公司业务概述 - 公司主要业务包括生产各品牌皮具等产品、批发分销、零售销售、管理股权投资及为旗下公司提供多种服务[9] 公司销售业绩与业务策略 - 公司2018年销售业绩扭亏为盈，录得数个年度未有出现的收益增长[11] - 设计团队开发受新世代欢迎的产品，如运动鞋、背包及特别版，手袋产品系列代表性款式持续成功，对年度销售增长贡献大[11] - 产品系列战略侧重保留品牌独特性，修改促销政策以实现更有效产品定位[11] - Fondazione Prada文化艺术基金及Luna Rossa赞助提升了Prada品牌价值和曝光率[11][12] - 公司首次担任美洲杯帆船赛整場的掛名及特約贊助商[12] 公司投资情况 - 本年度投资涉及工业方面加强意大利制造及物流结构，企业方面改善中央及地区办事处[12] - 公司作出广泛的资讯科技投资计划，部分数字化转型战略带来好处[12] - 投资计划获董事优先分配大量资源，助公司成为技术先进公司，适用于传统零售、电商平台及制造流程[12] 财务关键指标变化 - 2018年收益净额为17.35亿欧元，较上一期间的14.99亿欧元增加16%[13] - 2018年EBITDA为2.65亿欧元，较2017年减少4.4%，减少1200万欧元是因营运开支增加[14] - 财务净支出中已收股息6.03亿欧元，汇兑亏损净额1100万欧元，利息开支净额300万欧元等[15] - 报告期内税项负担为8%，上一报告期为22%，差额因附属公司股息95%免税[15] - 2018年投入资金净额为20.51亿欧元，财务债务净额为1.36亿欧元，权益为19.15亿欧元[17] - 非流动资产增加1.47亿欧元，因期内财务投资及资本开支，已扣除折旧等[17] - 2018年经营营运资金净额为1.79亿欧元，较2017年增加5900万欧元[17] - 营运资金净额增加500万欧元，因经营营运资金净额增加及其他流动负债净额影响[18] - 即期税项资产减少3300万欧元，因期前预付税项抵减期内应付税项致税项抵免减少[19] - 2018年债务对权益比率为6.6%，2017年为24.5%[16] - 2018年12月31日净财务状况为债务净额1.36亿欧元，较上一报告日期减少3.24亿欧元[20] - 长期应付财务款项减少2.13亿欧元，部分被1亿欧元的新长期贷款抵销[21] - 报告期末公司可供动用的额外授信额度总计4.97亿欧元，2017年12月31日为5.23亿欧元[21] - 来自经营活动的现金流量为2.01亿欧元，投资活动所得现金为3.61亿欧元[21] - 2019年3月15日，董事会建议将1.5352944亿欧元作为末期股息分配给股东，每股0.06欧元，5.55018757亿欧元分配至保留盈利[23] - 2018年12月31日，公司应付财务款项总额为7.52991亿欧元，2017年为9.3838亿欧元[20] - 2018年12月31日，公司应收财务款项总额及现金及现金等价物为6.16861亿欧元，2017年为4.78518亿欧元[20] - 2018年12月31日，公司净财务盈余/（亏绌）总额为 -1.36129亿欧元，2017年为 -4.59862亿欧元[20] - 2018年末公司资产总值为37.09780665亿欧元，较2017年末的32.74876579亿欧元增长13.28%[69] - 2018年末公司负债总额为17.94788477亿欧元，较2017年末的18.55210089亿欧元下降3.25%[69] - 2018年末公司股东权益为19.14992188亿欧元，较2017年末的14.1966649亿欧元增长34.9%[69] - 2018年公司收益净额为17.35692641亿欧元，较2017年的14.98554124亿欧元增长15.82%[70] - 2018年公司销售成本为8.01248073亿欧元，较2017年的6.68697357亿欧元增长20.12%[70] - 2018年公司毛利率为9.34444568亿欧元，较2017年的8.29856768亿欧元增长12.6%[70] - 2018年公司EBIT为2.05599075亿欧元，较2017年的2.29647221亿欧元下降10.47%[70] - 2018年公司除税前收入为7.6682229亿欧元，较2017年的2.07615956亿欧元增长269.35%[70] - 2018年公司期内净收入为7.08548197亿欧元，较2017年的1.61553965亿欧元增长338.69%[69][70] - 2018年公司全面收入总额为6.95445亿欧元（以千欧元为单位），较2017年的1.58876亿欧元增长337.73%[71] - 2018年经营活动所得现金流量为200,861千欧元，2017年为219,606千欧元[72] - 2018年投资活动所得现金流量为361,494千欧元，2017年为 - 97,310千欧元[72] - 2018年融资活动所用现金流量为 - 420,253千欧元，2017年为 - 45,682千欧元[72] - 2018年末现金及现金等价物（已扣除银行透支）为298,887千欧元，2017年末为180,434千欧元[72] - 2018年股东权益总额为1,914,992千欧元，2017年为1,411,459千欧元[75] - 2018年已付股息为191,912千欧元，2017年为307,059千欧元[72][75] - 2018年除税前收入为766,822千欧元，2017年为207,616千欧元[72] - 截至2018年12月31日，约79.98%的公司股本由PRADA Holding spa拥有[77] - 2018年折旧及摊销为58,425千欧元，2017年为45,559千欧元[72] - 2018年购买有形及无形资产支出为142,507千欧元，2017年为112,177千欧元[72] 公司治理结构 - 董事会目前由9名董事组成，包括4名执行董事、1名非执行董事及4名独立非执行董事[28] - 公司采纳的企业管治模式符合意大利适用规例以及香港联交所上市规则附录十四所载企业管治守则的原则要求[25] - 回顾期内董事会举行四次会议，董事出席平均出席率为86.1%[29] - 执行主席Carlo MAZZI先生董事会会议出席率4/4，审核委员会会议出席率4/4，薪酬委员会会议出席率3/3，提名委员会会议出席率1/1，股东大会出席率1/1[31] - 行政总裁Miuccia PRADA BIANCHI女士董事会会议出席率2/4，股东大会出席率0/1[31] - 行政总裁Patrizio BERTELLI先生董事会会议出席率2/4，股东大会出席率0/1[31] - 财务总裁Alessandra COZZANI女士董事会会议出席率4/4，股东大会出席率1/1[31] - 审核委员会会议董事平均出席率为86.1%，薪酬委员会会议为100%，提名委员会会议为100%，股东大会为77.8%[32] - 主席为Carlo Mazzi先生，行政总裁为Miuccia Prada Bianchi女士及Patrizio Bertelli先生，主席及行政总裁为两个独立职位[38] - 公司已安排适当责任保险，会每年检讨保险范围[36] - 每位董事获委任后接受特设全面正式就职程序培训，回顾期内参与持续专业培训[36] - 独立非执行董事独立性已根据适用上市规则评估，经提名委员会于2019年3月15日审阅进一步确认[35] - 2018年4月27日股东大会上，董事会获委任任期为三个财政年度，现有董事所有授权将于批准2020年12月31日止年度财报的股东大会之日失效[39] - Maurizio Cereda于2018年股东大会上由非执行董事调任为独立非执行董事，其最初于2016年5月24日获委任为非执行董事[40] - 审核委员会成员包括三名独立非执行董事，2018年举行八次会议，出席率100%，2019年3月12日及15日举行两次会议[43][44] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事和一名执行董事组成，2018年举行三次会议，出席率100%[47] - 截至2018年12月31日止期间，核数服务费用为555千欧元，其他咨询服务费用为583千欧元，核数师费用总额为1138千欧元[46] - 公司设有与集团年度绩效挂钩的奖励制度，高级管理层或主要管理层长期现金奖励计划福利需集团达经济目标且雇员三年期满仍在职归属，技术人员开发系列后或获集体奖金[48] - 提名委员会由两名独立非执行董事和一名执行董事组成，回顾期内会议出席率100%[50] - 公司为符合意大利法令成立监督组织，由董事会委任三名成员组成[51] - 法定核数师委员会由股东委任，任期三个财政年度，授权将于批准2020年12月31日止年度财报的股东大会终止[53] - 董事负责编制2018年12月31日止年度独立财务报表，按持续基准和国际财务报告准则编制[54] - 集团内部监控制度旨在保障资产、维持准则、确保管理和遵守法规，采取程序辨识、评估和管理风险[55] - 内部审核部对内部监控及风险管理制度进行独立检讨，每年与审核委员会讨论协定审核计划并提交董事会批准[55] - 回顾期内未发现重大监控过失或缺陷，董事会信纳内部监控及风险管理制度有效运作且充分[56] - 公司根据相关规定处理及发布内幕消息，采纳内幕消息政策，禁止知情人交易股份，授权特定人员发言[57] - 董事会成立内幕消息委员会，由主席、行政总裁和审核委员会主席组成，评估潜在内幕消息并告知其他董事[57] - 公司委任Patrizia Albano女士及袁映葵女士为联席公司秘书，回顾期内二人分别出席超15小时专业培训及2小时上市规则培训课程[58] - 代表至少二十分之一公司股本的股东要求下，董事会须召开股东大会[59] - 个人或联名拥有或控制至少四十分之一公司股本的股东，可按规定要求在股东大会议程加入议题[60] - 2018年股东周年大会于4月27日在意大利米兰及香港通过视频会议系统举行[64] - 批准2017财政年度经审核独立及综合财务报表等的赞成票数为2,430,703,233，占比99.99%[66] - 批准以每股7.5欧分末期股息形式派2017财政年度净收入及动用保留盈利的赞成票数为2,430,865,833，占比100%[66] - 批准董事会由九名董事组成，任期三年的赞成票数为2,430,239,813，占比99.97%[66] - 选举Carlo Mazzi先生为董事的赞成票数为2,411,940,134，占比99.22%[66] - 选举Miuccia Prada Bianchi女士为董事的赞成票数为2,426,358,984，占比99.81%[66] - 选举Patrizio Bertelli先生为董事的赞成票数为2,316,893,425，占比95.31%[66] 会计准则变更 - 2018年1月1日，国际财务报告准则第9号“金融工具”取代国际会计准则第39号“金融工具：确认及计量”[80] - 2017年12月31日，股权工具投资公平值为840万欧元，现于“于股权工具的投资”类别呈报[81] - 新准则对期初权益储备的影响为550万欧元（已扣除税项）[83] - 应用新准则涉及“现金流量对冲储备”与“其他储备”之间的权益储备重新分类210万欧元（已扣除税项）[84] - 2018年1月1日，国际财务报告准则第15号“客户合同收入”取代国际会计准则第18号“收益”及国际会计准则第11号“建筑合同”[84] - 公司采纳新准则对2018年1月1日期初权益270万欧元（已扣除税项）无影响[85] - 2018年1月1日，“退回资产”为2600万欧元[85] - 注销退回资产将其账面价值调整至可变现净值为270万欧元[85] - 国际财务报告准则第16号租赁等新准则及修订于2019年1月1日对公司生效[86] - 国际财务报告准则第16号租赁于2017年10月获欧盟认可，国际财务报告准则第9号提早还款特性及负补偿于2018年3月获认可，国际财务报告诠释委员会诠释第23号于2018年10月获认可[86] - 国际财务报告准则第16号自2019年1月1日或之后开始的年度期间生效，公司选择按“经修订追索法”追溯应用该准则，租赁负债约3.4亿欧元，使用权资产约3.38亿欧元[87] - 采纳国际财务报告准则第16号不会对年初权益造成重大影响，公司拟使用有关短期租赁及低价值资产的豁免，预计影响不大[88] - 国际财务报告准则第17号保险合约对公司生效日期为2021年1月1日，欧盟尚未认可[89] - 国际会计准则第28号、影响国际财务报告准则第3号等的2015 - 2017周期、国际会计准则第19号对公司生效日期为2019年1月1日，欧盟尚未认可[89] - 国际财务报告准则概念框架参考修订、国际财务报告准则第3号、国际会计准则第1号及国际会计准则第8号对公司生效日期为2020年1月1日，欧盟尚未认可[89] 财务报表入账规则 - 现金及现金等价物按面值于财务状况报表中入账，现金等价物包括原期限为三个月以内到期的高度可变现投资[91] - 应收贸易账款按面值减根据国际财务报告准则第9号