公司概况与战略 - 公司自2011年上市以来，通过有机增长和战略收购实现业务转型，从依赖单一品牌转向全球多品牌经营[14] - 公司是全球最大的旅行箱公司，拥有逾100年历史，旗下经营多个品牌[18] - 公司旨在通过可持续收益及盈利增长以及产生自由现金流量提升股东价值[18] - 公司策略包括在旅游及非旅游产品类别部署多品牌、增加直接面向消费者渠道销售比重等[18] - 公司将在非旅游产品类别更着力于开发背包及吸引女性消费者的产品[18] - 公司通过提升直接面向消费者电商销售净额及扩充实体零售业务增加该渠道销售比重[18] - 公司维持营销投资以支持Tumi全球扩展，提升其他品牌知名度及客流量[18] - 公司凭借自身优势将品牌拓展至新市场并加深渗透现有渠道[18] - 公司继续投资研发，开发新物料、技术、设计和创新功能[18] - 公司继续发展为多元化的行李箱包及配件企业[18] 财务报告说明 - 公司呈列非IFRS财务计量工具，用于帮助相关方了解集团经营表现和业务趋势，该工具与其他公司类似工具及IFRS工具可能无可比性[19][20] - 文件包含前瞻性陈述，涉及集团销售净额、经营溢利等多方面内容，其基于管理层看法和假设，有风险和不确定性[19][20] - 文件中若干数据已约整，表格、分析及公开文件间数据可能存在差异，百分比和关键数据用整数美元基础数据计算[19][20] - 公司董事会呈列2019年6月30日及该日止六个月未经审计综合中期财务报表，以及2018年同期比较数字[23] - 2019年1月1日集团采纳IFRS第16号租赁，应用经修订追溯法，未重列2018年同期比较数字[24][25] - 集团在财务业绩概要表增加2018年同期“就IFRS第16号作出调整”一栏，按可比基准呈现财务表现，金额为非IFRS计量工具[24][25] - 文档载列截至2019年6月30日及2018年6月30日止六个月的财务业绩概要[26] 整体财务数据关键指标变化 - 2019年销售净额按呈报基准为175570万美元，较2018年的184870万美元减少5.0%，撇除汇兑影响减少1.5%[27] - 2019年经营溢利按呈报基准为12400万美元，较去年减少7780万美元，降幅38.5%，按不变汇率基准计算减少36.9%[27] - 2019年期内溢利按呈报基准为5830万美元，较去年减少1960万美元，降幅25.1%，按不变汇率基准计算减少23.8%[27] - 2019年股权持有人应占溢利按呈报基准为4910万美元，较去年减少1870万美元，降幅27.5%，按不变汇率基准计算减少26.0%[27][28] - 2019年经调整净收入为9700万美元，较2018年减少19.0%，撇除汇兑影响减少17.7%，同比减少12.8%，按不变汇率基准计算减少11.3%[27][28] - 2019年经调整EBITDA为21350万美元，较2018年减少22.9%，撇除汇兑影响减少20.0%，同比减少19.4%，按不变汇率基准计算减少16.4%[27][28] - 2019年经调整EBITDA利润率为12.2%，2018年为15.0%[27] - 2019年每股基本盈利为0.034美元，较2018年的0.048美元减少27.8%[27][28] - 2019年每股摊薄盈利为0.034美元，较2018年的0.047美元减少27.2%[27][28] - 2019年经调整每股基本盈利为0.068美元，较2018年减少19.3%，撇除汇兑影响减少18.0%[27] - 截至2019年6月30日止六个月，经调整后相关数据与去年同期相比，净收入减少12.8%（按不变汇率基准计算则减少11.3%），EBITDA减少19.4%（按不变汇率基准计算则减少16.4%）[30] - 截至2019年6月30日止六个月，股权持有人应占溢利较去年同期减少1870万美元或27.5%（按不变汇率基准计算则减少26.0%）至4910万美元[30] - 每股基本盈利由截至2018年6月30日止六个月的0.048美元减少27.8%至截至2019年6月30日止六个月的0.034美元；每股摊薄盈利由0.047美元减少27.2%至0.034美元[31] - 经调整后，截至2019年6月30日止六个月每股基本盈利较去年同期的0.070美元减少14.2%至0.060美元；每股摊薄盈利较去年同期的0.069美元减少13.4%至0.060美元[31] - 2019年6月30日止六个月以美元呈报的销售净额为17.557亿美元，较去年同期减少9300万美元或5.0%；撇除不利因素，按不变汇率基准计算销售净额较去年同期上升3460万美元或3.5%，以美元呈报的销售净额较去年同期减少1950万美元或2.0%[33][36] - 2019年6月30日止六个月营销开支由1.143亿美元减少1130万美元或9.8%（按不变汇率基准计算则减少6.8%）至1.031亿美元；营销开支占销售净额百分比由6.2%减少30个基点至5.9%[34][36] - 2019年上半年集团确认非现金减值费用总计2970万美元，包括2100万美元使用权资产注销和870万美元物业、厂房及设备减值[34] - 2019年6月30日止六个月，剔除相关费用后，经营利润较去年同期减少4470万美元或21.5%（按不变汇率基准计算减少19.6%）至1.636亿美元；呈报经营利润较去年同期减少7780万美元或38.5%（按不变汇率基准计算减少36.9%）至1.24亿美元[35] - 2019年6月30日止六个月，剔除相关费用及税项影响后，期内溢利较去年同期减少1470万美元或13.4%（按不变汇率基准计算减少12.1%）至9530万美元；呈报期内溢利较去年同期减少1960万美元或25.1%（按不变汇率基准计算减少23.8%）至5830万美元[36] - 2019年上半年公司确认非现金减值费用2970万美元，包括租赁使用权资产撇销2100万美元和物业、厂房及设备减值870万美元[37] - 撇除非现金减值费用及实施溢利改善措施成本后，2019年上半年经营溢利较去年同期减少4470万美元或21.5%（按不变汇率基准计算减少19.6%）至1.636亿美元，所呈报经营溢利按年减少7780万美元或38.5%（按不变汇率基准计算减少36.9%）至1.24亿美元[37] - 撇除非现金减值费用、实施溢利改善措施成本及相关税务影响后，2019年上半年期内溢利较去年同期减少1470万美元或13.4%（按不变汇率基准计算减少12.1%）至9530万美元，所呈报期内溢利按年减少1960万美元或25.1%（按不变汇率基准计算减少23.8%）至5830万美元[37] - 撇除非现金费用及相关税务影响后，2019年上半年股权持有人应占溢利较去年同期减少1380万美元或13.9%（按不变汇率基准计算减少12.4%）至8610万美元，所呈报股权持有人应占溢利较去年同期减少1870万美元或27.5%（按不变汇率基准计算减少26.0%）至4910万美元[38] - 经调整净收入较去年同期减少1420万美元或12.8%（按不变汇率基准计算减少11.3%）至9700万美元，2018年同期所呈报经调整净收入为1.198亿美元[38] - 经调整EBITDA较去年同期减少5150万美元或19.4%（按不变汇率基准计算减少16.4%）至2.135亿美元，2018年同期所呈报经调整EBITDA为2.768亿美元[38] - 2019年上半年经调整EBITDA利润率为12.2%，2018年同期为14.3%（就IFRS第16号的影响作出调整），2018年所呈报经调整EBITDA利润率为15.0%[38] - 2019年上半年公司自经营活动产生现金1.926亿美元，去年同期为5620万美元，撇除IFRS第16号的影响，2019年上半年经营现金流量达1.13亿美元，为去年上半年的两倍多[38] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为4.893亿美元，未偿还金融债务为19.221亿美元（撇除递延融资成本1490万美元），净债务为14.328亿美元，2018年6月30日及2018年12月31日分别为15.883亿美元及15.082亿美元[38] - 2019年3月13日公司董事会建议向股东作出1.25亿美元的现金分派，较2018年支付的1.1亿美元分派增长13.6%，股东于2019年6月6日批准，分派已于2019年7月16日派付[38] - 截至2019年6月30日止六个月，集团销售净额按年下降1.5%[41][43] - 撇除四个受考验市场，集团2019年上半年销售净额增长3.5%[41][43] - 美元走强对集团所呈报的销售净额约6520万美元产生不利外汇影响，导致以美元呈报的销售净额按年减少5.0%至17.557亿美元[41][43] - 集团2019年第二季度经调整EBITDA减少13.0%，经调整EBITDA利润率较2018年同期下降150个基点[44][46] - 2019年第一季度经调整EBITDA减少27.6%，经调整EBITDA利润率下降300个基点[44][46] - 截至2019年6月30日止六个月，集团经调整EBITDA减少19.4%，经调整EBITDA利润率为12.2%，较去年同期的14.3%下降210个基点[44][46] - 截至2019年6月30日止六个月，按不变汇率基准计算，集团在日本增长4.8%、印度增长9.2%、德国增长6.8%、俄罗斯增长21.4%及墨西哥增长4.7%[44][47] - 2019年上半年除北美洲减少5.7%外，集团所有地区销售净额按不变汇率基准计算均有所增长[44][47] - 亚洲增长0.2%，撇除中国B2B销售净额及韩国销售净额则增长4.6%[44][47] - 拉丁美洲增长3.4%，撇除智利则增长11.9%[44][47] - 2019年上半年净增27家新零售店，2018年上半年增52家，2018年下半年增32家[52][54] - 2019年上半年集团DTC电商净销售额（剔除eBags）增长23.9%[52][54] - 2019年6月30日净营运资金效益为净销售额的14.8%，2018年6月30日为14.0%，2019年3月31日同比上升220个基点[55] - 2019年上半年因减慢开设新店，资本支出减少1510万美元，投资活动所用现金同比减少1740万美元[55] - 2019年6月30日公司净债务为14.328亿美元，较去年同日减少1556万美元[55] - 2019年上半年公司备考净杠杆比率为2.60:1.00，2018年同期为2.57:1.00[55] - 2019年第二季度销售额下降0.7%，第一季度跌幅为2.4%[55] - 2019年第二季度中国净销售额同比增长5.1%，撇除B2B增长11.2%；第一季度净销售额下跌8.3%，撇除B2B增长5.9%[55] - 2019年第二季度拉丁美洲净销售额大幅增长12.5%，第一季度下跌2.8%[55] - 截至2019年6月30日止六个月，公司经调整EBITDA减少6330万美元或22.9%至2.135亿美元[59] - 截至2019年6月30日止六个月，公司经调整EBITDA利润率按年下降280个基点至12.2%[59] - 截至2019年6月30日止六个月，公司经营活动所得现金为1.926亿美元，2018年上半年为5620万美元[59] - 撇除IFRS第16号的影响，2019年上半年公司经营现金流量为1.13亿美元，较2018年上半年增加5680万美元[59] - 于2019年6月30日，公司现金及现金等价物为4.893亿美元，债务为19.221亿美元（撇除递延融资成本1490万美元），净债务为14.328亿美元[59] - 2019年第二季度，伴随中国及拉丁美洲表现好转，欧洲、日本及印度持续增长，公司整体销售净额表现开始出现稳定迹象[62] - 截至2019年6月30日止六个月，除北美洲销售净额减少5.7%外，公司于其他所有地区按不变汇率基准计算的销售净额均实现增长[63][64] - 2019年上半年，公司亚洲销售净额增长0.2%，撇除中国的B2B销售净额及韩国的销售净额则增长4.6%[63][64] - 2019年上半年，公司欧洲销售净额增长1.9%，拉丁美洲增长3.4%，撇除智利则增长11.9%[63][64] - 2019年上半年，公司销售净额按年减少1.5%，撇除四个挑战市场，销售净额于首六个月增长3.5%[63][64] - 2019年第二季度公司整体净销售额同比下降0.7%，较第一季度2.4%的降幅有所好转[65] - 2019年中国净销售额同比增长5.1%（剔除B2B增长11.2%），好于第一季度减少8.3%（剔除B2B增长5.9%）[65] - 2019年第二季度拉丁美洲净销售额增长12.5%，第一季度减少2.8%[65] - 2019年上半年