2019年公司整体财务业绩 - 2019年公司营业额为183.84亿港元，较2018年下降11%[10] - 2019年公司基本纯利为24.933亿港元，较2018年下降22%[10] - 2019年集团全年营业额下降11%至183.84亿港元，基本纯利减少22%至24.933亿港元[18] 2019年公司股息情况 - 2019年公司建议每股末期股息为30港仙，较2018年下降14%；建议每股特别末期股息为40港仙[10] - 公司建议向2020年6月2日名列股东名册的股东派付末期股息每股30.0港仙及特别末期股息每股40.0港仙，并保留剩余溢利于公司，年内已派付中期股息每股10.0港仙[69][71] - 公司股息政策目标是让股东分享盈利，同时保留足够储备维持集团日后发展，董事会决定是否宣派股息时会考虑多项因素并适时检讨[70][72] 2019年公司资产净值与负债比率 - 2019年公司每股资产净值为6.07港元，较2018年增长7%；净负债比率为0%，较2018年的11%下降[10] - 2019年12月31日流动净资产约为93.86亿港元（2018年12月31日：95.554亿港元），流动比率为2.76（2018年12月31日：2.59）[21] - 净营运资金周转期由2018年12月31日的63日上升至2019年12月31日的88日[21] - 2019年12月31日集团净负债比率为0%（2018年12月31日：11%）[21] - 2019年12月31日短期与长期借贷的比例为44%：56%（2018年12月31日：18%：82%）[21] 2019年覆铜面板业务情况 - 2019年覆铜面板月均产量为1060万平方米，较2018年增长10%[17] - 2019年覆铜面板业务收入为162.369亿港元，较2018年下降3%；EBITDA为27.138亿港元，较2018年下降20%[17] - 2019年覆铜面板每月平均出货量增加10%至1060万平方米，但部门营业额下降3%至162.369亿港元，部门未扣除利息、税项、折旧及摊销前之利润下降20%至27.138亿港元[19] 2019年物业业务情况 - 2019年物业业务收入为17.113亿港元，较2018年下降53%；EBITDA为9.271亿港元，较2018年下降40%[17] - 2019年地产部门营业额17.113亿港元，比2018年下降53%，未扣除利息、税项、折旧及摊销前之利润下滑40%至9.271亿港元[19] 2019年集团投资情况 - 2019年集团投资约6.9亿港元添置新生产设施及约2.7亿港元于房地产业务[21] - 截至2019年12月31日，公司收购建滔铜箔全部普通股，使其成为全资附属公司[30] - 公司通过卓先投资有限公司收购建滔铜箔集团75,838,928股普通股，总额2.59824亿港元，收购后建滔铜箔于2019年6月10日从新交所除牌[74][75] - 2019年除上述投资外，集团无其他重大投资，涉及公司主要从事房地产行业[89] - 年内发生6.93317亿港元支出，主要用于扩大集团产能[100] 2020年公司业务展望与计划 - 2020年公司覆铜面板订单延续2019年下半年的强劲势头，上游物料厂房春节期间保持生产，所有厂房已全面复工并逐步恢复满负荷生产[31] - 公司管理对2020年展望维持审慎乐观，全球通讯技术升级刺激覆铜面板需求上升且对性能要求提升[32][33] - 广东连州新增每月1200吨铜箔产能将于上半年全投产[32][33] - 广东韶关计划新增三期覆铜面板项目，第一期月产能40万张项目将于上半年投产[32][33] - 公司深圳国家级覆铜面板研发实验室将加速薄板、高频高速及无卤素覆铜面板等产品升级[32][33] - 公司将优化上游物料，提升玻璃丝精度参数、增加玻璃布开纤比例、拓展铜箔高频属性[32][33] - 公司将加大智慧工厂研发投入，实现降本增效和长期可持续增长[32][33] 公司管理层情况 - 张国华负责公司整体策略规划，有逾31年工业产品市场推广经验[40] - 张国强负责执行公司策略计划及目标，有逾28年覆铜面板行业经验[40] - 张国平负责公司市场推广业务，是佛冈及韶关纸覆铜面板厂房总经理[40] - 林家宝是建滔集团联合创办人之一，有逾31年覆铜面板销售及分销经验[40] - 张家豪参与华南地区覆铜面板市场推广，是泰国环氧玻璃纤维覆铜面板厂总经理[40] - 周培峰是深圳、佛冈、江门及江阴四家环氧玻璃纤维覆铜面板厂总经理[40] - 罗家亮负责公司秘书工作，是审核委员会成员[41] - 梁体超是审核委员会主席，有逾30年会计及审计经验[42][43] - 叶澍堃是薪酬委员会主席，获金紫荆星章并任非官守太平绅士[43][45] - 张鲁夫是提名、审核及薪酬委员会成员，有政府及上市公司工作经验[45] - 常国强52岁，2002年加盟公司，任中国清远及连州玻璃纤维布厂总经理，加盟前有超14年玻璃纤维布行业经验[52][53] - 林廷轩32岁，2015年10月加盟集团，为公司秘书，负责公司秘书工作及财务管理，有超9年相关工作经验[52][53] 公司业务相关风险 - 集团面临多项特有风险及不确定因素，可能重大影响业务运营、财务状况等[57][59] - 集团现有环氧玻璃纤维覆铜面板生产厂房临近产能上限，业务增长依赖获取额外产能[58][60] - 无法保证集团能在近期实现计划中的产能增长，否则将限制竞争力和业务机会[58][60] - 公司未来扩充计划需额外资金及管理资源，获取融资能力受财务状况和外部因素影响，若无法获资可能削减计划[62] - 公司业务所在行业竞争激烈，不能保证能与对手成功竞争，否则会影响运营业绩等[62] - 近期全球市场波动和经济状况，特别是中国经济放缓和新冠疫情影响，可能导致公司产品需求下降[62] 公司合规与可持续发展 - 公司致力于环境可持续性，遵守环保法律法规，定期审视环保政策，环境、社会及管治报告将在年报刊发后三个月内于公司网站公布[63][67] - 截至2019年12月31日，公司已领取业务及运营规定须有的批准、许可等，无重大违反相关法律法规情况[64][68] - 公司重视与员工、客户和供应商的关系，定期审视员工薪酬福利政策，与客户和供应商交流业务并提供最新状况，年内无重大纠纷[65][66][68] - 公司力求遵守相关法律法规，通过内部监控等措施确保合规，董事会定期监察[64][68] 公司财务报表相关 - 公司董事提呈截至2019年12月31日止年度报告及经审核综合财务报表[54] - 集团2019年业务回顾载于年报“主席报告”一节[56][59] - 公司已发行股本年内变动详情载于综合财务报表附注32[73] - 2019年12月31日，公司保留溢利、股份溢价及特别储备总额约76.2708亿港元，2018年为83.45097亿港元[78][82] - 2019年12月31日，集团投资物业重新估值，公平值增加560万港元，2018年为9105.6万港元[80][83] - 截至2019年12月31日止年度，公司拥有债务及权益工具投资约47.393亿港元，占总资产约18%[81][84] 公司债券投资情况 - 碧桂园2022年1月到期债券，年息7.125%，持有130,000千张，占比30.6%，公平值10.93492亿港元，占总资产4.2%[88] - 碧桂园2024年1月到期债券，年息8%，持有情况未完整列出[88] - 广州富力地产2023年2月到期债券，年息5.875%，持有68,000千张，占比6.6%，公平值5.73955亿港元，占总资产2.2%[88] - 广州富力地产2022年1月到期债券，年息7%，持有19,000千张，占比7.2%，公平值1.50715亿港元，占总资产0.6%[88] - 合景泰富集团2020年11月到期债券，年息9.85%，持有96,000千张，占比17.5%，公平值7.9163亿港元，占总资产3.1%[88] - 截至2019年12月31日，碧桂园集团净负债比率为46.3%，按年减少3.3个百分点[91][92] - 截至2019年12月31日，广州富力地产总资本净借贷比率从2018年12月31日的184%增加至199%[95][96] - 截至2019年12月31日，合景泰富集团净负债比率从2018年12月31日约66%上升至约75%[97][101] - 碧桂园2022年1月优先票据息率每年7.125厘，2024年1月优先票据息率每年8厘[92] - 广州富力地产2023年2月优先票据年利率5.875%，2022年1月优先票据年利率5.75%，2021年4月优先票据年利率7%，2021年9月优先票据年利率8.875%[94][96] - 合景泰富2020年11月优先票据年利率为9.85厘[97][101] - 公司主要可供出售投资集中于从事房地产业发行人的债务工具，目标是为集团产生稳定额外利息收入[99][102] 公司董事持股与退任情况 - 张国华、张家豪、梁体超、叶澍堃将在公司应届股东周年大会上轮席退任董事并愿重选连任[104] - 截至2019年12月31日，张国华持有公司6,904,000股普通股，占已发行股本0.2241%；张家豪持有2,000股，占0.0001%；张国强持有97,000股，占0.0031%；张国平持有1,000,000股，占0.0325%；林家宝持有1,303,000股，占0.0423%；张鲁夫持有10,000股，占0.0003%[109] - 截至2019年12月31日，张国华、张国强根据优先购股权于有关股份的权益为6,000,000股；张国平、林家宝为5,000,000股；张家豪为2,000,000股；梁体超、叶澍堃、张鲁夫、刘炳章为550,000股[113] - 截至2019年12月31日，张国华持有建滔积层板有限公司1,058,000股无投票权递延股份；张国强持有529,000股；张国平持有952,200股；林家宝持有581,900股[115] - 张国华、张国平、林家宝、张国强、张家豪等董事分别持有建滔集团已发行普通股股份18540320股（占比1.6767%）、5736383股（占比0.5188%）、2500000股（占比0.2261%）、4723422股（占比0.4272%）、384000股（占比0.0347%）[118] - 张国华、张国平、林家宝等董事分别持有EEIC已发行股份706200股（占比0.3778%）、520000股（占比0.2782%）、486600股（占比0.2603%）[120] 公司股东情况 - 截至2019年12月31日，Hallgain Management Limited、建滔集团、Jamplan (BVI) Limited、Capital Research and Management Company等股东分别持有公司已发行股本的69.49%、69.49%（含实益拥有2.56%）、66.93%、57.94%（含实益拥有）、8.99%、5.75%[130] - 2019年集团最大客户为KHL Group，销售占比12%，第二大客户为Hallgain Group，销售占比3%，前五大客户销售占比合计低于30%[132] - 2019年集团最大供应商采购占比5%，前五大供应商采购占比合计16%，KHL作为五大供应商之一采购占比5%[132] - 截至2019年12月31日，持有公司超5%股份的股东KHL及其控股股东Hallgain在集团五大客户和五大供应商中拥有实益权益[133] - 2019年最大客户建滔集团销售额占比12%，第二大客户Hallgain集团占比3%，五大客户总销售额占比少于30%[135] - 2019年最大供应商购货额占比5%，五大供应商购货额占比16%，向建滔集团购买额占比5%[135] - 2019年底建滔集团是持有公司股本5%以上股东，Hallgain为建滔集团控股股东[135] 公司关联交易情况 - 2016 - 2019年公司与Hallgain有建滔积层板/Hallgain供应框架协议，交易属持续关连交易[137] - 2019年10月25日公司与Hallgain订立新建滔积层板/Hallgain供应框架协议，期限2020 - 2022年[139][141] - 新建滔积层板/Hallgain供应框架协议2020 - 2022年建议年度上限分别为5.68亿港元、6.25亿港元、6.87亿港元[139][141] - 2016 - 2019年公司与Hallgain有建滔积层板/Hallgain购买框架协议[