集团整体财务表现 - 集团收入合计2327.12亿元，同比增长6.2%[3] - 集团归属母公司股东的营运利润174.28亿元，同比增长28.1%[3] - 集团内含价值4304.2亿元，同比增长8.7%[3] - 集团归属母公司股东的净利润142.39亿元，同比下降12.0%[3] - 集团投资资产净值增长率（年化）5.3%，同比下降0.6个百分点；集团投资资产总投资收益率（年化）4.8%，与去年持平[3] - 集团管理资产23063.05亿元，同比增长12.9%[3] - 2020年1 - 6月收入合计2327.12亿元，同比增长6.2%；利润总额176.3亿元，同比增长21.7%；净利润142.39亿元，同比减少12.0%[21] - 2020年6月30日总资产16854.65亿元，较上年末增长10.3%；股东权益1967.98亿元，较上年末增长10.3%[21] - 2020年1 - 6月基本每股收益1.57元，同比减少12.3%；加权平均净资产收益率7.7%，较上年同期减少2.4个百分点[21] - 截至2020年上半年，集团实现营业收入12354.81亿元，保险业务收入2165.97亿元，同比增长4.2%[32] - 集团净利润为142.39亿元，同比减少12.0%；集团营运利润为174.28亿元，同比增长28.1%[32] - 集团内含价值4304.20亿元，较上年末增长8.7%，其中集团有效业务价值1982.47亿元，较上年末增长5.7%[32] - 集团管理资产达23063.05亿元，较上年末增长12.9%；第三方管理资产规模达7534.39亿元，较上年末增长20.8%[33] - 集团内含价值4304.2亿元，较2019年末增长8.7%；有效业务价值1982.47亿元，较2019年末增长5.7%；集团净资产1967.98亿元，较2019年末增长10.3%[35] - 归属母公司股东净利润142.39亿元，较2019年同期减少12.0%；太保寿险101.47亿元，较2019年同期减少17.2%；太保产险31.76亿元，较2019年同期减少5.2%[35] - 太保集团综合偿付能力充足率289%，较2019年末下降6个百分点；太保寿险242%，较2019年末下降15个百分点；太保产险275%，较2019年末下降18个百分点[35] - 截至2020年6月末，集团管理资产达23063.05亿元，较上年末增长12.9%，其中集团投资资产15528.66亿元，较上年末增长9.4%；第三方管理资产7534.39亿元，较上年末增长20.8%[66] - 上半年第三方管理费用收入达10.59亿元，同比增长51.3%[66] - 截至2020年6月30日，投资资产合计15528.66亿元，较上年末增长9.4%[71] - 2020年上半年，公司实现净投资收益326.63亿元，同比增长10.0%；年化净投资收益率4.4%，同比下降0.2个百分点[77] - 总投资收益384.29亿元，同比增长17.8%；年化总投资收益率4.8%，同比持平[77] - 年化净值增长率5.3%，同比下降0.6个百分点[77] - 截至6月30日止6个月，2020年固定息投资利息收入290.91亿元，同比增长9.1%；权益投资资产分红收入31.88亿元，同比增长20.8%；净投资收益326.63亿元，同比增长10.0%；总投资收益384.29亿元，同比增长17.8%[78] - 2020年净投资收益率（年化）4.4%，较2019年下降0.2个百分点；净值增长率（年化）5.3%，较2019年下降0.6个百分点；总投资收益率（年化）4.8%，与2019年持平[78] - 截至2020年6月30日，集团固定收益类年化总投资收益率4.9%，较2019年下降0.2个百分点；权益投资类年化总投资收益率4.1%，较2019年上升1.0个百分点；投资性房地产年化总投资收益率9.6%，较2019年上升0.5个百分点[80] - 截至2020年6月30日，太保资产管理的第三方资产规模达2695.97亿元，较上年末增长38.4%；第三方资产管理产品与外部委托资产规模合计2086亿元，较上年末增长62.8%[81] - 2020年1 - 6月，太保资产注册另类投资产品10个，注册金额总计331亿元[81] - 截至2020年6月底，长江养老第三方受托管理资产规模1820.49亿元，较上年末增长22.6%；第三方投资管理资产规模4422.17亿元，较上年末增长11.9%[82] - 长江养老累计服务个人客户数量接近2000万人，2020年上半年债权投资计划注册规模208亿元，位居行业第三位[82] - 截至2020年6月30日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为104.90亿元，较2019年末增加55.59亿元；可供出售金融资产为5260.93亿元，较2019年末增加142.71亿元；金融资产合计5365.83亿元，较2019年末增加198.30亿元[83] - 2020年公允价值变动对当期利润的影响金额为 - 26.34亿元，其中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产影响 - 4.14亿元，可供出售金融资产影响 - 22.20亿元[83] - 2020年6月30日，太保集团核心资本485.527亿元，实际资本495.527亿元，最低资本171.167亿元，核心偿付能力充足率284%，综合偿付能力充足率289%[84] - 截至2020年6月30日，太保寿险保险合同负债余额为10716.91亿元，较上年末增长10.2%；太保产险保险合同负债余额为1070.69亿元，较上年末增长14.3%[88] - 2020年1 - 6月，股票价格上涨10%时，集团对利润总额的影响为2200万元，对股东权益的影响为77.91亿元；下跌10%时，对利润总额的影响为 - 2200万元，对股东权益的影响为 - 77.91亿元[87] - 2020年6月30日，投资合同负债为837.52亿元，较2019年12月31日的755.06亿元有所增加[91] - 截至2020年6月30日，公司资产负债率为88.3%，与2019年末持平[98] - 截至2020年6月30日，集团经调整的净资产价值为232,174，2019年12月31日为208,402[108] - 2020年上半年新业务首年年化保费为303.16亿元，2019年为382.38亿元；2020年扣除要求资本成本后上半年新业务价值为112.28亿元，2019年为149.27亿元[113] - 2020年传统寿险上半年新业务首年年化保费为120.35亿元，2019年为169.87亿元；2020年扣除要求资本成本后上半年新业务价值为95.96亿元，2019年为124.05亿元[113] - 2020年分红寿险上半年新业务首年年化保费为45.66亿元，2019年为78.21亿元；2020年扣除要求资本成本后上半年新业务价值为11.06亿元，2019年为19.13亿元[113] - 基础假设下，截至2020年6月30日有效业务价值为2016.91亿元，半年新业务价值为112.28亿元[115] - 风险贴现率假设+50个基点，有效业务价值为1944.25亿元，半年新业务价值为107.27亿元[115] - 风险贴现率假设 - 50个基点，有效业务价值为2095.58亿元，半年新业务价值为117.67亿元[115] - 投资收益率假设+50个基点，有效业务价值为2332.52亿元，半年新业务价值为126.64亿元[115] - 投资收益率假设 - 50个基点，有效业务价值为1696.61亿元，半年新业务价值为97.92亿元[115] - 2020年6月30日会计估计变更增加寿险及长期健康险责任准备金约42.36亿元，减少利润总额约42.36亿元[126] 寿险业务情况 - 太保寿险保险业务收入1385.86亿元，同比增长0.1%[3] - 寿险新业务价值112.28亿元，同比下降24.8%；寿险新业务价值率37.0%，同比下降2.0个百分点[3] - 寿险上半年剩余边际余额持续增长，个人客户新业务价值率同比提升，剩余边际余额达3470.56亿元，较2019年12月31日增长5.3% [16][17] - 寿险业务上半年新业务价值112.28亿元，同比减少24.8%，新业务价值率37.0%，同比下降2.0个百分点[32] - 寿险上半年新业务价值112.28亿元，同比减少24.8%，新业务价值率37.0%，同比下降2.0个百分点；个人客户业务新业务价值率56.5%，同比提升6.8个百分点[33] - 寿险业务剩余边际余额3470.56亿元，较上年末增长5.3%；续期业务增速5.9%，推动上半年保险业务收入同比增长0.1%，达1385.86亿元[33] - 月均保险营销员766千名，较2019年末减少3.8%；保险营销员每月人均首年佣金收入857元，较2019年末减少31.3%[35] - 2020年上半年太保寿险个人客户业务收入1307.07亿元，同比下降1.3%；团体客户业务收入78.79亿元，同比增长30.7%[40][43] - 2020年上半年代理人渠道新保业务收入190.65亿元，同比减少27.5%；续期业务收入1073.24亿元，同比增长6.6%[40] - 2020年上半年代理人队伍月均人力76.6万人，月均健康人力和月均绩优人力分别为20.7万人和12.1万人，占比达27.0%和15.8%[40] - 截至2020年上半年末，“太保家园”入住资格函累计发放量突破万份[41] - 2020年上半年传统型保险业务收入553.70亿元，同比增长14.0%；分红型保险业务收入702.34亿元，同比下降11.1%[44] - 2020年上半年个人寿险客户13个月保单继续率86.9%，25个月保单继续率86.7%[46] - 2020年上半年已赚保费1304.89亿元，同比下降1.7%；投资收益331.37亿元，同比增长15.2%[48][49] - 2020年上半年保户给付与赔款净额1301.83亿元，同比上升5.2%[48][49] - 2020年上半年利润总额116.15亿元，同比增长10.1%；净利润101.47亿元，同比下降17.2%[48] - 太保寿险下一步将聚焦价值、队伍、赋能，打造队伍升级、服务增值、科技赋能三大动能[41] - 2020年上半年太保寿险净利润101.47亿元，同比降低17.2%[51] - 2020年上半年太保寿险保户给付与赔款净额1301.83亿元，同比增长5.2%[50] - 2020年上半年太保寿险其他业务及管理费用200.16亿元，同比下降21.6%[50] - 2020年上半年太保寿险所得税14.68亿元，同比增长185.8%，剔除因素后同比降低14.7%[50] - 2020年上半年太保寿险分出保费51.05亿元，同比增长64.1%[92] - 2020年上半年太保寿险分入保费2.38亿人民币[93] - 截至2020年6月30日，太保寿险未到期责任准备金16.39亿人民币，较上年末增长53.6%；未决赔款准备金2.57亿人民币，增长4.5%；长期人寿保险合同准备金128.67亿人民币，增长4.3%[94] - 公司持有中国太平洋人寿保险股份有限公司98.3%股权，其总资产13971.79亿人民币，净利润101.47亿人民币[96] - 截至2020年6月30日，寿险业务经调整的净资产价值为115,450，2019年12月31日为114,677[108] - 2020年上半年新业务价值为12,674，2019年同期为18,011[110] - 计算太保寿险有效业务价值和上半年新业务价值的风险贴现率假设为11%[111] - 长期险业务未来投资收益率假设2020年为5.0%，且以后年度保持在5.0%水平不变[111] - 单位维持费用假设未来每年增加2.5%[111] - 团体分红年金业务保户红利为80%的利差益，其他分红业务为70%的利差益和死差益[111] - 所得税假设为每年25%，投资收益中豁免所得税比例为每年16%[111] - 集团持有寿险业务股份比例为98.29%[108] 产险业务情况 - 太保产险保险业务收入766.72亿元，同比增长12.3%[3] - 产险综合成本率98.4%，同比下降0.2个百分点[3] - 产险上半年承保盈利能力提升，保险业务收入达777.48亿元，同比增长12.4%，综合成本率98.4% [17] - 财产险业务综合成本率98.4%，同比下降0.2个百分点[32] - 财产险业务上半年