财务表现 - 2020年上半年经调整经营溢利为25.41亿美元，同比下降3%[4] - 2020年上半年寿险新业务利润为11.60亿美元，同比下降45%[4] - 2020年上半年《国际财务报告准则》税后溢利为5.34亿美元，同比下降54%[4] - 2020年上半年来自业务单位的现金汇款净额为4.32亿美元，同比下降60%[4] - 2020年上半年赚取的经营自由盈余为19.79亿美元，同比增长2%[4] - 2020年上半年当地资本总和法股东盈余超出集团最低资本要求为124亿美元[5] - 2020年上半年《国际财务报告准则》股东资金为191亿美元[5] - 2020年上半年欧洲内含价值股东资金为489亿美元[5] - 2020年上半年亚洲经调整经营溢利增长14%[15] - 2020年上半年完成与Athene再保险交易所产生的税后收益为6.68亿美元[15] - 2020年上半年来自持续经营业务的经调整经营溢利减少2%至25.41亿美元[15] - 2020年上半年来自持续经营业务的《国际财务报告准则》税后溢利为5.34亿美元[15] - 2020年上半年亚洲寿险及资产管理业务的经调整经营溢利合计增长14%，但被美国业务的经调整经营溢利减少19%所抵消[24] - 2020年上半年非经营项目包括股东支持业务投资回报的短期波动负27.06亿美元，以及与Athene再保险交易产生的净收益8.46亿美元[24] - 2020年上半年《国际财务报告准则》股东资金为191亿美元，较2019年底的195亿美元有所减少[24] - 2020年上半年适用《国际财务报告准则》总利润的实际税率为19%，较2019年的低于1%有所上升[24] - 2020年上半年，保诚亚洲长期业务的经调整税前经营溢利为15.9亿美元，同比增长12%[26] - 2020年上半年，保诚美国长期业务的经调整税前经营溢利为12.56亿美元，同比下降19%[26] - 2020年上半年，保诚的每股基本盈利为79.0美分，同比下降7%[27] - 2020年上半年，持续经营业务汇入的净现金总额为4.32亿美元，其中亚洲贡献4.00亿美元[36] - 2020年上半年，亚洲汇款（不包括ICICI Prudential所得款项）同比增长22%，达到4.00亿美元[36] - 2020年上半年，中央流出包括支付股息6.74亿美元和中央成本1.72亿美元[36] - 2020年上半年，其他变动2.03亿美元包括发行10亿美元优先债所得款项[36] - 2020年上半年，资本负债比率为19%，较2019年底的15%有所上升[31] - 公司二零二零年上半年度来自持续经营业务的经调整经营溢利为20.52亿美元，同比下降6%[38] - 公司二零二零年上半年度期内税后利润为5.12亿美元，同比下降74%[38] - 公司二零二零年上半年度欧洲内含价值基准股东资金为489亿美元，同比下降11%[39] - 公司亚洲地区经营自由盈余增长13%至9.88亿美元，主要由于资产管理盈利增加和新业务投资水平下降[40] - 公司美国地区经营自由盈余为10.29亿美元，同比下降4%[41] - 公司持续经营业务所赚取的经营自由盈余（未计重组成本）增加3%至19.79亿美元[41] - 公司二零二零年上半年度每股股东价值为732美分，同比下降24%[38] - 公司二零二零年上半年度来自持续经营业务的自由盈余变动总额为16.97亿美元，同比增长30%[43] - 公司二零二零年上半年度期末来自持续经营业务的自由盈余为76.94亿美元，同比增长16%[43] - 亚洲地区2020年上半年新业务利润为9.12亿美元，同比下降45%[45] - 香港地区2020年上半年新业务利润为3.53亿美元，同比下降67%[46] - 中国合营企业2020年上半年新业务利润为1.27亿美元，同比增长1%[46] - 印尼市场2020年上半年新业务利润为6800万美元，同比下降20%[46] - 亚洲地区2020年上半年年度保费等值销售额为16.65亿美元，同比下降34%[46] - 泰国市场2020年上半年年度保费等值销售额增长45%，增幅最大[48] - 越南市场2020年上半年年度保费等值销售额增长8%[48] - 中国市场2020年第二季度年度保费等值销售额同比增长20%[48] - 香港市场2020年上半年新销售额下降64%，主要受入境限制影响[51] - 公司内含价值从2020年1月1日的392.35亿美元下降至6月30日的372.52亿美元[50] - 新业务利润减少45%，主要反映销售额及利率下降，香港业务尤为严重[52] - 中国内地新业务利润增加4%，受产品组合有利转变推动[52] - 亚洲分部内含价值减少5%至373亿美元，长期业务价值为359亿美元[54] - 有效寿险业务及资产管理赚取的经营自由盈余增长13%至9.88亿美元[55] - 亚洲寿险业务经调整经营溢利增长14%至17.33亿美元，香港增长21%至4.12亿美元[57] - 资产管理分部税后经营溢利增长10%至1.26亿美元[53] - 非经营亏损为31.61亿美元，主要由于利率下降导致未来假设投资回报减少[53] - 公司股东当地资本总和法盈余超出最低监管资本要求为65亿美元，覆盖率达308%[56] - 亚洲自由盈余总变动为77亿美元，较上一期间增加10%[55] - 有效业务赚取的经营自由盈余增长8%至12.86亿美元[56] - 亚洲寿险业务经调整经营溢利增长14%至15.90亿美元，主要受保险损益差相关收入增长19%驱动[59] - 手续费收入减少4%，息差收入减少3%，反映期内股市疲弱和利率下降的影响[60] - 股东保单获得成本占股东相关年度保费等值销售额的占比增至69%，反映产品及地域组合变动[60] - 瀚亚的管理基金总计为2197亿美元，较2019年底减少8.9%，但较2020年3月底增长5%[62] - 瀚亚的经调整经营溢利为1.43亿美元，按实质汇率基准计算增长8%[63] - 集团的平均分部权益录得26%的经营回报，反映健康及保障产品、分红及资产管理业务的盈利及资本效率较高[64] - Jackson的估计风险为本资本比率在2020年6月30日超过400%，较2019年12月31日的366%有所增长，主要得益于与Athene的再保险交易所推动的69个百分点增长[67] - 2020年上半年度的年度保费等值销售总额较2019年上半年度下降9%，其中零售年度保费等值销售总额下降2%，批发相关销售额下降38%[70] - 新业务利润减少45%至2.48亿美元，主要由于2020年上半年利率下跌导致新业务利润较去年同期减少1.19亿美元[71] - 2020年上半年度的整体美国流出净额为4亿美元，较2019年上半年的9亿美元有所改善，主要由于变额年金销售上升和退保下降[73] - 2020年上半年度的经调整经营溢利为1,266百万美元，较2019年上半年的1,572百万美元下降19%[69] - 2020年上半年度的零售年度保费等值销售总额为851百万美元，较2019年上半年的867百万美元下降2%[70] - 2020年上半年度的变额年金年度保费等值销售额为643百万美元，较2019年上半年的628百万美元上升2%[70] - 2020年上半年度的定额指数年金年度保费等值销售额为89百万美元，较2019年上半年的120百万美元下降26%[70] - 2020年上半年度的长期保险业务的经调整税前经营溢利为1,256百万美元，较2019年上半年的1,556百万美元下降19%[74] - 2020年上半年度的税后非经营亏损为1,150百万美元，较2019年上半年的1,581百万美元有所改善[74] - 2020年上半年美国经调整经营溢利为12.66亿美元，同比下降19%[76] - 递延保单获得成本调整为负1000万美元，较2019年同期的2.47亿美元大幅下降[76] - 短期投资波动亏损为负22.88亿美元，主要受利率下跌和股市下行影响[76] - 美国分部股东资金为90亿美元，较2019年底的89亿美元略有增加[76] - 继Athene再保险交易后，Jackson的投资组合规模从761亿美元缩减至560亿美元[76] - 2020年上半年非经营业绩为负14.58亿美元，较2019年同期的负19.87亿美元有所改善[76] - 手续费收入为15.96亿美元，较2019年同期的16.01亿美元轻微下降[76] - 息差收入减少8%至2.73亿美元，主要受资产收益率下降影响[76] - 保险损益差轻微减少至7.08亿美元，较2019年同期的7.11亿美元略有下降[76] - 保单获得成本下降2%至负4.84亿美元，与零售年度保费等值销售额的2%降幅相符[76] - 新业务利润从2019年上半年的4.5亿美元下降至2020年上半年的2.48亿美元，降幅达45%[77] - 来自长期业务的经营溢利从2019年上半年的10.26亿美元下降至2020年上半年的6.88亿美元，降幅达33%[77] - 期内亏损为32.4亿美元，相比2019年上半年的12.28亿美元利润，降幅达364%[77] - 内含价值从2019年12月31日的163.42亿美元下降至2020年6月30日的135.43亿美元[77] - 美国业务赚取的有效经营自由盈余从2019年上半年的14.19亿美元下降至2020年上半年的12.48亿美元，降幅达12%[80] - Athene交易令自由盈余增加8.51亿美元，主要来自再保险佣金及所需资本减少[81] - Jackson National Life的风险为本资本比率从2019年12月31日的366%上升至2020年6月30日的超过400%[82] - 美国再保险交易使盈余增加8.09亿美元，从2020年1月1日的37.95亿美元增至2020年6月30日的62.61亿美元[83] - Jackson的风险管理策略在2020年上半年表现符合预期，调整资本总额因正对冲收益超过市场相关的保单持有人负债增幅而有所增长[84] - 2020年上半年，Jackson的平均分部权益经营回报率为24%，低于2019年同期的33%，主要受不利的递延保单获得成本调整影响[85] - 公司以长期投资回报为基础的经调整《国际财务报告准则》经营溢利是管理层计量盈利能力的主要指标[87] 业务策略与调整 - 公司宣布拟对Jackson进行完全分拆及剥离，以专注于高增长的亚洲及非洲业务[11] - 公司宣布拟对Jackson进行完全分拆及剥离，预计将在2021年上半年进行首次公开发售[12] - 公司计划通过首次公开发售少部分权益开始业务分拆，逐步减持并将所得收益用于提高财务灵活性[12] - 公司计划在2023年进一步削减全年成本约7000万美元[15] - 公司自2013年以来已承诺投资逾90亿美元支持亚洲发展，其中约50亿美元用于扩展分销途径和构建数字能力[15] - 公司预计新业务利润增长率将大幅超过所在市场的国内生产总值增长率[15] - 公司计划在2021年及2022年偿还部分现有债务，并支持维持理想信贷评级的意向[15] - 公司预计2020年第一次中期股息为每股5.37美分[15] - 公司预计2020年股息总额约为4.20亿美元，相当于每股约16.10美分[15] - 公司预计每年节省共约1.80亿美元，已完成相关行动实现节省1.60亿美元，修订后的运行率目标将于2021年1月1日起执行[24] - 公司与Athene的再保险交易导致欧洲内含价值减少4.23亿美元，主要反映未来利润损失和未变现收益损失[26] - 公司与Athene的交易导致《国际财务报告准则》股东资金减少6亿美元，欧洲内含价值股东权益减少11亿美元[26] - 公司成功转型风险及合规职能，采用新的工作方式，对疫情最严重时期的风险实行强而有力的管理及加强监控[88] - 公司与Athene进行的再保险交易涉及276亿美元定额年金及定额指数年金业务组合，并对保诚美国业务作出5亿美元的股权投资[88] - 公司正在增加对数码服务、技术及分销方法的使用，以满足客户不断变化的需求[93] - 保诚Pulse应用程序的使用人数持续增加，推动虚拟面对面销售方式的发展[93] - 保诚与香港保监局就集团监管框架展开建设性接洽，预计2021年初生效[89] - 保诚积极管理疫情危机的影响，包括满足受影响的保单持有人及员工的需求[93] - 保诚在全球范围内制定本地和全球计划，以降低业务受阻的风险[89] - 保诚继续监控国家和全球层面的监管发展，并将其作为与政府政策团队和监管机构合作的一部分[89] - 瀚亚以1.42亿美元收购Thanachart Fund的50.1%权益，成为泰国第四大资产管理公司[96] - 保诚越南与SeABank建立为期20年的银行保险独家合作，SeABank拥有约120万客户及近170间分行[100] - 保诚集团向Athene再保险分出276亿美元定额年金及定额指数年金业务组合，并投资5亿美元获得11.1%经济权益[100] - Pulse by Prudential应用下载量在2020年6月超过500万次，成为亚洲最受欢迎的保险健康应用之一[100] - 香港保监局于2020年3月发布《保险业（修订）（第2号）条例草案》，迈向集团监管实施[100] - 新加坡修订风险为本资本框架（RBC2框架）于2020年3月31日生效[100] - 香港《保險業（修訂）（第2號）條例》預計於2021年初生效，將由附屬法例及指引材料輔助實施[101] - 國際保險監督聯會於2020年4月發佈保險資本準則及匯總法資料收集工作的規定[101] - 公司將氣候相關風險及環境風險納入審慎監管，並評估資產中氣候相關過渡風險的潛在財務影響[104] - 公司專注於數據、人工智能及複雜工具道德原則和框架的要求，以管理模型及數據風險[104] - 公司將繼續實施業務措施以管理亞洲市場的金融風險，包括資產配置、紅利修訂及產品重新定價[106] - 公司將持續監控美國市場的保單持有人行為經驗並檢討有關假設，以管理保單持有人行為風險[106] - 公司將加強非洲市場的物理和資訊安全及金融犯罪相關風險管理[106] - 公司將繼續改進全集團客戶操守風險管理框架，以應對操守風險[104] - 公司將繼續應用全球業務持續性管理，加強對營運抗逆力的關注，並從2019冠狀病毒病疫情中總結經驗[104] - 公司將繼續與各國政府、監管機構及業內團體接洽，以應對全集團範圍內的監管風險[104] - 保诚已设立一套治理体系，明确风险责任归属，设立适当程序将风险管理与业务目标相联系，并提高董事会及高级管理层监察风险的积极主动性[109] - 保诚的集团风险框架由董事会负责，订明风险治理、风险管理程序及风险偏好，采用“三道防线”模型进行风险控制及监督[109] - 保诚在2019年及2020年审阅并更新其政策及程序，以符合全集团监管机构的规定，并整合转型风险及模型风险监管框架[109] - 保诚的集团风险委员会负责审阅及批准对集团风险框架及相关政策的调整，并向董事会提供重大政策建议[109] - 保诚将文化列为策略要务，努力发扬负责任的风险意识文化，确保在企业决策过程中合理兼顾风险、盈利能力与长期增长之间的关系[109] - 保诚通过多元化方法管理关键的环境、社会及治理事宜，并设定具体环境、社会及治理议题的职能责任[109] - 保诚的第三方供应政策要求所有供应商及供应链安排融入人权及现代反奴役考量因素[109] - 保诚已制定程序，让员工能够安全地匿名举报有违道德的行为及做法[109] - 保诚的集团环境、社会及治理委员会于2020年成立，由集团财务总监兼营运总裁担任主席，负责提高高级行政人员的参与度及全面监察重大环境、社会及治理事宜[109] - 公司已制定程序以识别集团范围内的新兴及主要风险，并结合自上而下及自下而上的观点进行风险评估[110] - 公司通过风险识别程序、集团自有风险及偿付能力评估报告以及业务规划审阅进行风险评估[110] - 公司采用内部模型评估重大可量化风险，并用于确定经济资本要求[110] - 公司设定资本要求限额以确保在正常运营及受压情况下资本充足[110] - 公司采用流动性覆盖比率计量流动性风险，确保在正常及受压情况下具备充足现金资源[110] - 公司面临非财务风险，包括环境、社会及管治风险，旨在有效管理以维持运营抗逆力[110] - 公司风险偏好通过风险限额、诱因及指标进行界定及操作，每年至少审阅一次[110] - 公司风险委员会负责审阅业务计划中的固有风险，并向董事会提供意见[110] - 公司通过压力及场景测试确定业务模型的失效点，识别可能严重影响集团的主要风险[110] - 公司风险状况是风险识别及衡量程序的重要数据，用于设定全集团限额及管理信息[110] - 公司已启动集团关键事件程序并召开一系列关键事件小组会议，以高效监察及管理资本