公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司收入为259.319亿元，2017年为223.663亿元，2016年为146.118亿元，2015年为106.962亿元，2014年为84.265亿元[4] - 2018年公司毛利为49.131亿元，毛利率为18.9%；2017年毛利为48.028亿元，毛利率为21.5%[4] - 2018年公司除税前溢利为28.513亿元，2017年为33.183亿元[4] - 2018年公司年内溢利为25.127亿元，其中本公司股东应占24.909亿元，非控股权益为2180万元[4] - 2018年公司基本每股盈利为2.28元，2017年为2.67元[4] - 2018年公司非流动资产为60.837亿元，流动资产为167.684亿元，总资产为228.521亿元[4] - 2018年公司银行借贷为14.824亿元，应付债券为40.8亿元，其他负债为80.016亿元，总负债为135.64亿元[4] - 2018年公司资产净值为92.881亿元，其中本公司股东应占权益为92.341亿元，非控股权益为5400万元[4] - 2018年公司净利率为9.7%，负债比率为24.3%，流动比率为1.9倍，速动比率为1.6倍[4] - 公司2018年全年收入增加约15.9%，至约人民币259.319亿元[17] - 公司股东应占2018年年内溢利减少约14.2%，至约人民币24.909亿元[17] - 公司2018年每股基本盈利减少约14.6%，至约人民币227.92分[17] - 董事会建议派发2018年全年股息每股约人民币0.568元（相当于0.662港元），2017年约为人民币0.661元[17] - 2018年公司实现销售收入约人民币25,931,900,000元，较去年上升约15.9%[35][36] - 2018年公司收入约259.32亿元，同比增长15.9%，增加约35.66亿元[63][64] - 2018年公司毛利约49.13亿元，同比上升2.3%，毛利率约18.9%，较去年下降2.6个百分点[68] - 2018年销售及分销费用约2.099亿元，较去年增加约0.048亿元，占收入约0.8%，去年占比约0.9%[68] - 2018年研发费用约13.62亿元，较去年增加约1.94亿元，占收入约5.3%，去年占比约5.2%[69][70] - 2018年公司行政费用较去年增加约4500万元，达至约4.339亿元，占集团收入约1.7%[71] - 2018年公司所得税开支较去年减少约6560万元，达至约3.386亿元[71] - 2018年公司实际有效税率约11.9%，去年约12.2%[71] - 2018年集团年度溢利约为25.127亿元，较去年减少约4.014亿元[76] - 2018年净外汇亏损约为3.775亿元，其中未变现外汇亏损约为2.729亿元，由6亿美元债券及相关应计利息造成[76] - 2018年集团毛利率较2017年下降约2.6个百分点[76][77] - 2018年净利率约为9.7%，去年约为13.0%[77] - 2018年公司股东应占年内溢利约为24.909亿元，较去年减少约4.107亿元[78][80] - 2018年董事会建议每股派息约0.568元（相当于0.662港元），支付比例约为公司股东应占年内溢利的25.0%[79][81] - 2018年经营活动所得现金净额为35.679亿元，2017年为24.363亿元[82] - 2018年投资活动所用现金净额为 - 54.993亿元，2017年为 - 16.863亿元[82] - 2018年融资活动所得现金净额为29.568亿元，2017年为0.122亿元[82] - 2018年底现金及现金等价物余额约为22.543亿元，较去年底增加约10.274亿元[84] - 2018年经营活动所得现金净额约为35.679亿元，2017年约为24.363亿元，同比增加[85] - 2018年贸易应收款项周转天数约为72天，2017年约为73天，同比减少1天[85] - 2018年贸易应付款项周转天数约为88天，2017年约为94天，同比减少6天[85] - 2018年存货周转天数约为53天，2017年约为54天，同比减少1天[85] - 2018年投资活动所用现金净额约为54.993亿元，主要因购置及解除非上市金融产品和资本开支[86][87] - 2018年融资活动所得现金净额约为29.568亿元，流入来自发行债券和新银行借贷，流出为偿还银行借贷和支付股息[88] - 2018年资本开支约为26.174亿元，用于购置物业、设备等，资金源于内部资源等[88] - 截至2018年12月31日，银行贷款约为14.824亿元，2017年约为13.479亿元，同比增加[88] - 截至2018年12月31日，公司银行授信总计包括人民币6164000000元及美元260000000元，其中农行余姚支行授信人民币2613000000元，中行余姚支行授信人民币901000000元等[89] - 截至2018年12月31日，公司债务证券约人民币4080000000元，2017年为无；2018年1月16日发行600000000美元债券[89] - 公司负债比率约24.3%，反映财务状况稳健[89] - 截至2018年12月31日，公司除已抵押银行存款约人民币214700000元外，无其他资产抵押或押记[92][97] - 截至2018年12月31日，公司根据不可取消经营租约的物业未来最低租金付款承担约人民币155200000元，2017年约为人民币143700000元[93][98] - 截至2018年12月31日，公司收购物业、机器及设备已订约但未于财报拨备的资本开支约人民币880900000元，2017年约为人民币789600000元[94][98] - 截至2018年12月31日，公司无重大或然负债、担保及重大资产负债表以外交易[89][90][95][98] - 回顾年内，公司非上市金融产品主要涉及宁波银行和农行，最高分别约为人民币3600000000元及约人民币2982800000元[99][100] - 2018年全年，公司投资约人民币2617400000元，主要用于购置物业、设备等[101] - 2018年公司动用约26.174亿元进行投资活动，用于购置物业、设备等[103] - 2018年可变利息银行借贷实际年利率约2.74%至3.70%[104][105] - 2018年底公司有16,535名全职雇员，较2017年底的28,540名下降约42.1%[117] - 2018年根据受限制股份奖励计划，1,085,215股股份授予合格参与者[117] - 董事建议2018年度末期股息为每股约0.568元人民币（相当于0.662港元）[117] 各业务线数据关键指标变化 - 2018年公司收入中光学零件、光电产品、光学仪器占比分别为75.6%、23.2%、1.2%[5] - 2018年光学零件事业收入约人民币6,022,800,000元，较去年增长约40.0%[39][40] - 2018年光学零件业务占公司总收入约23.2%，去年约占19.2%[39][40] - 手机镜头全年出货量大幅增长，高端产品取得业务和技术突破，市场占有率和竞争力进一步提升[35][36] - 车载镜头业务保持好于行业的增长势头，市场份额稳步提升[35][36] - 手机摄像模组业务在不利因素影响下，销售收入取得一定增长[35][36] - 手机镜头出货量较去年增长约56.4%[41][42] - 车载镜头出货量较去年增长约25.3%，保持全球第一[43] - 光电产品事业部收入约196.092亿元，较去年增长约10.3%，占集团总收入约75.6%，去年占约79.5%[47][48] - 手机摄像模块出货量较去年增长约30.3%[49][50] - 完成800万像素车载镜头研发并获多家国际一级供应商量产订单[44][46] - 成功实现汽车抬头显示核心光学器件技术突破，成为少数HUD光学方案解决商[44][46] - 成功量产潜望式超小光学变焦模块，与主流客户建立良好关系[49][50] - 基于3D数据的目标识别系统解决方案产品进入大规模商业阶段[51] - 完成TOF、双摄和结构光等3D产品自研软件升级和大规模应用[51] - 光学仪器业务收入约2.999亿元，较去年增长约2.2%，占集团总销售收入约1.2%，去年约占1.3%[53][55] - 光学零件业务收入约60.23亿元，较去年增加约17.21亿元[64][67] - 光电产品业务收入约196.09亿元，较去年增加约18.38亿元[65][67] - 光学仪器业务收入约2.999亿元，较去年增加约0.64亿元[66][67] - 光学零件、光电产品和光学仪器业务毛利率分别约为41.5%、8.4%和40.5%，2017年分别约为44.0%、13.1%和43.2%[68] 公司发展战略与举措 - 公司把握智能手机行业摄像头产品升级及车载成像领域发展机遇，为股东创造回报[8][9] - 公司三大核心业务光学零件、光电产品及光学仪器发展稳健，巩固行业领先地位[14][16] - 公司以研发投入为动力，加强研发组织建设，加大核心技术投入[17] - 公司优化产品结构和客户基础，确保产品市场综合竞争力[17] - 公司2018年继续深化“两个转变”，提升软件和算法附加值[18][19] - 公司将坚持以客户为中心、技术为导向，推进新基地建设，布局新兴业务，实现“百年老字号”愿景[23][24] - 公司凭借技术创新和研发投入，提前布局，与核心技术公司合作，巩固光学行业领先优势[27][29] - 公司抓住工业自动化契机，优化内部资源配置，加大研发投入，布局重点市场[32][33] - 公司积极拓展无人机、安防监控等业务，强化与全球顶尖高科技公司合作[34] - 公司为降低贸易应收款项信贷风险，委派团队负责相关程序并购买保险[110][114] - 公司通过监控现金流和匹配资产负债到期状况控制流动资金风险[113][116] - 公司拟向全体股东分派相当于各财政年度公司股权持有人应占纯利约20%至30%的款项作为股息[118] - 2019年公司研究院将联合各附属公司探索新市场、整合新技术、开发新产品和新业务，加大研发投入[125][126] - 公司目前正从制造型向研发型转型，2019年将继续强化制造能力，提升制造附加值[127][128] - 2019年公司将优化制造管理流程和组织架构，推进精细化管理[127] - 2019年公司将革新工艺技术，加速自动化制造和自动化检测的实施[127] - 2019年公司将整合企业资源计划、制造企业生产过程执行系统与制造管理流程，准确把握制造过程[127] - 通过上述努力，公司将提升制造良品率和效率，保证产品质量[127] - 公司强调降低经营成本，从新产品研发、新工艺技术研发、原材料成本控制等方面入手[129] - 公司将加强团队建设和文化建设，引进高层次人才，招聘储备应届大学生，构建人才培养体系[130] 行业环境分析 - 2019年全球经济面临减速风险，中国经济处于调整关键期，智能手机市场或继续“冬眠”，但长远看光电子行业有新机遇[20][21] - 2018年全球经济增长放缓，中美贸易摩擦升级，中国经济增速放缓，智能手机市场需求疲弱，汽车销量略降[25][26][28] - 2018年全球智能手机出货量约14.0亿部，较2017年下降约4.1%，中国品牌出货量约3.6亿部，占市场份额约25.7%[27][29] - 中国智能手机市场行业整合、集中化趋势明显，前四大品牌厂商占据较大市场份额，小品牌生存空间狭小[27][29] - 手机品牌竞争激烈，摄像头规格升级是抢占市场关键，高端复杂规格应用于中国智能手机品牌[27][29] - 受智能驾驶发展和各国法规驱动，车载镜头需求呈稳步上升趋势[30] - 自2016年起，美、欧、日等将多项安全系统列为强制装载，中国2018版NCAP纳入主动安全评估指标[30] - 超80%的ADAS技术功能应用于摄像头，自动驾驶市场发展将带动LIDAR和红外产品需求[30] - 超80%的ADAS技术会运用到摄像头，公司将受益于车载镜头行业增长[31] 公司专利情况 - 截至2018年12月31日，公司拥有958项已获授权专利，其中发明251项、实用新型661项、外观设计46项，另有1,853项待批核[37][38] - 光学零件事业领域已获授权专利共432项，其中发明158项、实用新型271项、外观设计3项，另有813项在申请中[45][46] - 光电产品业务板块获授权专利4