目錄 | 公 | 司 | 資 | 料 | | | | | | | 1 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 主 | 席 | 報 | 告 | | | | | | | 2 | | 財 | 務 | 摘 | 要 | | | | | | | 4 | | 董 | 事 | 、 | 監 | 事 | 及 高 | 級 | 管 | 理 層 | 履 歷 | 5 | | 管 | 理 | 層 | 討 | 論 | 與 分 | 析 | | | | 11 | | 董 | 事 | 會 | 報 | 告 | | | | | | 22 | | 監 | 事 | 會 | 報 | 告 | | | | | | 33 | | 企 | 業 | 管 | 治 | 報 | 告 | | | | | 35 | | 環 | 境 | 、 | 社 | 會 | 及 管 | 治 | 報 | 告 | | 50 | | 獨 | 立 | 核 | 數 | 師 | 報 告 | | | | | 85 | | 綜 | 合 | 損 | 益 | 表 | | | | | | 91 | | 綜 | ...

财务数据关键指标变化 - 公司2024年度确认收益约人民币2630万元，较上一年度的约1790万元同比增加约47.2%[3] - 公司2024年度确认亏损约人民币1320万元，较上一年度的约5790万元亏损同比减少约77.2%[3] - 公司2024年度母公司普通股股权持有人应占每股亏损约为人民币8.55分[3] - 2024年其他收入及收益为人民币90.2万元，2023年为人民币575.6万元[4] - 2024年行政开支为人民币3233万元，2023年为人民币3822.9万元[4] - 2024年贸易应收款项减值亏损拨回为人民币554.9万元，2023年为人民币670.6万元[4] - 2024年其他应收款项减值亏损确认为人民币54000元，2023年为人民币119.9万元[4] - 2024年按公平值计入损益的金融资产公平值减少为人民币475.3万元，2023年为人民币597.5万元[4] - 2024年投资物业的公平值增加为人民币7万元，2023年减少为人民币32.2万元[4] - 2024年非流动资产总值92,033千元，较2023年的94,395千元下降约2.5%[7] - 2024年流动资产总值197,808千元，较2023年的239,755千元下降约17.5%[7] - 2024年流动负债总额26,679千元，较2023年的56,647千元下降约53%[7] - 2024年流动资产净值171,129千元，较2023年的183,108千元下降约6.5%[8] - 2024年总资产减流动负债为263,162千元，较2023年的277,503千元下降约5.2%[8] - 2024年非流动负债总额2,209千元，较2023年的4,468千元下降约50.6%[8] - 2024年资产净值260,953千元，较2023年的273,035千元下降约4.4%[8] - 2024年母公司拥有人应占权益259,695千元，较2023年的272,927千元下降约4.8%[8] - 2024年非控股权益1,258千元，较2023年的108千元增长约1064.8%[8] - 2024年和2023年客户合约收益分别为24698千元和16517千元，投资物业经营租赁租金收入分别为1614千元和1355千元，总收益分别为26312千元和17872千元[20] - 2024年其他收入及收益总额为902千元，2023年为5756千元，其中利息收入2024年为33千元，2023年为47千元；政府补助2024年为383千元，2023年为767千元；投资收入2024年为268千元，2023年为2774千元；债务豁免收益2024年为0千元，2023年为2168千元；出售物业、厂房及设备项目收益2024年为218千元，2023年为0千元[22] - 2024年其他开支总计5387千元，2023年为34692千元，其中转让基金权益亏损2024年为5237千元，2023年为34669千元；出售物业、厂房及设备项目亏损2024年为0千元，2023年为23千元；出售使用权资产亏损2024年为29千元，2023年为0千元；终止租赁罚金2024年为121千元，2023年为0千元[23] - 2024年即期所得税内地年内开支为0千元，过往年度超额拨备为 - 0千元；递延税项为1604千元；年内税项开支总额为1604千元。2023年即期所得税内地年内开支为0千元，过往年度超额拨备为 - 958千元；递延税项为9001千元；年内税项开支总额为8043千元[25] - 2024年除税前亏损为 - 11597千元，按法定税率25%缴税为 - 2899千元，不可扣税开支为112千元，盈利微薄的小型企业按较低税率缴税为164千元，动用过往期间结转的税务亏损为 - 433千元，未确认可扣税的暂时性差异及税务亏损为4582千元，合营企业及联营公司应占的溢利及亏损为78千元，年内按实际税率计算的税项开支总额为1604千元。2023年除税前亏损为 - 49882千元，按法定税率25%缴税为 - 12471千元，不可扣税开支为90千元，盈利微薄的小型企业按较低税率缴税为1059千元，未确认可扣税的暂时性差异及税务亏损为19353千元，合营企业及联营公司应占的溢利及亏损为12千元，年内按实际税率计算的税项开支总额为8043千元[25] - 2024年公司亏损13,105千元，2023年亏损56,733千元，计算每股基本亏损所用股份加权平均数均为153,340,000股[28] - 2024年贸易应收款项为91,743千元，减值14,190千元，账面价值77,553千元；2023年贸易应收款项为84,676千元，减值19,739千元，账面价值64,937千元[28] - 2024年12月31日，应收合营企业款项为零（2023年为304,000元），应收联营公司款项为29,152,000元（2023年为27,443,000元）[29] - 2024年贸易应收款项按发票日期并扣除亏损拨备后，1年内9,041千元，1至2年8,638千元，超过2年47,258千元；2023年分别为14,332千元、7,812千元、55,409千元[30] - 2024年贸易应收款项减值亏损拨备年初为19,739千元，减值亏损净额 - 5,549千元，年末为14,190千元；2023年年初为33,306千元，减值亏损净额 - 6,706千元，已撇销为不可收回款项6,861千元，年末为19,739千元[30] - 2024年贸易应收款项预期信贷亏损率为15.5%，账面总值91,743千元，预期信贷亏损14,190千元；2023年分别为23.3%、84,676千元、19,739千元[32] - 2024年按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的非上市投资为86,072千元人民币，2023年为135,994千元人民币[33] - 2024年瑞威发展三号契约型私募基金所持权益为9.9%，2023年为10.0%[33] - 2024年基金A资产净值为178,744千元人民币，年内亏损116,782千元人民币；2023年资产净值为169,178千元人民币，年内亏损130,822千元人民币[33] - 2024年按公平值计入损益的金融资产总计37,048千元人民币，2023年为52,435千元人民币[35] - 2024年1月1日按公平值计入损益的债务投资为17,048千元人民币，年内添置43,140千元人民币，确认亏损4,753千元人民币，收回投资3,000千元人民币，总计52,435千元人民币[36] - 2023年1月1日按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资成本为255,432千元人民币，变动减少43,273千元人民币，终止确认及变现77,936千元人民币，12月31日为135,994千元人民币[35] - 2024年1月1日按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资成本为177,496千元人民币，变动减少41,502千元人民币，终止确认及变现49,462千元人民币，12月31日为86,072千元人民币[35] - 2023年按公平值计量的理财产品为20,000千元人民币，债务投资为52,435千元人民币[35] - 2024年其他应付款项及应计费用为人民币5,941千元，2023年为人民币54,472千元[37] - 2024年应付工资及福利为人民币1,627千元，2023年为人民币2,206千元[37] - 2024年税项及附加费为人民币988千元，2023年为人民币783千元[37] - 2024年应付关连方款项为人民币2,335千元，2023年为人民币12,996千元[37] - 2023年计息借款金额为人民币14,902,000元，按11.3%计息，本金为人民币14,500,000元，2024年已悉数偿还[37] - 2024年集团确认收益约人民币2630万元，较去年同期增加约人民币840万元或约47.2%[56] - 2024年集团其他收入及收益约为人民币90万元，较上年度减少约人民币490万元[59] - 2024年集团行政开支为约人民币3230万元，较去年减少约人民币590万元，同比减少约15.4%[60] - 2024年集团人员成本及商业咨询费开支较去年同期分别减少约人民币450万元和人民币110万元[60] - 2024年集团拨回贸易应收款项减值亏损净额约人民币550万元[61] - 按公平值计入损益的金融资产公平值减少约480万元人民币[62] - 本年度其他开支较去年同期减少约2930万元人民币[63] - 本年度所得税开支约为160万元人民币，较去年减少约640万元人民币，适用税率介于5%至25%[64] - 年内亏损约为1320万元人民币，较2023年度减少约4470万元人民币或约77.2%[65] - 2024年12月31日，现金及现金等价物以及受限制现金共约1120万元人民币（2023年12月31日约1260万元人民币）[66] - 2024年12月31日，计息负债为1900万元人民币（2023年12月31日约2420万元人民币），资本负债比率约为7.3%（2023年12月31日约8.9%）[68] - 2024年12月31日，集团按公平值计入损益的联营公司或合营企业投资约8610万元，较2023年12月31日的1.36亿元减少4990万元[82] - 2024年12月31日，集团按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资公平值为86,072千元，相比2023年的135,994千元减少41,962千元[83] - 母基金IX投资成本48,000千元，占基金权益百分比78.7%，2024年12月31日公平值34,739千元，占集团总资产百分比12.0%，未变现亏损13,261千元[83] - 母基金III投资成本29,553千元，占基金权益百分比9.9%，2024年12月31日公平值17,874千元，占集团总资产百分比6.2%，未变现亏损11,679千元[83] - 2024年12月31日，集团按公平值计入损益的于金融资产的投资约为人民币52400千元，其中约人民币43100千元是从基金上海瑞习投资企业退伙获得的债权[85] - 扬州瓜洲古镇国际旅行露营地有限公司债权投资成本48377千元，2024年12月31日公平值43140千元，占集团于2024年12月31日总资产百分比14.9%，未变现亏损5237千元[85] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2024年和2023年12月31日，客户A收益分别为4481千元和4610千元，客户B为3855千元和0千元，客户C为2954千元和1644千元，均占公司收益10%或以上[19] - 2024年和2023年提供基金管理服务收益分别为11582千元和9792千元，提供咨询服务收益分别为13116千元和6725千元[20] - 2024年某时间点转让服务收益为6211千元，2023年为0千元；随时间转让服务收益2024年为18487千元，2023年为16517千元[20] - 2024年基金管理费用收入为人民币1158.2万元，较2023年增加人民币179万元，增长率为18.3%[57] - 2024年咨询费收入为人民币1311.6万元，较2023年增加人民币639.1万元，增长率为95.0%[57] - 2024年租赁费收入为人民币161.4万元，较2023年增加人民币25.9万元，增长率为19.1%[57] - 2024年集团为14个项目提供了投资顾问服务[57] - 截至2024年12月31日，集团管理资产规模约为人民币20.534亿元，较2023年末的21.836亿元有所下降[45][46] - 2024年末，项目基金管理资产为15.992亿元，母基金为5.669亿元，扣除项目基金中母基金投资1.127亿元后总计20.534亿元；2023年末对应数据分别为17.956亿元、5.696亿元、1.816亿元和21.836亿元[46] - 按组合资产类别划分，2024年末商业不动产项目管理资产12.864亿元，占比62.7%；城市化及重新开发项目6.127亿元，占比29.8%；不良资产项目1.543亿元，占比7.5%[46] - 2024年末母基金未通过设立指定项目基金而直接投资的管理规模合计为4.542亿元，2023年末为

基金管理业务 - 公司管理的基金投向了位于中国上海、浙江、江苏、四川、深圳、河南等地的14个商业不动产、城市化及重新开发、不良资产项目[8] - 公司管理资产规模约为人民币2,071.6百万元[9] - 公司管理的基金投资组合中,商业不动产项目占62.8%、城市化及重新开发项目占29.6%、不良资产项目占7.6%[10] - 公司在报告期内未新设基金参与项目投资,而是专注于存量项目的提质增效和退出工作[8] - 公司积极对接各类金融机构,灵活运营多种融资方式降低项目的财务成本[8] - 公司适时调整项目的经营策略和盘销策略,推动项目的转型升级实现存量资产的盘活和去化[8] - 对于部分出险的项目,公司作为基金管理人积极采取应对措施,代表基金向法院或有关当局提请仲裁或诉讼[8] - 报告期内,公司管理的三支基金采取货币分配及非货币分配方式向基金份额持有人进行了清算分配[8] - 公司管理的母基金规模为人民币566.9百万元,扣除母基金投资后总管理资产规模为人民币2,071.6百万元[9] - 公司管理的项目基金规模为人民币1,617.4百万元[9] - 基金管理费收入约人民币9.5百万元,较去年同期增加约65.5%[19] 财务情况 - 取得租赁费收入约人民币0.6百万元,为新收购的两套商铺带来的收入[20] - 撥回應收款項減值虧損淨額約人民幣2.3百萬元,主要由於部分基金建約概率下降[22] - 持續採取成本控制措施,行政開支較去年同期減少約人民幣1.9百萬元[21] - 報告期內按公平值計入損益的於聯營公司或合營企業的投資公平值減少約人民幣1.5百萬元,主要是由於母基金III投資的華僑城項目和紹興柯橋項目對應的底層資產可收回金額低於預期及可收回日期延後所致[23] - 報告期內本集團的其他開支較去年同期減少約人民幣24.0百萬元,主要是去年公司轉讓杭州富陽匯冠投資管理合夥企業的基金份額產生投資損失約人民幣24.0百萬元[24] - 報告期內本集團應佔聯營公司的虧損約為人民幣1.8百萬元,主要是持有18%股權的光瑞聚耀為開展業務實施動態調整激勵方案,銷售費用大幅增加所致[25] - 報告期內本集團確認虧損淨額約人民幣3.3百萬元,較去年同期減少約人民幣26.4百萬元,主要是收益增加及其他開支減少所致[26] - 於2024年6月30日,本集團現金及現金等價物及受限制銀行存款合計約為人民幣25.4百萬元,主要以人民幣持有[27] - 於2024年6月30日,本集團計息負債本金額約為人民幣25.7百萬元,資產負債率約為9.5%[28] 公司治理 - 公司採取並遵守企業管治原則及常規的公認標準[20] - 公司主席兼任首席執行官,偏離了企業管治守則的相關條文,但董事會認為這種管理架構對公司的運營是有效的[20] - 公司已採納董事及監事進行證券交易的守則,其條款不遜於上市規則附錄C3所載的標準[48] - 公司於2024年6月14日召開股東大會,批准對公司章程進行修訂[49] - 公司董事、監事及最高行政人員於公司股份中的權益及淡倉情況[50][51][52][53][54][55] - 公司主要股東及其他人士於公司股份及相關股份中的權益及淡倉情況[54][55] - 公司持有的內資股和H股的具體持股比例和數量[56][57][58] - 公司主要股東的持股情況,包括持股數量和持股比例[56][57][58] - 公司附屬公司瑞襄投資實施員工持股計劃,公司持股比例由100%減少至98%[62] - 公司註銷了成都瑞威資產管理有限公司這家附屬公司[63] - 公司更換了執行董事、薪酬委員會成員和授權代表[63] - 報告期內,董事及控股股東與公司業務不存在競爭或利益衝突[64] 财务报表分析 - 報告期內收益為14,411人民幣千元，同比增加42.2%[67] - 應收款項減值虧損撥回2,312人民幣千元[67] - 按公平值計入損益的於聯營公司或合營企業的投資的公平值減少1,457人民幣千元[67] - 期內虧損為3,289人民幣千元，母公司擁有人應佔虧損為3,142人民幣千元[67][69] - 於2024年6月30日，現金及銀行結餘為25,365人民幣千元[70] - 於2024年6月30日，按公平值計入損益的於聯營公司或合營企業的投資為133,452人民幣千元[70] - 於2024年6月30日，流動資產淨值為178,938人民幣千元[71] - 於2024年6月30日，資產淨值為269,290人民幣千元[71] - 審核委員會已與管理層審閱本集團採納的會計原則及慣例[65] - 報告期內的財務業績並未由本公司外部核數師審核或審閱[66] 业务概况 - 公司從事基金管理、財務諮詢服務和物業租賃等主要業務[75] - 公司的控股公司和最終控股公司為上海威冕投資合夥企業(有限合夥)[75] 中期财务报表 - 公司的中期簡明

财务表现 - 截至2024年6月30日止六个月，公司确认收益约人民币14.4百万元，同比增长42.2%[2] - 截至2024年6月30日止六个月，公司确认期内亏损约人民币3.3百万元，同比减少88.9%[2] - 母公司拥有人应占期内亏损约人民币3.1百万元，同比减少89.4%[2] - 母公司普通股股权持有人应占每股亏损为人民币2.05分[2] - 公司期内全面亏损总额为人民币3,280千元，同比减少89.0%[4] - 公司2024年上半年客户合约收益为13,829千元人民币，同比增长36.4%[16] - 公司2024年上半年总收益为14,411千元人民币，同比增长42.2%[16] - 公司2024年上半年提供基金管理服务收益为9,528千元人民币，同比增长65.5%[17] - 公司2024年上半年提供咨询服务收益为4,301千元人民币，同比下降1.8%[17] - 公司2024年上半年主要客户A贡献收益2,241千元人民币，同比下降34.6%[15] - 公司2024年上半年主要客户C贡献收益3,855千元人民币，2023年同期无数据[15] - 公司2024年上半年物业租赁收入为582千元人民币，2023年同期无数据[16] - 公司2024年上半年其他收入及收益总额为523千元人民币，同比下降15.2%[18] - 公司2024年上半年所得税开支总额为-16千元人民币，2023年同期为7千元人民币[20] - 截至2024年6月30日，公司每股基本亏损为人民币3,142千元，较2023年同期的29,550千元大幅减少[21] - 公司报告期内确认收益约人民币14.4百万元，较去年同期增加约人民币4.3百万元或约42.2%[43] - 基金管理费收入增加约人民币3.8百万元，主要由于瑞威资本康悦优选契约型私募股权投资基金贡献管理费收入约人民币5.4百万元[44] - 租赁费收入约人民币0.6百万元，为公司于2023年7月收购位于四川省成都市的两套商铺后通过出租物业取得的收入[44] - 公司报告期内确认亏损净额约人民币3.3百万元，较去年同期亏损减少约人民币26.4百万元，主要由于收益增加及其他开支减少[50] 成本与开支 - 公司行政开支为人民币16,093千元，同比减少10.4%[3] - 应收款项减值亏损拨回为人民币2,312千元，同比增加215.4%[3] - 公司融资成本为人民币1,245千元，同比增加210.5%[3] - 行政开支减少约人民币1.9百万元，主要由于人员成本及商业咨询费开支分别减少约人民币1.5百万元和人民币0.3百万元[45] - 公司拨回贸易应收款项减值亏损净额约人民币2.3百万元，主要由于部分基金违约概率下降[46] - 按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资公平值减少约人民币1.5百万元，主要由于母基金II投资的华侨城项目、绍兴柯桥项目对应的底层资产可收回金额低于预期及可收回日期延后[47] - 其他开支减少约人民币24.0百万元，主要由于去年通过公开拍卖转让杭州富阳汇篔投资管理合伙企业（有限合伙）的基金基础级份额产生投资亏损约人民币24.0百万元[48] - 公司应占联营公司的亏损约人民币1.8百万元，主要由于光瑞聚耀（青岛）财富资产管理有限公司加大了对营销人员的激励力度，销售费用显著增长[49] 资产与负债 - 公司非流动资产总值从2023年12月31日的94,395千元人民币下降至2024年6月30日的94,161千元[6] - 公司流动资产总值从2023年12月31日的239,755千元人民币下降至2024年6月30日的214,471千元[6] - 公司流动负债总额从2023年12月31日的56,647千元人民币下降至2024年6月30日的35,533千元[6] - 公司流动资产净值从2023年12月31日的183,108千元人民币下降至2024年6月30日的178,938千元[6] - 公司总资产减流动负债从2023年12月31日的277,503千元人民币下降至2024年6月30日的273,099千元[6] - 公司非流动负债总额从2023年12月31日的4,468千元人民币下降至2024年6月30日的3,809千元[7] - 公司资产净值从2023年12月31日的273,035千元人民币下降至2024年6月30日的269,290千元[7] - 公司母公司拥有人应占权益从2023年12月31日的272,927千元人民币下降至2024年6月30日的269,787千元[7] - 公司应收款项总额为人民币88,752千元，较2023年12月31日的84,676千元有所增加[23] - 应收款项减值亏损拨备为人民币17,427千元，较2023年12月31日的19,739千元有所减少[23] - 应收款项中1年内的金额为人民币18,649千元，较2023年12月31日的9,041千元显著增加[24] - 应收款项中超过2年的金额为人民币43,948千元，较2023年12月31日的47,258千元有所减少[24] - 公司应收合营企业及联营公司的款项分别为人民币216,000元和29,540,000元[24] - 按公允价值计入损益的于联营公司或合营企业的投资为人民币133,452千元，较2023年12月31日的135,994千元略有减少[26] - 公司作为投资基金管理人，根据国际财务报告准则第9号计量上述按公允价值计入损益的于联营公司或合营企业的投资[26] - 公司现金及现金等价物及受限制银行存款合计为人民币25.4百万元，较2023年12月31日的12.6百万元增长101.6%[51] - 公司计息负债本金额为人民币25.7百万元，资本负债比率为9.5%，较2023年12月31日的8.9%有所上升[52] - 公司按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资为人民币133.5百万元，较2023年12月31日的136.0百万元减少2.5百万元[62] - 公司未有任何资产质押或抵押[54] - 公司未有任何重大资本开支[59] - 公司未有任何或然负债[60] - 公司未有任何重大承担[58] - 公司投资物业总建筑面积为3,381.67平方米，其中新希望路7号2楼1号建筑面积为1,585.48平方米，3楼1号建筑面积为1,796.19平方米[65] 基金管理 - 公司管理的基金资产规模在2024年6月30日为人民币2071.6百万元，较2023年12月31日的2183.6百万元有所下降[32][33] - 项目基金的管理资产从2023年12月31日的1795.6百万元减少至2024年6月30日的1617.4百万元[33] - 母基金的管理资产在2024年6月30日为566.9百万元，与2023年12月31日的569.6百万元基本持平[33] - 商业不动产项目的管理资产在2024年6月30日为1301.2百万元，占总管理资产的62.8%[34] - 城市化及重新开发项目的管理资产在2024年6月30日为612.7百万元，占总管理资产的29.6%[34] - 不良资产项目的管理资产在2024年6月30日为157.7百万元，占总管理资产的7.6%[34] - 公司管理的基金投资于14个商业不动产、城市化及重新开发、不良资产项目[32] - 公司在2024年上半年未新设基金参与项目投资，专注于存量项目的提质增效和退出工作[31] - 公司在报告期内积极对接各类金融机构，灵活运营多种融资方式降低项目的财务成本[31] - 公司管理的三支基金在报告期内采取货币分配及非货币分配方式向基金份额持有人进行了清算分配[32] - 母基金直接投资的管理规模从2023年12月31日的人民币388.0百万元增长至2024年6月30日的人民币454.2百万元，增长约17.1%[35] - 投资顾问业务在报告期内为12个项目提供服务，其中4个为新增项目，贡献咨询费收入约人民币4.3百万元[36] - 公司附属公司上海瑞襄投资管理有限公司作为基金管理人的杭州富阳汇冠投资管理合伙企业（有限合伙）针对深圳市海石城市更新有限公司逾期支付深圳新乔围项目股权转让款一事，仲裁请求金额暂合计约人民币82,644,514元[66] - 仲裁委裁定海石城更应向富阳汇冠基金支付应付未付的第3、4期股权转让款、逾期付款违约金及律师费等费用，金额暂计人民币69,722,494元[67] - 富阳汇冠基金根据清算方案向有限合伙人杭州富阳汇旌投资管理合伙企业（有限合伙）以非货币方式分配其持有的海石城更的执行中债权价值人民币97,606,244元[67] - 公司附属公司瑞襄投资作为基金管理人的母基金VIII在富阳汇旌中的投资规模约为人民币40.2百万元[67] - 富阳汇旌尚未收到海石城更支付的执行和解协议项下所涉款项，瑞襄投资已向法院申请恢复执行程序并冻结了海石城更的银行账户和部分财产[68] 业务发展 - 财富管理业务目前尚未产生收益，但公司已组建公募基金业务运营团队，预计公募基金网上交易平台将于2024年下半年开发完成[37] - 不动产租赁业务在报告期内贡献租赁费收入约人民币0.6百万元，公司计划通过降低经营成本提升自持物业的运营收益[38] - 公司计划于2024年下半年开拓海外市场，在香港开展基金管理业务[40] - 公司计划布局个人贷款不良资产业务，利用专业化处置能力进行清收，抓住个贷不良行业的发展机遇[40] - 财富管理业务未来将围绕产品设计、营销渠道、客户服务进行优化，探索新的投资标的如物流园区、产业园区等[41] - 公司计划通过引入知名房地产交易服务商和城市产业会展公司等合作方，拓展三四线城市的下沉区域市场[41] - 公司将继续秉持审慎稳健的经营原则，积极探索新的发展机遇，提升核心竞争力[42] 公司治理 - 公司董事会不建议派发截至2024年6月30日止六个月的中期股息[2] - 公司未派发截至2024年6月30日止六个月的中期股息[57] - 公司主席及首席执行官均由朱平先生担任，未区分主席与首席执行官的角色[70] - 公司董事会认为朱平先生兼任主席及首席执行官符合公司最佳利益，有利于政策持续性和集团稳定运营[71] - 公司已采纳董事及监事进行证券交易的守则，报告期内全体董事及监事均遵守相关证券买卖守则[72] - 公司于2024年6月14日通过特别决议案，修订公司章程以反映上市规则及中国相关法律法规的最新规定[73] - 报告期内公司未实行任何购股权计划或股份奖励计划，且未购买、出售或赎回任何上市证券[74] - 公司于2024年7月26日采纳并实施瑞襄投资的员工持股计划，转让2%股权至襄携合伙，代价为人民币1,360,000元[75] - 公司附属公司成都瑞威资产管理有限公司于2024年8月19日注销[76] - 报告期内公司董事会未发现任何董事或控股股东的业务或权益与集团业务构成竞争[77] - 公司董事会设立了由三位独立非执行董事组成的审核委员会，负责审核、内部监控及财务申报事宜[78] - 报告期内的财务业绩未经外部核数师审核或审阅，中期业绩公告已刊发于联交所及公司网站[79] 税务与法律 - 公司在中国内地的附属公司按25%的企业所得税税率缴税，小型企业可享受5%的优惠税率[19] - 公司目前各项业务经营情况正常，将采取一切适当措施保护其权利及权益[68] - 公司无重大投资或资本资产的具体计划，若有将适时刊发公告[69]

公司基本信息 - 公司主要在中国从事以不动产及不良资产为主的基金管理、投资顾问、财富管理以及不动产租赁业务[5] - 公司股份代号为1835，公司网站为https://www.realwaycapital.com [2] - 公司主要从事以不动产及不良资产为主的基金管理、投资顾问业务，与基金销售、资产配置相关的财富管理业务，以及不动产租赁业务[51] 2023年公司财务数据关键指标变化 - 公司2023年亏损净额约为人民币5790万元，上年度亏损净额约为人民币3460万元，亏损额增加[6] - 2023年公司收益为17,872千元人民币，较2022年的36,753千元人民币有所下降[17] - 2023年公司年内亏损57,925千元人民币，2022年亏损34,613千元人民币[17] - 2023年母公司拥有人应占亏损56,733千元人民币，2022年亏损34,493千元人民币[17] - 2023年母公司普通股股权持有人应占每股基本及摊薄亏损37.00分人民币，2022年亏损22.49分人民币[17] - 2023年公司总资产为334,150千元人民币，较2022年的362,385千元人民币有所减少[17] - 2023年公司总负债为61,115千元人民币，2022年为31,910千元人民币[17] - 2023年公司权益总额为273,035千元人民币，较2022年的330,475千元人民币有所下降[17] - 2023年12月31日，公司管理资产规模约为21.836亿元，较2022年的33.678亿元有所下降[54][55] - 报告期内，公司确认收益约1790万元，较去年同期减少约1890万元，降幅约51.4%[61] - 2023年基金管理费收入约980万元，占收益总额约54.8%，较2022年减少约1390万元，降幅58.7%[62][63] - 2023年咨询费收入约670万元，较去年减少约630万元，降幅48.5%[62][64] - 2023年公司其他收入及收益约580万元，较上年度增加约510万元[66] - 2023年公司行政开支约3820万元，较去年减少约660万元，同比减少约14.6%[67] - 公司本年度拨回贸易应收款项减值亏损净额约670万元人民币[69] - 按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资公平值较去年增加约180万元人民币[74] - 按公平值计入损益的金融资产的公平值减少约600万元人民币[76] - 本年度公司录得其他开支约3470万元人民币，去年同期约为70万元人民币[77] - 公司本年度确认所得税开支约为800万元人民币，较去年增加约500万元人民币，适用所得税税率介于5%至25%[78] - 公司年内亏损约为5790万元人民币，较2022年增加约2330万元人民币或约67.4%[79] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物约为1260万元人民币，2022年12月31日约为1320万元人民币[80] - 2023年12月31日，公司计息负债约为2420万元人民币，2022年12月31日约为1410万元人民币，资本负债比率约为8.9%，2022年12月31日约为4.3%[81] - 2023年12月31日，公司并无任何资产质押或抵押[83] - 2023年12月31日集团按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资约1.36亿元，较2022年12月31日的约2.122亿元减少约7620万元[94] - 上海瑞习投资企业初始投资成本4837.7万元，占基金权益43.6%，2023年12月31日公平值5029.6万元，占集团总资产15.1%，未变现收益191.9万元[94] - 母基金IX初始投资成本4800万元，占基金权益78.7%，2023年12月31日公平值3522.5万元，占集团总资产10.5%，未变现亏损1277.5万元[94] - 2023年12月31日集团按公平值计入损益的金融资产投资约3700万元，其中2000万元系2023年12月28日认购长安基金理财产品，占报告期末资产总值5%以上[99] - 长安货币市场证券投资基金B类初始投资成本2000万元，2023年12月31日公平值2000万元，占集团总资产6.0%，未变现收益为0 [99] - 2023年12月31日集团无单笔记占总资产5%以上的金融资产投资[100] - 2023年12月31日集团无重大资本开支[91] - 2023年12月31日集团无或然负债[92] - 2023年12月31日集团聘用73名雇员，较2022年12月31日的91名减少[93] - 2023年12月31日，公司内资股为1.15亿股，占已发行股本总额的75.0%；H股为3834万股，占已发行股本总额的25.0%[124] - 2023年12月31日，公司无可供分派储备[127] - 除披露外，2023年12月31日公司概无任何未偿还贷款及借款[128] - 2023年12月31日已发行股份总数为153,340,000股[139][142] - 2022年集团慈善捐款约40万元，2023年无重大慈善捐款[158] 2023年公司业务线数据关键指标变化 - 按基金类别划分，2023年项目基金管理资产为17.956亿元，母基金为5.696亿元，扣除重复投资后总计21.836亿元[55] - 按组合资产类别划分，2023年商业不动产项目管理资产13.014亿元，占比59.6%；城市化及重新开发项目6.21亿元，占比28.4%；不良资产项目2.612亿元，占比12.0%[55] - 报告期内，公司为11个项目提供投资顾问服务，其中3个为新增项目，贡献咨询费收入约670万元[58] - 2023年7月，公司收购持有成都两套商铺的公司，下半年贡献租赁收入约140万元[60] 2023年行业数据情况 - 2023年中国国内生产总值较上年增加5.2%[48] - 2023年中国新募集基金6980只，总规模约18245亿元，同比下滑15.5%[49] - 2023年中国股权投资市场投资金额约6928亿元，同比下滑23.7%[49] - 2023年中国基金退出3946笔，同比下滑9.6%[49] 2023年公司经营策略 - 2023年公司放缓新项目投资步伐，致力于存量资产盘活和价值提升，处置低效资产，加速存续基金财产回收[5] 2024年公司发展战略 - 2024年公司发展战略将发挥核心竞争优势，增强业务实力，寻求资本市场机会支持平台建设和业务拓展[8] 2024年公司业务线发展规划 - 2024年公司资产管理业务将提升资产价值，加速存量资产盘活，结合投资与投顾推动综合运营管理服务输出，强化主业扩大管理规模[9] - 2024年公司财富管理业务将搭建交易平台推动公募基金销售业务发展[10] - 2024年公司财富管理业务将由销售主导型模式向服务主导型模式转变[11] - 2024年公司财富管理业务将打造综合性家族办公室，提供一站式专业服务[12] 公司人员信息 - 成先生于2010年1月加入集团，2015年12月获委任为非执行董事，此前拥有逾17年管理经验[25] - 尚先生于2018年10月22日获委任为独立非执行董事，拥有逾25年基金管理及证券相关工作经验[28] - 杨女士于2018年10月22日获委任为独立非执行董事，2003年9月成为中国注册会计师协会会员，2003年12月成为中国注册税务师[31][32] - 朱洪超先生于2022年7月1日获委任为独立非执行董事，1994 - 2018年曾先后担任中华全国律师协会副会长等职[33] - 朱洪超先生自2015年6月起担任钜派投资集团有限公司独立董事，2017年3月起担任乐居控股有限公司独立董事等[34] - 蔡女士于2016年8月加入集团，2017年7月获委任为公司监事，2003年12月 - 2010年3月担任上海邦信阳律师事务所行政董事[36] - 陆先生于2016年1月获委任为监事，2009年3月成为中国律师协会会员，拥有逾十年法律执业经验[37] - 王娟萍女士于2016年1月获委任为监事，1996年6月自兰州商学院取得会计专业学士学位[38] - 宋昊先生自2011年1月加入公司，2021年1月获委任为集团首席运营官，2009年7月自华东政法大学取得法学学士学位，2018年6月获复旦大学高级管理人员工商管理硕士学位[40] - 万方先生自2013年5月加入公司，2023年11月获委任为集团副总裁，2001年7月自复旦大学取得工商管理学士学位，2009年6月自复旦大学取得工商管理硕士学位[41] - 孙懋先生自2010年12月加入公司，现为集团首席财务官及副总裁，2013年取得上海交通大学工商管理硕士学位，2010年成为中国注册会计师协会会员[42][43] - 刘惠仪女士于2019年10月13日获委任为集团公司秘书，在公司秘书及合规方面积逾35年经验[44] - 成先生1989年7月毕业于上海交通大学，获工程力学学士学位，2009年10月自长江商学院取得高级工商管理硕士学位[26] - 尚先生1989年7月自上海交通大学取得工程学士学位，1994年12月在康涅狄格大学取得经济学硕士学位，1997年12月取得工商管理哲学博士学位[30] - 杨女士2000年6月毕业于南京审计学院，获审计学士学位[32] 公司股权结构 - 董事朱平先生持有内资股115,000,000股，占相关类别股本的100.0%，占股本总额的75.0%[139] - 上海盛轩投资咨询有限公司持有内资股115,000,000股，占相关类别股本的100.0%，占股本总额的75.0%[141] - 上海威冕投资合伙企业（有限合伙）持有内资股79,012,675股，占相关类别股本的68.7%，占股本总额的51.5%[141] - 上海威烨投资合伙企业（有限合伙）持有内资股15,000,000股，占相关类别股本的13.0%，占股本总额的9.8%[141] - 上海威汇投资合伙企业（有限合伙）持有内资股13,875,000股，占相关类别股本的12.1%，占股本总额的9.0%[141] - 上海尊威实业发展有限公司持有内资股7,112,325股，占相关类别股本的6.2%，占股本总额的4.6%[141] - 孙金永持有H股4,132,000股，占相关类别股本的10.8%，占股本总额的2.7%[141] - 高悦持有H股3,985,600股，占相关类别股本的10.4%，占股本总额的2.6%[141] - 朱磊持有H股3,592,800股，占相关类别股本的9.4%，占股本总额的2.3%[141] 公司重大交易事项 - 2023年6月15日公司以2533.0688万元转让富阳汇篔基金基础级份额[89] - 2023年7月6日公司子公司以2029.5万元和20.5万元分别收购成都芮瑞炳商业管理99%和1%股权，以2574万元和26万元分别收购成都芮翰超商业管理99%和1%股权[90] 公司仲裁及执行情况 - 2020年2月10日富阳汇冠基金申请仲裁，仲裁请求金额暂合计约3806.3万元；2021年1月12日调整仲裁申请，仲裁请求金额暂合计约8264.4514万元[102] - 2021年4月2日仲裁委终局裁定海石城更应支付约6972.2494万元（逾期付款违约金计至实际付款日）[104] - 2021年12月22日富阳汇冠基金与海石城更签订执行和解协议，约定海石城更分阶段支付款项，包括2022年3月31日前支付2000万元，2022年5月30日前支付4300万元、2500万元及887.5万元[104] - 2023年4月21日富阳汇冠基金清算，向富阳汇旌非货币分配海石城更执行中债权价值9760.6244万元及债权违约金[105] - 2023年12月31日母基金VIII在富阳汇旌中投资规模约为4020万元[105] 公司股东大会及股份相关安排 - 公司股东周年大会将于2024年6月14日举行[114] - 公司将于2024年5月15日至2024年6月14日暂停办理股份过户登记手续[115] - 为符合出席股东大会投票资格，股份过户表格及股票须于2024年5月14日下午4时30分前送达指定地点[115] 公司合规情况 - 2023年公司无重大违反或未能遵守适用法律法规情况[117] - 2023年公司按上市规则规定维持充足公众持股量[125] 公司治理相关 - 除朱洪超先生外，董事服务合约自2021年5月28日起为期三年；朱洪超先生服务合约自2022年7月1日起为期三年；监事委任书自2021年5月28日起为期三年[132] - 董事会已设立薪酬委员会审查董事及高级管理层薪酬政策及架构[136] - 董事会

财务数据关键指标变化 - 公司2023年度确认收益约1790万元，较上一年度的3680万元同比减少约51.4%[1] - 公司2023年度确认亏损约5790万元，较上一年度的3460万元亏损同比增加约67.4%[2] - 公司2023年度每股亏损约为37.00分[2] - 2023年非流动资产总值9439.5万元，2022年为6424.7万元[5] - 2023年流动资产总值23975.5万元，2022年为29813.8万元[5] - 2023年流动负债总额5664.7万元，2022年为3143.6万元[5] - 2023年资产净值27303.5万元，2022年为33047.5万元[6] - 截至2023年12月31日，来自客户A收益约461万元，占公司收益10%以上；2022年来自客户B收益约621.9万元，占公司收益10%以上[20] - 2023年客户合约收益1651.7万元，2022年为3675.3万元；2023年物业租赁收入135.5万元，2022年无此项收入；2023年总收益1787.2万元，2022年为3675.3万元[21] - 2023年提供基金管理服务收益979.2万元，2022年为2368.8万元；2023年提供咨询服务收益672.5万元，2022年为1306.5万元[22] - 2023年利息收入4.7万元，2022年为2.4万元；2023年政府补助76.7万元，2022年为61.6万元；2023年投资收入277.4万元，2022年无此项收入；2023年债务豁免收益216.8万元，2022年无此项收入；2023年总收益570.9万元，2022年为61.6万元；2023年其他收入及收益总额575.6万元，2022年为64万元[23] - 2023年转让基金权益亏损3466.9万元，2022年无此项亏损；2023年出售物业、厂房及设备项目亏损2.3万元，2022年为24万元；2022年慈善捐款40万元，2023年无此项开支；2022年其他开支1.1万元，2023年无此项开支；2023年总开支3469.2万元，2022年为65.1万元[24] - 2023年即期所得税中国内地年内开支为0，2022年为89.1万元；2023年过往年度超额拨备 -95.8万元，2022年无此项；2023年递延税项900.1万元，2022年为220.2万元；2023年年内税项开支总额804.3万元，2022年为309.3万元[25] - 2023年除税前亏损49,882千元，按法定税率25%缴税为12,471千元，实际税率计算的税项开支总额为8,043千元；2022年除税前亏损31,520千元，按法定税率缴税7,880千元，实际税项开支总额3,093千元[26] - 2023年和2022年计算每股基本亏损所用已发行普通股加权平均数均为153,340,000股，2023年母公司普通股股权持有人应占亏损56,733千元，2022年为34,493千元[27][28] - 2023年贸易应收款项84,676千元，减值19,739千元，净额64,937千元；2022年贸易应收款项122,924千元，减值33,306千元，净额89,618千元[28] - 2023年末应收合营企业款项304,000元，应收联营公司款项27,443,000元；2022年末应收合营企业款项2,466,000元，应收联营公司款项21,985,000元[30] - 2023年贸易应收款项减值亏损拨备年初33,306千元，减值亏损3,899千元，已拨回账款10,605千元，已撇销为不可收回账款6,861千元，年末19,739千元；2022年年初40,724千元，减值亏损39千元，已拨回账款7,457千元，年末33,306千元[32] - 2023年预付款项1,450千元，按金931千元，应收关联方款项741千元，其他应收款项4,708千元，应收附属公司非控股权益18,590千元，减值拨备1,055千元，总计25,365千元；2022年总计6,676千元[33] - 2023年其他应收款项减值拨备年初为0，减值亏损净额1,199千元，已撇销为不可收回账款144千元，年末1,055千元[34] - 2023年按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资为135,994千元，2022年为212,159千元[36] - 2023年其他应付款项及应计费用总计54,472千元，2022年为27,231千元，其中2023年应付一名关联方款项本金9,745,000元按固定年利率5.0%计息并于2024年8月到期[38] - 2023年末公司管理资产规模约为21.836亿元，较2022年末的33.678亿元下降[47][48] - 2023年公司确认收益约1.79亿人民币，较去年同期减少约1.89亿人民币或约51.4%[63] - 2023年基金管理费收入约980万人民币，占本年度收益总额约54.8%，较2022年减少约1390万人民币，降幅58.7%[64] - 2023年基金绩效费收入为0，较2022年减少100%[64] - 2023年咨询费收入约670万人民币，较去年减少约630万人民币或48.5%[65] - 2023年租赁费收入约140万人民币，因7月收购持有成都两套商铺的公司后出租物业取得[66] - 本年度其他收入及收益约为580万元，较上年度增加约510万元[67] - 本年度行政开支约为3820万元，较去年减少约660万元，同比减少约14.6%[68] - 本年度拨回贸易应收款项减值亏损净额约为670万元[70] - 本年度按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资公平值较去年增加约180万元[74] - 本年度按公平值计入损益的金融资产的公平值减少约600万元[76] - 本年度其他开支约为3470万元，去年同期约为70万元，主要因转让富阳汇篔基金基础级份额产生投资亏损约3470万元[77] - 本年度确认所得税开支约为800万元，较去年增加约500万元，适用所得税税率介于5%至25%[78] - 本年度年内亏损约为5790万元，相比上一年度亏损增加约2330万元或约67.4%[79] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物约为1260万元，2022年12月31日约为1320万元[80] - 2023年12月31日集团计息负债约为2.42亿元，2022年12月31日约为1.41亿元；资本负债比率约为8.9%，2022年12月31日约为4.3%[81] - 2023年12月31日集团按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资约为1.36亿元，较2022年12月31日约2.122亿元减少约7620万元[96] - 2023年12月31日集团聘用73名雇员，2022年12月31日为91名[94] - 天津润石申威股权投资合伙企业初始投资成本为1000千元，占比0.1%，2023年12月31日公平值为974千元，占比0.3%，未变现亏损26千元[97] - 2023年12月31日，集团按公平值计入损益的金融资产投资约为人民币37.0百万元，其中20.0百万元系2023年12月28日认购的长安基金理财产品，占报告期末资产总值的5%以上[102] - 长安货币市场证券投资基金B类初始投资成本20000千元，2023年12月31日持有份额20000千份，公平值20000千元，占总资产6.0%，未变现收益为0 [102] 业务线数据关键指标变化 - 2023年中国新募集基金6980只，总规模约1.8245万亿元，同比下滑15.5%；投资金额约6928亿元，同比下滑23.7%；基金退出3946笔，同比下滑9.6%[42] - 2023年公司不动产基金管理业务未开展新投资项目，8只基金进行清算分配[46] - 2023年末项目基金管理资产为17.956亿元，母基金为5.696亿元，扣除重复计算后总计21.836亿元[48] - 2023年末商业不动产项目管理资产13.014亿元，占比59.6%；城市化及重新开发项目6.21亿元，占比28.4%；不良资产项目2.612亿元，占比12.0%[48] - 报告期内公司为11个项目提供投资顾问服务，其中3个为新增项目，贡献咨询费收入约670万元[49] - 报告期内公司财富管理业务未发行或销售产品，未产生收益[50] - 2023年7月公司收购成都两套总面积3381.67平方米的商铺，下半年贡献租赁收入约140万元[51][52] 股息分配 - 董事会不建议派发2023年度末期股息[2] - 公司董事不建议就截至2023年12月31日止年度派付股息（2022年：无）[26] - 董事会不建议宣派2023年度末期股息，2022年亦无[86] 财务准则采纳 - 公司已就2023年度财务报表首次采纳多项新订及经修订国际财务报告准则[10] - 国际会计准则第1号、第8号、第12号及国际财务报告准则实务报告第2号的修订对公司财务报表无重大影响[12][13][15][16] 经营分部与客户 - 公司所有项目整合为一个可报告经营分部，收益仅来自中国内地业务，客户为投资公司所管理基金的投资者[17][18][19] 税率与税项 - 中国内地经营的附属公司2023年按企业所得税税率25%缴税，溢利微薄的小型企业合格按所得税税率5%缴税（2022年：2.5%）[25] 重大交易 - 2023年公司将持有的杭州富阳汇篔投资管理合伙企业基金权益转让，成本6000万元，总代价2533.0688万元；2022年12月31日，该基金投资公平值约4931.4万元[24] - 2023年6月15日公司转让富阳汇篔基金基础级份额，代价为2533.0688万元[88] - 2023年7月6日，公司全资附属公司收购成都芮瑞炳商业管理有限公司99%及1%股权，代价分别为2029.5万元及20.5万元；收购成都芮翰超商业管理有限责任公司99%及1%股权，代价分别为2574万元及26万元[89] 未来发展战略 - 2024年公司将聚焦发展战略，发挥核心竞争优势，寻求资本市场机会[54] - 2024年公司将深耕资产管理业务，提升资产价值，盘活存量资产，扩大管理规模[55][57] - 2024年公司将深耕财富管理业务，搭建交易平台，推动公募基金销售，打造综合性家族办公室[58][60] - 2024年公司将重视合规和风险管理，优化组织结构[61] - 预计2024年经济回暖向好，公司将提升专业和管理能力，为股东创造长期价值[62] 资产情况 - 2023年12月31日集团并无任何资产质押或抵押[83] - 2023年12月31日集团并无任何重大承担[87] - 2023年12月31日集团并无任何重大资本开支[92] - 2023年12月31日集团并无任何或然负债[93] - 2023年12月31日，集团投资物业包括成都武侯区新希望路7号2楼1号（建筑面积1585.48平方米）和3楼1号（建筑面积1796.19平方米） [106] 仲裁事项 - 2020年2月10日，富阳汇冠基金就深圳新乔围项目股权转款逾期向仲裁委申请仲裁，初始仲裁请求金额约38063000元 [107] - 2020年3月17日和5月22日，深圳新乔围项目分别收到海石城更支付的第3期股权转让款5000000元和2000000元 [107] - 2021年1月12日，富阳汇冠基金调整仲裁申请，请求金额暂合计约82644514元 [107] - 仲裁裁定海石城更应向富阳汇冠基金支付暂计6972.2494万元费用，含逾期付款违约金等[108] - 执行和解协议约定海石城更于2022年3月31日前支付2000万元，5月30日前支付4300万元股权转让款、2500万元违约金等及887.5万元补偿金[108] - 2023年4月21日富阳汇冠基金开始清算，向富阳汇旌非货币分配海石城更执行中债权价值9760.6244万元及债权违约金[109] - 截至公告日，富阳汇旌未收到海石城更款项，上海瑞襄申请恢复执行程序并着手调查其财产线索[110] - 2023年12月31日，公司母基金VIII在富阳汇旌中投资规模约4020万元[109] 企业管治 - 公司本年度采纳并遵守企业管治守则，除第C.2.1条外[113] - 公司主席及首席执行官均由朱平先生担任，偏离企业管治守则第C.2.1条，但董事会认为适当[114][11

财务表现 - 公司2023年上半年收益为10,136千元人民币，同比下降37.1%[4] - 公司2023年上半年净亏损为29,728千元人民币，同比扩大179.0%[4] - 公司报告期内确认收益约人民币10.1百万元，较去年同期减少约人民币6.0百万元或约37.1%，主要由于常规管理费收入减少所致[17] - 公司报告期内确认亏损净额约为人民币29.7百万元，较2022年同期的亏损人民币10.7百万元增加约人民币19.0百万元，主要由于收益减少和其他开支及亏损增加[31] - 公司2023年上半年收益为10,136千元人民币，同比下降37.1%[89] - 公司2023年上半年母公司拥有人应占期内亏损为29,550千元人民币[89] - 公司2023年上半年每股基本及摊薄亏损为19.27人民币分[90] - 公司2023年上半年期内亏损为29,550千元人民币，较2022年同期的10,370千元人民币增加了185%[93] - 公司2023年上半年母公司普通股股权持有人应占每股亏损为29,550千元人民币，较2022年同期的10,370千元人民币有所增加[117] 资产管理 - 公司管理的基金资产规模为2,725.8百万元人民币，同比下降19.1%[8] - 商业不动产项目占基金管理资产的66.6%，规模为1,810.1百万元人民币[10] - 城市化及重新开发项目占基金管理资产的21.4%，规模为581.0百万元人民币[10] - 不良资产项目占基金管理资产的12.0%，规模为327.6百万元人民币[10] - 公司全资附属公司上海瑞襄作为基金管理人的母基金VIII于2023年6月30日在富阳汇冠基金中的投资规模约为人民币40.5百万元[56] - 公司所管理基金的资产管理规模从2022年12月31日的3,367.8百万元人民币减少至2023年6月30日的2,725.8百万元人民币[136] 资产负债 - 公司总资产为323,621千元人民币，同比下降12.3%[4] - 公司总负债为22,850千元人民币，同比增长71.5%[4] - 公司权益总额为300,771千元人民币，同比下降15.5%[4] - 公司流动比率为11.2倍，同比下降40.4%[4] - 公司于2023年6月30日的现金及现金等价物约为人民币31.3百万元，较2022年12月31日的人民币13.2百万元有所增加[32] - 公司于2023年6月30日的资本负债比率约为3.6%，较2022年12月31日的4.3%有所下降[33] - 公司2023年6月30日的流动负债总额为22,850千元人民币，较2022年12月31日的31,436千元人民币下降了27.3%[92] - 公司2023年6月30日的资产净值为300,771千元人民币，较2022年12月31日的330,475千元人民币下降了9.0%[92] - 公司2023年6月30日的现金及现金等价物为31,326千元人民币，较2022年12月31日的13,173千元人民币增加了137.8%[96] - 公司2023年6月30日的储备为146,847千元人民币，较2022年12月31日的176,350千元人民币下降了16.7%[93] 投资与联营公司 - 公司报告期内按公平值计入损益的于联营公司或合营企业投资公平值减少约人民币4.1百万元，主要由于母基金IV投资的不良资产项目可收回金额低于预期[27] - 公司报告期内应占联营公司的溢利约为人民币5.3百万元，去年同期为亏损人民币5.2百万元，主要由于联营公司光瑞聚耀（青岛）财富资产管理有限公司重组经营团队并与光大兴陇信托有限责任公司开展客户服务业务合作[30] - 公司于2023年6月30日按公平值计入损益的联营公司或合营企业投资约为人民币158.8百万元，较2022年12月31日减少约人民币53.4百万元[48] - 母基金IV的投资公平值从2022年12月31日的人民币78,404千元降至2023年6月30日的人民币73,170千元，未变现亏损为人民币23,262千元[48] - 母基金IX的投资公平值从2022年12月31日的人民币42,739千元降至2023年6月30日的人民币42,583千元，未变现亏损为人民币5,417千元[48] - 母基金II的投资公平值从2022年12月31日的人民币17,785千元降至2023年6月30日的人民币17,669千元，未变现亏损为人民币12,331千元[48] - 母基金VII的投资公平值从2022年12月31日的人民币22,915千元增至2023年6月30日的人民币24,395千元，未变现收益为人民币4,395千元[48] - 公司将继续运作多元化的投资组合并密切监察投资表现及市场趋势，以调整于母基金及项目基金的投资策略[50] - 公司2023年上半年按公平值计入选损益的于联营公司或合营企业的投资公平值减少4,050千元人民币[89] - 公司2023年上半年按公平值计入选损益的于联营公司或合营企业的投资为115,233千元人民币，同比下降31.6%[91] - 公司2023年上半年按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资变动中，终止确认及/或变现的金额为49,314千元人民币[124] - 公司2023年6月30日按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资总额为158,795千元人民币，较2022年12月31日的212,159千元人民币有所减少[122] - 公司按公平值计量的金融资产中，按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资在2023年6月30日为人民币158,795千元，较2022年12月31日的212,159千元有所下降[143][144] - 公司按公平值计量的金融资产中，第3级公平值计量的资产在2023年6月30日为人民币158,795千元，较2022年12月31日的212,159千元有所下降[144][145] 现金流 - 公司2023年上半年经营所用现金流量净额为-2,482千元人民币，较2022年同期的-21,660千元人民币有所改善[95] - 公司2023年上半年投资活动所得现金流量净额为25,298千元人民币，较2022年同期的2,775千元人民币大幅增加[96] - 公司2023年上半年融资活动所用现金流量净额为-4,710千元人民币，较2022年同期的-1,310千元人民币增加了259%[96] - 公司2023年6月30日的现金及现金等价物为31,326千元人民币，较2022年12月31日的13,173千元人民币增加了137.8%[96] 股东与股权结构 - 朱平先生持有公司内资股115,000,000股，占内资股总股本的100%，占公司总股本的75%[66] - 上海盛轩投资咨询有限公司持有公司内资股115,000,000股，占内资股总股本的100%，占公司总股本的75%[69] - 上海威冕投资合伙企业持有公司内资股79,012,675股，占内资股总股本的68.7%，占公司总股本的51.5%[69] - 上海威烨投资合伙企业持有公司内资股15,000,000股，占内资股总股本的13%，占公司总股本的9.8%[69] - 上海威汇投资合伙企业持有公司内资股13,875,000股，占内资股总股本的12.1%，占公司总股本的9%[69] - 上海尊威实业发展有限公司持有公司内资股7,112,325股，占内资股总股本的6.2%，占公司总股本的4.6%[69] - 孙金永持有公司H股4,132,000股，占H股总股本的10.8%，占公司总股本的2.7%[69] - 高悦持有公司H股3,985,600股，占H股总股本的10.4%，占公司总股本的2.6%[69] - 朱磊持有公司H股3,592,800股，占H股总股本的9.4%，占公司总股本的2.3%[69] - 汪友林持有公司H股3,375,200股，占H股总股本的8.8%，占公司总股本的2.2%[69] 业务收入 - 报告期内公司录得咨询费收入约人民币4.4百万元，较去年同期增加约人民币1.2百万元或约39.0%，主要由于新增了两个投顾项目[20] - 公司2023年上半年客户合约收益为10,136千元人民币，同比下降37.1%[113] - 公司2023年上半年提供基金管理服务收益为5,758千元人民币，同比下降55.6%[113] - 公司2023年上半年提供咨询服务收益为4,378千元人民币，同比增长39.0%[113] - 公司2023年上半年来自主要客户A的收益为3,428千元人民币，同比增长112.3%[112] - 公司2023年上半年来自主要客户B的收益为1,264千元人民币，去年同期无此项收益[112] - 公司2023年上半年其他收入及收益为617千元人民币，同比增长1.8%[114] - 公司2023年上半年政府补助为579千元人民币，同比下降2.0%[114] - 公司2023年上半年利息收入为29千元人民币，同比增长93.3%[114] 成本与开支 - 公司报告期内行政开支约人民币18.0百万元，较去年同期减少约人民币3.1百万元，主要由于降本增效措施取得成果[21] - 公司2023年上半年行政开支为17,967千元人民币，同比下降14.7%[89] - 公司2023年上半年其他开支及亏损总计24,001千元人民币，其中出售按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资亏损为23,959千元人民币[115] - 公司2023年上半年即期所得税开支为7千元人民币，递延税项为-237千元人民币，税项开支总额为7千元人民币[115] 应收款项与金融资产 - 公司2023年6月30日应收款项总额为114,587千元人民币，减值准备为32,573千元人民币，净额为82,014千元人民币[118] - 公司2023年6月30日应收款项账龄分析显示，超过2年的应收款项为46,732千元人民币，占总应收款项的57%[121] - 公司金融资产总额从2022年12月31日的128,631千元人民币增加至2023年6月30日的138,982千元人民币[137] - 公司按公平值计入损益的金融资产账面值和公平值均为20,324千元人民币[141] - 公司按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资账面值和公平值均为158,795千元人民币[141] - 公司按公平值计量的金融资产中，按公平值计入损益的金融资产在2023年6月30日为人民币20,324千元，较2022年12月31日的20,153千元略有增加[144][145] - 公司按公平值计量的金融资产中，第1级和第2级公平值计量的资产在2023年6月30日为人民币20,324千元，较2022年12月31日的20,153千元略有增加[144][145] 其他 - 公司不宣派截至2023年6月30日止六个月的中期股息，以保留资源用于业务发展[58] - 公司于2023年6月15日通过公开拍卖转让富阳汇篔基金的份额，代价为人民币25,330,688元，转让完成后公司不再享有与该基金相关的权益和义务[40] - 公司于2023年7月6日通过全资附属公司收购成都芮瑞炳商业管理有限责任公司和成都芮翰超商业管理有限责任公司的股权，总代价为人民币46,500,000元[42] - 公司于2023年6月30日共聘用83名雇员，较2022年12月31日的91名有所减少，报告期内员工成本约为人民币12.6百万元[46] - 公司所有项目被整合为一个可报告经营分部，因其具有相似经济特性和业务程序[110] - 公司收益仅来自中国内地业务经营，无非流动资产位于中国内地之外[111] - 公司应收关联公司款项中，合营企业和联营公司的贸易相关款项分别为2,861千元人民币和21,007千元人民币[129] - 公司未合并结构性实体的投资账面值从2022年12月31日的212.2百万元人民币减少至2023年6月30日的158.8百万元人民币[133] - 公司管理的未合并有限合伙产生的管理费从2022年12月31日的19.3百万元人民币减少至2023年6月30日的5.8百万元人民币[134] - 公司于2023年7月6日与独立第三方签订两份股权转让协议，以现金代价人民币20,500,000元和26,000,000元收购两家中国内地目标公司[147]

集团整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月，集团确认收益约1010万元，较去年同期的1610万元下降约37.1%[1] - 截至2023年6月30日止六个月，集团确认期内亏损约2970万元，母公司拥有人应占期内亏损约2960万元[2] - 截至2023年6月30日止六个月，母公司普通股股权持有人应占每股亏损约为19.27分[3] - 2023年上半年行政开支为1796.7万元，2022年同期为2105.9万元[4] - 2023年6月30日非流动资产总值为6817.8万元，2022年12月31日为6424.7万元[6] - 2023年6月30日流动资产总值为25544.3万元，2022年12月31日为29813.8万元[6] - 2023年6月30日流动负债总额为2285万元，2022年12月31日为3143.6万元[6] - 2023年6月30日资产净值为30077.1万元，2022年12月31日为33047.5万元[7] - 报告期内，公司确认收益约1.01亿元，较去年同期减少约0.60亿元或约37.1%[41] - 报告期内，公司行政开支约为1.80亿元，较去年同期约2.11亿元减少约0.31亿元[45] - 人员成本及商业咨询费开支较去年同期分别减少约0.27亿元和0.06亿元[45] - 公司拨回应收款项减值亏损净额约0.07亿元[47] - 报告期内集团录得其他开支及亏损约2400万元，去年同期约为10000元，大幅增加主要因转让富阳汇篔基金基础级份额产生投资亏损[52] - 集团于报告期内应占联营公司的溢利约为530万元，去年同期亏损约为520万元，业绩扭亏为盈因联营公司光大聚耀业务发展良好[53] - 集团报告期内确认亏损净额约2970万元，较去年同期增加约1900万元，主要因收益减少和其他开支及亏损增加，部分被应占联营公司的溢利增加抵销[54] - 2023年6月30日，集团的现金及现金等价物约为3130万元，2022年12月31日为1320万元[55] - 2023年6月30日，集团计息负债约为1070万元，2022年12月31日为1410万元，按固定年利率5.0%计息，将于2024年8月到期[56] - 2023年6月30日，集团的资本负债比率约为3.6%，2022年12月31日为4.3%[56] - 2023年6月30日，集团聘用83名雇员，较2022年12月31日的91名减少[68] 股息分配情况 - 董事会不建议派发截至2023年6月30日止六个月的中期股息[3] - 董事会不建议宣派截至2023年6月30日止六个月的中期股息（2022年同期亦无）[78] 公司业务范围 - 集团主要从事基金管理、投资管理和投资顾问活动[10] - 公司主要从事不动产及不良资产为主的基金管理等业务[31] - 公司管理项目基金和母基金，投资于商业不动产、不良资产、城市化及重新开发项目[32] 会计政策变更 - 公司自2023年1月1日起应用国际会计准则第1号等修订，预计影响年度综合财务报表会计政策披露[14] 客户收益贡献情况 - 截至2023年6月30日止六个月，客户A贡献收益3428千元，客户B贡献收益1264千元；2022年同期客户A贡献收益1615千元，客户B无贡献[22] 各业务线收益情况 - 截至2023年6月30日止六个月，客户合约提供服务收益为10136千元，2022年同期为16123千元[23] - 截至2023年6月30日止六个月，提供基金管理服务收益5758千元，提供咨询服务收益4378千元；2022年同期分别为12974千元和3149千元[23] - 截至2023年6月30日止六个月，其他收入中利息收入29千元，其他收入9千元；2022年同期利息收入15千元，其他无收入[23] - 截至2023年6月30日止六个月，政府补助579千元，2022年同期为591千元[23] - 项目基金常规管理费收入568.4万元，较去年同期减少458.1万元或44.6%；母基金常规管理费收入16.6万元，较去年同期减少259.3万元或94.0%[42] - 咨询费收入437.8万元，与去年同期相比增加122.9万元或39.0%[42] 资产出售亏损情况 - 截至2023年6月30日止六个月，出售按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资亏损23959千元，出售物业、厂房及设备项目亏损28千元，其他亏损14千元；2022年同期分别为0、5千元和5千元[24] 所得税情况 - 公司于中国内地经营的附属公司，溢利微薄的小型企业按所得税税率5%缴税，其他按25%缴税[24] - 截至2023年6月30日止六个月，中国内地即期所得税开支7千元，2022年同期无；递延税项2023年为0，2022年为 - 237千元[24] 潜在摊薄普通股情况 - 截至2022年6月30日及2023年6月30日止期间，公司并无已发行潜在摊薄普通股[24] 母公司股权持有人应占亏损情况 - 2023年上半年母公司普通股股权持有人应占亏损29550千元，2022年为10370千元[25] 应收款项情况 - 2023年6月30日应收款项114587千元，减值32573千元，净额82014千元；2022年12月31日应收款项122924千元，减值33306千元，净额89618千元[25] 应收关联公司款项情况 - 2023年6月30日应收合营企业款项2861000元，2022年12月31日为2466000元；应收联营公司款项21007000元，2022年12月31日为21985000元[26] 按公平值计入损益的投资情况 - 2023年6月30日按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资为158795千元，2022年12月31日为212159千元[27] - 2023年6月30日按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资约为1.588亿元，较2022年12月31日减少约5340万元[70] - 母基金IV投资成本9643.2万元，占比50.0%，2023年6月30日公平值7317万元，占集团总资产22.6%，未变现亏损2326.2万元[70] - 母基金IX投资成本4800万元，占比78.7%，2023年6月30日公平值4258.3万元，占集团总资产13.2%，未变现亏损541.7万元[70] - 母基金III投资成本3000万元，占比10.0%，2023年6月30日公平值1766.9万元，占集团总资产5.5%，未变现亏损1233.1万元[70] - 母基金VIII投资成本2000万元，占比12.7%，2023年6月30日公平值2439.5万元，占集团总资产7.5%，未变现收益439.5万元[70] - 报告期内按公平值计入损益的于联营公司或合营企业投资公平值减少约410万元，主要因母基金IV投资的不良资产项目可收回金额低于预期[51] 其他应付款项及应计费用情况 - 2023年6月30日其他应付款项及应计费用20132千元，2022年12月31日为27231千元[28] 应付关联方款项情况 - 2023年6月30日应付关联方款项10680000元按固定年利率5.0%计息，2024年8月到期[29] 公司收购情况 - 2023年7月6日公司收购两家内地目标公司，现金代价分别为20500000元和26000000元[30] - 2023年7月6日，公司全资附属公司芮楚商务和北京瑞威分别以2029.5万元和20.5万元收购成都芮瑞炳商业管理有限公司99%和1%股权，以2574万元和26万元收购成都芮翰超商业管理有限责任公司99%和1%股权[64] 公司管理资产规模情况 - 2023年6月30日公司管理资产规模为2725.8百万元[34] - 截至2023年6月30日，公司管理资产总计27.26亿元，较2022年12月31日的33.68亿元有所下降[35] - 2023年6月30日，商业不动产项目管理资产18.10亿元，占比66.6%；城市化及重新开发项目管理资产5.81亿元，占比21.4%；不良资产项目管理资产3.28亿元，占比12.0%[35] 投资顾问服务情况 - 报告期内，公司为七个项目提供投资顾问服务，包括五个存续项目和两个新增项目[36] 财富管理产品业务情况 - 报告期内，公司未发行新的财富管理产品，该业务暂未产生收益[37] 资产质押或抵押情况 - 2023年6月30日，集团并无任何资产质押或抵押[58] 集团重大事项情况 - 2023年6月15日，公司转让富阳汇篔基金的基础级份额，代价为25330688元，完成后不再担任有限合伙人[62] - 截至2023年6月30日止六个月，集团并无任何附属公司、联营公司或合营企业之重大收购或出售事项（除上述转让事项外）[63] - 2023年6月30日，集团无重大投资或资本资产的具体计划和重大资本开支，也无或然负债[65][66][67] 仲裁事项情况 - 2020年2月10日，富阳汇冠基金就深圳新乔围项目股权转款逾期一事申请仲裁，仲裁请求金额暂合计约3806.3万元，后调整为约8264.4514万元[72] - 2021年4月2日，仲裁委裁定海石城更应支付约6972.2494万元，2021年12月22日双方签订执行和解协议，约定海石城更分阶段支付款项及补偿金[73] 母基金投资规模情况 - 全资附属公司上海瑞襄管理的母基金VIII于2023年6月30日在富阳汇冠基金投资规模约为4050万元[76] 企业管治情况 - 报告期内公司采纳及遵守企业管治守则，惟第C.2.1条除外，主席及首席执行官均由朱平先生担任[79][80] 证券买卖及雇员遵守情况 - 公司已向全体董事及监事查询，彼等确认报告期内遵守证券买卖守则[83] - 报告期内公司不知悉任何雇员不遵守雇员书面指引事件[84] 购股及股份奖励计划情况 - 报告期内公司未实行任何购股计划或股份奖励计划[85] 公司上市证券交易情况 - 报告期内公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[86] 公司营业地点变更情况 - 自2023年7月31日起，公司香港主要营业地点迁至香港中环康乐广场8号交易广场第一座29楼[88] 竞争及利益冲突情况 - 报告期内董事不知悉与集团业务构成竞争或利益冲突的情况[89] 中期报告派发情况 - 中期报告将于2023年9月22日或前后派寄股东并在联交所及公司网站刊登[92]

公司业务发展 - 公司成立于2010年，主要从事不动产和不良资产基金管理、财富管理和投资顾问服务[4] - 公司对不动产私募投资基金领域充满信心，认为其将成为重要资产配置方向[7] - 公司将聚焦主营业务的探索和发展，通过对外投资、并购、引入战略投资者等方式提升持续经营能力和盈利能力[10] - 公司将继续深耕基金管理、财富管理、投资顾问三大业务方向，加快推进Pre REITs、资产证券化产品的发行[10] - 公司管理的基金投资于商业不动产项目、不良资产项目和城市化及重建项目[51] 财务状况 - 公司2022年是充满挑战的一年，受疫情影响，收入下降32.2%，净亏损减少12.1%[5] - 公司2022年度经审计的收入为36,753千元，较2021年度的54,200千元和2020年度的69,074千元有所下降[14] - 公司2022年度母公司普通股股东每股基本及摊薄亏损为22.49分，较2021年度的25.58分有所下降[14] - 公司2022年度总资产为362,385千元，总负债为31,910千元，权益总额为330,475千元[14] - 公司2022年度流动比率为9.5倍，总资产回报率为-9.6%，权益回报率为-10.5%[14] - 公司年内虧損约34.6百万元，较上年减少12.1%[73] - 公司的现金及现金等价物为约人民币13.2百万元，较2021年12月31日减少了约人民币13.6百万元[74] - 公司的资本负债比率约为4.3%，较2021年12月31日有显著增长[76] 风险管理 - 公司将严格遵守法律法规，加强内部管理，完善公司风险管控体系，强化风险控制措施，降低企业运营风险[11] - 公司主要承受人民币兑港元汇率波动的风险，目前未对冲外汇风险，认为外汇风险可管理[79] 公司治理 - 公司已采取审慎的财务管理方针，维持稳健的流动资金状况，严格控制未收应收款项，确保资金需求[77] - 公司已与控股股东签订不竞争协议，确保在限制期内不从事竞争性业务[148][149][150] - 公司为董事、监事和高级管理层购买责任保险，以提供适当保障[153] - 公司致力于维持高水平的企业治理常规[154] - 公司的独立非执行董事已审阅控股股东遵守不竞争协议的情况，并确认其已遵守[149] - 公司的审计委员会已与管理层和外聘核数师共同审阅会计原则和政策[156] - 公司的核数师为安永会计师事务所，已审阅本年度的财务报表[157] - 公司的监事会在2022年加强与董事会和高级管理层的协调配合，认真履行监督职责[159][160][161]

公司整体财务关键指标变化 - 公司2022年度确认收益约3680万元，较上一年度的5420万元同比减少约32.2%[1] - 公司2022年度确认亏损约3460万元，较上一年度的3940万元亏损同比减少12.1%[2] - 公司2022年度每股亏损约为22.49分[2] - 董事会不建议派发2022年度末期股息[2] - 2022年客户合约收益为3675.3万元，2021年为5420万元[22] - 2022年年内即期所得税开支（中国内地）为89.1万元，2021年为406.3万元[25] - 2022年递延税项为220.2万元，2021年为 - 610.9万元[25] - 2022年年内税项开支/（抵免）总额为309.3万元，2021年为 - 204.6万元[25] - 2022年除税前亏损为31,520千元，法定税率25%下应缴税款7,880千元，实际税率计算的税项开支为3,093千元；2021年除税前亏损41,428千元，法定税率下应缴税款10,357千元，实际税项抵免2,046千元[26] - 2022年应付中国企业所得税1,852千元，2021年为4,504千元[26] - 2022年和2021年计算每股基本亏损所用已发行普通股加权平均数均为153,340,000股，2022年母公司普通股股权持有人应占亏损34,493千元，2021年为39,227千元[27][28] - 2023年公司收益约3680万元，较去年同期减少1740万元，下降约32.2%[58] - 本年度常规管理费收益约2380万元，占收益总额约64.9%，较2021年减少1980万元[60] - 本年度未获得一次性基金设立费收益，2021年约为560万元[62] - 其他收入及收益从2021年的约400万元降至本年度的约60万元，降幅约83.9%[64] - 2022年其他收入及收益总计640千元，较2021年的3987千元减少3347千元，变动率为-83.9%，其中政府补助、利息收入等均大幅下降[65] - 2022年行政开支约4480万元，较2021年的约5130万元减少约650万元，同比减少约12.7%，主要因成本管控和人员配置优化[65] - 本年度所得税开支约为310万元，去年为所得税抵免约200万元，适用税率介于2.5%至25%[77] - 年内亏损约为3460万元，较上一年度减少约480万元或约12.1%[78] - 2022年末现金及现金等价物约为1320万元，2021年末约为2680万元[79] - 2022年末资本负债比率约为4.3%，2021年末为零[81] 各业务线财务关键指标变化 - 2022年提供基金管理服务收益为2368.8万元，2021年为4442.1万元；2022年提供基金设立服务收益为0，2021年为561.1万元；2022年提供顾问服务收益为1306.5万元，2021年为416.8万元[22] - 公司本年度不动产基金管理业务受疫情和房企债务违约影响，无新增投资项目，采取谨慎投资策略[44] - 公司年内完成3个商业不动产项目和2个城市化及重新开发项目的项目基金分配工作[45] - 公司本年度常规管理费用收益约2380万元，较上年约4370万元下降约45.4%[45] - 截至2022年12月31日，公司管理资产规模为33.678亿元[45] - 公司本年度投资顾问业务咨询费收入约1310万元，较上年度增加约890万元[46] - 截至2022年12月31日，项目基金11个，管理资产29.773亿元；母基金8个，管理资产7.879亿元[47] - 2022年末商业不动产项目管理资产18.238亿元，占比54.9%；城市化及重新开发项目6.014亿元，占比18.1%；不良资产项目8.994亿元，占比27.0%[47] - 项目基金常规管理费从2021年的3444.3万元降至2022年的1886.3万元，降幅45.2%[59] - 项目基金绩效费从2021年的110.1万元降至2022年的1万元，降幅99.9%[59] - 项目基金一次性基金设立费从2021年的561.1万元降至2022年的0，降幅100%[59] - 母基金常规管理费从2021年的921.2万元降至2022年的498.4万元，降幅45.9%[59] - 咨询费从2021年的416.8万元增至2022年的1306.5万元，增幅213.5%[59] - 销售相关税项从2021年的33.5万元降至2022年的16万元，降幅52.2%[59] 财务准则修订影响 - 公司已对2022年1月1日或之后发生的业务合并应用国际财务报告准则第3号的前瞻性修订，因该期间无业务合并，对财务状况及业绩无影响[12][13] - 公司已对2021年1月1日或之后可供使用的物业、厂房及设备项目应用国际会计准则第16号的前瞻性修订，因无出售所生产项目，对财务状况或业绩无影响[14][15] 贸易应收款项情况 - 2022年贸易应收款项减值亏损拨回741.8万元，2021年确认3006.2万元[3] - 2022年贸易应收款项122,924千元，减值33,306千元，净额89,618千元；2021年贸易应收款项128,176千元，减值40,724千元，净额87,452千元[28] - 2022年贸易应收款项减值亏损拨备年初40,724千元，减值亏损39千元，已拨回账款7,457千元，年末33,306千元；2021年年初10,662千元，减值亏损30,062千元，年末40,724千元[32] - 2022年拨回贸易应收款项减值亏损净额约740万元，主要因部分基金管理费回款表现好及部分基金违约概率下降[69] - 2021年计提贸易应收款项减值亏损拨备约3010万元，受房地产调控、金融监管和疫情等因素影响[70] 按公平值计入损益的投资情况 - 2022年按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资的公平值减少2800万元，2021年为809.3万元[3] - 2022年按公平值计入损益的金融资产的公平值增加15.3万元，2021年为0[3] - 2022年按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资为212,159千元，2021年为239,159千元[34] - 按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资公平值本年度较去年减少约2800万元，主要因疫情影响项目运营及基金期限延长[75] - 2022年末按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资约为2.122亿元，较2021年末减少约2700万元[93] - 母基金IV投资成本9643.2万元，占基金权益50.0%，2022年末公平值7840.4万元，未变现亏损1802.8万元[93] - 杭州富阳汇篔投资管理合伙企业投资成本6000万元，占基金权益19.9%，2022年末公平值4931.4万元，未变现亏损1068.6万元[93] - 母基金IX投资成本4800万元，占基金权益78.7%，2022年末公平值4273.9万元，未变现亏损526.1万元[93] 其他应收应付款项情况 - 2022年末应收合营企业款项2,466,000元，2021年为716,000元；2022年末应收联营公司款项21,985,000元，2021年为21,007,000元[30] - 2022年预付款项989千元，按金1,019千元，应收关联方款项332千元，其他应收款项4,336千元，总计6,676千元；2021年分别为1,296千元、1,070千元、131千元、4,843千元，总计7,340千元[33] - 2022年其他应付款项及应计费用总计27,231千元，2021年为15,858千元，2022年应付一名关联方款项14,080,000元按固定年利率5.0%计息并将于2023年8月到期[36] - 2022年末计息负债包括应付关联方款项约1410万元，按固定年利率5.0%计息，2023年8月到期[80] 公司运营相关事项 - 2023年2月公司附属公司上海瑞威乔方投资管理有限公司完成清盘，对集团综合财务报表无重大影响[37] - 2023年2月中国证监会启动不动产私募投资基金试点工作，利好不动产私募投资领域[50] - 2022年末集团聘用91名雇员，2021年末为105名[92] 仲裁事项 - 2020年2月10日，富阳汇冠基金就深圳新乔围项目股权转让款逾期支付向仲裁委申请仲裁，仲裁请求金额暂合计约3806.3万元[95] - 2020年3月17日和5月22日，深圳新乔围项目分别收到海石城更支付的第3期股权转让款500万元和200万元[95] - 2021年1月12日，富阳汇冠基金调整仲裁申请，仲裁请求金额暂合计约8264.4514万元[95] - 2021年4月2日，仲裁委作出终局裁决，海石城更应支付金额暂计6972.2494万元[96] - 2021年12月22日，富阳汇冠基金与海石城更签订执行和解协议，约定分阶段支付款项，包括2022年3月31日前支付2000万元，5月30日前支付4300万元、2500万元及887.5万元[96] - 截至2023年3月30日，富阳汇冠基金未收到执行和解协议款项，上海瑞襄申请恢复执行程序[97] - 2022年12月31日，母基金VIII在富阳汇冠基金中的投资规模约为4050万元[99] 公司治理与合规事项 - 本年度公司采纳及遵守企业管治守则，惟第C.2.1条除外，主席及首席执行官均由朱平先生担任[101][102] - 公司已向全体董事及监事作出特定查询，彼等确认本年度遵守证券买卖守则[105] - 本年度董事不知悉董事、控股股东或其紧密联系人业务与集团业务构成竞争及利益冲突[112] 公司会议与公告事项 - 公司股东周年大会将于2023年6月30日举行[109] - 公司将于2023年5月31日至2023年6月30日暂停办理股份过户登记手续[111] - 为符合出席股东大会投票资格，H股股东需于2023年5月30日下午4时30分前将文件送香港夏愨道16号远东金融中心17楼登记，内资股股东需送上海市浦东新区世纪大道1198号世纪汇一座7楼706–707单元登记[111] - 全年业绩公告刊登于联交所网站和公司网站，本年度年报将适时寄发股东并登载于相关网站[116] 公司组织架构事项 - 截至2023年3月30日，公司董事会包括3位执行董事、2位非执行董事和3位独立非执行董事[116] 审核相关事项 - 核数师安永已核对初步公告财务数据与初步综合财务报表金额一致，但未提供保证[114] - 董事会设立由三位独立非执行董事组成的审核委员会，已与管理层审阅会计原则等事宜[115] 其他事项 - 截至2022年12月31日，来自客户A的收益约621.9万元，占公司收益10%或以上，2021年无单一客户或受共同控制客户集团收益占比达10%或以上[21] - 公司于中国内地经营的附属公司，2022年溢利微薄的小型企业按所得税税率2.5%缴税，其他按25%缴税，2021年均按2.5%缴税[25] - 按基金类别划分管理资产已扣除母基金于项目基金中的投资金额[48] - 按组合资产类别划分基金管理资产包含母基金未通过指定项目基金投资的项目[49] - 本年度后至公告日期无重要事项发生[113] - 政府补助从2021年的1910千元降至2022年的616千元，变动率为-67.7%[65] - 利息收入从2021年的179千元降至2022年的24千元，变动率为-86.6%[65] - 按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资所得股息收入从2021年的1784千元降至2022年的0千元，变动率为-100.0%[65] - 出售物业、厂房及设备项目收益从2021年的99千元降至2022年的0千元，变动率为-100.0%[65] - 本年度应占合营企业的亏损约为280万元，主要因拥有35%股权的广州中顺易受疫情影响业务开展困难[76]