公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2020年净现金状况由2019年末增加3.87亿美元至约13亿美元，董事会建议宣派的每股股息由2019年的2.63美分增加至2020年的2.83美分[5] - 公司2020年实现收入55.88亿美元，正常化除息税折旧摊销前盈利内生增长为 - 23.7%，啤酒销量为81.115亿十升[12] - 2020年总销量为81,115（十万公升），较2019年的93,168（十万公升）下降12.1%[46] - 2020年收入为5,588百万美元，较2019年的6,546百万美元下降12.4%[46] - 2020年毛利为2,907百万美元，较2019年的3,488百万美元下降14.4%[46] - 2020年毛利率为52.0%，较2019年的53.3%下降124个基点[46] - 2020年正常化除息稅折舊攤銷前盈利为1,584百万美元，较2019年的2,121百万美元下降23.7%[46] - 2020年正常化除息稅折舊攤銷前盈利率为28.3%，较2019年的32.4%下降427个基点[46] - 2020年正常化除息稅前盈利为937百万美元，较2019年的1,466百万美元下降34.1%[46] - 2020年正常化除息稅前盈利率为16.8%，较2019年的22.4%下降570个基点[46] - 2020年百威亞太股權持有人應佔溢利为514百万美元，2019年为898百万美元[46] - 2020年每股盈利为3.89美分，2019年为7.50美分；经调整每股盈利2020年为4.21美分，2019年为7.52美分[46] - 2020财年公司正常化除息税前盈利分别减少34.1%及14.0%[53] - 2020财年公司销量减少12.1%，2020年第四季减少2.6%[53] - 2020财年公司收入下跌12.4%，每百升收入下跌0.3%；2020年第四季收入下跌1.6%，每百升收入上升1.1%[53] - 2020财年公司销售成本减少10.1%，按每百升基准增加2.3%；2020年第四季销售成本减少2.5%，按每百升基准维持稳定[53] - 2020财年公司其他经营收益减少35.7%[53] - 2020财年公司产生700万美元成本，包括与员工防护装备、慈善捐赠及疫情相关成本[54] - 2019财年公司产生上市相关成本，6700万美元呈报为非经常性项目，6100万美元已资本化[54] - 2020财年公司正常化实际税率为39.0%，2019财年为32.3%[54] - 2020年12月31日，公司净流动负债为23.05亿美元[56] - 2020年12月31日，公司分别拥有尚未提取之承诺融资2.7亿美元及尚未提取之非承诺融资4.59亿美元[56] - 2020年12月31日及2019年12月31日，公司综合现金及现金等价物分别为12.81亿美元及9.52亿美元，银行透支分别为1700万美元及7500万美元[57] - 2020财年经营活动所得现金流量减少7800万美元至13.01亿美元，经营所得现金减少1.5亿美元[58] - 2020财年投资活动所用现金流量为5.72亿美元，2019财年为7.43亿美元[59] - 2020财年融资活动现金流出为4.32亿美元，2019财年为13.49亿美元，流出减少9.17亿美元[60] - 2020年12月31日及2019年12月31日，公司债务总额分别为2.35亿美元及3.13亿美元[62] - 截至2020年及2019年12月31日，公司债务须于少于一年偿还的分别为1.98亿美元及2.86亿美元[63] - 现金（扣除债务）占正常化除息税折旧摊销前盈利比率由2019年的0.3倍增加至2020年的0.7倍，正常化除息税折旧摊销前盈利由2019财年的21.21亿美元减至2020财年的15.84亿美元[65] - 2020年12月31日，公司2700万美元（或23%）的计息金融负债（不包括租赁负债）按浮动利率计息[68] - 2020财年，公司未进行任何重大收购或出售，也未持有任何重大投资[69] - 2020年12月31日，公司并无任何重大或然负债[61] - 公司建议向股东派付2020财年末期股息每股2.83美分，总额约375百万美元[141] - 公司股息政策旨在宣派占集团股权持有人应占综合溢利最少25%的股息（不包括特殊项目）[140] - 截至2020年12月31日，公司可供分派的储备约为43,789百万美元，其中375百万美元用作派付末期股息[142] - 公司上市募集所得款项约为5,749百万美元，全用于偿还结欠百威集团附属公司的贷款[143] - 报告期内，公司及其附属公司慈善捐赠约为243.4万美元[144] - 报告期内，集团向前五大供应商采购占采购总额少于30%[144] - 报告期内，集团前五大客户占集团总收益少于30%[144] 各地区业务线数据关键指标变化 - 中国市场2020年2 - 4月亏损，全年销量、收入及市场份额较去年增长，5 - 8月录得历年夏季销量新高，第四季取得销量及市场份额增长，高端及超高端组合第四季中个位数增长[4] - 韩国市场2020财年零售渠道中实现中个位数销量增长且市场份额增长，餐饮渠道虽估计失去市场份额，但全年市场份额提高，第四季扩大市场份额[5] - 印度市场2020财年销量第二季後逐季持续改善，百威首次成为最大品牌，无酒精产品组合强劲增长[5] - 2020财年亚太地区西部区域收入下降13.3%，计及汇率影响及范围变动后按呈报基准下降14.5%，内生收入因销量下跌12.4%及每百升收入下跌1.0%而下跌，正常化除息税折旧摊销前盈利下跌24.8%[49] - 2020年第四季亚太地区西部区域在每百升收入增加1.0%带动下收入增长0.2%，但部分被销量下跌0.8%抵销，正常化除息税折旧摊销前盈利下跌7.7%[49] - 2020财年中国市场收入因销量下降10.0%及每百升收入下降1.1%下跌11.0%，正常化除息税折旧摊销前盈利下跌20.1%[50] - 2020年2 - 4月高端餐饮渠道受疫情限制，业绩占2020财年销量、收入及正常化除息税折旧摊销前盈利跌幅超100%[50] - 2020年第四季中国市场销量增长0.9%，收入增长1.3%，每百升收入增长0.4%，正常化除息税折旧摊销前盈利下跌6.9%[50] - 2020财年中国市场损失市场份额大幅减少至55个基点，2020年第四季估计市场份额增长140个基点[50] - 2020年第四季公司以百威为首的高端组合录得中个位数增长[50] - 2020财年科罗娜和福佳分别是销量第一的超高端啤酒品牌和小麦啤酒品牌，蓝妹录得双位数增长[50] - 2020财年公司精酿啤酒组合录得高个位数增长，2020年第四季录得强劲双位数快速增长[50] - 2020财年亚太地区东部收入下跌9.0%，计及汇率影响及范围变动后按呈报基准跌15.2%，内生收入因销量下跌10.5%，部分被每百升收入增长1.7%抵销，正常化除息税折旧摊销前盈利下跌19.3%[52] - 2020年第四季亚太地区东部收入下跌7.6%，因销量下跌11.6%，部分被每百升收入增长4.4%抵销，正常化除息税折旧摊销前盈利增长11.7%[52] - 2020年百威空间站重复用户按月上升，年底有1300万名百威顾客使用[52] - 2020财年公司总市场份额下跌约220个基点，过半因COVID - 19疫情致渠道组合变化[52] - 2020财年公司在扩大的零售渠道中市场份额按年增长，餐饮渠道全年市场份额提高，第四季扩大市场份额[52] - 2020年第四季韩国经历最严峻COVID - 19疫情爆发，行业出现双位数下跌[52] - 2020年第四季凯狮与K - pop组合EXO - SC成员合作，在电商等零售渠道推出凯狮0.0[52] - 2020年公司成功试推以100%优质国产大米酿制的经典啤酒创新产品HANMAC，并于2021年2月全国上市[52] - 2020财年公司无酒精产品组合录得强劲增长[52] - 2020财年公司继续引领高端市场并扩大市场份额，增长中的气泡酒市场2020年第四季及2020财年销量及市场份额再度增长[52] 公司可持续发展相关数据 - 公司酿酒厂用水量与2017年相比减少17%，每百升千克二氧化碳排放量减少10.2%[12][14] - 2020年啤酒销量中有53.3%使用可回收包装，46.3%由再生物料制成[12] - 到2025年，公司100%直接种植者将具备相关技能、实现互联互通并提升经济效益[36] - 到2025年，公司在用水高度紧缺地区，100%社区在水供应及水质方面取得明显改善[36] - 到2025年，公司100%产品包装将是可回收的或大部分使用可循环材料生产[36] - 到2025年，公司采购的电力将100%来自可再生能源，整个价值链的碳排放量将减少25%[36] - 公司支持世界卫生组织到2025年使各国有害使用酒精量至少减少10%的目标[37] - 2020财年酿酒厂用水量减少至2.47百升/百升[74] - 截至2020年12月31日，已建立超过1000万百升的累积地下水补给[75] - 2020财年约53.3%的啤酒销量以可回收包装销售，46.3%包装由再生物料制成[76] - 目标在2025年之前将业务运营过渡至100%使用所采购的可再生电力[77] - 截至2020年12月31日，在印度设场外太阳能发电厂，在中国7家、越南2家、印度1家酿酒厂安装太阳能板，中国资阳一家酿酒厂采购100%可再生电力，越南2家酿酒厂扩大太阳能发电量支持近30%用电量[77] - 2020财年部署216辆可替代能源汽车，包括180辆液化天然气卡车、31辆电动卡车及5辆氢燃料电池汽车卡车[77] 公司社会责任相关数据 - 公司拥有超26000名员工，超20个国籍，39%为女性[10] - 公司社区工作更美好世界活动互动数超111亿，捐赠超137万罐紧急饮用水[10] - 超10000名员工参与全球啤酒责任日，进行超64135小时志愿服务[10] - 2020财年为印度1224名种植者提供支援，截至2020年12月31日，直接种植者中92%技艺娴熟，100%沟通顺畅，83%拥有强大经济能力[73] - 2020财年向中国武汉市汉阳区慈善会捐约1100万元人民币物资，向越南融离中心捐超25万罐罐装水，向韩国大邱市捐价值10亿韩圜防护口罩及安全用品，向印度前线医护人员捐约7.5万公升消毒剂、2.5万个FFP2口罩及3750套个人防护装备[78] - 截至2020年12月31日，公司在中国完成29所希望学校捐建，2所仍在建，希望学校有8681名学生和925名教师受惠[79] - 2020财年，公司收获超4350公斤酸橙并与科罗娜产品一同全国供应[79] - 截至2020年12月31日，公司员工涵盖超20个国籍，超39%为女性[80] 公司业务创新与发展 - 公司旗下哈尔滨酿酒厂1900年开始酿造啤酒，是中国最悠久啤酒品牌；韩国东方啤酒厂1952年成立[21] - 2020年公司将雪津荔枝啤酒扩大至全国范围销售[21] - 2020年公司在中国为零售渠道推出鹅岛精酿啤酒新手包，在印度班加罗尔推出首家酒馆7Rivers Brewing Co.[21] - 公司在高端及超高端市场占据领先地位，利用消费者喜好升级趋势推动高端化发展[27] - 公司通过市场成熟度框架开发市场，按市场转变理解推出创新产品推动品类扩张[28] - 公司试推多项相邻创新产品如Mike's Hard Lemonade，为进一步高端化作准备[51] 公司未来展望 - 2021年1月及2月销量符合预期，沿海地区业务增长，部分北部及东北城市业务有压力[70] 公司管理层相关信息 - 杨克43岁，2019年5月8日获委任为首席执行官兼董事会联席主席，2002年5月加入百威集团[86][88] - Carlos Alves de Brito 60岁，2019年5月9日获委任为董事会联席主席，1989年11月加入Ambev，2005年12月获委任为百威集团首席执行官[89][91] - Katherine (Katie) Barrett Beimdiek 50岁，2020年6月4日获委任，2000年1月加入Anheuser - Busch Companies, LLC出任副总法律顾问[91][92] - 杨克拥有比利时布鲁塞尔商务工程学士学位和比利时鲁汶商务工程硕士学位[86] - Carlos Alves de Brito拥有巴西里约热内卢机械工程学位和美国斯坦福大学商学院工商管理硕士学位[89] - Katherine (Katie) Barrett Beimdiek拥有圣路易斯大学理学学士学位和亚利桑那大学法学博士学位[92] - Nelson Jose Jamel于2020年6月4日获委任，拥有逾10年