公司主营业务 - 公司主要从事黄金、铜、锌及其他金属矿产资源的勘探、开采、冶炼加工及相关产品销售业务[7] - 公司致力于实现低成本、高技术、效益型的矿山开发模式，重点发展黄金、铜、锌等矿种[8] - 公司拥有完整的科研体系，专注于地质、采矿、选矿、冶金和环保应用研究[8] - 公司旗下设有财务公司、香港财资中心及资本投资公司，致力于全球业务范围内的资金管理和资本运营[8] - 公司通过勘探或并购获得矿产资源，确保资源储量的增长满足企业可持续发展的需求[8] 财务表现 - 公司2019年上半年实现销售收入人民币671.98亿元，同比增长34.90%[14] - 公司2019年上半年归属母公司股东净利润为人民币18.53亿元，同比减少26.64%[14] - 公司总资产为人民币1,165.82亿元，较年初增长3.28%[14] - 公司2019年上半年营业收入为671.98亿元人民币，同比增长34.9%[33] - 公司2019年上半年综合毛利率为11.24%，同比下降3.01个百分点，主要受金属价格下降和贸易收入占比增加影响[35] - 公司2019年上半年销售费用为62,908万元人民币，同比上升46.22%，主要由于新并购企业纳入合并范围[36] - 公司2019年上半年管理费用为185,805万元人民币，同比上升36.93%，主要由于新并购企业纳入合并范围[37] - 公司2019年上半年财务费用为85,089万元人民币，同比上升28.84%，主要由于利息支出增加[38] - 公司2019年上半年投资收益为5,795万元人民币，同比减少6,966万元人民币，主要由于处置金融资产和金融负债的收益减少[40] - 公司截至2019年6月30日的现金及现金等价物为90.31亿元人民币，比上年同期增加6.33亿元人民币，增幅7.53%[42] - 公司投资活动产生的现金净流出额为人民币46.56亿元，同比增加流出人民币37.47亿元，主要支出为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金人民币38.16亿元[43] - 公司借款总额为人民币479.69亿元，其中一年内须偿还的借款约为人民币231.09亿元，年利率介于1.2%至5.6%之间[43] - 公司营业收入为人民币671.98亿元，同比增长34.90%，营业成本为人民币596.42亿元，同比增长39.62%[46] - 公司向前5名供应商采购总额为人民币180.62亿元，占采购总额的30.28%，向前5名客户销售收入总额为人民币405.67亿元，占销售收入的60.37%[45] - 公司经营活动产生的现金流量净额为人民币44.06亿元，同比下降11.53%[46] - 公司资本负债比率为1.4794，较2018年6月30日的1.4121有所上升[47] - 公司非经常性损益项目合计为人民币1.97亿元，主要包括政府补助收入人民币1.20亿元和资金占用费人民币1.63亿元[49] - 公司净流动负债为人民币80.96亿元，较2018年12月31日的人民币67.74亿元有所增加[50] - 公司总资产从2018年12月31日的1128.79亿元人民币增长至2019年6月30日的1165.82亿元人民币，增长3.28%[51] - 公司流动负债从2018年12月31日的372.23亿元人民币增长至2019年6月30日的380.00亿元人民币，增长2.09%[51] - 应收账款从2018年12月31日的10.10亿元人民币减少至2019年6月30日的6.45亿元人民币，下降36.13%[59] - 其他权益工具投资从2018年12月31日的19.84亿元人民币增长至2019年6月30日的29.57亿元人民币，增长49.06%[59] - 应付债券从2018年12月31日的88.79亿元人民币增长至2019年6月30日的116.88亿元人民币，增长31.63%[59] - 公司流动比率从81.80%下降至78.70%，下降3.10个百分点[138] - 公司速动比率从47.76%下降至44.64%，下降3.12个百分点[138] - 公司资产负债率从58.12%上升至59.67%，上升1.55个百分点[138] - 公司EBITDA利息保障倍数从8.63下降至5.46，下降36.81%[138] - 公司利息偿付率从73.44%上升至78.88%，增加5.44个百分点[138] - 公司2018年度利润分配方案向全体股东每10股派发现金红利1元，共分配现金红利23.03亿元[140] - 公司货币资金从2018年12月31日的100.9亿人民币减少至2019年6月30日的94.6亿人民币，下降了5.4%[148] - 公司应收账款从2018年12月31日的10.1亿人民币减少至2019年6月30日的6.45亿人民币，下降了36.1%[148] - 公司流动负债合计从2018年12月31日的372.2亿人民币增加至2019年6月30日的380亿人民币，增长了2.1%[149] - 公司长期借款从2018年12月31日的129.2亿人民币增加至2019年6月30日的131.7亿人民币，增长了1.9%[149] - 公司应付债券从2018年12月31日的88.8亿人民币增加至2019年6月30日的116.9亿人民币，增长了31.6%[149] - 公司非流动负债合计从2018年12月31日的283.8亿人民币增加至2019年6月30日的315.6亿人民币，增长了11.2%[149] - 公司资产总计从2018年12月31日的1128.8亿人民币增加至2019年6月30日的1165.8亿人民币，增长了3.3%[148] - 公司流动负债合计从2018年12月31日的372.2亿人民币增加至2019年6月30日的380亿人民币，增长了2.1%[149] - 公司非流动资产合计从2018年12月31日的824.3亿人民币增加至2019年6月30日的866.8亿人民币，增长了5.2%[148] - 公司流动资产合计从2018年12月31日的304.5亿人民币减少至2019年6月30日的299亿人民币，下降了1.8%[148] - 2019年上半年营业收入为671.98亿元人民币，同比增长34.8%[151] - 2019年上半年净利润为22.39亿元人民币，同比下降27.0%[151] - 归属于母公司股东的净利润为18.53亿元人民币，同比下降26.6%[151] - 2019年上半年基本每股收益为0.080元，同比下降27.3%[152] - 2019年上半年综合收益总额为32.81亿元人民币，同比增长37.3%[152] - 2019年上半年研发费用为1.35亿元人民币，同比增长2.8%[151] - 2019年上半年利息费用为11.16亿元人民币，同比增长51.5%[151] - 2019年上半年股东权益合计为470.20亿元人民币，同比下降0.5%[150] - 2019年上半年负债和股东权益总计为1165.82亿元人民币，同比增长3.3%[150] - 2019年上半年其他综合收益的税后净额为10.42亿元人民币，同比增长253.5%[152] - 公司2019年上半年经营活动的现金流量净额为44.06亿元人民币[157] - 公司2019年上半年投资活动的现金流量净额为-46.56亿元人民币[157] - 公司2019年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为696.97亿元人民币[157] - 公司2019年上半年购买商品、接受劳务支付的现金为603.27亿元人民币[157] - 公司2019年上半年归属于母公司股东权益为409.32亿元人民币[153] - 公司2019年上半年少数股东权益为60.89亿元人民币[153] - 公司2019年上半年未分配利润为217.64亿元人民币[153] - 公司2019年上半年资本公积为109.89亿元人民币[153] - 公司2019年上半年股本为23.03亿元人民币[153] - 公司2019年上半年专项储备为1.66亿元人民币[153] - 公司2019年上半年营业收入为22.58亿元人民币，同比增长12.7%[161] - 公司2019年上半年净利润为7.26亿元人民币，同比下降38.1%[161] - 公司2019年上半年筹资活动现金流入为133.33亿元人民币，同比增长19.9%[158] - 公司2019年上半年筹资活动现金流出为137.96亿元人民币，同比增长10.6%[158] - 公司2019年上半年期末现金及现金等价物余额为90.31亿元人民币，同比增长7.5%[158] - 公司2019年上半年货币资金为55.37亿元人民币，同比增长62.6%[159] - 公司2019年上半年长期股权投资为294.65亿元人民币，同比增长0.7%[159] - 公司2019年上半年短期借款为49.95亿元人民币，同比下降22.4%[160] - 公司2019年上半年应付债券为92.95亿元人民币，同比增长43.1%[160] - 公司2019年上半年股东权益为303.55亿元人民币，同比下降5.0%[160] - 公司2019年1-6月经营活动的现金流量净额为684,901,343元，较2018年同期的585,118,045元有所增长[164] - 公司2019年1-6月投资活动的现金流量净额为2,432,411,508元，较2018年同期的747,883,538元大幅增加[164] - 公司2019年1-6月筹资活动的现金流量净额为-970,510,986元，较2018年同期的-39,521,924元有所下降[165] - 公司2019年1-6月期末现金及现金等价物余额为5,252,729,228元，较2018年同期的4,686,790,219元有所增加[165] - 公司2019年1-6月股东权益合计为30,354,877,919元，较2018年同期的26,446,883,512元有所增长[162][163] - 公司2019年1-6月未分配利润为8,956,794,595元，较2018年同期的9,426,345,987元有所下降[162][163] - 公司2019年1-6月资本公积为13,057,926,951元，较2018年同期的13,126,407,493元有所下降[162][163] - 公司2019年1-6月股本为2,303,121,889元，与2018年同期持平[162][163] 生产与销售 - 公司生产黄金151,735千克，同比上升44.63%[15] - 公司生产铜397,269吨，同比增长17.81%[17] - 公司黄金业务销售收入占营业收入的55.59%，产品毛利占集团毛利的24.69%[17] - 公司铜矿业务销售收入占营业收入的17.30%，产品毛利占集团毛利的35.88%[19] - 公司产锌295,377吨，同比增长21.24%，其中矿产锌精矿含锌186,748吨，同比增长25.92%[20] - 公司产银250,609千克，同比下降18.58%，其中冶炼副产银141,068千克，同比下降26.77%[22] - 公司生产铁精矿168万吨，同比增长32.28%，联营公司福建马坑矿业生产铁精矿34.68万吨，同比增长19.05%[24] - 公司境外项目矿产金11.21吨，占集团总量58.66%，同比增长37.04%；矿产铜6.59万吨，占集团总量38.55%，同比增长156.42%；矿产锌9.67万吨，占集团总量51.77%，同比增长73.92%[27] - 矿山产金销售数量同比增长13.8%至18,342千克，销售额同比增长23.2%至504,314万元人民币[32] - 冶炼加工及贸易金销售数量同比增长50.4%至132,404千克，销售额同比增长60.3%至3,812,676万元人民币[32] - 矿山产铜销售数量同比增长41.4%至166,788吨，销售额同比增长36.2%至593,066万元人民币[32] 投资与并购 - 公司以3.98加元/股的价格认购艾芬豪公司16,754,296股普通股，认购总价约6,668.21万加元，持股比例约9.8%[62] - 公司控股子公司穆索诺伊出资37,621,200美元收购刚果（金）卢阿拉巴简易股份有限公司51%股权，目标公司拥有55,332.42万吨石灰岩矿，CaO平均品位51.92%[62] - 紫金锌业三期技改项目投入7.14亿元人民币，预计达产后年产锌金属量约12.50万吨，铅金属量约2.34万吨[63] - 新疆紫金有色锌冶炼项目投入13.37亿元人民币，预计达产后年产锌锭10万吨[63] - Kamoa铜矿一期建设项目总投资14.72亿美元，预计达产后年产铜精矿含铜约30万吨[63] - 公司持有的Ivanhoe Mines股票期末账面值为2,183,537,422元人民币，权益变动为989,435,237元人民币[64] - 公司通过Nevsun Eritrea最终持有BMSC 55%股权，厄立特里亚国家矿业公司持有BMSC 45%股权[65] - 穆索诺伊矿业简易股份有限公司科卢韦齐铜矿年产铜35,176吨，总资产451,640万元人民币，净利润22,256万元人民币[66] - 巴理克（新几内亚）有限公司波格拉金矿年产金3,935千克，总资产339,875万元人民币，净利润16,036万元人民币[68] - 诺顿金田有限公司帕丁顿金矿年产金2,227千克，总资产203,664万元人民币，净利润1,117万元人民币[68] - 碧沙礦業股份公司持有Bisha銅鋅礦55%權益，礦產鋅產量為54,525噸，總資產為404,454萬元，淨利潤為8,085萬元[69] - 新疆紫金鋅業有限公司持有烏拉根鉛鋅礦100%權益，礦產鋅產量為46,010噸，淨利潤為23,032萬元[69] - 紫金銅業有限公司冶煉銅產量為14.27萬噸，金產量為6.05噸，銀產量為100.42噸，硫酸產量為40.67萬噸，淨利潤為16,673萬元[70] - 巴彥淖爾紫金有色金屬有限公司鋅錠產量為10.86萬噸，銅產量為1,457.88噸，硫酸產量為18.06萬噸[71] - 新疆金寶礦業有限公司鐵精粉產量為168萬噸，淨利潤為51,699萬元[71] 风险与挑战 - 公司面臨金屬價格風險，主要收入來源為黃金、銅、鋅等金屬產品，價格波動將影響經營業績[72] - 公司面臨金融市場風險，持有金融、外匯資產，利率、匯率、股價波動可能影響資產價值或經營業績[72] - 公司面臨安全環保風險，礦業企業安全環保風險較高，將持續改進環境保護工作[72] - 公司面臨國家和社區風險，部分海外項目位於政治不穩定國家，將積極研究當地法律和政策[72] 股东与股权结构 - 公司主要股東閩西興杭國有資產投資經營有限公司持股25.88%，香港中央結算（代理人）有限公司持股24.80%[74] - 闽西兴杭国有资产投资经营有限公司持有公司内资股5,960,742,247股，占公司已发行内资股总额的34.47%[77] - BlackRock, Inc.持有公司H股407,344,782股，占公司已发行H股总额的7.10%[77][78] - The Bank of New York Mellon Corporation持有公司H股402,948,012股，占公司已发行H股总额的7.02%[77] - Van Eck Associates Corporation持有公司H股401,225,661股，占公司已发行H股总额的6.99%[77] - VanEck Vectors ETF - VanEck Vectors Gold Miners ETF持有公司H股355,862,000股，占公司已发行H股总额的6.20%[77] - BlackRock, Inc.通过其控制的法团持有公司H股401,234,532股（好仓）和1,342,000股（淡仓）[80] - BlackRock Institutional Trust Company, National Association持有公司H股109,184,337股（好仓）和1,342,000股（淡仓）[80] - BlackRock Fund Advisors持有公司H股124,367,000股（好仓）[80] - BlackRock International Holdings, Inc.持有公司H股131,532,195股（好仓）[80] - BlackRock Japan Co., Ltd.持有公司H股10,324,350股（好仓）[82] - BlackRock Group Limited持有111,157,238股，控制率为90.00%[84] - BlackRock Finance Europe Limited持有37,400,897股，控制率为100.00%[84] - The Bank of New York Mellon Corporation持有402,948,012股H股，占已发行H股总数的7.02%[85] - VanEck Vectors ETF - VanEck Vectors Gold Miners ETF持有355,862,000股H股，占已发行H股总数的6.20%[88] - 董事陈景河持有114,000,000股，占注册资本的0.49%[92] - 董事蓝福生持有7,530,510股，占注册资本的0.03