公司整体财务数据关键指标变化 - 公司收益总额由截至2018年8月31日止六个月的约30.0百万港元增至截至2019年8月31日止六个月的约43.3百万港元，增加约44.3%[9] - 公司于2019年8月31日止六个月产生亏损2.3百万港元，而2018年同期盈利872,000港元，减少约366.5%[9] - 公司收益增长44.3%至4330万港元（2018年8月31日止六个月为3000万港元），主要受配售及包销服务等分部利息收入增长推动[31] - 公司拥有人应占期内亏损约为230万港元（2018年8月31日止六个月为溢利87.2万港元），因员工成本及行政经营开支增加所致[32] - 2019年8月31日集团流动资产净值为2.208亿港元，流动比率为4.4倍，银行结余达1.457亿港元，资产负债比率约为零[37] - 截至2019年8月31日及报告日期，公司共有4亿股已发行股份[39] - 公司购股计划有权发行最多4000万股股份，占上市日期已发行股份的10%[41] - 2019年8月31日集团雇员48名，本期雇员福利开支约为3830万港元，较去年同期增长约2220万港元[50] - 集团自首次公开发售筹集所得款项净额约1.58亿港元[57] - 截至2019年8月31日，集团已动用上市所得款项净额1.364亿港元，占比约86.3%，未动用2160万港元，占比13.7%[59][62] - 截至2019年8月31日止六个月，企业融资顾问服务收益为1.9352亿港元，2018年同期为2.8676亿港元[116] - 截至2019年8月31日止六个月，配售及包销服务收益为1.8738亿港元，2018年同期为1.8万港元[116] - 截至2019年8月31日止六个月，证券交易及经纪服务收益为335.3万港元，2018年同期为79.8万港元[116] - 截至2019年8月31日止六个月，资产管理服务收益为40.3万港元，2018年同期为33.8万港元[116] - 截至2019年8月31日止六个月，证券融资服务所得利息收入为147.4万港元，2018年同期为15.3万港元[116] - 截至2019年8月31日止六个月，公司除税前亏损273万港元，2018年同期溢利192万港元[116] - 截至2019年8月31日止六个月，公司期内亏损232.4万港元，2018年同期溢利87.2万港元[116] - 非流动资产总值为5845千港元，流动资产总值为285663千港元，资产总值为291508千港元[120] - 流动负债总值为64821千港元，流动资产净值为220842千港元，资产总值减流动负债为226687千港元[120] - 权益总额为224822千港元，其中股本4000千港元，储备220822千港元[120] - 2019年2月28日至8月31日期内亏损及全面开支总额为2324千港元[121] - 2018年3月1日至8月31日期内溢利及全面收入总额为872千港元，股息为5000千港元[122] - 2019年8月31日经营活动所用现金净额为63850千港元，投资活动所用现金净额为6522千港元，融资活动所用现金净额为960千港元[125] - 2019年8月31日期初现金及现金等价物为216999千港元，期末为145667千港元，现金及现金等价物减少净额为71332千港元[125] - 2018年8月31日经营活动所用现金净额为6795千港元，投资活动所用现金净额为113千港元，融资活动所用现金净额为14803千港元[125] - 2018年8月31日期初现金及现金等价物为56105千港元，期末为34394千港元，现金及现金等价物减少净额为21711千港元[125] 市场环境相关数据关键指标变化 - 2019年香港联交所有77宗首次公开发售上市，2018年同期有100宗[15] - 自六月初起，香港首次公开发售集资达51.5亿美元，较一年前的196.3亿美元下降74%[15] - 2019年8月末的市场总值为30.0万亿美元，较2018年8月末的32.2万亿美元减少6.8%[15] - 2019年8月的平均每日成交额为864亿美元，较2019年7月的687亿美元增加25.8%，较2018年8月的943亿美元减少8.4%[15] - 2019年前八个月，债务证券的平均每日成交额增加50%达3亿美元，去年同期为2亿美元[15] - 2019年第二季度，香港经济同比实际增长0.5%，上一季度增速为0.6%[15] - 香港特区政府对2019年香港经济增长的预测由5月评估的2 - 3%下调至0 - 1%[15] - 恒生指数由2018年3月1日的31,044跌至2019年3月1日的28,812[15] - 2019年8月赴港游较2018年同期大幅下降40%，是2003年非典疫情以来最大跌幅[64] - 2019年第二季度香港仅有86项配售活动，2018年同期有136项[64] - 2019年9月6日中国第三次下调存款准备金率，释放人民币9000亿元（1263.5亿美元）流动资金[68] 各业务线数据关键指标变化 - 企业融资顾问业务收益从2018年8月31日止期间的约2870万港元大幅下降约32.4%至2019年8月31日止期间的约1940万港元，项目数量从58个增至64个[16] - 首次公开发售保荐服务收入从2018年8月31日止六个月的约2070万港元降至2019年同期的约1370万港元，参与项目从29个增至34个[17] - 财务顾问及独立财务顾问服务收入从2018年8月31日止六个月的约400万港元降至2019年同期的约130万港元，参与项目从11个变为10个[20] - 合规顾问服务收入从2018年8月31日止六个月的约400万港元增至2019年同期的约440万港元，参与项目从18个增至20个[21] - 配售及包销业务收入从2018年8月31日止六个月的1.8万港元增至2019年同期的约1870万港元，完成项目从2个增至3个[22] - 证券交易及经纪业务佣金收入从2018年8月31日止六个月的约79.8万港元降至2019年同期的约340万港元，证券账户从569个增至686个[23] - 证券融资服务收入从2018年8月31日止六个月的约15.3万港元增至2019年同期的约150万港元，2019年8月31日未偿还保证金贷款结余总额为6090万港元（2019年2月28日约180万港元）[28] - 资产管理业务收入从2018年8月31日止六个月的约33.8万港元增至2019年同期的约40.3万港元，2019年8月31日Innovax Balanced Fund SP的在管资产约为4370万港元（2019年2月28日约3510万港元）[29] 公司业务发展与牌照相关 - 2019年6月集团获得第2类（期货合约交易）牌照，开发期货交易业务[69] 公司证券交易情况 - 截至2019年8月31日止六个月及报告日期，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[74] 公司治理与股东相关 - 公司于2018年8月24日成立审核委员会，由四名独立非执行董事组成[75] - 董事钟志文为中国资本金融国际控股有限公司100%股东，该公司经营放债业务[86][88][89] - 2019年7月，中国资本金融国际的放债业务牌照到期，无意续新[90] - 控股股东钟志文及百阳国际投资有限公司订立不竞争契据，承诺不参与与集团竞争业务[91] - 截至2019年8月31日，公司已发行股份总数4亿股，董事钟志文先生通过受控法团权益持有3亿股股份，占公司权益约75%[95][96][98] - 董事钟志文先生作为实益拥有人持有相联法团目阳110股股份，占股约100%[99] - 李燕霞女士为钟先生配偶，被视为拥有钟先生权益的所有股份，即3亿股股份，占公司权益约75%[105][108] 上市所得款项使用情况 - 增加配售及包销业务资金8000万港元、证券融资业务资金3300万港元已全部动用[59] - 加强及发展企业融资顾问业务拟用1500万港元，已用50万港元，未用1450万港元[59] - 扩大资产管理业务拟用1500万港元，已用790万港元，未用710万港元[59] - 集团联营资金需求及一般企业用途已用1500万港元[59] 公司财务准则应用相关 - 集团于2019/20中期期间首次应用香港财务报告准则第16号，该准则已取代香港会计准则第17号及相关诠释[140] - 对于2019年3月1日或之后订立或修订的合约，集团根据香港财务报告准则第16号的定义评估合约是否为租赁或包含租赁[141] - 集团于租赁开始日期确认使用权资产，按成本减去累计折旧及减值亏损计量，并就租赁负债的重新计量作出调整[147] - 使用权资产成本包括租赁负债初步计量金额、开始日期或之前的租赁付款减已收优惠、初始直接成本及拆卸等成本估计[148] - 使用权资产按直线基准于估计可使用年期及租期较短者内计提折旧[149] - 租赁土地及楼宇付款无法可靠分配时，整项物业呈列为集团的物业、厂房及设备[150] - 已付可退还租赁按金按香港财务报告准则第9号入账并初步按公平值计量，对公平值的调整计入使用权资产成本[151] - 租赁开始日期，集团按未付租赁付款现值确认及计量租赁负债，若租赁隐含利率难确定，使用增量借款利率计算[154] - 租赁付款包括固定付款减优惠、可变租赁付款、剩余价值担保预期支付金额、购买选择权行使价及终止租赁罚款[155] - 集团选择可行权宜方法，对先前识别为租赁的合约应用香港财务报告准则第16号，不对先前未识别的合约应用该准则[163] - 2019年2月28日披露之经营租赁承担为2934千港元，确认豁免免租金期间使用相关增量借款利率折现效果为(71) (80)千港元，2019年3月1日之租赁负债为2783千港元[172] - 2019年3月1日采用香港财务报告准则第16号后确认有关经营租赁之使用权资产为2783千港元，应计租赁负债为12千港元，使用权资产账面价值为2795千港元[176] - 2019年2月28日物业及设备账面价值为1023千港元，无形资产为500千港元，其他应收款项、按金及预付款项为709千港元，非流动资产总计2297千港元；2019年3月1日使用权资产调整增加2795千港元，资产总值变为278484千港元[181] - 2019年2月28日应收账款为11691千港元，合约资产为4107千港元，其他应收款项、按金及预付款项为3486千港元，现金及现金等价物为216999千港元，代表客户所持现金为37109千港元，流动资产总值为273392千港元；2019年3月1日流动资产总值不变[181] - 2019年2月28日应付账款为39275千港元，其他应付款项及应计费用为1439千港元，合约负债为1370千港元，应付税项为6471千港元，流动负债总值为48555千港元；2019年3月1日流动负债总值不变[181] - 2019年2月28日流动净资产为224837千港元，资产总值减流动负债为227134千港元；2019年3月1日资产总值减流动负债调整增加2795千港元变为229929千港元[187] - 2019年2月28日股本为4000千港元，储备为223134千港元，权益总额为227134千港元；2019年3月1日储备调整增加12千港元，权益总额变为227146千港元[187] - 2019年3月1日非流动负债租赁负债调整增加2783千港元变为2783千港元，非流动负债及权益总额调整增加2795千港元变为229929千港元[187] - 公司确认先前分类为经营租赁的租赁之租赁负债时，应用的加权平均承租人的增量借款利率为3.5%[188] - 公司未提早采纳已颁布但尚未生效的任何其他准则、修订本或诠释[189] 公司财务估计与收益确认相关 - 公司就估计未动用税项亏损约1212.4万港元（2019年2月28日：741.2万港元）在综合财务状况表中确认递延税项资产[194] - 应收账款预期信贷亏损基于集团历史违约率得出，会重新评估历史观察违约率并考虑前瞻性资料变化[193] - 证券交易及经纪服务佣金收入按已执行买卖交易价值某一百分比厘定，于买卖执行当日确认为收益，结算期通常为交易日后一至两天[195] - 配售及包销服务收益于交易获执行及服务完成时确认[196] - 企业融资顾问服务收益随时间确认，款项根据保荐人交易委托书内订明的完工阶段分期收取[197] 公司成立与上市情况 - 公司于2016年6月14日在开曼群岛注册成立，2018年9月14日股份于香港联交所主板上市[128]