财务表现 - 每股股份的《國際財務報告準則》股東資金從665便士增長至757便士，增長14%[1] - 每股股份的歐洲內含價值股東資金從1,920便士增長至2,055便士，增長7%[1] - 來自持續經營業務的經調整《國際財務報告準則》經營溢利從16.69億英鎊增長至20.24億英鎊，增長21%[2] - 持續經營業務所賺取的經營自由盈餘從11.73億英鎊增長至15.02億英鎊，增長28%[2] - 來自持續經營業務的壽險新業務利潤從15.88億英鎊增長至16.43億英鎊，增長3%[2] - 《國際財務報告準則》稅後溢利從13.56億英鎊增長至15.40億英鎊，增長14%[2] - 來自業務單位的現金匯款淨額從11.11億英鎊增長至12.12億英鎊，增長9%[2] - 第一次中期普通股息從15.67便士增長至16.45便士，增長5%[1] - 2019年上半年，公司持续经营业务的年度保费等值销售额上升5%（按实质汇率计算为10%）[7] - 持续经营业务的新业务利润下降2%至16.43亿英镑（按实质汇率计算上升3%）[7] - 持续经营业务的欧洲内含价值基准经营溢利增加1%（按实质汇率计算为7%）至26.41亿英镑[7] - 持续经营业务所赚取的经营自由盈余增加22%至15.02亿英镑（按实质汇率计算为28%）[7] - 公司《国际财务报告准则》股东资金增加14%至197亿英镑[7] - 公司股东资金变动包括分类为可供出售的美国投资的未变现估值变动净额正17.26亿英镑，被向股东派付股息8.70亿英镑所抵消[8] - 欧洲内含价值股东资金增加7%至534亿英镑（2018年12月31日：498亿英镑）[8] - 公司上半年度的亚洲年度保费等值销售额达19.78亿英镑，上升10%（按实质汇率基准计算上升14%），带动新业务利润增长10%至12.95亿英镑（按实质汇率基准计算上升15%）[8] - 公司在亚洲的11个市场的年度保费等值销售额均录得增长，其中香港增长5%至8.30亿英镑，新加坡增长8%至2.31亿英镑，马来西亚增长3%至1.22亿英镑[8] - 公司在印尼的销售渐趋稳定，第二季度取得强劲表现，整体销售额增长4%[8] - 公司在美国的年度保费等值销售额减少4%至8.31亿英镑，但定额指数年金录得年度保费等值销售额9,300万英镑，占比从2018年的2%上升至2019年的11%[8] - M&GPrudential管理基金总额增长6%至3411亿英镑[12] - PruFund管理资产总额在2019年6月30日达到496亿英镑[12] - M&G的外部管理资产在2019年上半年增长4%至1530亿英镑[12] - 年度保费等值销售额减少8%，新业务利润减少15%[12] - 保诚2019年上半年持续经营业务的税后利润为8.95亿英镑，同比下降34%（按固定汇率计算）[19] - 保诚2019年上半年来自持续经营业务的经营溢利为20.24亿英镑，同比增长14%（按固定汇率计算）[21] - 保诚2019年上半年亚洲经营溢利总额为11.98亿英镑，同比增长14%（按固定汇率计算）[22] - 保诚2019年上半年亚洲寿险业务经营溢利为10.95亿英镑，同比增长14%（按固定汇率计算）[22] - 保诚2019年上半年亚洲续保保费增长12%至70.93亿英镑（按固定汇率计算）[22] - 保诚2019年上半年香港经营溢利增长29%至2.60亿英镑[22] - 保诚2019年上半年瀚亚经营溢利增长12%至1.03亿英镑（按固定汇率计算）[22] - 保诚2019年上半年瀚亚外部管理资产增长14%至565亿英镑（按固定汇率计算）[22] - 保诚2019年上半年瀚亚管理资产总额增长12%至1,695亿英镑（按固定汇率计算）[22] - 保诚2019年上半年亚洲健康及保障业务占寿险收入的71%，较2018年上升1个百分点[22] - 美国经营溢利总额增加14%（按实质汇率基准计算为21%）至12.15亿英镑[23] - 息差收入减少27%，核心息差收入及掉期收入双双下降，相关溢利率由162个基点下降至106个基点[23] - 递延保单获得成本减速的有利变动1.48亿英镑，主要由于独立账户回报大幅高于均值回归公式假设的回报[23] - 亚洲业务健康及保障业务增长，保险损益差增加13%（按实质汇率基准计算上升18%）[27] - 行政开支增加至11.84亿英镑，主要由于亚洲业务持续扩张及美国业务内以资产为基础的佣金增加[27] - 其他收入及开支净额增加11%至3.89亿英镑，包括重组成本2300万英镑[28] - 股东支持业务投资回报的短期波动为负11.24亿英镑，主要由于美国业务负15.21亿英镑[30] - Jackson用于管理市场风险的股权及利率对冲工具产生衍生工具亏损净额20.33亿英镑[31] - 美国可供出售债务证券录得收益17亿英镑，抵消了非经营亏损[31] - 分拆交易的总成本预计为3.30亿英镑至3.55亿英镑，截至2019年6月30日已产生2.27亿英镑[32] - M&GPrudential经营溢利（未计重组成本）下降8%至7.16亿英镑，寿险经营溢利上升2%至4.96亿英镑[33] - 资产管理经营溢利减少12%至2.39亿英镑，管理基金平均水平降至2,638亿英镑[33] - 外部管理基金于2019年6月30日达1,530亿英镑，较2018年12月31日增加4%[34] - 期内税后利润为6.45亿英镑，非经营溢利为1.30亿英镑，上一期间为亏损6.35亿英镑[36] - 2019年上半年度的实际税率为16%，低于2018年的17%[37] - 来自已终止经营业务的《国际财务报告准则》经营溢利的实际税率为21%，2018年为19%[38] - 来自持续经营业务的寿险新业务年度保费等值销售额增长5%（按实质汇率基准计算为10%）至28.09亿英镑，新业务利润下降2%（按实质汇率基准计算上升3%）至16.43亿英镑[39] - 亚洲新业务利润上升10%至12.95亿英镑（按实质汇率基准计算为15%），与年度保费等值销售额的增幅一致[39] - 美国新业务利润下降30%至3.48亿英镑（按实质汇率基准计算下降25%），反映整体年度保费等值销售额下降4%[41] - 中国合营企业年度保费等值销售额增长45%，新业务利润增长29%至9800万英镑[40] - 印尼年度保费等值销售额增长4%，新业务利润增长8%至6600万英镑[40] - 已终止经营业务的年度保费等值销售额减少8%，新业务利润下降15%至1.52亿英镑[43] - 来自持续经营业务的以长期投资回报为基础的税后经营溢利增长7%至26.41亿英镑[44] - 期內税后利润增长44%至42.64亿英镑[44] - 基于税后总利润计算的每股基本盈利增长43%至164.9便士[44] - 公司2019年上半年持续经营业务的欧洲内含价值经营溢利上升1%（按实质汇率计算为7%）至26.41亿英镑[45] - 亚洲地区欧洲内含价值寿险经营溢利上升16%至21.27亿英镑，新业务利润增长10%，有效业务利润增长27%[45] - Jackson的欧洲内含价值寿险经营溢利下降26%至7.93亿英镑，新业务利润减少30%至3.48亿英镑[46] - 公司2019年上半年短期波动为正22.29亿英镑，主要由于美国独立账户及亚洲分红业务持有的股票及其他投资回报高于预期[47] - 公司2019年上半年来自已终止经营业务的税后利润为12.81亿英镑，较去年增加，主要由于利率下降导致英国分红基金所持股票及投资录得高于预期的回报[48] - 公司2019年上半年亚洲地区所赚取的自由盈余增长7%至9.35亿英镑，美国地区增长33%至8.31亿英镑[50] - 公司2019年上半年美国年度保费等值销售总额增长11%，较2018年首六个月的2%有所上升[51] - 公司2019年上半年业务单位汇入集团的现金净额为12.12亿英镑，亚洲汇款增加至4.51亿英镑，美国汇款增至4.00亿英镑[52] - 2019年上半年，公司支付中央成本2.22亿英镑，派付2018年第二次中期股息8.70亿英镑[53] - 2019年上半年，公司企业活动及其他现金流量为负9.99亿英镑，导致控股公司现金由32.36亿英镑减少至23.65亿英镑[53] - 2019年上半年，公司偿付能力标准II盈余为16.7亿英镑，较2018年12月31日的17.2亿英镑有所下降[56] - 2019年上半年，公司经营经验为21亿英镑，非经营经验为15亿英镑，包括分拆交易影响6亿英镑[56] - 2019年上半年，公司股东当地资本总和法可用资本盈余为74亿英镑，超出集团最低资本要求[57] - 2019年上半年，公司股东当地资本总和法比率为332%，调整后为340%[58] - 2019年上半年，公司拟议分拆对保留的保诚集团股东当地资本总和法资本状况的估计影响为增加3亿英镑[60] - 2019年上半年，公司拟议分拆涉及的预计直接应占交易成本为1亿英镑[60] - 截至2019年6月30日，公司的经调整资本总额为39亿英镑（49亿美元），环比减少5亿英镑（6亿美元）[61] - Jackson以风险为基础的资本比率估计高于400%，若计入利率掉期估值收益，则上升约45个百分点[61] - 公司股东估计偿付能力标准II盈余为39亿英镑，覆盖率为169%[61] - 美国组合违约亏损为100万英镑，较2018年的200万英镑有所减少[62] - 公司债务组合中，97%的M&GPrudential组合和96%的美国组合为投资级[62] - 可转为由M&GPrudential代偿的后偿债为3,089百万英镑，按市值计算为209百万英镑[63] - 股东出资业务的借款总额为7,441百万英镑，按市值计算为611百万英镑[63] - 股东出资业务的核心结构性借款净额为5,076百万英镑，按市值计算为611百万英镑[63] - 资本负债比率为21%[63] - 公司截至2019年6月30日的中央现金资源为24亿英镑，较2018年12月31日的32亿英镑有所减少[65] - 公司核心结构性借款总额从76亿英镑减少至74亿英镑，部分被《国际财务报告准则》债务价值增加1.69亿英镑所抵消[65] - 公司预计将转移的债务总额为32亿英镑，较过往估计的35亿英镑有所减少[65] - 公司股东资金增加14%至197亿英镑，主要受经营业绩强劲表现驱动[69] - 公司欧洲内含价值基准股东资金增加7%至534亿英镑[69] - 公司与大华银行续订区域银行保险联盟，覆盖五个市场，初始费用为6.62亿英镑[70] - 公司通过商业票据计划发行了8.28亿美元的非核心借贷融资[65] - 公司未提取的已承诺融资总额为35亿英镑，将于2024年到期[65] - 公司每股股东价值从2018年12月31日的1,920便士增加至2019年6月30日的2,055便士[69] - 公司预计分拆事项落实后，股东权益将减少51亿英镑至146亿英镑[69] 业务扩展与收购 - 公司预计将于2019年第四季度完成M&GPrudential的分拆，形成两家独立上市公司[7] - 公司在非洲扩展业务，完成收购Group Beneficial的51%股权，进军喀麦隆、科特迪瓦及多哥，总人口近4.00亿的非洲市场[8] - 公司推出首款数码健康应用程序Pulse by Prudential，帮助客户全方位管理健康，并与Tictrac、Babylon Health、Halodoc及MyDoc建立合作伙伴关系[8] - 公司与大华银行有限公司续订区域战略银行保险联盟，上半年度年度保费等值销售额增长27%[8] - 保诚与印尼领先的数码支付平台OVO建立战略合作伙伴关系，共同开发集保健、健康及理财产品和服务于一体的综合数码计划[71] - 保诚收购Group Beneficial的51%股权，加强其在非洲的业务扩展，Beneficial在喀麦隆、科特迪瓦及多哥拥有41间分行及逾2,000名代理，服务逾300,000名客户[72] - 保诚减持印度联营公司ICICI Prudential Life Insurance Company的持股量，由25.8%减至22.1%，出售股份所得款项为1.91亿英镑，录得税前收益1.50亿英镑[73] - 保诚出售越南的消费者融资业务，所得款项为1.19亿英镑，录得税前出售利润5,500万英镑[74] - 保诚计划收购泰国第九大互惠基金管理人Thanachart Fund Management的控股权，截至2018年12月31日，TFUND管理资产总额逾50亿英镑[75] - Jackson收购John Hancock Life Insurance Company的集团派付年金业务，涉及约20万份有效证书，代表《国际财务报告准则》准备金约55亿美元[89] - 保诚集团在印尼的附属公司P.T. Prudential Life Assurance的94.6%现有持股获得Otoritas Jasa Keuangan (OJK)豁免，但未来资本将受80%外资持股上限限制[89] - 保诚集团收购喀麦隆、科特迪瓦及多哥的主要寿险公司Group Beneficial的多数股权，进一步进军西非市场[89] - 保诚集团在马来西亚推出Pulse应用程序，提供负担得起的数码健康及保健服务[89] - 保诚集团与OVO建立策略合作伙伴关系，为印尼客户提供保健、健康及理财产品和服务[89] - 保诚集团向国际保险监督联会提交2019年保险资本标准实地测试结果，这是保险资本标准2.0规范定案前的最后一次实地测试[89] - 保诚集团在香港保监局的集团监管框架定案前，采用当地资本总和法厘定集团监管资本要求及相关管治要求[89] - 保诚集团成为保诚集团旗下第四个签署联合国责任投资原则的业务分部[89] 风险管理与监管 - 集团償付能力標準II覆蓋率從232%下降至222%，下降10個百分點[1] - 公司的偿付能力标准II盈余估计为167亿英镑，相当于覆盖率为222%（2018年12月31日：172亿英镑；232%）[8] - 公司正在优化策略，以亚洲为主导，专注结构性增长市场[15] - 公司正在加快美国业务的多元化发展，以提供更理想的现金回报[15] - 保诚集团财务总监Mark FitzPatrick报告2019年上半年财务表现，包括《国际财务报告准则》基准业绩和欧洲内含价值基准业绩[76] - 保诚集团风险兼合规总监James Turner报告集团业务面临的风险及风险管理方法，强调良好的管治、程序及控制方法对实现客户长远财务目标的重要性[81] - M&GPrudential正在进行资产管理与英国及欧洲保险业务的合并，并计划从Prudential plc分拆出来[82] - 全球经济增长自年初以来持续放缓，全球制造业在五月及六月不断收缩，特别是在欧元区、英国及部分亚洲经济体[82] - 美国联邦储备局在2019年上半年度将基准利率下调0.25%，推动债券估值反弹[84] - 中美于2019年七月初宣布重启贸易谈判，进一步推动风险资产价值增加[84] - 英国退出欧盟及未来关系的性质仍然是一项重大的不明朗因素[85] - 保诚在全球高度监管的市场中运营，香港保险业监管局将成为全集团监管机构[86] - M&GPrudential已与英国审慎监管局和金融市场监管局就分拆业务应用现有监管框架展开密切接洽[86] - 香港保险业监管局将成为Prudential plc的全集团监管机构[87] - 国际保险监督联会发布了保险公司监管共同框架和保险资本标准版本2.0的咨询文件[87] - 英国审慎监管局和金融市场行为监管局要求主要银行和保险公司提供有关伦敦银行同业拆息过渡至替代利率基准的准备工作详情[87] - 新兴市场股市因金融状况收紧而急速下挫[87] - 美国对中国价值高达500亿美元的出口产品征收关税[87] - 英格兰银行自2008年金融危机以来第二次加息，将利率上调至0.75%[87] - 国际保险监督联会启动有关整体框架的咨询，旨在评估和减轻保险业的系统性风险[87] - 国际会计准则委员会将《国际财务报告准则》第17号的生效日期暂缓一年至2022年1月1日[87] - 欧洲中央银行确认将于2018年底停止净资产购买[87] - 中国制造业大幅下滑，引发市场对全球经济增长放缓