财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司净资本负债比率为19.4%，2020年为57.4%[9] - 截至2021年3月31日，公司每股资产净额为3.2港元，2020年为2.7港元[9] - 截至2021年3月31日止年度，公司营业额同比变化23.6%，每股盈利同比变化51.7%，主要经营溢利同比变化107.7%[11] - 公司全年每股股息为0.40港元，全年派息率为66.4%[13] - 截至2021年3月31日止年度，公司营业额为701.64亿港元，年度溢利为61.76亿港元，本公司股东应占溢利为60.26亿港元[22] - 2021年毛利率为28.6%，主要经营溢利率为12.3%，净溢利率为8.8%，全年派息率为66.4%[22] - 截至2021年3月31日，公司非流动资产为90.65亿港元，流动资产为552.43亿港元，流动负债为291.42亿港元[23] - 2021年公司存货为430.11亿港元，现金及现金等价物为60.32亿港元，银行贷款为64.18亿港元，黄金借贷为57.25亿港元[23] - 2021年公司债项净额为61.11亿港元，每股资产净额为3.2港元，净资本负债比率为19.4%[23] - 2021年公司存货周转期为312天，股本回报率为19.6%[23] - 截至2021年3月31日止年度，公司营运资金变动前之经营现金流量为115.72亿港元，经营活动所得现金净额为104.76亿港元[24] - 2021年公司投资活动所用现金净额为6.93亿港元，融资活动所用现金净额为111.88亿港元[24] - 2021年公司现金及现金等价物减少净额为14.04亿港元，资本开支为8.39亿港元[24] - 2021年公司备考自由现金流为66.46亿港元[24] - 2021财年公司营业额按年增长23.6%至70,164百万港元[39][40] - 2021财年公司主要经营溢利激增51.7%[39][40] - 2021财年公司股东应占溢利增长107.7%至6,026百万港元[39][40] - 2021财年公司每股盈利为0.60港元[39][40] - 董事会建议2021财年派发末期息每股0.24港元，全年股息共0.40港元[39][40] - 2021财年公司派息率约为66.4%[39][40] - 2021财年公司调整后毛利率因金价及业务结构因素同比下降，核心经营溢利同比增长51.7%[132] - 计入相关收益及扣除减值后，股东应占溢利在2020财年低基数下提升107.7%，较2019财年上升31.3%[132] - 2021财年公司营业额上升23.6%至701.64亿港元，较2019财年上升5.3%[134][137] - 2021财年经调整后毛利率按年下跌140个点子，主要因批发业务及零售业务中黄金首饰、产品和钟表产品销售贡献上升[154][157][164][166] - 2021财年集团主要经营溢利率提升至12.3%，主要经营溢利按年上升51.7%[154][157] - 2021财年中国内地占集团主要经营溢利超95%，主要经营溢利录得61.4%的强劲增长[154][157] - 2021财年香港、澳门及其他市场主要经营溢利录得31.7%的跌幅，但自2021财年上半年开始呈复苏趋势[154][157] - 2021财年股东应占溢利增加107.7%，与2019财年相比，较两年前同期上升31.3%[155][158] - 截至2021年3月31日，因时间差产生的未变现收益为2.88亿港元[161][162] - 2021财年伦敦金价收市价比同比变化5.1%，平均价同比变化24.6%[169] - 2021财年销售及行政开支为11.849亿港元，同比变化2.5%[169] - 2021财年中国内地销售及行政开支占比75.2%，香港、澳门及其他市场占比24.8%[169] - 2021财年中国内地销售及行政开支同比变化25.4%[169] - 销售及行政开支增加2.5%至118.49亿港元，比率下跌350个基点至16.9%，广告及宣传开支减少15.4%，包装物料基本持平[171][172] - 2021财年中国内地营业额急升46.5%至596.98亿港元，按相同汇率计算增长44.5%[175][176] - 2021财年中国内地批发营业额飙升71.7%，占比增加590个基点至40.2%，上半年和下半年占比分别为36.3%和42.3%[175][176] - 2021财年上半年中国内地调整后毛利率扩大270个基点至34.6%，下半年下降490个基点至24.3%[187] - 2021财年上半年中国内地营业额同比增长4.9%，下半年同比增长87.4%[187] - 2021财年上半年中国内地主要经营溢利同比增长42.5%，下半年同比增长85.3%[187] - 2021财年下半年核心经营利润率约为11%，与2020财年下半年水平相近[188] - 2021财年上半年中国内地经调整后毛利率上升270个基点至34.6%，下半年下降490个基点至24.3%[188] - 2021财年经调整后毛利率下降250个基点至28.0%[189][190] - 2021财年销售及行政开支比率下跌380个基点至14.9%[189][190] - 2021财年全年核心经营利润率按年增长130个基点[189][190] - 2021财年员工成本及相关开支上升14.1%，固定员工成本减少4.1%[192] - 2021财年专柜分成随零售营业额增加上调25.7%，专柜分成比率降至8.0%[196] - 2021财年租赁相关开支比率降至4.1%[196][197] 各地区业务数据关键指标变化 - 按可呈報分部劃分，公司81.4%的员工位于中国内地，18.6%位于香港、澳门及其他市场[19] - 2021财年，中国内地会员再消费占相关零售值的百分比为29.4%，香港及澳门为44.1%[21] - 截至2021年3月31日，中国内地同店销售增长31.9%，同店销量增长8.2%[25] - 截至2021年3月31日，香港及澳门同店销售增长 - 41.3%，同店销量增长 - 42.9%[25] - 2021年中国内地零售销量为15,893,000件，香港、澳门及其他市场为1,189,000件[25] - 截至2021年3月31日，中国内地零售点分布为4,452个，总数为4,591个[25] - 2020年中国内地社会消费品零售总额达39.2万亿人民币[41][43] - 2020年中国社会消费品零售总额同比下降3.9%，黄金、银和珠宝零售额下降4.7%，2021年首三个月因2020年基数低均录得强劲增长且高于2019年同期[53][55] - 2020年4月至2021年3月香港珠宝首饰零售额同比下降38.4%[56][58] - 中国内地消费市场在“双循环”等政策下预计未来数年迅速增长[53][55] - 中国内地较低层级城市和农村地区因政策和基建改善有巨大消费潜力[54][55] - 中国内地消费升级是增长动力，直播等消费模式及免税购物预计快速发展[54][55] - 自2021财年第二季公司香港本地业务表现改善，相信市场已触底[56][58] - 亚太国家旅游零售业务受国际旅游停摆影响，但因相关协定生效有扩张潜力[57][58] - 中国内地有4445个零售点，其中周大福珠宝4098个、周大福钟表128个，个性品牌各有不同数量零售点[62] - 其他市场有46个零售点，其中周大福珠宝37个，个性品牌HEARTS ON FIRE有8个、MONOLOGUE有1个[67] - 2021财年，周大福薈館占中国内地周大福珠宝零售值的6.0%，其珠宝镶嵌首饰平均售价约10000港元，较整体同店平均售价高约40%[69][70] - 2021财年，周大福传承系列占黄金首饰及产品零售值的39.5%[69][70] - 2021财年，守护一生系列占钻石产品零售值的8.7%[69][70] - 2021财年，T MARK产品占钻石产品零售值的24.7%，在中国内地零售值增加60.7%[74][75] - 2021财年，周大福珠宝净开设669个零售点，其中64个为周大福薈館[77] - 2021财年因内地旅客下降，香港及澳门旅游区净关闭6个周大福珠宝零售点[96][98] - 2021财年亚太区因疫情净关闭4个零售点[96][98] - 2021财年在中国内地海南开设5个免税零售点[97][98] - 截至2021年3月31日，公司员工总数超27900人，其中内地员工占比81.4%，港澳及其他市场员工占比18.6%[115] - 按职能划分，销售员工占比61.2%，生产员工占比17.0%，一般及行政员工占比21.8%[115] - 2021财年公司在中国大陆零售扩张净开746个零售点[130][131] - 中国内地营业额在2021财年急升46.5%，对集团营业额贡献为85.1%[135][137] - 香港、澳门及其他市场营业额按年下降34.5%[135][137] - 中国内地同店销售在2021财年上升31.9%，4QFY2021增长达141.2%[145][146] - 香港及澳门同店销售在2021财年下降41.3%，4QFY2021上升31.2%[146] - 截至2021年3月31日，公司设有2659个周大福珠宝加盟零售点，其营业额占中国内地批发营业额约64.1%[176] - 2021财年黄金首饰及产品同店销售增长35.3%，平均售价由4100港元涨至5000港元[181] - 2021财年珠宝镶嵌、铂金及K金首饰同店销售上升11.2%，珠宝镶嵌首饰平均售价由6500港元升至7000港元[181][182] - 2021财年钟表同店销售增长76.0%[181][182] - 2021财年周大福珠宝中国内地零售点净增669个至4098个[199] - 2021财年周大福钟表中国内地零售点净增12个至128个[199] 业务线产品数据关键指标变化 - 2021财年，周大福薈館占中国内地周大福珠宝零售值的6.0%，其珠宝镶嵌首饰平均售价约10000港元，较整体同店平均售价高约40%[69][70] - 2021财年，周大福传承系列占黄金首饰及产品零售值的39.5%[69][70] - 2021财年，守护一生系列占钻石产品零售值的8.7%[69][70] - 2021财年，T MARK产品占钻石产品零售值的24.7%，在中国内地零售值增加60.7%[74][75] - 2021财年，T MARK产品占钻石产品零售值的31.6%，在香港及澳门的零售值下跌13.8%[94] - 2021财年黄金首饰及产品营业额上升26.3%，对集团营业额贡献上升170个基点至68.2%[142][143] - 2021财年钟表营业额强劲增长55.4%[143] 公司荣誉 - 公司获得2020年第十届亚洲卓越大奖多个奖项，包括亚洲最佳CEO、CFO等[26] - 公司在LACP 2019视觉奖年報大賽获金奖、最佳财务报告铜奖等[27] - 公司在2020年iNOVA大奖获可持续发展报告大奖和金奖[27] - 公司在2020年ARC大奖获传统年報珠宝类金奖[28] - 公司获2020年上市公司卓越大奖主板（大市值）奖项[29] - 公司在2019 - 2020年中国时尚零售百強榜排名第一[32] - 公司获得2020人力资源卓越多个奖项、香港绿色企业大奖等多项荣誉[34] 公司战略与发展方向 - 公司将加速开发智慧零售科技及全渠道零售以响应中国政府五年规划[44] - 公司未来增长的双轮驱动战略包括零售扩张和智慧零售[46] - 公司将推行双动力策略，包括零售扩张和智慧零售，专注中国内地市场[61] - 公司认为实体与线上平台应并存，为顾客提供多元体验[51][52] - 公司以“真诚 • 永恒”为核心价值制定商业策略[48] - 公司实行顾客主导制造，借助工业4.0框架和物联网技术，通过D - ONE将生产与顾客对接[107][109] - 公司应用“数字孪生”模型建立虚拟工厂，实时掌握生产进度[107][109] - 公司推出文化提升计划推广诚信文化，采用自上而下和自下而上两种方法实施[115] - 2021财政年度，新冠疫情打击线下客流量，公司加快数字化转型[115] - 公司进行企业架构和应用审查，完成网络升级，提升网络速度和降低成本，持续云迁移[121