公司基本信息 - 公司拥有逾110年历史，是全球最著名、规模最大的行李箱公司[4] - 公司旗下经营品牌包括新秀麗®、Tumi®等[4] - 公司股份在香港联合交易所有限公司上市，股票代码为1910[3] - 集团是全球最大行李箱公司，拥有逾110年历史，旗下有多个知名品牌[76] - 集团通过多种渠道在超100个国家销售产品[79] 公司战略与目标 - 公司旨在通过可持续收益及盈利增长以及产生自由现金流量提升股东价值[4] - 公司策略包括确保多元化品牌吸引各价格点消费者[4] - 公司策略包括提升直接面向消费者电子商务渠道占销售净额的比重[4] - 公司策略包括在营销方面重点投资支持品牌及发展方案[4] - 公司策略包括将品牌拓展至新市场并加深渗透现有渠道[4] - 公司策略包括继续投资研发开发新物料、技术、设计和功能[4] - 公司策略包括在核心业务中贯彻环境、社会及管治理念[4] - 公司将确保员工、客户和合作伙伴的安全与福祉作为首要任务[5][7] - 公司采取措施保留现金和降低固定成本，并将维持低成本结构[5][7] - 公司制定复苏计划，以确保业务重启时提升利润率和扩大市场份额[5][7] - 公司凭借全球平台和多元产品类别，有望在日常活动恢复正常时受益[6][7] - 公司将继续致力于可持续发展与创新的长期战略[6][7] - 公司计划2021年上半年推出Magnum Eco硬身行李箱系列[65][67] - 公司将继续削减成本、节省现金，严格控制2021年资本开支与软件投资[70][73] 财务计量与陈述说明 - 公司在财报中使用非IFRS财务计量工具辅助分析经营表现[8][10] - 文件包含前瞻性陈述，反映公司对未来事件和表现的观点[9][11] - 前瞻性陈述受多种风险和不确定因素影响，包括疫情影响[9][11][12][13] - 文件中部分金额已四舍五入至最接近的百万美元[15] 综合财务数据关键指标变化 - 公司呈列2020年12月31日及2019年12月31日止年度经审计综合财务报表[17][19] - 2020年销售净额为15.367亿美元，2019年为36.388亿美元，同比减少57.8%，撇除汇兑影响减少57.5%[20] - 2020年经营溢利（亏损）为 - 12.662亿美元，2019年为2.83亿美元[20] - 2020年撇除减值等费用的经营溢利（亏损）为 - 2.829亿美元，2019年为3.854亿美元[20] - 2020年年内溢利（亏损）为 - 12.88亿美元，2019年为1.534亿美元[20] - 2020年股权持有人应占溢利（亏损）为 - 12.777亿美元，2019年为1.325亿美元[20] - 2020年经调整净收入（亏损）为 - 4.061亿美元，2019年为2.159亿美元[20] - 2020年经调整EBITDA为 - 2.188亿美元，2019年为4.922亿美元[20] - 2020年经调整EBITDA利润率为 - 14.2%，2019年为13.5%[20] - 2020年每股基本及摊薄盈利（亏损）为 - 0.891美元，2019年为0.093美元[20] - 2020年非现金减值费用总额92030万美元，含销售成本中非现金减值费用430万美元[21] - 2020年商誉及商名无形资产减值74480万美元[21] - 2020年若干零售点租赁使用权资产及物业等相关减值17550万美元[21] - 2020年重组费用总额6300万美元，含销售成本中重组费用850万美元[21] - 2019年非现金减值费用总额8640万美元[21] - 2019年实施溢利改善措施相关成本1600万美元[21] - 2020年净销售额为15.367亿美元，较2019年的36.388亿美元减少57.8%（按不变汇率计算减少57.5%）[22] - 2020年毛利率降至46.0%，2019年为55.4%；调整后2020年毛利率为46.8%；若存货储备拨备和采购及生产固定开支占比与2019年一致，2020年毛利率为51.7%[22] - 存货储备拨备增加和采购及生产固定开支对毛利率分别产生350个基点及140个基点的按年负面影响[22] - 2020年营销开支为7330万美元，较2019年的1.895亿美元减少1.163亿美元，或61.3%（按不变汇率计算减少61.1%）[22] - 营销开支占净销售额的百分比从2019年的5.2%减少40个基点至2020年的4.8%[22] - 2020年确认非现金减值费用总额9.203亿美元（含计入销售成本的430万美元）[22] - 2020年非现金减值费用包括商誉及商名无形资产减值7.448亿美元、租赁使用权资产减值1.403亿美元、物业厂房及设备减值3100万美元、特定模具及机器减值430万美元[22] - 2019年确认非现金减值费用总额8640万美元[22] - 公司采取措施降低固定成本，预计每年节省约20000万美元[23] - 2020年公司确认重组费用总额6300万美元，其中销售成本中的重组费用为850万美元[23] - 2019年公司在其他收入（开支）项下实施溢利改善措施成本共计1600万美元[23] - 2020年公司经营亏损12.662亿美元，2019年经营溢利2.83亿美元[23] - 撇除非现金费用后，2020年公司经营亏损2.829亿美元，2019年经营溢利3.854亿美元[23] - 2020年公司所得税抵免9440万美元，2019年所得税开支3150万美元[23] - 2020年公司除所得税前亏损13.824亿美元[23] - 2019年所得税开支3150万美元中包含税项抵免净额1830万美元[23] - 2019年税项抵免净额包含非现金所得税抵免5460万美元[23] - 2019年与法人实体重组相关的税项开支为2900万美元[23] - 截至2020年12月31日止年度，公司亏损12.88亿美元，2019年则盈利1.534亿美元；撇除非现金减值和重组费用后，2020年亏损4.241亿美元，2019年盈利2.11亿美元[24] - 2020年股权持有人应占亏损12.777亿美元，2019年为盈利1.325亿美元；撇除非现金减值和重组费用后，2020年亏损4.138亿美元，2019年盈利1.901亿美元[24] - 2020年经营活动所用现金为1.142亿美元，2019年则产生现金5.762亿美元；2020年底现金及现金等价物为14.95亿美元，未偿还金融债务为32.305亿美元，净债务为17.355亿美元，2019年底净债务为13.053亿美元[24] - 2020年第二、三、四季度现金消耗总额分别为1.667亿、0.677亿和0.036亿美元[24] - 2020年全年公司净销售额减少21.021亿美元，降幅57.5%，至15.367亿美元[39][42] - 2020年公司调整后EBITDA减少7.11亿美元，至亏损2.188亿美元[39][42] - 2020年公司调整后净亏损4.061亿美元，2019年调整后净收入为2.159亿美元[39][42] - 2021年前两个月公司净销售额较2020年同期下降约53%[40][42] - 公司确定每年估计可节省固定成本约2亿美元，包括2021年执行措施节省金额[41][42] - 截至2020年12月31日，公司年末流动资金约为15亿美元，远高于信贷协议修订后财务契约要求的最低流动资金5亿美元[41] - 2020年资本开支及软件采购费分别为2060万美元及550万美元，2019年则分别为5540万美元及1910万美元[75] - 2020年第一季度，集团净销售额同比减少2.308亿美元，或27.7%（按不变汇率计为-26.1%）[81] - 2020年第二季度，集团净销售额同比减少7.226亿美元，或78.2%（按不变汇率计为-77.9%）[81] - 2020年第一季度公司销售净额按年减少2.308亿美元，或27.7%（按不变汇率计算减少26.1%）[83] - 2020年第二季度公司销售净额按年减少7.226亿美元，或78.2%（按不变汇率计算减少77.9%）[83] - 2020年第三季度公司销售净额按年减少5.948亿美元，或64.6%（按不变汇率计算减少64.7%）[84] - 2020年第四季度公司销售净额减少5.539亿美元，或57.6%（按不变汇率计算减少58.1%）[84] - 截至2020年12月31日止年度公司销售净额较上一年度减少21.021亿美元，或57.8%（按不变汇率计算减少57.5%）[84] - 2020年公司营销支出减少1.163亿美元，或61.3%，至7330万美元[87] - 2020年公司资本支出为2610万美元，2019年为7450万美元；2020年4 - 12月资本支出为690万美元，2019年同期为5720万美元[87] - 截至2020年12月31日，集团贷款及借款账面价值为3190.6百万美元（撇除递延融资成本39.9百万美元），现金及现金等价物为1495.0百万美元，流动资金总额为1518.3百万美元，符合信贷协议项下最低流动资金500.0百万美元规定[88] - 相较2019年，集团截至2020年12月31日止年度削减营销开支116.3百万美元，或61.3%至73.3百万美元[88] - 2019年集团向股东支付125.0百万美元年度现金分派，2020年暂停[88] - 截至2020年12月31日止年度，集团资本开支为26.1百万美元，2019年为74.5百万美元；2020年4 - 12月资本开支为6.9百万美元，2019年同期为57.2百万美元[88] - 截至2020年12月31日，集团永久性措施固定成本节流65百万美元，临时性措施固定成本节流263百万美元，已确定的节流总额为328百万美元，预计2021年每年固定成本节流200百万美元[91] - 由于新冠疫情影响，截至2020年12月31日止年度销售净额较2019年减少2102.1百万美元，或57.8%（按不变汇率基准计算则减少57.5%）[95][96] - 截至2020年12月31日止三个月销售净额较2019年同期减少57.6%（按不变汇率基准计算则减少58.1%）[95][96] - 截至2020年9月30日止三个月销售净额较2019年同期减少64.6%（按不变汇率基准计算则减少64.7%）[95][96] - 截至2020年6月30日止三个月销售净额较2019年同期减少78.2%（按不变汇率基准计算则减少77.9%）[95][96] - 2020年第二季度净销售额2.011亿美元，较2019年的9.237亿美元减少78.2%，撇除汇兑影响减少77.9%[97] - 2020年第三季度净销售额3.266亿美元，较2019年的9.215亿美元减少64.6%，撇除汇兑影响减少64.7%[97] - 2020年第四季度净销售额4.077亿美元，较2019年的9.616亿美元减少57.6%，撇除汇兑影响减少58.1%[97] - 截至2021年1月31日止月份净销售额较2020年同期减少1.463亿美元，或53.6%，按不变汇率基准计算减少54.7%[98] - 截至2021年2月28日止月份净销售额较2020年同期减少1.028亿美元，或50.4%，按不变汇率基准计算减少51.6%[98] - 截至2021年2月28日止两个月净销售额较2020年同期减少2.491亿美元，或52.2%，按不变汇率基准计算减少53.3%[98] - 2020年公司总净销售额15.367亿美元，较2019年的36.388亿美元减少57.8%，撇除汇兑影响减少57.5%[100][107] - 2020年公司合并销售净额为1536.7百万美元[111] - 2020年销售净额为15.367亿美元，较2019年的36.388亿美元减少57.8%，撇除汇兑影响减少57.5%[124] 信贷协议相关情况 - 2020年3月16日，公司订立第二次经修订信贷协议，包括8亿美元的经修订优先有抵押A定期贷款融通和8.5亿美元的经修订循环信贷融通，将到期日延长约两年，利率下调12.5个基点，提高循环信贷融通额度2亿美元[25][27] - 2020年3月20日，公司根据经修订循环信贷融通借款8.103亿美元以确保流动性[26][27] - 2020年4月29日，公司订立第三次经修订信贷协议，暂停2020年第二季度至2021年第二季度财务契约测试要求[26][27] - 2020年5月7日，公司订立第四次经修订信贷协议，新增6亿美元的B定期贷款融通，用于提供额外现金资源和支付相关费用[28] - 2020年5月7日公司与贷款人修订信贷协议，增额B定期贷款融通本金总额60