公司概况 - 公司是位于加拿大温哥华的黄金及基本金属矿业公司，主要运营内蒙古长山壕金矿和西藏甲玛铜金多金属矿[3] - 公司持有长山壕金矿96.5%权益，2007年7月试生产，2008年7月1日商业生产；2010年12月1日收购甲玛矿100%权益，2010年9月开始商业生产[3] - 公司是注册在加拿大温哥华的黄金及基本金属矿业公司，主要业务涉及黄金及基本金属矿产的运营、收购、开发及勘探，年内业务性质无重大变动[18] 公司目标与策略 - 2020年公司主要目标是继续改善各项经济指标，将业绩提升到新水平[4] - 公司将与主要股东中国黄金保持紧密合作，利用其技术优势和运营经验提升矿山运营水平[5] - 公司制定以战略收购为核心的增长策略，收购目标来自中国黄金国际项目渠道及与其他矿业公司的伙伴关系，同时通过勘探扩充现有资产资源量及储量[3] 公司管理层 - 姜良友为公司首席执行官，自2014年10月至今任执行董事，有丰富矿业及管理经验[6] - 关士良于2016年9月获委任为公司副总裁，在采矿业有逾29年经验[7] - 滕永清自2018年11月起任公司非执行董事，在采矿及公司管治方面有近30年工作经验[8] - 康富珍自2018年11月起任公司非执行董事，现担任西藏华泰龙选矿一厂经理[9] - 赫英斌58岁，2000年5月加入公司，在采矿业有近30多年职业生涯，担任多家公司董事等职[10] - 邵威65岁，为Dentons Canada LLP的中国国家服务联席负责人，在并购等方面有逾25年经验[11] - 史别林63岁，是领先的采矿从业者及地质学家，在地学方面有逾30年经验[12] - 韩瑞霞35岁，现任MEC Advisory Limited的营运及风险主管，曾为中国进出口银行投资经理[13] - 谢泉59岁，2009年3月加入公司，负责监管公司秘书及合规等事宜，有逾30年工程及项目管理经验[14] - 张翼50岁，2010年1月加入公司，2011年8月出任首席财务官，在财务申报及工程方面有逾27年经验[15] - 张历声59岁，2013年3月至今任公司副总裁，负责长山壕金矿全面管理，在采矿行业有逾35年经验[16] - 郭仲新于2018年11月13日获委任为公司总工程师，在工程研究等领域有超36年经验[17] - 报告期内及截至报告日期，公司执行董事为姜良友、关士良，非执行董事为滕永清、康富珍，独立非执行董事为赫英斌、邵威、史别林、韩瑞霞[20][21] - 每名董事须于2020年股东周年大会上退任，并符合资格及愿意重选连任[21] - 董事会认为所有独立非执行董事均独立，且无董事与公司或附属公司订有不可于一年内终止而毋须赔偿的服务合约[23] - 公司已就董事责任及抗辩费用投购保险，报告期内无董事遭索偿[24] - 2018年11月起姜良友担任公司首席执行官负责业务管理和战略执行[56] - 2018年11月13日赫英斌获委任为首席独立非执行董事[57] - 2019年6月25日，江向东退休，陈云飞等三人放弃重选，邵威等三人当选独立非执行董事，关士良当选执行董事[53] - 2019年6月25日邵威获委任为提名与企业管治委员会主席[57] - 2019年6月25日赫英斌获委任为审核委员会主席[57] - 2019年6月25日韩瑞霞获委任为薪酬及福利委员会主席[57] - 2019年6月25日史别林获委任为健康、安全及环境委员会主席[57] - 2019年11月14日，宋鑫辞任董事会主席[53] - 截至2019年12月31日及报告日期，董事会由四名“独立董事”及四名非独立董事组成[54] - 报告日期，公司董事会由两名执行董事、两名非执行董事及四名独立非执行董事组成[54] - 2020年3月29日起，姜良友任公司主席[49] 股息与股权 - 董事不建议派付截至2019年12月31日的末期股息[20] - 截至2019年12月31日，独立非执行董事赫英斌持有公司150,000股股份，占公司权益概约百分比为0.0378%[29] - 中国黄金为公司最终控股股东，持有已发行股份约39.3%，与受控制实体之间的交易构成非豁免持续关连交易或部分豁免关连交易[30] - 中国黄金集团有限公司和中国黄金集团香港有限公司分别间接和作为登记持有人持有公司155,794,830股股份，占已发行股份的39.3%[44] - 中国黄金持有公司已发行普通股约39.3%[56] - 截至2019年12月31日，中国黄金集团有限公司持有公司39.3%的发行在外普通股[142] - 截至2019年12月31日，公司已发行及发行在外的普通股为3.96413753亿股[149] - 公司自注册成立以来未曾派付任何股息，目前并无制定固定股息政策[148] 关联交易 - 产品与服务框架协议报告期交易金额约为6.45亿人民币，年度金额上限为114亿人民币[31] - 2015年买卖金锭合约及买卖金锭补充合约报告期交易金额约为14.15亿人民币，年度金额上限为27亿人民币，占集团年末总销售额的31%[33] - 存款服务协议规定每日最高存款金额上限（含累计结算利息）不超1亿人民币，报告期内无超上限存款[34] - 斯凯兰矿业发行本金5亿美元、利率3.25%的债券，公司提供担保[38] - 2013年4月26日公司与中国黄金订立产品与服务框架协议，期限至2016年6月18日，后两次延长至2020年12月31日并扩大范围[31] - 2014年5月7日内蒙古太平与中国黄金订立2015年买卖金锭合约，2017年5月26日订立买卖金锭补充合约，期限至2020年12月31日[32][33] - 2017年12月18日公司与中金财务签订存款服务协议，后两次延长至2020年12月31日[34] - 公司审计师确认截至2019年12月31日止年度持续关连交易符合相关规定[35] - 向中国黄金出售合质金锭的销售收入从2018年的1.868亿美元上升至2019年的2.052亿美元[142] - 2019年铜精矿及其他产品对中国黄金的销售收入为7950万美元，2018年同期为1.275亿美元[142] - 2019年中国黄金的附属公司向公司提供950万美元的建筑服务，2018年为1650万美元[142] - 2019年公司与中金财务签订一项贷款协议和一项存款服务协议[143] 公司运营与业绩 - 2019年第四季度收入1.623亿美元，与2018年同期的1.63亿美元相约；矿山经营盈利1540万美元，较2018年同期减少54%；除所得税后净亏损430万美元，较2018年同期增加[92] - 2019年度收入6.575亿美元，较2018年增加15%；矿山经营盈利6420万美元，较2018年减少42%；除所得税后净亏损3220万美元，较2018年增加[92] - 2019年第四季度总黄金产量52075盎司，较2018年同期减少18%；总铜产量13227吨（约2920万磅），较2018年同期减少25%[92] - 2019年度总黄金产量214715盎司，与2018年同期相约；总铜产量62533吨（约1.379亿磅），较2018年增加14%[92] - 预计2020年黄金产量为212000盎司，铜产量为1.45亿磅[94] - 公司继续优化两个矿山的运营，消除甲玛矿新投产项目的瓶颈，并延长长山壕矿的矿山寿命[94] - 为实现增长战略，公司将继续与中国黄金及其他有意各方合作，在海外寻找国际矿业并购机会[94] - 2019年第四季度长山壕矿黄金产量减少17%至34474盎司，黄金总生产成本上升至每盎司1297美元，现金生产成本由每盎司817美元增加至937美元[96][97] - 2019年度长山壕矿黄金销售额2.0521亿美元，每盎司黄金平均实现售价1407美元，产量146805盎司，销量145811盎司[96] - 公司运营未受新冠肺炎疫情重大影响，但将密切监察雇员健康状况及供应链[94] - 截至2019年12月31日止三个月，甲玛矿铜产量13,227吨，较2018年同期减少25%，归因于开采矿石量少[99] - 截至2019年12月31日止三个月，扣除副产品后每磅铜的总成本和现金成本上升，因露天矿矿石品位低，井下矿预计2021年底完工[99] - 2019年第四季度销售收入16230万美元，较2018年同期减少70万美元[100] - 长山壕矿2019年第四季度销售收入5300万美元，较2018年同期增加90万美元，黄金平均售价增加14%，销量减少[100] - 甲玛矿区2019年第四季度销售收入10930万美元，较2018年同期减少160万美元，铜总销量减少9%[100] - 2019年第四季度销售成本14700万美元，较2018年同期增加1730万美元或13%，占销售收入百分比从80%增至91%[100] - 2019年第四季度矿山经营盈利1540万美元，较2018年同期减少54%或1790万美元，占销售收入百分比从20%降至9%[100] - 2019年第四季度研发开支320万美元，较2018年同期减少，因多个研究项目完成[101] - 2019年度销售收入65750万美元，较2018年同期增加8690万美元或15%[101] - 甲玛矿区2019年度销售收入45220万美元，较2018年同期增加6840万美元，铜总销量增加23%[102] - 2019年销售成本为5.932亿美元，较2018年增加1.333亿美元或29%，占销售收入百分比从81%增至90%[103] - 2019年矿山经营盈利为6420万美元，较2018年减少4650万美元或42%，占销售收入百分比从19%降至10%[103] - 2019年一般及行政开支为5010万美元，较2018年减少130万美元[103] - 2019年研发开支为1690万美元，较2018年增加[103] - 2019年经营亏损330万美元，较2018年减少4630万美元[103] - 2019年融资成本为4250万美元，较2018年减少200万美元[103] - 2019年汇兑亏损为770万美元，较2018年减少[103] - 2019年利息及其他收入为330万美元，较2018年减少[104] - 2019年确认其他资产收益为2530万美元，项目预计2021年5月31日前完成[105] - 2019年净亏损为3220万美元，较2018年增加2800万美元[105] - 2019年全年长山壕矿上堆矿量1475.1364万吨，2018年为993.811万吨；可回收黄金153156盎司，2018年为95262盎司[111][114] - 2019年全年长山壕矿总现金生产成本1.39303411亿美元，2018年为1.15812334亿美元[109] - 2019年全年长山壕矿总矿区生产成本2.13019545亿美元，2018年为1.79831586亿美元[109] - 2019年全年长山壕矿总销售成本1.92228416亿美元，2018年为1.69085187亿美元[109] - 2019年截至12月31日止三个月，堆浸垫矿石总量380万吨，含金总量39168盎司（1218千克）[114] - 黄金项目整体累计回收率从2019年9月底的54.28%降至12月底的约54.26%，12月31日一期堆浸场回收率59.77%，二期为47.55%[114] - 2019年公司订立主要新合同，包括混装炸药供应合同（估计金额1370万美元）、借款展期协议（估计金额1450万美元）等[113] - 公司采用长春黄金设计院的矿坑境界优化研究更新东北区设计，新矿坑设计下矿山服务年限为七年[115] - 长山壕矿2019 - 2025年预计产金总量160.6712万盎司，总矿石量7707.5973万吨，平均品位0.65克/吨[116] - 2019年12月31日长山壕矿探明+控制资源量12470万吨，金品位0.62克/吨，金属量77.37吨[118] - 2019年12月31日长山壕矿总储量6605万吨，金品位0.66克/吨，金属量43.48吨[119] - 甲玛矿一期2011年初达设计产能6000吨/日，二期2018年开始作业，设计产能44000吨/日[120] - 2019年公司订立多项合同，包括爆破、购销、采掘等，合同金额从320万美元到7860万美元不等[121] - 长山壕矿地质勘查研究项目野外工作2019年第三季度完成，分析结果将用于设计2020年勘查计划[117] - 2019年签订多份合同，包括工程承包、采购和购销合同，标的金额从370万美元到1.04亿美元不等[122] - 2019年甲玛矿区处理矿石