财务表现 - 公司2018年全年实现合并口径收入人民币1,519.2亿元，年度净利润人民币142.7亿元[8][9] - 公司2018年合并财务报表显示，收入为1,519.2亿元，净利润为142.7亿元[8][9] - 公司2018年收入为151,920百万，同比增长13.2%[13] - 2018年毛利为37,007百万，同比增长4.2%[13] - 2018年年度利润为14,271百万，同比增长29.8%[13] - 2018年总资产为172,034百万，同比增长2.8%[14] - 2018年归属于本公司股权持有人权益为48,415百万，同比增长18.6%[14] - 公司收入同比增长13.2%，从2017年的人民币134,158.5百万元增至2018年的人民币151,920.4百万元[62] - 北京奔驰收入同比增长16.0%，从2017年的人民币116,772.9百万元增至2018年的人民币135,415.2百万元[62] - 公司净利润同比增长96.6%，从2017年的人民币2,252.8百万元增至2018年的人民币4,429.5百万元[62] - 北京奔驰毛利同比增长6.1%，从2017年的人民币38,179.0百万元增至2018年的人民币40,522.9百万元[62] - 公司经营现金流同比增长11.4%，从2017年的人民币19,502.8百万元增至2018年的人民币21,733.4百万元[62] - 公司资本开支同比下降26.6%，从2017年的人民币8,739.5百万元降至2018年的人民币6,414.1百万元[64] - 公司研发开支同比下降13.8%，从2017年的人民币2,788.3百万元降至2018年的人民币2,402.9百万元[64] - 公司资产负债率从2017年末的64.4%降至2018年末的59.8%，同比下降4.6个百分点[64] - 公司净债务负债率从2017年末的负9.5%降至2018年末的负20.0%，同比下降10.5个百分点[64] - 公司未偿还借款总额为人民币23,863.2百万元，包括短期借款人民币8,956.0百万元和长期借款人民币14,907.3百万元[64] - 公司2018年度派发年度股息每股人民币0.19元（含税），预计派付日期不晚于2019年9月13日[80] - 公司2018年度首次公开发售所得款项净额为人民币8,523.8百万元，用途与招股书一致[79] - 公司2018年度股本总数为人民币8,015,338,182元，分为8,015,338,182股，每股面值人民币1.0元[77] - 公司2018年度配售H股所得款项净额为3,266.3百万港元，主要用于生产原材料采购（2,240.7百万港元）、日常运营管理费用（967.4百万港元）及其他一般经营发展用途（58.2百万港元）[82] - 公司2018年度前五名客户交易额占营业收入的4.9%，单一最大客户交易额占营业收入的1.9%[83] - 公司2018年度前五名供应商交易额占销售成本中原材料成本的55.6%，单一最大供应商交易额占原材料成本的32.6%[84] - 公司2018年度捐赠总额为人民币78.1百万元[90] - 公司2018年度已支付或应付给核数师的审核及相关服务酬金总额为人民币870万元[194] 销售与市场表现 - 北京奔驰2018年全年实现整车销售48.5万辆，同比增长14.8%[10] - 北京现代2018年全年销售79.0万辆，重回主流合资车企阵营[10] - 2018年北京奔驰销量为485,006辆，同比增长14.8%[15] - 2018年北京现代销量为790,177辆，同比增长0.7%[15] - 2018年福建奔驰销量为28,616辆，同比增长27.3%[15] - 北京现代2018年在华累计产销突破1000万辆，成功跻身“千万辆俱乐部”[25] - 2018年中国品牌乘用车全年销售998.0万辆，同比下降8.0%，市场份额42.1%，比上年下降1.8个百分点[36] - 2018年新能源乘用车销售105.3万辆，同比增长82.0%，其中纯电动乘用车销售78.8万辆，同比增长68.4%[36] - 2018年北京汽车集团整车销售146.0万辆，同比下降0.4%[36] - 2018年北京奔驰整车销售48.5万辆，同比增长14.8%，对梅赛德斯-奔驰产品在华总销量贡献度超过70%[37] - 2018年北京品牌新能源乘用车销售4.5万辆，同比增长94.2%[37] - 2018年北京现代累计销售79.0万辆，同比增长0.7%，成功跨入千万用户时代[40] - 2018年福建奔驰销售2.9万辆，同比增长27.3%[41] - 2019年全国GDP增速预计保持6.3%，乘用车销量预计为2370万台，与2018年基本持平[51] - 2019年乘用车市场潜在增速将进一步下降，千人保有量预计超过150辆[52] - 2019年宏观政策基调为“逆周期调节”，经济结构分化问题将有所缓解[53] - 2019年新能源补贴政策将继续推动产业向高能量密度、高续航里程方向发展[54] 产品与技术 - 北京品牌通过智行和智道两款全新产品组建“双智星”的AI产品矩阵，产品力明显提升[10] - 北京奔驰2018年纯电动新能源车型综合工况续航里程达到460公里，处于行业领先地位[24] - 北京品牌计划分阶段完成从传统内燃机产品向混合动力产品的迭代升级[24] - 北京奔驰拥有戴姆勒全球生产网络中首个德国之外的动力电池工厂，未来将生产多款新能源动力电池产品[25] - 北京现代拥有“三地五厂”的全国产能布局，形成覆盖全国的产销体系[25] - 北京奔驰成功建成全球产量最高、面积最大的梅赛德斯-奔驰乘用车生产制造基地[24] - 北京品牌通过北京汽车动力总成有限公司等实体制造发动机、变速器和其他核心汽车零部件[25] - 北京奔驰于2013年开始制造发动机，拥有梅赛德斯-奔驰品牌在德国以外的首个发动机生产基地[25] - 北京奔驰计划于2019年投放首款梅赛德斯-奔驰纯电动车产品，成为戴姆勒中国纯电动汽车的重要生产基地[39] - 北京品牌在2018年推出多款新能源车型，如EX5和EU5，并在电动化方面取得显著进展[45] - 北京现代在2018年推出8款新车型和改造车型，全面搭载基于百度平台的智能网联系统和多项主动安全系统[46] - 北京奔驰建有戴姆勒在合资公司中最大的研发中心，包含7个先进实验室，支持国产车型的研发和生产[46] 公司治理与股东结构 - 公司董事会提议向股东派发年度股息每股人民币0.19元（含税）[10] - 公司控股股东北汽集团持有公司42.63%的股权，北汽集团是中国五大汽车制造集团之一，位列2018年财富世界500强第124位[34] - 公司股权结构多元化，包括国有投资平台、重点国有企业、戴姆勒、相关战略及财务投资者等[30] - 公司与戴姆勒合资成立了北京奔驰、福建奔驰和奔驰租赁，进一步扩展了双方合作的广度和深度[30] - 公司拥有经验丰富的管理团队，团队成员曾在国内外领先的汽车企业任职，具备多学科复合知识体系和专业技能[30] - 公司总部位于北京，能够及时获得优质的人力资源支持，吸引高端行业人才，并把握行业内的新技术和新突破[31] - 公司拥有先进的生产设施和弹性生产线，能够针对不同乘用車类别采用差异化生产流程，并建立了严格的质量控制体系[32] - 公司通过扩产以节省单位产品成本，并定期维护生产设施以保障高质量运行[32] - 公司2018年度董事会成员发生变动，包括郭先鹏先生和王京女士的辞任[90] - 公司2018年度新增非执行董事尚元贤女士、闫小雷先生、谢伟先生、焦瑞芳女士和雷海先生[90] - 公司2018年度新增股东代表监事孟猛先生和职工代表监事李承军女士[92] - 公司2018年度高级管理人员发生变动，包括谢伟先生、蔡建军先生和陈桂祥先生的离职[94] - 公司2018年度新增副总裁杨学光先生和吴周涛先生[94] - 公司2019年度新增董事会秘书王建辉先生[94] - 公司董事及监事的服务合约为期三年，或至第四届董事会、监事会任期生效为止[95] - 2018年度，公司最高薪酬的五名人士（不包括董事和监事）的薪酬详情载于经审计合并财务报表附注32[96] - 2018年度，公司未与控股股东或其附属公司签订任何重要合约[96] - 公司董事及监事在竞争业务中无任何权益[96] - 公司董事及监事在北汽集团及其关连公司任职情况详见报告[97][98][99] - 公司执行董事陈宏良先生投入大部分时间管理公司日常运作[100] - 2018年末，公司董事、监事和高级管理人员在公司股份、相关股份及债权证中的权益详情载于报告[101][102] - 北京汽车集团持有内资股3,416,659,704股，占内资股类别的62.18%，占公司总股本的42.63%[105] - 北京首钢股份有限公司持有内资股1,028,748,707股，占内资股类别的18.72%，占公司总股本的12.83%[105] - 戴姆勒股份公司持有H股765,818,182股，占H股类别的30.38%，占公司总股本的9.55%[105] - Citigroup Inc.持有H股273,514,806股，占H股类别的10.85%，占公司总股本的3.41%[105] - 公司董事会由15名成员组成，包括1名执行董事、9名非执行董事和5名独立非执行董事[161] - 公司控股股东北汽集团持有42.63%的股份，未干预公司决策和经营[160] - 公司董事会下设四个专门委员会，包括战略委员会、审核委员会、薪酬委员会和提名委员会[161] - 公司董事会在2018年遵守上市规则，确保至少三名独立非执行董事拥有适当专业资格[162] - 公司全体董事确保履行职责时遵守适用法律及法规，符合公司及股东利益[161] - 公司董事会在2018年共举行了12次会议，主要审议事项包括高级管理人员任免、资产重组、财务决算报告、利润分配方案、年度报告及业绩公告等[166] - 公司向北京奔驰和奔驰租赁进行了增资[166] - 公司投资设立了北汽集团大数据云平台公司[166] - 公司修订了公司章程[166] - 公司续聘了国际核数师及境内审计师[166] - 公司发行了境内外债务融资工具一般授权和股份一般性授权[166] - 公司回购了股份一般性授权[166] - 公司提名了董事[166] - 公司选举了董事会战略委员会、审核委员会、薪酬委员会、提名委员会委员[166] - 公司发布了2017年度环境、社会及管治报告[166] - 公司董事会在2018年共召开12次会议，所有董事的出席率均为100%[167] - 2018年公司高级管理人员薪酬范围在150万至200万人民币的有3人，150万以下的有9人[173] - 公司为董事、监事和高级管理人员投保了责任保险，以应对相关法律诉讼[174] - 公司战略委员会由10名成员组成，其中包括2名独立非执行董事和7名非执行董事[176] - 公司独立非执行董事和独立监事的薪酬标准为每年12万元人民币（税前）[171] - 公司董事会已设立薪酬委员会，负责确定和审查董事及高级管理人员的薪酬政策与方案[171] - 公司董事会已设立战略委员会，负责研究和提出中长期发展战略建议[175] - 公司董事会在2018年对重大交易、财务数据、提名董事候选人等重大事宜保有决策权[170] - 公司董事会在2018年定期检查高级管理层的履职情况及相关决议的执行情况[171] - 公司董事会在2018年已采纳上市规则附录十所载之标准守则，并确认全体董事、监事和高级管理人员已遵守该守则[169] - 战略委员会在2018年度共召开四次会议，所有委员出席率均为100%[177] - 审核委员会在2018年度共召开四次会议，对财务申报系统、合规程序、内部监控及风险管理进行了审核[178] - 审核委员会审阅了2018年第一季度及第三季度财务报表、中期业绩及全年业绩[179] - 薪酬委员会在2018年度共召开一次会议，对员工激励机制进行了研究讨论[182] - 提名委员会在2018年度共召开三次会议，对董事、监事及高级管理人员的变动提出意见和建议[185] - 提名委员会成员出席率为100%，所有成员均出席了3次会议[186] - 董事会成员多元化政策包括性别、年龄、文化背景等多元化因素，2018年度董事会架构符合政策要求[187] - 董事会负责编制2018年度财务报表，确保真实反映公司业绩和现金流量[188] - 公司秘书顾鑫先生和李国辉先生均符合上市规则第3.29条的专业培训要求[189] - 监事会2018年度共举行四次会议，会议出席率达100%[190] - 董事会负责监督风险管理系统的设计和实施，确保公司及其附属公司建立有效的风险管理系统[191] - 公司建立了包含三道防线的全面风险管理体系，确保风险管理的有效性[191] - 经营企划部和审计部负责风险管理和内部控制审核职能[192] - 公司2018年度风险与内控自评价工作涉及198项设计完整性指标和411项运行有效性指标，共609项指标[193] - 总部评价涉及94个设计完整性指标和192个运行有效性指标，下属企业评价涉及159个设计完整性指标和357个运行有效性指标[194] - 公司2018年度共发布85份公告，均在联交所和公司网站上刊登[195] - 公司设有投资者查询渠道，包括电话和邮箱，并在网站上刊登业务运营及发展的最新情况[196] - 单独或合计持有公司10%以上有表决权股份的股东可要求召开临时股东大会[197] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东可在股东大会召开十日前提出临时提案[197] - 公司2018年对公司章程进行了若干修订，修订后的章程已上载于联交所及公司网站[198] - 公司董事长徐和谊自2010年9月20日起担任董事长和非执行董事，同时兼任北汽集团董事长和党委书记[199] - 尚元贤女士自2018年6月29日起担任公司非执行董事，同时担任北汽集团董事会秘书兼董事会办公室主任[199] - 闫小雷先生自2018年6月29日起担任公司非执行董事，同时兼任北汽集团证券与金融总监职务[200] - 陈宏良先生自2017年6月23日起担任公司执行董事，同时兼任北京奔驰董事和奔驰租赁董事[200] - 谢伟先生自2018年6月29日起担任公司非执行董事，同时兼任北京汽车研究总院有限公司党委书记、院长[200] - 邱银富先生担任公司非执行董事，同时兼任北汽投资董事和首钢股份董事[200] 风险与挑战 - 公司预计2019年国内宏观经济将保持总体平稳，但下行压力依然不减[10] - 公司面临原材料价格波动风险，主要原材料包括钢材、铝材、橡胶、塑料、油漆等[70] - 公司面临排放及环保政策风险，可能导致原材料成本及开发支出增加[71] - 公司面临新能源汽车补贴政策波动风险，可能影响新能源汽车销售情况[74] - 2018年中国乘用车销量为2,371.0万辆，同比下降4.1%[69] 战略与发展 - 公司正在推进威旺品牌业务与相关资产出售给北汽集团及其附属公司的工作[15] - 公司于2016年完成收购福建奔驰35.0%股权，福建奔驰成为公司的合营企业[16] - 奔驰租赁2018年售后回租业务量增长超过20%，对北京奔驰新车销售的促进作用继续提升[26] - 北现金融2018年新增零售贷款合同数量排名行业第五位，对北京现代新车销售的促进作用进一步提升[26] - 公司拥有多元化的乘用車品牌组合，涵盖经济型、中高端和豪华乘用車，以及豪华商务用車，满足不同客户群体的需求[29] - 公司与戴姆勒、现代汽车等知名企业建立了紧密的合资、合作关系，并在技术、平台和人员等方面有较多合作与交流[30] - 公司核心研发团队由15名来自韩国、加拿大、日本和美国的优秀人才组成，其中包括2名“千人计划”专家和1名“海聚人才”专家[30] - 公司拥有位于中国境内的先进生产设施，配备柔性生产线，可灵活应对市场需求变化并降低资本支出和运营成本[42] - 公司与戴姆勒共同投资超过人民币119亿元，打造新的豪华车生产基地，该基地将生产新能源电动车型[43] - 北京奔驰MFA工厂全面建成投产，动力电池工厂项目有序推进，进一步完善产业布局[43] - 北京现代形成“三地五厂”的经营格局，产销体系趋于完善[43] - 北京品牌在2018年加大销售网络下沉工作，增加卫星店建设，提高商圈覆盖程度[44] - 公司与北京奔驰签署资产转让协议，转让位于北京市顺义区的生产基地，并计划进一步提高北京奔驰整体产能[48] - 北汽蓝谷于2018年9月27日在上海证券交易所复牌上市[49