公司基本信息 - 公司于2002年10月9日在开曼群岛注册成立，2003年6月25日在港交所主板上市[49] - 公司主要股东为瓴汇投资控股有限公司[49] - 公司及其附属公司主要在中国从事物业投资、开发、酒店业务及物业管理[49] 财务关键指标变化（上半年对比） - 2020年上半年营业额为30,176千港元，2019年同期为47,115千港元[9] - 2020年上半年毛利为12,262千港元，2019年同期为28,128千港元[9] - 2020年上半年除税前亏损为57,377千港元，2019年同期为51,707千港元[9] - 2020年上半年期间亏损为96,386千港元，2019年同期为51,266千港元[9] - 2020年上半年每股亏损为3.00港仙，2019年同期为1.66港仙[9] - 2020年上半年总营业额及外部销售为30176千港元，2019年同期为47115千港元[62][65] - 2020年上半年除税前亏损为110706千港元，2019年同期为48829千港元[62][65] - 2020年上半年期间亏损为96386千港元，2019年同期为51266千港元[62][65] - 2020年上半年财务费用为57377千港元，2019年同期为51707千港元[68] - 2020年上半年所得税抵免为14320千港元，2019年同期所得税开支为2437千港元[62][65][69] - 2020年上半年物业、厂房及设备折旧为260千港元，2019年同期为432千港元[73] - 2020年上半年使用权资产折旧为6921千港元，2019年同期为6774千港元[73] - 2020年上半年出售投资物业之收益为1501千港元，2019年同期无此项收益[73] - 2020年上半年投资物业产生之租金收入总额为11088千港元，2019年同期为25643千港元[73] - 2020年上半年每股基本及摊薄亏损按公司拥有人应占亏损约93734000港元及加权平均股数3128278542股计算，2019年同期分别约为51229000港元及3083040973股[77] - 投资物业公平值减少约5702.7万港元，2019年同期增加约639.7万港元[79] - 2020年上半年物业开发业务营业额约8,000,000港元，2019年同期约2,300,000港元[113] - 2020年上半年未来城大酒店营业额约440万港元（2019年同期：980万港元），平均入住率约30%（2019年同期：64%）[118] - 2020年上半年物业管理收益约660万港元（2019年同期：930万港元）[119] - 2020年上半年公司营业额下跌至约3020万港元（2019年同期：约4710万港元），主要因物业投资业务营业额下跌约1460万港元[120] - 2020年上半年销售成本约1790万港元（2019年同期：约1900万港元），毛利约1230万港元（2019年同期：2810万港元），毛利率为40.6%（2019年同期：59.7%）[123][124] - 2020年上半年其他经营收入约1470万港元（2019年同期：约420万港元），其他经营开支约4.4万港元（2019年同期：约300万港元）[125][126] - 2020年上半年投资物业公平值变动产生净亏损约5700万港元（2019年同期：净收益约640万港元）[129] - 2020年上半年公司拥有人应占亏损约9370万港元（2019年同期：约5120万港元），主要因投资物业公平值亏损增加[134] - 回顾期内总员工成本约1460万港元，2019年同期约1670万港元[168] 财务关键指标变化（特定日期对比） - 2020年6月30日非流动资产为2,723,484千港元，2019年12月31日为2,865,286千港元[17] - 2020年6月30日流动资产为916,800千港元，2019年12月31日为807,354千港元[17] - 2020年6月30日总负债为2,619,175千港元，2019年12月31日为2,517,818千港元[20] - 2020年6月30日流动净资产值为364,339千港元，2019年12月31日为119,854千港元[20] - 2020年6月30日总资产减流动负债为3,087,823千港元，2019年12月31日为2,985,140千港元[20] - 2020年1月1日股本为312,828千港元，2019年1月1日为308,228千港元[42][43] - 2020年6月30日储备为1,038,834千港元，2019年6月30日为1,233,054千港元[42][43] - 2020年6月30日，合营企业中信正业非上市投资成本365.8万港元，分占收购后亏损及其他全面开支43.5万港元，汇兑调整 -28.3万港元；2019年12月31日对应数据为365.8万港元、 -60万港元、 -22.1万港元[82] - 本集团持有中信正业24%股权，承诺出资人民币1200万元（约1500万港元），2020年6月30日已支付约人民币300万元（约329.7万港元），2019年12月31日约370万港元，余额2048年5月1日前结清[87] - 2020年6月30日贸易应收账款（已扣除信贷亏损拨备）90日内2382.6万港元、超180日143万港元；2019年12月31日90日内2405万港元[88] - 2020年1月1日及6月30日法定股本50亿股，金额5亿港元；已发行及缴足31.28278542亿股，金额3.12828亿港元[91] - 2020年6月30日可换股票据负债部分账面价值3.83139亿港元，2019年12月31日3.73102亿港元[92] - 2020年6月30日承兑票据金额为358,415千港元，2019年12月31日为357,385千港元[99] - 2020年6月30日贸易应付账款及其他应付款项为151,537千港元，2019年12月31日为169,234千港元[102] - 2020年6月30日抵押资产账面价值为1,198,714千港元，2019年12月31日为1,255,006千港元[108] - 2020年6月30日合营企业投资资本承担约为9,890,000港元，2019年12月31日约为10,112,000港元[109] - 2020年6月30日附属公司担保面临诉讼涉及贷款及利息约676,000港元，2019年12月31日约为691,000港元[109] - 2020年6月30日，公司持有未来城和美莱国际中心商业部分及龙岗物业的公允价值总额约24.527亿港元，投资物业租金收入约1110万港元，平均出租率约83.5%（2019年6月30日：80.0%）[117] - 2020年6月30日未来城出租率约为94%，2019年6月30日为84%[114] - 2020年6月30日，公司银行结余及现金总额约9290万港元（2019年12月31日：2120万港元），债务总额包括借款约10.548亿港元、可换股票据负债部分约3.831亿港元、承兑票据约3.584亿港元[136][137] - 2020年6月30日资产负债比率为165.6%，2019年12月31日为137.5%[138] - 2020年6月30日流动比率为1.66，2019年12月31日为1.17[138] - 2020年6月30日，李朝波先生持有738,992,000股股份，占比23.62%[143] - 2020年6月30日，季加铭先生持有100,000,000股股份，占比3.20%[143] - 2020年6月30日，瓴汇投资控股有限公司持股728,912,000股，占比23.30%[155] - 2020年6月30日，中国金融国际投资有限公司持股698,079,429股，占比22.32%[155] - 2020年6月30日，在职雇员总数约215名，2019年6月30日为235名[168] 现金流关键指标变化 - 截至2020年6月30日，经营业务动用现金净额为77,613千港元，2019年为产生现金净额14,778千港元[46] - 截至2020年6月30日，投资活动动用现金净额为5,182千港元，2019年为24,523千港元[46] - 截至2020年6月30日，融资活动产生现金净额为152,428千港元，2019年动用现金净额为15,971千港元[46] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物增加净额为69,633千港元，2019年减少净额为25,716千港元[46] - 截至2020年6月30日，期末现金及现金等价物为92,905千港元，2019年为21,950千港元[46] 股权及购股权相关 - 尚未偿还2022年票据可转换为8.63亿股股份，相当于公司现有已发行股本约27.59%和扩大后股本约21.62%；主要股东李朝波先生和CFIIL占股比率分别由23.62%降至18.52%和由22.32%降至17.49%[94] - 截至2020年6月30日，假设转换全部未偿还的2022年票据，每股摊薄亏损为2.00港仙[95] - 2022年票据到期时，未兑换或赎回的将以本金额的100%及应计利息赎回[95] - 基于2022年票据隐含内部回报率，2020年6月30日使证券持有人选择转换或赎回获同等经济回报的公司股价为每股0.51港元[95] - 截至2020年6月30日，2013年5月29日授出的购股权数量为3,000,000[148] - 截至2020年6月30日，2015年6月16日授出的购股权数量为5,000,000[148] - 截至2020年6月30日，2015年6月25日授出的购股权数量为20,445,948[148] - 公司可授出附带于2020年6月30日认购312,827,854股股份（占2020年6月22日已发行股本约10%）权利的购股[149] 重大交易及事件 - 2019年7月19日公司完成对Precious Palace全部已发行股本的收购，总代价约7.95亿港元[117] - 2019年7月19日，公司向Sky Climber发行本金4.315亿港元可换股票据，换股价每股0.50港元，若换股权全部行使，将发行8.63亿股股份[157] 其他事项 - 董事会决定不宣派2020年上半年中期股息，2019年同期也无[169] - 截至2020年6月30日止六个月，公司或附属公司无买卖或赎回普通股[170] - 报告日期，集团无重大投资或资本资产相关协议及未来计划[171] - 2020年6月30日，集团无重大投资[172] - 截至2020年6月30日止六个月，集团无重大附属公司、关联公司及合营企业收购或出售[173] - 期后至报告日期，集团无重大事件[174] - 审核委员会由独立非执行董事吴志豪、郭坚华及邝美云组成，已审阅集团2020年上半年未经审核财务业绩[177]