财务数据关键指标变化 - 2020年税后净利润从2019年的7.02亿美元降至5.10亿美元，下降27%[2][4][5] - 2020年经营收入及其他收入总额同比增长4%至20.54亿美元[2][4][5] - 截至2020年12月31日，资产总额同比增长19%至236亿美元[2][4][5] - 2020年经营现金流量（扣除利息）同比增长13%至13.55亿美元[2][4] - 2020年公司税前利润为5.63亿美元，税后净利润为5.10亿美元，均同比下降27%[10] - 2020年经营收入及其他收入总额首次突破20亿美元，同比增长4%[10] - 截至2020年12月31日，资产总额较2019年增长19%至236亿美元[10] - 全年经营现金流量（扣除利息）较2019年增加13%[13] - 2020年公司核心租赁租金贡献上升3%，每股收益为0.73美元，较2019年下降27%[13] - 2020年公司税后净利润为5.10亿美元，净资产收益率为10.9%，实际税率稳定于9.4%[22] - 截至2020年12月31日，公司资产总额增长38亿美元至236亿美元，订单簿有155架飞机，占未来资本支出承诺69亿美元[24][25] - 2020年公司负债总额增加超36亿美元，固定利率资金占资金总额比重稳定在约75%[26] - 2020年公司税后净利润为5.10亿美元，较2019年的7.02亿美元下降27.4%[36] - 2020年经营收入及其他收入总额超20亿美元，增幅达3.9%；剔除权益工具投资亏损影响后，成本及费用总额增长17.6%[36] - 2020年租赁租金收入为18亿美元，较2019年的17亿美元增长4.7%，主要因经营租赁飞机数量从317架增至352架[39] - 2020年经营租赁飞机租赁租金收益率为10.0%，2019年为10.7%，因2020年四季度交付飞机未产生全年经营收入[39] - 利息及手续费收入从2019年的0.99亿美元升至2020年的1.77亿美元[40] - 2020年出售飞机收益净额为0.44亿美元，较2019年的1.34亿美元减少67%[41] - 剔除权益工具投资亏损后，成本及费用从2019年的12.01亿美元增至2020年的14.12亿美元[42] - 2020年物业、厂房及设备折旧为6.76亿美元，较2019年的6.10亿美元增长10.9%[43] - 2020年飞机减值为1.09亿美元，财务费用为4.55亿美元，较2019年增长6.3%[44] - 2020年人事费用为0.68亿美元，较2019年的0.80亿美元减少15.2%[45] - 2020年金融资产减值损失为0.43亿美元，较2019年的0.25亿美元增加75.0%[46] - 2020年税前利润为5.63亿美元，较2019年的7.75亿美元减少27.3%，利润率从39.2%降至27.4%[48] - 公司资产总额从2019年12月31日的198亿美元增长19.2%至2020年的236亿美元[49] - 物业、厂房及设备以及持作待售资产从2019年12月31日的193亿美元增长14.7%至2020年的222亿美元[51] - 现金及短期存款从2019年末的2.87亿美元增至2020年末的4.08亿美元[54] - 衍生金融资产从2019年末的0.02亿美元增至2020年末的0.11亿美元，负债从2.22亿美元减至2.18亿美元，套期储备内未实现亏损从1.01亿美元增至1.71亿美元[55] - 其他资产从2019年末的1.29亿美元增至2020年末的1.49亿美元[56] - 贸易及其他应付款项从2019年末的2.06亿美元减少9.4%至2020年末的1.87亿美元[57] - 递延所得税负债从2019年末的3.34亿美元增加39.1%至2020年末的4.65亿美元[58] - 贷款及借贷从2019年末的133亿美元增长25.5%至2020年末的167亿美元[59] - 权益总额从2019年末的46亿美元增长4.3%至2020年末的48亿美元[60] - 2020年扣除已付利息的经营现金流量较2019年增长13%至13.55亿美元[62] - 2020年末总资本负债率从2.9倍升至3.5倍，净资本负债率从2.9倍升至3.4倍[64] - 有抵押债务占资产总额比例从2019年末的6.7%降至2020年末的4.0%，占债项总额比例从9.8%降至5.6%[68] - 公司信用评级维持不变，惠誉评级和标准普尔全球评级均为A - [70] - 截至2020年12月31日，预计基于飞机资本支出承诺的现金流出2021 - 2024年分别为37亿美元、2亿美元、21亿美元、9亿美元，总计69亿美元；考虑相关事态发展后，2021 - 2024年分别变更为35亿美元、5亿美元、23亿美元、9亿美元，总计72亿美元[72][73] - 2020年公司经营收入及其他收入为20.54亿美元，成本及费用为14.91亿美元，税前利润为5.63亿美元，税后净利润为5.1亿美元[174] - 2020年公司现金及短期存款为4.08亿美元，流动资产总额为6.56亿美元，非流动资产总额为229.13亿美元，资产总额为235.68亿美元[174] - 2020年公司流动负债总额为21.57亿美元，非流动负债总额为166.34亿美元，负债总额为187.92亿美元，净资产为47.77亿美元[174] - 2020年公司每股收益为0.73美元，每股净资产为6.88美元，总资本负债率为3.5倍，净资本负债率为3.4倍[174] - 截至2016 - 2020年12月31日，公司发行在外股份数目均为6.94010334亿股[174] - 2020年公司税后净利润为5.10亿美元，每股收益为0.73美元[188] - 2020年公司董事会建议的总股息为每股0.2571美元，相当于税后净利润的35%[188] - 2020年公司每股净资产增长4%，达到6.88美元[188] 资金筹集与信贷额度 - 2020年筹集新资金55亿美元[4] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物为4.08亿美元，未提取已承诺贷款授信为47亿美元[4] - 2020年公司将大股东中国银行授予的循环信贷额度增额至35亿美元，并展期至2026年12月，年末现金及未动用信贷额度超50亿美元[13] - 2020年公司平均债务成本为3.2%，截至2020年12月31日有47亿美元未提取已承诺信贷额度[15] - 公司债务融资主要来源是无抵押票据和无抵押及有抵押贷款授信，拥有150亿美元全球中期票据计划，还有57亿美元已承诺无抵押循环贷款授信，其中来自中国银行于2026年12月到期的授信为35亿美元[74] - 2020年集团来自中银集团（中银香港控股集团除外）及中银香港控股集团的无抵押贷款总额为20.45亿美元，未动用已承诺循环贷款授信为26.7亿美元[170] - 2020年公司发行优先无抵押票据，金额分别为4亿美元、10亿美元、7.5亿美元、7.5亿美元，年期分别为5年、5年、3.5年、10年[171] 股息分配 - 2020年董事会建议派发末期股息每股0.1173美元，2020财年股息总额将达每股0.2571美元[4] - 公司股息政策为至多分配整个财政年度税后净利润的35%，董事会有绝对酌情处理权决定是否派息及派息金额[137] - 董事会建议派发2020年末期股息每股0.1173美元，金额约为0.814亿美元，待股东批准后于2021年6月18日支付[138] - 2020年已宣派中期股息每股0.1398美元，2020年支付股息总额为每股0.2571美元，向股东分派合计约1.784亿美元[138] 机队相关数据 - 截至2020年12月31日，机队共有553架自有、代管及已订购的飞机，自有飞机358架[7] - 2020年共接收54架飞机，签署102份租约承诺，售出12架自有飞机[7] - 截至2020年12月31日止年度自有机队的飞机利用率达99.6%[7] - 2020年公司机队增加至398架自有及代管飞机，出租给39个国家和地区的87家航空公司，新增3家新客户[10] - 自有机队中64%的飞机（按账面价值计算）由“一带一路”沿线国家和地区的航空公司承租[10] - 公司2020年交付54架飞机，签订102份租赁协议，承诺购买97架飞机，2023年前并无未租出的飞机订单[13] - 公司2020年盈利售出12架飞机，自有机队加权平均机龄为3.5年，加权平均剩余租期为8.6年[14] - 截至2020年12月31日，公司购买和承诺购买逾880架飞机，总购买价510亿美元；与160多家航空公司签署超1050份租约；售出超370架飞机；自2007年1月1日起已筹集超340亿美元债务融资[15] - 2020年制造商飞机交付延误致净租赁收益率略有下降，30%的交付于12月进行[18] - 飞机成本及财务费用占2020年经营成本总额的87.5%，坏账拨备及飞机减值合计1.52亿美元[20] - 截至2020年12月31日，公司资产总额增长38亿美元至236亿美元，订单簿有155架飞机，占未来资本支出承诺69亿美元[24][25] - 2020年公司净订单量减少32架飞机，推迟74架飞机订单，2023年前并无未租出的飞机订单[29] - 2020年公司通过购机回租使自有机队或未来订单簿新增77架飞机承诺，其中39架于2020年交付[29] - 2020年公司自有飞机组合仅2架需重新出租，分别于2020年12月及2021年1月初交付承租人；截至2020年底，8架飞机租约2021年到期，占机队账面净值少于2%[30] - 2020年公司出售12架飞机，产生超0.44亿美元出售收益[31] - 2020年是公司有史以来购机回租承诺最活跃的年度，2021年有债务资本市场渠道的飞机经营性租赁公司将在购机回租市场竞争[33] - 2021年窄体飞机产量将逐渐增加但低于2018年水平，宽体飞机需求预计低迷，空客和波音已宣布大幅减少生产[33] - 2020年交付54架最新技术飞机，客户群覆盖39个国家及地区的87家航空公司，承诺采购77架最新技术飞机[192] - 承诺采购97架最新技术飞机，燃油效率较上一代机型平均超出20%[192] - 供应链采购的最新技术飞机燃油效率较上一代机型平均超出20%[192] 公司人员与组织架构 - 陈怀宇先生自2021年4月起担任公司董事长，50岁[77] - 张晓路女士自2020年1月起担任副总经理、副董事长等职，53岁[78] - Robert James MARTIN先生自1998年起担任董事兼总经理，拥有超33年飞机及租赁业务经验，56岁[79] - 李芒53岁，自2015年12月起担任非执行董事，1990年7月加入中国银行，现任中国银行湖南省分行行长[80] - 刘承钢48岁，自2016年9月起担任非执行董事，1994年7月加入中国银行，现任中国银行股权投资与综合经营管理部总经理[81] - 王志恒47岁，自2018年10月起担任非执行董事，1999年加入中国银行，2007年10月至2020年12月先后担任多个职务[82] - 朱林47岁，自2014年1月起担任非执行董事，1997年7月加入中国银行，现任中国银行北京市分行首席业务经理等职[83] - 戴德明58岁，自2016年5月起担任独立非执行董事，曾在多所上市公司任职，2001年10月至2010年9月出任中国人民大学商学院会计系主任[84] - 付舒拉65岁，自2011年2月起担任独立董事，1984年至2015年于中国航空工业集团公司担任多个要职[85] - Antony Nigel TYLER65岁，自2016年5月起担任独立非执行董事，2011年7月1日至2016年9月为国际航空运输协会会长兼行政总裁[86] - 杨贤67岁，自2016年12月起担任独立非执行董事，2008年6月至2019年5月为新加坡国立大学商学院院长[87] - Steven TOWNEND先生于2001年1月加入公司，2020年10月担任首席财务官[89] - David WALTON先生于2014年11月加入公司担任首席运营官[90] - 邓磊先生于2019年11月加入公司，担任首席商务官（亚太及中东地区）[91] - Paul KENT先生于2020年6月加入公司，担任首席商务官（欧洲、美洲及非洲地区）[92] - 董事会由董事长（兼任非执行董事）、4名非执行董事、4名独立非执行董事及2名执行董事组成[102] - 2020年1月1日张晓路女士获委任为执行董事、副董事长、副总经理及战略及预算委员会委员[107] - 2020年12月23日孙煜先生辞任非执行董事、董事长及提名委员会主席[107] - 2021年4月23日陈怀宇先生获