公司业务范围 - 公司主要于中国从事物业投资、物业开发、酒店业务及物业管理[24] - 公司经营物业开发、物业投资、酒店、物业管理四个业务分部[33] 整体财务关键指标变化 - 2021年上半年营业额为41,009千港元，2020年同期为30,176千港元[8] - 2021年上半年毛利为22,258千港元，2020年同期为12,262千港元[8] - 2021年上半年除税前亏损为81,526千港元，2020年同期为110,706千港元[8] - 2021年上半年期间亏损为73,089千港元，2020年同期为96,386千港元[8] - 2021年上半年每股亏损（基本及摊薄）为2.34港仙，2020年同期为3.00港仙[8] - 2021年上半年期间全面开支总额（扣除税项）为52,911千港元，2020年同期为133,713千港元[11] - 2021年6月30日非流动资产为2,329,177千港元，2020年12月31日为2,331,457千港元[14] - 2021年6月30日流动资产为384,180千港元，2020年12月31日为378,265千港元[14] - 2021年6月30日总资产为2,713,357千港元，2020年12月31日为2,709,722千港元[14] - 2021年6月30日总权益为1,090,125千港元，2020年12月31日为1,143,036千港元[14] - 公司总负债从15.67亿港元增至16.23亿港元，增幅约3.6%[18] - 公司总权益及负债从27.10亿港元增至27.13亿港元，增幅约0.1%[18] - 公司流动净资产从1.01亿港元降至0.64亿港元，降幅约36.0%[18] - 截至2021年6月30日止六个月，公司亏损7.31亿港元，换算汇兑差额为2.02亿港元，全面开支总额为5.29亿港元[20] - 截至2021年6月30日，公司总权益为10.90亿港元，较年初的11.43亿港元减少约4.6%[20] - 2021年上半年经营业务产生现金净额2.03亿港元，而2020年同期动用现金净额7.76亿港元[23] - 2021年上半年投资活动动用现金净额0.78亿港元，2020年同期为0.52亿港元[23] - 2021年上半年融资活动动用现金净额1.84亿港元，2020年同期产生现金净额15.24亿港元[23] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为2.46亿港元，较年初减少0.59亿港元[23] - 截至2021年6月30日止六个月，总营业额4.1009亿港元，除税前亏损8.1526亿港元，期间亏损7.3089亿港元[38] - 截至2020年6月30日止六个月，总营业额3.0176亿港元，除税前亏损11.0706亿港元，期间亏损9.6386亿港元[41] - 2021年上半年财务费用4.5267亿港元，2020年上半年为5.7377亿港元[42] - 2021年上半年所得税抵免8437万港元，2020年上半年为1.432亿港元[38][41] - 2021年上半年公司拥有人应占亏损约7308.9万港元，2020年同期约9373.4万港元，已发行普通股均为31.28亿股[49] - 2021年上半年投资物业公平值减少约3374.6万港元，2020年同期增加5702.7万港元[51] - 2021年6月30日贸易应收账款项为2386.8万港元，预付款项及其他应收款项为4666.6万港元，总计7053.4万港元；2020年12月31日分别为2512.6万港元、4247.9万港元和6760.5万港元[54] - 2021年6月30日抵押银行存款约9920.3万港元，2020年12月31日为9523.8万港元，年利率均为3.48厘[57] - 2021年1月1日和6月30日法定普通股数目为50亿股，金额为5亿港元；已发行及缴足普通股数目为31.28亿股，金额为3.12828亿港元[58] - 2021年上半年新增借贷约8324.9万港元，偿还约6469.9万港元；2020年同期分别约为4.88347亿港元和3.0603亿港元[60] - 2021年6月30日可换股票据负债部分账面价值为4.04762亿港元，2020年12月31日为3.93802亿港元[61] - 2021年6月30日贸易应付账款7945千港元，2020年12月31日为8141千港元[71] - 2021年6月30日应付利息33705千港元，2020年12月31日为37235千港元[71] - 2021年6月30日集团抵押资产账面价值1216314千港元，2020年12月31日为1367058千港元[75] - 2021年上半年已售建筑面积为零，2020年同期为684.63平方米[80] - 2021年6月30日，公司银行结余及现金总额约1.238亿港元，2020年12月31日为1.224亿港元[106] - 2021年6月30日，集团债务总额包括借款约5.721亿港元（2020年12月31日：5.47亿港元），可换股票据的负债部分约4.048亿港元（2020年12月31日：3.938亿港元）以及承兑票据约5310万港元（2020年12月31日：5290万港元）[108] - 2021年6月30日，借款中约1.133亿港元（2020年12月31日：约8960万港元）将在一年内偿还，约4.588亿港元（2020年12月31日：约4.574亿港元）将在一年后偿还[108] - 2021年6月30日，总值约12.163亿港元（2020年12月31日：13.671亿港元）的物业存货等已抵押作银行融资担保[108] - 2021年6月30日，资产负债比率为83.1%（2020年12月31日：76.2%），流动比率为1.20（2020年12月31日：1.37）[109] - 截至2021年6月30日止六个月，公司总员工成本约1510万港元，2020年同期约1460万港元[136] - 本期公司营业额增加至约4100万港元，2020年同期约3020万港元，主要因物业投资业务营业额增加约1130万港元[88] - 本期销售成本约1880万港元，2020年同期约1790万港元，主要因物业投资业务成本增加[92] - 本期毛利约2230万港元，毛利率为54.3%，2020年同期分别为1230万港元和40.6%，主要因物业管理业务改善[94] - 本期其他经营收入约50万港元，2020年同期约1470万港元，主要因向第三方贷款利息收入、汇兑差额及出售投资物业收益减少[95] - 本期财务费用约4530万港元，2020年同期约5740万港元，因承兑票据推算利息及银行贷款等利息开支减少[101] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年物业开发业务营业额为0，业绩亏损934万港元；物业投资业务营业额2.2432亿港元，业绩6889万港元；酒店业务营业额5850万港元，业绩亏损1948万港元；物业管理业务营业额1.2727亿港元，业绩3127万港元[38] - 2020年上半年物业开发业务营业额8041万港元，业绩2021万港元；物业投资业务营业额1.1088亿港元，业绩1.1204亿港元；酒店业务营业额4432万港元，业绩亏损1637万港元；物业管理业务营业额6615万港元，业绩亏损1856万港元[41] - 2021年上半年物业开发业务营业额为零，2020年同期约800万港元[80] - 2021年6月30日未来城可出租总面积55028平方米，出租率约为91%，2020年6月30日为94%[82] - 2021年6月30日，公司持有未来城及龙岗物业的公平值总额约21.422亿港元，本期投资物业租金收入约2240万港元，平均出租率约93.1%，2020年同期分别为约1110万港元和83.5%[85] - 本期未来城大酒店营业额约590万港元，平均入住率达约56%，2020年同期分别为约440万港元和30%[86] - 本期物业管理收益约1270万港元，2020年同期约660万港元[87] 税务相关 - 符合利得税两级制的集团实体首200万港元溢利税率为8.25%，超过部分为16.5%，不符合资格的按16.5%税率缴税[43] - 公司2021年上半年无香港利得税应课税利润，未作拨备[45] 折旧相关 - 2021年上半年物业、厂房及设备折旧16.8万港元，使用权资产折旧644万港元，2020年同期分别为26万港元和692.1万港元[47] 投资及资产交易 - 2021年上半年未出售投资物业，2020年同期约2596.3万港元；2021年上半年购入物业、厂房及设备总成本约21.9万港元，2020年同期约134.4万港元[53] - 截至2020年12月31日止年度，承兑票据部分本金3.1亿港元被公司提早赎回，产生亏损约358万港元[68] - 截至2020年12月31日止年度，公司出售Northern Sea Development Limited 70%权益，总代价约100万港元[83] - 2019年7月19日公司完成对Precious Palace全部已发行股本的收购，总代价约7.95亿港元[85] 可换股票据相关 - 未偿还2022年票据可转换为8.63亿股股份，相当于公司现有已发行股本约27.59%和扩大后股本约21.62%，主要股东李朝波和中国金融国际投资有限公司占股比率分别由23.62%降至18.52%和由22.32%降至17.49%[61] - 假设转换全部尚未偿还2022年票据，每股摊薄亏损为1.47港仙[62] - 基于2022年票据隐含内部回报率，使证券持有人于2021年6月30日选择转换或赎回可获同等经济回报的公司股价为每股0.53港元[66] - 2019年7月19日，公司向Sky Climber发行本金4.315亿港元可换股票据，换股价每股0.50港元，全部行使将发行8.63亿股[127] 股权结构 - 2021年6月30日，董事李朝波先生持股7.38992亿股，持股量约23.62%；季加铭先生持股1亿股，持股量约3.20%[115] - 2021年6月30日，主要股东瓴汇投资控股有限公司持股7.28912亿股，持股量约23.30%[124] - 2021年6月30日，主要股东Good Outlook Investments Limited持股2.15683681亿股，持股量约6.89%[124] - 2021年6月30日，主要股东中国金融国际投资有限公司持股6.98079429亿股，持股量约22.32%[124] 购股权相关 - 截至2021年6月30日，公司有三笔购股权，数量分别为300万股、500万股、2044.5948万股[120] - 根据新计划授权限额，公司可授出附带于2021年6月30日认购3.12827854亿股股份（占公司于2021年6月3日已发行股本约10%）权利的购股权[121] 员工情况 - 截至2021年6月30日，公司在职雇员约183名，2020年6月30日为215名[136] 股息政策 - 董事会决定公司不宣派2021年中期股息，2020年同期也无[137] 企业管治 - 企业管治方面，守则条文A.1.3规定董事会定期会议应发至少14日通告，其他会议发合理通告，公司按章程细则发出充足通告[130] - 守则条文A.4.2规定每位董事每三年轮值告退一次，公司股东大会三分之一董事须轮值退任，董事长除外[131] - 审核委员会成员不少于三人，须为非执行董事，大部分为独立非执行董事，公司审核委员会由吴志豪、郭坚华、邝美云组成[145] 公司通讯 - 公司与股东及投资者通过寄发公司通讯、股东大会交流、公司网站资讯及沟通、股份过户登记处处理事宜等途径通讯[147] 重大事项 - 2021年6月30日，公司无重大投资[141] - 报告期内，公司无买卖或赎回普通股，无重大附属公司等收购或出售，报告期后无重大事件[138][142][143]