%[54] - 2019年不良资产项目数量3个，管理资产19.653亿元，占比40.8%；2018年项目数量3个，管理资产25.938亿元，占比58.2%[54] - 2019年城市化及重新开发项目数量5个，管理资产11.877亿元，占比24.6%；2018年项目数量4个，管理资产9.066亿元，占比20.3%[54] 公司业务拓展与牌照申请 - 2019年新增三个商业不动产项目及一个城市化及重新开发项目，城市化及重新开发项目总建筑面积超13万平方米[57] - 2019年新增三支母基金，其中杭州富阳汇钦投资管理合伙企业于8月设立并备案[58] - 2019年5月在重庆设立全资附属公司，9月在成都设立非全资附属公司[58] - 2019年7月申请香港第4类和第9类受规管活动业务牌照，2020年1月获批[59] 公司组织架构调整 - 2019年进行组织架构调整，成立运营管理部[62] 公司风险相关 - 2020年集团预计流动性风险是行业主要风险，已启动风险排查和预案准备[64] - 公司面临不利投资决策、不动产市场波动、人员流失等主要风险及不确定性因素[148] - 公司面临广泛且不断变化的监管规定，人民币价值波动也可能产生不利影响[150] 公司各业务线收入情况 - 2019年集团确认收益约1.252亿元，较上年减少约3220万元，减少约20.4%，因无管理基金退出项目未录得大额绩效费[71] - 2019年项目基金常规管理费1.02054亿元，较2018年增加3054万元，增幅3.1%[72] - 2019年项目基金绩效费9.5万元，较2018年减少4377.8万元，降幅99.8%[72] - 2019年项目基金一次性基金设立费1161.6万元，较2018年增加654万元，增幅128.8%[72] - 2019年常规管理费收益约1.131亿元，占收益总额约90.3%，较去年增加约410万元，增加3.8%，因管理资产规模增长[73] - 2018年取得绩效费4390万元，因管理基金退出多个大型项目，2019年未录得大额绩效费[73] - 2019年一次性基金设立费收益约1160万元，同比增加约620万元或114.5%，因基金设立费比率及管理资产规模增长[76] - 2019年新增咨询费约90万元，去年同期未录得此类收入[77] - 2019年其他收入及收益约510万元，较2018年减少约807.6万元，降幅约61.2%，因股息收入减少[78] 公司成本与开支情况 - 2019年行政开支约8180万元，较去年减少约17.9%，因上市相关成本计入咨询费及无雇员激励开支[83] - 本年度确认应收款项减值亏损拨备约1980万元，其中个别减值1930万元，集体减值50万元[84] - 对东方保瑞和华侨城项目基金管理费余额按30%分别计提个别减值1540万元及390万元[85] - 按公平值计入损益的投资公平值较上一年度减少1040万元，华侨城项目减少800万元，余杭馨华园项目减少370万元[88] - 本年度融资成本为30万元，因采用新租赁准则将租赁利息费用计入[89] - 应占合营企业亏损较2018年增加约220万元，因投资三家企业产生亏损250万元[90] - 应占联营公司亏损较2018年增加70万元，因投资光瑞聚耀确认亏损70万元[91] 公司股份发售及款项使用 - 2018年11月13日公司发行38340000股H股股份，股份发售所得款项净额约为港币18370万元（相当于约人民币16100万元）[100][103] - 截至2019年12月31日，设立新母基金已分配所得款项净额人民币96565000元，已使用96565000元，利用率100%[103] - 截至2019年12月31日，在中国地区增加集团业务的地域覆盖已分配所得款项净额人民币48283000元，已使用48283000元，利用率100%[103] - 截至2019年12月31日，提供营运资金及其他一般企业用途已分配所得款项净额人民币16094000元，已使用16094000元，利用率100%[103] 公司资产抵押与承担情况 - 2019年12月31日，集团并无任何资产抵押[111] - 2019年12月31日，集团并无任何重大承担（2018年12月31日：经营租赁承担人民币870万元）[115] 公司股权收购情况 - 2019年3月5日，公司出资人民币1400万元收购广州中顺易35%的股权[116] 公司雇员情况 - 2019年12月31日，集团共聘用127名雇员（2018年12月31日：193名雇员）[119] 公司投资情况 - 2018年12月31日，集团按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资约为人民币16620万元，投资成本约为人民币14590万元[122] - 2019年12月31日集团按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资约为2.794亿元，较2018年12月31日增加约1.132亿元[123] - 母基金IV投资成本10亿元，占股50.0%，本年度已收股息150万元，2019年末价值1.06038亿元，较2018年末增加6038万元[123] - 母基金IX投资成本4800万元，占股80.0%，2019年末价值4689.9万元，较2018年末减少1101万元[123] 公司仲裁情况 - 2020年2月10日富阳汇冠基金针对海石城更逾期支付股权转让款申请仲裁，仲裁请求金额暂合计3806.3万元，3月17日收到500万元[128] - 2019年12月31日母基金VIII在富阳汇冠基金中投资规模为4680万元，公司以自有资金投资2000万元，占比14.4%[128] 公司股息分派情况 - 2019年，董事会不建议宣派末期股息（2018年：每股普通股人民币0.0652元（含税））[114] - 董事会已议决不建议分派截至2019年12月31日止年度末期股息[136] 公司股东周年大会及股份过户情况 - 公司股东周年大会将于2020年5月22日举行，4月21日至5月22日暂停办理股份过户登记手续[137][138] 公司客户情况 - 集团最大客户占年内营业额19.2%，五大客户总额占40.1%，均为独立第三方[143] 公司合规与可持续发展情况 - 本年度集团在重大方面遵守相关法律法规，无重大违反或未能遵守情况[139] - 集团一直致力于可持续发展及环境保护，举办多项活动促进环境保护[142] 公司股本结构情况 - 2019年12月31日公司股本中，内资股1.15亿股，占比75%；已发行H股3834万股，占比25%，总计1.5334亿股[151] - 2019年12月31日，朱平先生在内资股中拥有受控制法团权益，股份数目为1.15亿股，占相关类别股本的100%，占公司股本总额的75%[167] - 截至2019年12月31日，公司股份发售後已发行股份总数为153,340,000股[177] - 朱平先生和上海盛轩投资咨询有限公司持有内资股115,000,000股，占相关类别股本的100.0%，占公司股本总额的75.0%[171] - 上海威冕投资合伙企业（有限合伙）持有内资股79,012,675股，占相关类别股本的68.7%，占公司股本总额的51.5%[171] - 上海威烨投资合伙企业（有限合伙）持有内资股15,000,000股，占相关类别股本的13.0%，占公司股本总额的9.8%[171] - 上海威汇投资合伙企业（有限合伙）持有内资股13,875,000股，占相关类别股本的12.1%，占公司股本总额的9.0%[171] - 高悦持有H股3,985,600股，占相关类别股本的10.4%，占公司股本总额的2.6%[171] - 汪友林持有H股3,375,200股，占相关类别股本的8.8%，占公司股本总额的2.2%[171] - 多家公司如China Everbright Fund Management Limited等持有H股2,000,000股，占相关类别股本的5.2%，占公司股本总额的1.3%[171][174] 公司股份相关政策情况 - 本年度公司未授予董事、监事或最高行政人员等认购股份或债权证的权利，且无人行使相关权利[184] - 本年度公司无股票挂钩协议、购股权计划，未购买、出售或赎回上市证券[185][186][187]